川财证券-晨报_170109

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发布机构: 川财证券
发布日期: 2017-01-09
证券研究报告 证券研究 /晨报 2017 年 1 月 9 日 宏观策略 大盘短期仍存在调整风险,春季反弹还需等待 (1)经济政策层面,汇率、流动性和经济中期回落压力仍在。央行 短期维稳汇率意愿大幅增强,人民币波动加剧抑制市场贬值预期,但 中期贬值趋势持续。美国 12 月非农就业偏好,美联储再加息预期增 强。国债收益率再次上升,中期流动性趋紧和经济回落压力仍在。 (2) 资金层面,外部资金偏紧短期缓解,市场资金仍流出。外部资金上, 短期资金价格继续回落,国债收益率再次上升。市场资金上,中长期 资金和短期资金继续流出。 (3)市场层面,维持中性水平,仍存调整 风险,震荡偏弱。市场情绪上看,有所反弹,但仍偏中性,个股不强, 短期仍存调整风险。情绪指标仍偏中性,且仍有调整空间,资金继续 较分散,个股仍不强,市场维持偏弱格局。技术分析上,上证短期延 续震荡偏弱格局,创业板中短期维持震荡下跌。(4)综合以上因素, 我们认为大盘短期仍存调整风险,可能延续震荡偏弱趋势;策略上维 持震荡偏空思路,控制仓位,关注绩优及补涨个股;关注智能汽车、 新材料、国企改革等概念热点以及化工、机械、医药、农业和电力等 板块。 行业公司 足球改革进入快车道,足管中心正式撤销,但全方位改革仍需观望 据国家事业单位登记管理局管辖事业单位申办事项办结通知显示,国 家体育总局足球运动管理中心于 2017 年 1 月 5 日正式注销。这意味 着,足协与国家体育总局正式脱钩,不再具备任何行政职能,角色将 由“官办”彻底转变成为独立的社团法人。在此之后,足协将在内部 机构设置、工作计划制定、财务和薪酬管理、人事管理、国际专业交 流等方面拥有自主管理权利。中国足球向职业化迈出了坚实的一步。 除撤销足管中心外,职业联盟被认为是中国足球职业化改革的另外重 要一步。中超、中甲的 32 家俱乐部将成为联盟创始成员,预计在今 年 3 月完成注册,并在未来全面取代并超越中超公司的工作。尽管职 川财证券研究所 业联盟有望扩大俱乐部的利益,不过根据足协方面的表态,其作为中 国足球运动的管理机构,仍拥有联赛的初始权利,因此在短期内,足 成都: 高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 协仅是将授权给职业联盟运营,预计仍将部分参与到职业联盟的工作 并对其实施监督管理。在未来的改革和发展中,中国足协如何做到真 座 17 楼,610041 总机:(028)86583000 正放权,还有待时间的检验。不过在大力推动体育改革的 2017 年, 传真:(028)86583002 足球改革将快速推进。建议关注:当代明诚、广州恒大、中体产业等。 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 宏观策略 大盘短期仍存在调整风险,春季反弹还需等待。 (1)经济政策层面,汇率、流动性和经济中期回落压力 仍在。央行短期维稳汇率意愿大幅增强,人民币波动加剧抑制市场贬值预期,但中期贬值趋势持续。美 国 12 月非农就业偏好,美联储再加息预期增强。国债收益率再次上升,中期流动性趋紧和经济回落压 力仍在。 (2)资金层面,外部资金偏紧短期缓解,市场资金仍流出。外部资金上,短期资金价格继续回 落,国债收益率再次上升。市场资金上,中长期资金和短期资金继续流出。 (3)市场层面,维持中性水 平,仍存调整风险,震荡偏弱。市场情绪上看,有所反弹,但仍偏中性,个股不强,短期仍存调整风险。 情绪指标仍偏中性,且仍有调整空间,资金继续较分散,个股仍不强,市场维持偏弱格局。技术分析上, 上证短期延续震荡偏弱格局,创业板中短期维持震荡下跌。 (4)综合以上因素,我们认为大盘短期仍存 调整风险,可能延续震荡偏弱趋势;策略上维持震荡偏空思路,控制仓位,关注绩优及补涨个股;关注 智能汽车、新材料、国企改革等概念热点以及化工、机械、医药、农业和电力等板块。  国内 央行确定 2017 年十大任务 保持货币政策稳健中性居首 会议提出了 2017 年工作的主要任务:一是保持货币政策稳健中性;二是继续做好供给侧结构性改革金融服务 工作;三是切实防范化解金融风险,牢牢守住不发生系统性风险底线;四是稳妥推进重点领域和关键环节的金 融改革;五是持续推动金融市场平稳健康发展;六是完善人民币国际化的政策框架和基础设施;七是深度参与 全球经济金融治理;八是进一步推动外汇管理体制改革;九是不断加强金融基础设施建设和管理;十是全面提 高金融服务与管理水平。 