川财证券-晨报_170414

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作者: 研究所
发布机构: 川财证券
发布日期: 2017-04-14
证券研究报告 证券研究 /晨报 2017 年 4 月 14 日 宏观策略 雄安主题与上海自贸区主题的对比:目前雄安主题的第一波普涨阶段 告一段落,个股之间开始出现分化,部分股票继续封涨停,部分股票 公告停牌核查,部分股票出现跌停的情况。虽然本次雄安概念由于一 些因素的影响,可能会与过去不尽相同,但我们仍然认为,像上海自 贸区等大政策主题的行情演变依旧对雄安主题有参考意义。上海自贸 区主题始于 2013 年 7 月 3 日国务院常务会原则通过自贸区方案,但 起初市场对这个消息并不感冒,一直到 8 月 10 日左右才开始部分反 应。8 月 22 日国务院正式批准自贸区方案后,板块出现普涨,从 8 月 23 日至 9 月 24 日,自贸区指数翻番,通过进一步分析我们发现,其 实在 9 月 10 日左右,板块内个股开始分化,大部分股票已经见顶,即 使在 9 月 24 日左右再次创新高,其较前高的涨幅也不超过 10%,只有 像外高桥、长江投资、陆家嘴、上海物贸、浦东金桥等少数龙头股在 后续有第二波行情。而长江投资、陆家嘴等都是前期走势稍弱于板块, 但后续持续性更好的股票,从补涨的角度看也具备一定的安全边际。 建议关注雄安概念中前期跟随板块普涨,但涨幅稍弱于板块的股票。 另外,目前雄安概念股已开始向基建、环保、水务等方向集中,后续 也建议关注这几个方向的相关股票。 行业公司 关注 4 月电影票房复苏行情。4 月的定档影片中, 《速度与激情 8》是 最大亮点,截止 4 月 13 日《速度与激情 8》的预售票房共计 2.2 亿 元,首日预售票房为 1.1 亿元,低于速激 7 首日的 3.5 亿元,我们认 为这与速 8 首映日在周五有关。从历史经验来看,优质大片首日票房 占总票房比例基本在 10-15%左右,《复仇者联盟 2》首日票房占比为 15%, 《美国队长 3》首日票房占比为 15%, 《速度与激情 7》的首日票 房占比 14%,假设《速度与激情 8》首日票房落在 4 亿左右,首日票 房占比为 15%, 《速度与激情 8》总票房将在 25 亿左右,有望超越《速 度与激情 7》24 亿票房。2016 年 4 月票房由于票房基数较低仅为 31 亿,截止到目前为止 2017 年 4 月票房为 13 亿,叠加优质大片《速度 与激情 8》 ,2017 年 4 月电影票房有望在优质电影以及低基数的带动 下复苏。建议关注 A 股相关标的中国电影、万达院线。 川财证券研究所 成都: 高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 座 17 楼,610041 总机: (028)86583000 传真: (028)86583002 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 宏观策略 雄安主题与上海自贸区主题的对比:目前雄安主题的第一波普涨阶段告一段落,个股之间开始出现分化, 部分股票继续封涨停,部分股票公告停牌核查,部分股票出现跌停的情况。虽然本次雄安概念由于一些 因素的影响,可能会与过去不尽相同,但我们仍然认为,像上海自贸区等大政策主题的行情演变依旧对 雄安主题有参考意义。上海自贸区主题始于 2013 年 7 月 3 日国务院常务会原则通过自贸区方案,但起 初市场对这个消息并不感冒,一直到 8 月 10 日左右才开始部分反应。8 月 22 日国务院正式批准自贸区 方案后,板块出现普涨,从 8 月 23 日至 9 月 24 日,自贸区指数翻番,通过进一步分析我们发现,其实 在 9 月 10 日左右,板块内个股开始分化,大部分股票已经见顶,即使在 9 月 24 日左右再次创新高,其 较前高的涨幅也不超过 10%,只有像外高桥、长江投资、陆家嘴、上海物贸、浦东金桥等少数龙头股在 后续有第二波行情。