刘士余:在“稳”的主基调下奋发有为 刘士余表示,2017 年工作要在“稳”这个主基调和大局下,在把握好度的前提下奋发有为,在资本市场的关键 领域真正有所进取,要把防控金融风险放到更加重要的位置,强化资本市场基础性功能。 证监会点评 2016 股市:吸取教训 市场运行稳中有进 证监会 2016 年认真贯彻落实习总书记关于建立融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权 益得到充分保护的股票市场指示,深刻反思 2015 年股市波动教训,着力推进依法监管、从严监管、全面监管。 重庆房管部门出通知:四个方面三大措施严控房价 股指期货松绑已获监管部门初步同意 知情人称最快本月宣布 有知情人士透露,股指期货松绑已经得到监管部门的初步同意,第一步是将非套期保值客户的单个产品单日开 仓交易量限制从 10 手放开至 20 手。这位知情人士表示,目前可能的宣布日期会在 1 月 16 日或 1 月 23 日。  国际 美国 12 月新增非农人数不及预期 薪资同比增幅创 2009 年来最大 美国劳工部数据显示,美国 12 月非农新增就业 15.6 万人,不及预期的 17.5 万人;11 月为 20.4 万;12 月失业 率 4.7%。12 月平均每小时工资同比增 2.9%,增速创 2009 年以来新高,预期为增 2.8%,11 月为增 2.5%。 2 川财证券研究 2017-01-09 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 行业公司 足球改革进入快车道,足管中心正式撤销,但全方位改革仍需观望。据国家事业单位登记管理局管辖事 业单位申办事项办结通知显示,国家体育总局足球运动管理中心于 2017 年 1 月 5 日正式注销。这意味 着,足协与国家体育总局正式脱钩,不再具备任何行政职能,角色将由“官办”彻底转变成为独立的社 团法人。在此之后,足协将在内部机构设置、工作计划制定、财务和薪酬管理、人事管理、国际专业交 流等方面拥有自主管理权利。中国足球向职业化迈出了坚实的一步。除撤销足管中心外,职业联盟被认 为是中国足球职业化改革的另外重要一步。中超、中甲的 32 家俱乐部将成为联盟创始成员,预计在今 年 3 月完成注册,并在未来全面取代并超越中超公司的工作。尽管职业联盟有望扩大俱乐部的利益,不 过根据足协方面的表态,其作为中国足球运动的管理机构,仍拥有联赛的初始权利,因此在短期内,足 协仅是将授权给职业联盟运营,预计仍将部分参与到职业联盟的工作并对其实施监督管理。在未来的改 革和发展中,中国足协如何做到真正放权,还有待时间的检验。不过在大力推动体育改革的 2017 年, 足球改革将快速推进。建议关注:当代明诚、广州恒大、中体产业等。  公司跟踪 奥特佳:子公司成为法国标致(PSA)空调压缩机供货商 奥特佳 (002239) 全资子公司南京奥特佳新能源科技有限公司于 2017 年 1 月 5 日收到法国标致雪铁龙汽车集团 (PSA) 的通知,南京奥特佳被确定为 PSA 欧洲 CMP 项目供货商,将为标致雪铁龙 CMP 欧洲项目开发、生产及供应定排量 汽车空调压缩机。 相关供货合同将于近期正式签订, 计划于 2018 年开始向 PSA 欧洲(Trnava 和 Vigo)、 摩洛哥(Kenitra) 和拉美(Palomar 和 Porto-Real)生产基地提供所有定排量压缩机 越秀金控:收购广州证券 32.765%股权 越秀金控(000987)拟通过发行股份并支付现金的方式向广州恒运等六名交易对方非公开发行的股票数量合计为 438,023,068 股,购买广州证券 32.765%股权,并募集配套资金。广州证券 32.765%股权评估值为 626,438.3611 万 元。公司股票将于 2017 年 1 月 9 日开市起复牌。 亿纬锂能:与南京金龙签订战略合作协议 惠州亿纬锂能股份有限公司(以下简称“公司” )与南京金龙客车制造有限公司(以下简称“南京金龙” )在公司签订 了《战略合作协议书》 (以下简称“本协议” ) ,双方合作进行适用于新能源汽车使用的动力电池产品的市场开拓,并 成为战略合作伙伴,建立长期合作的机制,共同开拓新能源汽车市场。预计南京金龙 2017 年全年向公司采购动力电 池金额为 10 亿元。 飞力达:收购常州融达现代物流有限公司部分少数股东股权 江苏飞力达国际物流股份有限公司公司(以下简称“飞力达”或“公司”)与江苏全诚投资有限公司、苏州龙瀚投资 管理有限公司分别签署了关于转让常州融达现代物流有限公司(以下简称“融达物流” )股权的协议书。协议商定(1) 飞力达出资 5622 万元收购江苏全诚投资有限公司持有融达物流 37%的股权;(2)飞力达出资 1064 万元收购苏州龙 瀚投资管理有限公司持有融达物流 7%的股权。 姚记扑克:为控股子公司提供担保 为支持上海姚记扑克股份有限公司控股子公司浙江万盛达扑克有限公司经营发展,公司拟为万盛达扑克向相关银行 的债务提供担保:其中为万盛达扑克与中国建设银行股份有限公司兰溪支行 2017-2019 年的债务提供担保,担保的 最高限额为 6000 万元;为万盛达扑克与宁波银行股份有限公司金华分行 2017-2019 年的债务提供担保,担保的最高 限额为 6000 万元。 3 川财证券研究 2017-01-09 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 研究所推荐股票组合表现 股票名称 所属行业 配置 比例 最新 股价 市值 亿元 前日 涨跌 累计 涨跌 15A EPS 16E 17E 15A PE 16E 17E PB 股息 ROE MRQ 回报 近3年 -12.56 0.17 0.24 0.41 126.8 92.3 53.1 3.4 0.0 应流股份 机械设备 8.0% 21.92 95 0.00 台海核电 发电设备 8.0% 55.26 240 -0.72 3.75 0.04 1.26 1.82 1362.4 43.8 30.3 13.8 1.6 4.4 宝通科技 传媒 8.0% 21.81 87 0.51 -14.54 0.17 0.47 0.79 126.7 46.3 27.8 3.4 1.8 11.4 西部材料 有色金属 8.0% 28.11 60 -0.50 -11.83 -0.62 0.16 0.45 -45.2 173.4 62.3 3.5 0.1 1.9 众业达 电气设备 8.0% 13.42 73 -0.96 -17.11 0.34 0.51 0.65 40.0 26.3 20.6 2.2 2.0 9.8 盛运环保 公用事业 8.0% 12.15 160 3.85 50.19 0.56 0.31 0.47 21.7 39.7 25.6 3.0 0.0 11.2 宝胜股份 电气设备 8.0% 8.05 73 0.00 2.16 0.18 0.28 0.39 45.4 29.0 20.6 2.1 1.1 5.6 阳光电源 威孚高科 科力远 电气设备 汽车 有色金属 8.0% 10.30 8.0% 22.63 8.0% 9.91 146 228 138 -1.62 -1.39 -1.39 -23.71 14.85 -17.90 0.30 1.50 0.01 0.46 1.65 0.01 0.61 1.84 0.09 34.2 15.1 1847.0 22.5 16.9 13.7 12.3 1065.6 116.5 2.6 1.8 9.9 0.6 1.0 0.0 8.8 12.8 -3.1 中国联通 通信 8.0% 7.68 1,628 -2.04 101.57 0.16 0.09 0.16 46.9 2.1 1.5 4.4 平均 -0.34 110.07 沪深300 -0.60 27.86 注:1)15、16年业绩预期为wi nd市场一致预期 2)市值为自由流通市值 3)个股累计收益为16年7月以来累计涨跌幅,组合、指数累计收益为历史以来累计涨跌幅 82.1 46.9 13.7 推荐理由 目前国内唯一掌握我国自主开发的具有自主知识产权的第三代核电CAP1400屏蔽电机主泵泵壳核 心制造技术,在高端铸件领域具备核心竞争力,“十三五”期间的核电预期建设目标将给设备铸 件行业带来150亿空间,泵阀类关键件国产化均有百亿空间 核电主管道龙头,新产品主泵泵壳、中子吸收材料即将落地,核电重启收益标的 (1)海外移动游戏发行竞争壁垒高且快速提升;(2)公司为海外移动游戏发行巨头;(3)公 司战略为持续提升自身发行实力; 十三五核电规划即将落地,阻碍三代核电AP1000首堆的主泵技术难关已攻克,归属中国核电产业 内唯一核燃料组件生态圈,在核燃料产业链战略部署中具备举足轻重作用。核电市场复苏态势加 剧,垄断优势地位会加速市场预期的放大效应 工业电气分销市场相对分散,市场总规模相对稳定。