而长江投资、陆家嘴等都是前期走势稍弱于板块,但后续持续性更好的股票,从补 涨的角度看也具备一定的安全边际。建议关注雄安概念中前期跟随板块普涨,但涨幅稍弱于板块的股票。 另外,目前雄安概念股已开始向基建、环保、水务等方向集中,后续也建议关注这几个方向的相关股票。  国内 央行:坚决整治金融乱象,更加重视防范风险交叉传染和系统性金融风险 2017 年 4 月 13 日,人民银行 2017 年金融稳定工作会议在太原召开。会议全面总结了 2016 年金融稳定工作取 得的主要成绩,深入分析了当前金融稳定工作面临的形势,并就 2017 年重点工作作出部署。会议充分肯定了 2016 年金融稳定工作取得的成绩。面对复杂多变的经济金融形势,人民银行金融稳定系统坚持稳中求进的工作 总基调,齐心协力、顽强拼搏,取得了显著工作成效,守住了不发生系统性风险的底线。 央行重启流动性投放债市偏强震荡,监管升级令后市情绪谨慎 周四(4 月 13 日) ,央行重启流动性投放,以及受朝鲜半岛紧张局势、海外市场美元和美债收益率下行的提振, 国内债市高开震荡。午后资金面有所收敛,银行间质押式回购利率多数上行,国债期货一度跳水翻绿,尾盘拉 升小幅收红。现券跟随期债波动,收益率午后走高,涨跌不一。交易员称,虽然央行重启流动性投放,但银监 会连续发文加强监管,同业业务料受冲击,后市情绪谨慎,短期震荡格局不变。 新华社:雄安新区将制定全新的住房政策,严禁大规模开发房地产 新华社发布“千年大计、国家大事--以习近平同志为核心的党中央决策河北雄安新区规划建设纪实”长篇通讯 文章称,雄安新区将制定全新的住房政策,严禁大规模开发房地产。专家咨询委员会专家表示,国家将在这里 探索全新的房地产改革道路,控制房地产价格,保障民众住房需求。  国际 美政府收入创 8 年最大降幅债台高筑,特朗普“国际行动”钱袋子告急 美国财政部本周四公布 3 月份财政数据:3 月财政收入同比下降 1.3%。这是联邦收入连续四个月下降,同时也 是自 2008 年以来最大的降幅。而特朗普此时放言“恐吓”美元,称偏爱低利率政策。倘若特朗普这两项经济政 策付诸实施,无疑将推动财政赤字达到更高水平。届时,特朗普在朝鲜和叙利亚等重要国际事务上,或将失去 任性的“资本” !  主题新闻 国资委:深化企业内部三项制度改革,加快央企战略性重组 4 月 13 日下午,国资委表示,下一步要深化体制机制改革。要进一步落实中央企业功能界定与分类方案及配套 措施,深入推进公司制、股份制和混合所有制改革。加快完善创新体制机制,继续深化企业内部三项制度改革, 推进企业经理层成员市场化选聘和职业经理人试点。加快推动中央企业战略性重组,加快钢铁、煤炭、煤化工 等业务的专业化整合。加快剥离企业办社会职能和解决历史遗留问题。 2 川财证券研究 2017-04-14 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 行业公司 关注 4 月电影票房复苏行情。4 月的定档影片中,《速度与激情 8》是最大亮点,截止 4 月 13 日《速度 与激情 8》的预售票房共计 2.2 亿元,首日预售票房为 1.1 亿元,低于速激 7 首日的 3.5 亿元,我们认为 这与速 8 首映日在周五有关。从历史经验来看,优质大片首日票房占总票房比例基本在 10-15%左右, 《复仇者联盟 2》首日票房占比为 15%, 《美国队长 3》首日票房占比为 15%, 《速度与激情 7》的首日票 房占比 14%,假设《速度与激情 8》首日票房落在 4 亿左右,首日票房占比为 15%, 《速度与激情 8》总 票房将在 25 亿左右,有望超越《速度与激情 7》24 亿票房。2016 年 4 月票房由于票房基数较低仅为 31 亿,截止到目前为止 2017 年 4 月票房为 13 亿,叠加优质大片《速度与激情 8》,2017 年 4 月电影票房 有望在优质电影以及低基数的带动下复苏。