十三五规划的配网投资放大了市场规模,作 为国内龙头分销商,公司的分销渠道由线下拓展到线上,着力发展分散的长尾客户,同时开发系 统集成业务,布局预装式电动充电站,打开客户端。未来成长可期 垃圾发电具有装机容量小,垃圾处理量大,盈利能力强的特点,成为电力投资方向。随着国家再 造10个一线城市概念的提出,城市化进程会得到进一步的加强,垃圾处理将是重要匹配。公司布 局二三线城市,具有巨大成长空间。考虑到公司运营、在建、前期项目的1:2:4的比例,公司价 值明显 (1)业绩逆势增长,品牌优势凸显,2016Q1营收同比增长46.99%,净利增长128.45%。(2)电 缆行业龙头,市场占有率高,行业整合过程中优势明显。(3)依托中航工业,实现产业升级, 具有“市场+资金”双重优势。 光储项目为新能源护航,公司业绩稳定高增,龙头地位不可撼动 1)重卡复苏;2)外延式并购加速 混动技术迎来拐点,丰田车需求强劲,催化剂是整车厂入股CHS 1、管理层换人,新任一把手曾成功领导过中国移动和中国电信,2、压制业绩增长的力量与推动 业绩增长的力量的对比出现了逆转;国企改革有概率落地;业绩出现V字型反弹后,股价至今涨 幅不大 证券研究/晨报 股票市场表现 日涨跌幅 上证综指 沪深300 深成指 WIND全A 上证180 中证500 中小板 创业板 标准普尔500指数 纳斯达克综合指数 道琼斯工业平均指数 德国DAX 30指数 法国CAC 40指数 富时100指数 日经225指数 澳大利亚证交所综合指数 香港恒生指数 韩国KOSPI指数 台湾证交所加权股价指数 标普BSE Sensex指数 巴西圣保罗证交所指数 MICEX指数 周涨跌幅 月涨跌幅 -0.35 -0.60 -0.79 -0.65 -0.47 -0.43 -1.02 -0.95 0.35 0.60 0.32 0.12 0.19 0.20 -0.34 0.07 0.21 0.35 0.15 -0.44 -0.65 -0.29 1.88 1.51 1.28 1.54 1.56 1.90 0.77 0.30 1.23 1.64 0.73 1.03 0.98 1.26 0.27 1.08 3.27 1.12 2.39 0.50 2.39 0.34 -1.90 -3.53 -4.84 -2.93 -2.71 -2.39 -5.19 -7.08 0.77 1.41 1.05 3.53 3.06 3.68 2.41 3.44 -1.13 1.21 -0.22 0.05 1.93 0.24 季涨跌幅 3.04 1.36 -4.62 0.31 3.54 -1.75 -6.21 -11.03 5.72 4.32 9.45 10.56 10.34 2.35 15.39 4.70 -5.65 -0.23 1.15 -4.64 0.91 11.81 单日比过去5日平 单日比过去20日 10周活力指数 均交易额 平均交易额 20.92 8.72 46.24 5.97 -12.88 39.33 13.63 6.35 42.50 16.86 7.43 38.83 9.44 -13.19 37.78 17.48 7.53 40.20 4.85 -0.82 27.00 5.74 1.96 25.00 -13.72 -13.84 81.11 -9.23 -12.19 69.46 -12.59 -16.25 93.33 -6.84 -13.15 90.00 3.52 -12.75 97.50 12.51 7.13 85.15 -14.71 -13.22 95.11 10.12 -17.61 73.18 -16.84 -17.78 48.00 22.00 39.14 64.16 16.47 19.38 75.52 -10.95 -5.15 63.33 -6.30 -48.41 61.02 -45.79 -50.57 90.00 注:过去 10 年中除中小板及创业板外各指数的 10 周活力指数一般在 10%,90%处反转,中小板及创业板可达 100%或 0%。 大类资产表现 收盘价 沪金 沪铜 沪锌 沪铅 螺纹 橡胶 塑料 PVC PTA 玻璃 大豆 豆粕 玉米 棕榈油 强麦 郑棉 白糖 早籼稻 269 45350 21215 17960 2912 17855 9525 6135 5352 1206 4267 2791 1515 6066 2987 15185 6791 2715 涨跌幅 周 月 0.04 0.04 -1.00 -4.24 0.57 -6.58 1.04 -11.13 -1.36 -9.11 -2.51 -3.95 -6.39 -4.08 -1.76 -10.04 -2.05 1.71 -3.83 -1.07 -1.27 1.33 -1.45 -4.29 0.00 -3.99 -2.69 -4.77 -2.07 -0.57 1.67 -3.46 0.06 -3.50 0.37 0.00 日 -0.24 -0.90 -0.66 0.28 -0.99 -1.22 -1.80 0.16 0.19 -0.41 0.16 0.18 -0.79 -1.11 -0.07 -0.75 -0.82 0.00 收盘价 季 -5.77 20.26 16.21 16.28 29.25 34.70 8.24 1.91 13.73 12.92 13.82 -2.96 8.68 9.97 10.59 0.03 1.12 0.00 CRB大宗商品指数 美元指数 美国10年期国债 德国10年期国债 NYMEX WTI原油 NYMEX Brent原油 LME铜 LME铝 LME锌 LME铅 NYMEX铁矿石 COMEX黄金 COMEX白银 CBOT大豆 CBOT玉米 CBOT小麦 ICE棉花 ICE白糖 涨跌幅(指数为%,收益率为BP) 主要汇率 193.54 102.22 2.42 0.30 53.99 57.10 5569.25 1721.00 2600.50 2040.00 75.73 1172.85 16.52 986.00 358.00 423.25 73.99 20.75 收盘价 收盘价 日 中证全债指数 周 月 季 175.51 0.06 0.17 -0.85 -2.11 96.65 -0.01 0.24 -0.73 -2.94 国债收益率(1年) 2.78 -0.05 13.06 27.03 64.18 国债收益率(5年) 2.95 2.28 9.94 11.21 48.57 中债信用债指数 企业债收益率(AAA,5年) 3.90 0.00 -6.01 9.63 85.69 企业债收益率(AA,5年) 4.56 0.00 -7.01 20.63 97.69 银行间回购加权利率(7天) SHIBOR(1周) 5 2.42 2.44 -7.47 -3.30 川财证券研究 2017-01-09 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 -59.35 -10.20 -14.75 -5.18 2.29 6.70 资源 国货币 日 -0.09 0.69 3.20 22.63 0.43 0.37 0.16 0.66 -0.02 0.16 -0.95 -0.63 -0.71 -1.74 -0.90 -0.70 0.28 -0.14 涨跌幅 周 月 季 0.33 0.81 2.77 -0.45 1.72 5.64 -1.02 1.28 39.26 43.27 -20.11 1755.56 0.50 6.01 7.04 1.71 5.88 8.74 1.81 -5.22 17.56 1.68 0.56 3.05 3.70 -6.53 12.43 4.53 -12.14 -0.22 -5.05 -1.29 37.24 1.79 0.21 -6.69 3.31 -1.81 -4.95 -1.05 -5.51 3.06 1.70 2.43 5.37 3.74 8.73 7.22 4.95 2.21 9.27 6.46 6.36 -10.21 涨 跌 幅 (%) 1日 1周 1月 1年 澳元兑美元 0.730 0.15 1.29 -1.96 4.27 美元兑加元 1.324 -0.57 -1.52 -0.32 -6.30 美元兑智利比索 668.07 0.92 -0.35 1.75 -7.44 美元兑巴西雷亚尔 3.223 0.74 -1.00 -5.01 -20.32 欧洲 货币 欧元兑美元 1.053 0.41 0.14 -1.71 -2.82 英镑兑美元 1.229 -0.04 -0.43 -2.41 -15.63 避险 货币 美元指数 102.22 0.69 0.01 1.99 4.07 美元兑瑞郎 1.018 -0.30 -0.10 0.72 1.58 美元兑人民币 6.924 0.69 -0.30 0.69 5.02 美元兑日元 117.02 0.23 0.05 2.59 -0.52 美元兑韩元 1193.00 0.58 -1.06 2.16 -0.62 美元兑越南盾 22556.0 -0.27 -0.90 -0.57 0.32 35.74 -0.16 -0.27 0.30 -1.52 1.76 美元兑泰铢 亚洲 美元兑马币 国家和 地区货币 美元兑印度卢比 美元兑印尼盾 4.47 -0.30 -0.31 0.91 67.96 0.00 0.06 0.49 1.55 13371.0 0.03 -0.76 0.29 -3.99 证券研究/晨报 国内行业表现 日涨跌幅 周涨跌幅 月涨跌幅 季涨跌幅 单日比过去5日 单日比过去20日 10周活力指数 平均交易额 平均交易额 煤炭开采 0.12 3.04 -4.54 0.33 42.29 19.93 32.56 石油开采 1.81 5.20 10.17 17.54 87.89 28.13 100.00 黑色金属 0.41 2.99 -0.95 9.10 9.64 -2.48 61.76 有色金属冶炼与加工 -0.62 1.99 -4.64 1.61 2.69 -4.58 31.25 建筑材料 -0.87 0.80 -2.34 7.08 10.11 3.64 46.88 石油化工 0.97 6.33 8.41 13.58 81.94 71.24 80.00 电气设备 -0.82 1.28 -2.51 -1.73 11.08 15.62 31.85 通用机械 -0.89 0.99 -3.13 -0.25 26.42 6.41 39.33 工程机械 -0.54 2.78 -1.71 6.48 26.06 46.32 69.23 交通运输 -0.19 3.12 -0.48 2.96 50.35 43.75 50.00 汽车整车 -0.23 2.29 -3.50 -1.10 4.10 -7.39 43.48 家用电器 -0.87 1.97 -2.91 3.05 -4.58 -29.72 28.00 纺织服装 -1.03 0.65 -2.40 2.45 7.71 0.94 40.51 商业贸易 -0.97 0.98 -0.69 5.49 10.67 -2.17 58.06 餐饮旅游 -0.30 2.18 -2.35 -3.68 8.70 -1.77 44.44 房地产开发 -0.38 0.82 -4.24 -2.34 6.20 -5.42 39.44 银行 -0.65 1.23 -4.33 1.34 -13.70 -38.52 31.25 证券 -1.08 0.34 -5.65 -2.41 1.77 -30.62 9.09 保险 -0.93 1.35 -3.25 3.16 11.11 -14.92 20.00 电子 -1.22 0.99 -4.73 -5.15 7.66 9.88 16.92 信息设备 -0.88 1.81 -4.20 -7.37 19.24 16.23 20.65 信息服务 -1.15 0.44 -9.49 -15.29 0.97 -25.89 13.01 农林牧渔 -0.33 1.90 0.74 3.53 2.60 -4.61 55.42 0.46 5.93 1.56 10.95 43.72 45.49 61.54 食品加工制造 -1.15 1.06 -3.66 3.56 6.35 -24.91 28.57 医药生物 -0.87 1.01 -4.32 -4.42 2.62 -0.44 26.97 0.58 2.45 -0.20 3.26 97.12 52.92 52.00 白酒 火电 海外行业表现 道琼斯工业 日涨跌幅 周涨跌幅 月涨跌幅 季涨跌幅 预测市盈率 0.32 0.73 1.05 9.45 16.75 道琼斯交运 0.58 0.21 -3.22 13.00 16.02 能源 0.02 0.28 -0.20 7.17 32.60 原材料 0.00 1.08 -1.30 8.04 17.37 资本货物 0.55 1.23 -0.48 9.09 19.04 交通运输 0.59 0.23 -2.55 13.43 15.43 银行业 0.21 1.24 -0.68 27.47 13.62 多元化金融 0.47 1.99 -0.51 17.48 16.14 房地产 -0.02 3.05 2.67 2.13 36.82 汽车及配件行业 -0.45 3.13 -3.38 7.27 7.77 零售行业 0.39 0.88 -1.78 0.63 24.39 消费者服务 0.79 0.43 -1.04 7.98 20.33 媒体行业 0.61 1.64 2.19 12.64 18.28 软件与服务 1.16 2.61 1.72 3.40 20.60 科技、硬件与设备 0.66 0.53 1.78 