建议关注 A 股相关标的中国电影、万达院线。  行业动态 失去英超版权后 风光无限的新英体育难再硬气 麦爱文化获数千万元 A 轮融资,加速“电音全领域”布局 麦爱文化成立于 2009 年,2015 年下半年将业务重心转至“推动电子音乐文化”,2016 年初获微影资本千万元融资, 目前公司主要业务包括版权运营、艺人经纪、音乐演出和电音教学培训四大板块。电子音乐是与摇滚乐、民谣、嘻哈 等不同的一种音乐风格,它可以与游戏,电影,戏曲和动漫等多种娱乐形式碰撞融合,给新生代“90 后” 、“00 后” 带来一种声光电全方位的音乐感受。 乳业新规申报期中小品牌忙甩货 进口贴牌难跃“政策坎” 418 电商大战在即 国美 Plus 连接全渠道加速新零售整合 360 前副总裁宣称电动汽车时代来临 奇点 iS6 要做中国特斯拉 “特斯拉仅用十几年时间市值就超过拥有上百年历史的福特汽车、通用汽车,电动汽车时代来临,”360 前副总裁、 现任奇点汽车 CEOO 沈海寅显然认为特斯拉的成功给奇点汽车这类新兴电动汽车品牌带来了信心。 人人视频获得 B 轮融资,历经波折后重新启航 人人视频举办品牌战略发布会暨海外内容峰会,在会上,人人视频宣布获得 B 轮融资,由赛富、小米、百度视频和 头头是道共同领投,人人视频 CEO 周为民表示,下一步,人人视频将着力打造国内领先的海外内容社区。 同时在会上,人人视频宣布与百度视频、一点资讯、小米视频、凤凰网、土豆、秒拍、视觉中国、新浪网视频、人民 日报微博、人民网微博等达成战略合作,一起生产制作更多的优质短视频内容。  公司跟踪 富控互动:实控人溢价近 11%向旗下企业转让 18.5%公司股份 富控互动 4 月 13 日晚公告,实控人颜静刚当日与其旗下企业富控传媒签署协议,拟以 21.28 元/股(较今日收盘价 溢价 10.66%)将公司 1.06 亿股(约占总股本 18.5%)股份转让予后者。交易后,颜静刚、富控传媒分别持有 14.46%、 18.5%公司股份,富控传媒成为控股股东,颜静刚仍为实控人,双方将继续实施股份协议转让。富控互动 4 月 6 日曾 公告,颜静刚拟向旗下企业转让 26.64%公司股权。 乐视网:拟将原高送转预案 10 转 20 调整为 10 转 10 凯撒文化:拟变更高送转预案为 10 转 6 派 0.5 元 3 川财证券研究 2017-04-14 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 研究所推荐股票组合表现 股票名称 所属行业 配置 比例 最新 股价 市值 亿元 前日 涨跌 累计 涨跌 15A EPS 16E 17E 15A PE 16E 17E PB 股息 ROE MRQ 回报 近3年 宝通科技 传媒 8.0% 19.46 77 1.51 -23.75 0.17 0.45 0.76 113.0 42.9 25.6 3.0 1.8 11.4 西部材料 有色金属 8.0% 28.42 60 -0.28 -10.85 -0.62 0.19 0.45 -45.7 147.6 63.0 3.5 0.1 1.9 众业达 电气设备 8.0% 13.30 72 3.26 -17.85 0.34 0.00 0.00 39.6 2.1 2.0 9.8 盛运环保 公用事业 8.0% 9.64 127 0.84 19.16 0.56 0.30 0.44 17.2 31.8 22.1 2.5 0.0 11.2 宝胜股份 电气设备 8.0% 9.21 83 -0.65 16.88 0.18 0.28 0.39 51.9 33.2 23.7 2.3 1.1 5.6 阳光电源 威孚高科 电气设备 汽车 8.0% 10.27 8.0% 24.43 145 246 0.59 2.91 -23.93 23.99 0.30 1.50 0.42 1.67 0.52 1.96 34.1 16.3 24.2 14.6 19.7 12.5 2.6 1.9 0.6 1.0 8.8 12.8 中国联通 