2.84 13.05 半导体及其设备 0.66 -1.50 1.21 3.95 15.07 必须消费 0.04 0.19 0.73 -0.32 19.70 医药保健 0.33 2.55 3.35 -1.36 14.84 电信服务 -2.67 -1.64 2.95 6.42 13.98 公用事业 0.33 -0.03 2.57 3.62 17.21 6 川财证券研究 2017-01-09 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 海外主题指数及科技指标股市场表现 指标名称 Solactive 3D打印指数 周涨跌幅 月涨跌幅 0.65 5.93 -1.41 Solactive电动汽车指数 -0.24 2.67 3.38 Solactive智能手机指数 1.10 3.52 2.03 1.74 -0.31 4.20 1.63 2.13 -0.18 Solactive网络安全指数 1.20 3.89 1.96 Dynamic 生物基因指数 1.21 5.03 2.04 Solactive 纳米技术指数 0.42 2.06 1.01 Solactive LNG 指数 0.13 1.77 2.09 0.48 2.14 -1.45 -0.25 1.54 2.95 8.07 -3.83 -7.25 -0.19 Solactive 云计算指数 科技类指数 Solactive LED 指数 能源类指数 Solactive 全球太阳能指数 Solactive页岩气指数 3D System 3D打印 智能识别 Nuance 2.51 4.58 触摸屏 TPK 0.52 -1.19 5.81 1.00 -4.12 0.50 -0.98 -0.49 -18.90 智能电视芯片 Marvell 奇景光电 谷歌眼镜 舜宇光学科技 InvenSense 体感装备 -0.93 7.49 -0.13 0.31 -0.08 54.78 CREE Symantec 0.52 1.46 1.22 3.22 1.60 1.83 大数据 Tableu 0.38 7.92 -1.47 燃料电池 新能源汽车 FuelCell Energy Inc Tesla 2.56 1.00 9.59 6.68 -2.44 19.10 干细胞 STEMCELLS INC -88.89 -88.89 #N/A N/A 基因抗癌 Cancer Genetics 0.00 3.57 -3.33 机器人制造 IRobot Corp 0.74 0.43 -1.56 科技指标股 LED照明 网络安全 7 日涨跌幅 川财证券研究 2017-01-09 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 分析师承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉尽责的职业态度、专业审慎的研究方法, 使用合法合规的信息,独立、客观地出具本报告,并对本报告的内容和观点负责。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不 与、未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 投资评级说明 证券投资评级: 以研究员预测的报告发布之日起 6 个月内证券的绝对收益为分类标准。 买入:20%以上; 增持:5%-20%; 中性:-5%-5%; 减持:-5%以下。 行业投资评级: 以研究员预测的报告发布之日起 6 个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。 超配:高于 5%; 标配:介于-5%到 5%; 低配:低于-5%。 8 川财证券研究 2017-01-09 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 免责声明 本报告由川财证券有限责任公司(已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格)制作。本报告仅供川财证券有限责任公 司(以下简称“本公司”)客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告在未经本公司公开披露或者同意披 露前,系本公司机密材料,如非本公司客户接收到本报告,请及时退回并删除,并予以保密。 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制,但本公司对该等信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证。本报告 所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断,该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期,本 公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。同时,本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投 资收入可能会波动。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。对于本公司其他专业人士(包括但不限于销售人员、交 易人员)根据不同假设、研究方法、即时动态信息及市场表现,发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点,本公司没有 义务向本报告所有接收者进行更新。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自行关注相应 的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正,但本报告所载的观点、结论和建议仅供投资者参考之用,并非作为购买或出售证券或其他 投资标的的邀请或保证。该等观点、建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求,在任何时候 均不构成对客户私人投资建议。投资者应当充分考虑自身特定状况,并完整理解和使用本报告内容,不应视本报告为做出投 资决策的唯一因素,必要时应就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。本公司以往相关研究报告预测与 分析的准确,也不预示与担保本报告及本公司今后相关研究报告的表现。对依据或者使用本报告及本公司其他相关研究报告 所造成的一切后果,本公司及作者不承担任何法律责任。 本公司及作者在自身所知情的范围内,与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。投资者应当充分考虑到 本公司及作者可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。在法律许可的情况下,本公司及其所属关联机构可能会持有 报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服 务。本公司的投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 对于本报告可能附带的其它网站地址或超级链接,本公司不对其内容负责,链接内容不构成本报告的任何部分,仅为方便客 户查阅所用,浏览这些网站可能产生的费用和风险由使用者自行承担。 本公司关于本报告的提示(包括但不限于本公司工作人员通过电话、短信、邮件、微信、微博、博客、QQ、视频网站、百度 官方贴吧、论坛、BBS)仅为研究观点的简要沟通,投资者对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可,任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何 形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“川财证券研究所”,且 不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。如未经川财证券授权,私自转载或者转发本报告,所引起的一切后果 及法律责任由私自转载或转发者承担。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本 公司的商标、服务标记及标记。 本公司具有中国证监会核准的“证券投资咨询”业务资格,经营许可证编号为:11080000。 9 川财证券研究 2017-01-09 谨请参阅尾页声明及投资评级说明
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