通信 8.0% 7.47 1,583 0.00 96.06 0.16 0.06 0.14 45.6 119.9 53.2 2.0 1.5 4.4 平均 0.65 107.12 沪深300 0.15 34.23 注:1)16\17年业绩预期为wi nd市场一致预期 2)市值为自由流通市值 3)个股累计收益为16年7月以来累计涨跌幅,组合、指数累计收益为历史以来累计涨跌幅 推荐理由 (1)海外移动游戏发行竞争壁垒高且快速提升;(2)公司为海外移动游戏发行巨头;(3)公 司战略为持续提升自身发行实力; 十三五核电规划即将落地,阻碍三代核电AP1000首堆的主泵技术难关已攻克,归属中国核电产业 内唯一核燃料组件生态圈,在核燃料产业链战略部署中具备举足轻重作用。核电市场复苏态势加 剧,垄断优势地位会加速市场预期的放大效应 工业电气分销市场相对分散,市场总规模相对稳定。十三五规划的配网投资放大了市场规模,作 为国内龙头分销商,公司的分销渠道由线下拓展到线上,着力发展分散的长尾客户,同时开发系 统集成业务,布局预装式电动充电站,打开客户端。未来成长可期 垃圾发电具有装机容量小,垃圾处理量大,盈利能力强的特点,成为电力投资方向。随着国家再 造10个一线城市概念的提出,城市化进程会得到进一步的加强,垃圾处理将是重要匹配。公司布 局二三线城市,具有巨大成长空间。考虑到公司运营、在建、前期项目的1:2:4的比例,公司价 值明显 1、业绩逆势增长,品牌优势凸显,2016Q1营收同比增长46.99%,净利增长128.45%。2、电缆行 业龙头,市场占有率高,行业整合过程中优势明显。3、依托中航工业,实现产业升级,具有“ 市场+资金”双重优势。 光储项目为新能源护航,公司业绩稳定高增,龙头地位不可撼动 1、重卡复苏;2、外延式并购加速 1.混改大概率会落地,混改会带来大笔建设资金,同时激活公司活力,提升效率;2.现任公司一 把手曾成功领导过中国移动和中国电信,管理能力值得信任;3.移动数据业务增长强劲,大数据 业务想象空间巨大,NB IOT物联网从2017年开始商用,IDC/云计算和ICT业务在快速增长 证券研究/晨报 股票市场表现 日涨跌幅 周涨跌幅 0.07 0.15 0.63 0.29 -0.15 0.60 0.67 0.68 -0.14 -0.24 -0.03 -0.50 -0.11 0.23 -0.27 0.26 -0.72 -0.44 -0.51 0.72 -0.45 0.34 -0.15 0.01 -0.02 -0.22 -0.26 0.85 -0.28 -1.74 -0.27 -0.54 -0.18 -1.16 0.01 0.60 -0.33 1.17 -0.71 -1.72 0.21 -0.41 -2.14 -2.36 上证综指 沪深300 深成指 WIND全A 上证180 中证500 中小板 创业板 标准普尔500指数 纳斯达克综合指数 道琼斯工业平均指数 德国DAX 30指数 法国CAC 40指数 富时100指数 日经225指数 澳大利亚证交所综合指数 香港恒生指数 韩国KOSPI指数 台湾证交所加权股价指数 标普BSE Sensex指数 巴西圣保罗证交所指数 MICEX指数 月涨跌幅 季涨跌幅 1.13 1.67 1.16 0.60 1.08 1.88 0.91 -2.43 -0.79 0.09 -1.20 1.47 2.17 0.31 -4.37 2.64 2.21 1.26 2.12 2.91 -0.49 0.20 3.61 4.65 3.37 2.63 3.61 3.47 4.94 -2.11 3.67 5.76 3.82 5.37 4.89 1.00 -2.02 2.46 5.52 1.76 4.49 9.33 3.06 -10.58 单日比过去5日平 单日比过去20日 10周活力指数 均交易额 平均交易额 -22.82 -10.41 50.48 -20.36 2.86 62.67 -18.82 -10.41 72.50 -20.68 -10.39 45.68 -35.29 -15.86 58.89 -21.98 -0.43 55.00 -24.27 -19.19 49.00 -28.01 -29.68 36.00 -12.99 -25.96 60.00 -13.89 -20.15 45.45 -7.59 -29.15 63.33 10.64 -17.41 76.67 11.09 3.97 87.50 -2.50 -10.71 69.31 -14.93 -14.57 21.78 -2.48 -8.03 61.04 -6.76 -4.44 58.00 -1.85 12.80 44.22 -4.13 -1.60 47.99 -8.46 -80.73 60.00 8.27 -5.53 53.45 56.63 84.29 8.00 注:过去 10 年中除中小板及创业板外各指数的 10 周活力指数一般在 10%,90%处反转,中小板及创业板可达 100%或 0%。 大类资产表现 收盘价 沪金 沪铜 沪锌 沪铅 螺纹 橡胶 塑料 PVC PTA 玻璃 大豆 豆粕 玉米 棕榈油 强麦 郑棉 白糖 早籼稻 287 46480 21725 16485 2917 14985 9040 5785 5072 1237 3856 2836 1636 5246 3173 15835 6734 2709 日 0.45 0.54 2.12 1.45 0.83 1.46 -0.39 -1.95 0.12 1.31 0.84 1.90 0.62 1.43 2.29 0.86 0.12 0.44 涨跌幅 周 月 2.10 5.94 -1.98 -0.36 -6.01 -1.03 -5.99 -7.60 -9.47 -14.26 -11.70 -15.05 -4.59 -0.82 -7.66 -9.68 1.72 -0.47 -4.77 1.14 1.42 -0.64 2.94 -0.84 -2.73 -1.74 -2.78 -5.31 -1.52 1.54 2.62 2.39 2.00 -0.36 -0.62 0.00 收盘价 季 5.47 -1.06 -3.14 -11.66 -9.04 -26.16 -7.99 -10.03 -6.90 -1.75 -6.23 1.00 8.49 -16.33 5.28 3.46 -1.78 0.00 CRB大宗商品指数 美元指数 美国10年期国债 德国10年期国债 NYMEX WTI原油 NYMEX Brent原油 LME铜 LME铝 LME锌 LME铅 NYMEX铁矿石 COMEX黄金 COMEX白银 CBOT大豆 CBOT玉米 CBOT小麦 ICE棉花 ICE白糖 涨跌幅(指数为%,收益率为BP) 188.00 100.71 2.30 0.20 53.40 56.23 5739.75 1905.25 2546.25 2249.25 74.89 1274.57 18.25 939.25 366.50 433.25 75.01 16.72 主要汇率 收盘价 收盘价 日 中证全债指数 周 月 175.27 0.00 0.12 0.41 -0.31 95.29 -0.01 0.03 0.07 -1.49 国债收益率(1年) 3.00 0.01 2.51 16.52 31.51 国债收益率(5年) 3.16 -0.53 4.99 3.95 21.43 中债信用债指数 企业债收益率(AAA,5年) 企业债收益率(AA,5年) 银行间回购加权利率(7天) SHIBOR(1周) 5 4.41 4.90 -0.54 -0.54 2.82 2.66 1.21 -0.65 川财证券研究 2017-04-14 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 -0.61 -0.61 -38.80 -9.40 -7.09 -8.09 -11.43 0.06 资源 国货币 季 42.12 43.12 25.86 v 季 -3.58 -1.05 -3.20 -37.81 2.20 2.05 0.88 8.10 -5.00 6.10 -4.78 7.31 8.35 -6.59 2.30 1.52 2.56 -18.68 涨 跌 幅 (%) 1日 1周 1月 1年 澳元兑美元 0.751 0.19 -0.58 -0.44 美元兑加元 1.332 -0.54 -0.80 -1.12 2.62 654.47 0.23 -0.91 -1.44 -3.72 -10.17 美元兑智利比索 56.12 涨跌幅 周 月 1.29 2.93 0.17 -0.53 -2.72 -10.81 -20.62 -57.94 4.64 10.13 3.80 9.46 -0.23 0.41 -1.05 2.01 -6.00 -5.26 -2.09 -0.40 -5.63 -13.36 1.46 5.48 -0.38 5.78 0.16 -7.10 0.96 0.34 1.46 1.35 0.21 -2.95 3.47 -8.23 日 0.20 -0.31 -2.95 -1.45 0.60 0.45 0.45 -0.33 -1.75 -0.31 -0.52 1.58 1.89 -0.27 -0.14 1.05 -0.19 0.54 -0.77 美元兑巴西雷亚尔 3.137 0.19 1.42 -0.14 欧洲 货币 欧元兑美元 1.061 0.31 -0.28 -0.57 -6.84 英镑兑美元 1.243 0.17 -0.15 2.14 -12.69 避险 货币 美元指数 100.71 -0.31 0.17 -0.53 7.20 美元兑瑞郎 1.007 -0.26 0.40 -0.37 5.30 美元兑人民币 6.892 -0.16 #VALUE! -0.25 6.70 美元兑日元 110.62 -0.57 0.14 -3.63 2.22 美元兑韩元 1145.85 0.30 2.13 -1.00 -0.06 美元兑越南盾 22662.0 0.02 -0.11 -0.61 1.71 34.57 -0.17 0.40 -2.12 -1.43 美元兑泰铢 亚洲 美元兑马币 国家和 地区货币 美元兑印度卢比 美元兑印尼盾 4.43 -0.06 0.05 -0.44 14.01 64.50 -0.10 #VALUE! -3.16 -2.91 13281.0 -0.04 -0.38 -0.71 1.12 证券研究/晨报 国内行业表现 日涨跌幅 周涨跌幅 月涨跌幅 季涨跌幅 单日比过去5日 单日比过去20日 10周活力指数 平均交易额 平均交易额 煤炭开采 0.75 -0.39 3.32 3.66 -19.82 1.90 石油开采 -0.25 1.41 1.34 -6.91 -21.22 -6.90 0.00 黑色金属 0.39 2.73 3.88 8.74 21.39 141.51 47.06 有色金属冶炼与加工 0.54 -0.07 0.67 4.97 -22.25 -16.63 48.44 建筑材料 0.50 5.20 9.33 16.59 -26.45 -16.47 68.75 石油化工 -0.05 0.08 2.43 -0.32 -23.86 -20.89 66.67 电气设备 0.55 -0.24 0.57 1.65 -23.39 -19.89 45.93 通用机械 0.22 -1.40 -1.56 -0.56 -30.90 -34.19 41.57 工程机械 0.01 -0.77 1.88 11.17 -52.46 -50.48 92.31 交通运输 0.71 3.27 8.28 8.52 -7.09 25.82 76.67 汽车整车 0.03 0.06 0.72 4.97 -37.99 -17.15 47.83 家用电器 0.88 -1.52 1.41 11.18 -20.90 -21.53 46.00 纺织服装 0.71 -0.32 -1.11 -2.85 -5.23 -10.15 39.24 商业贸易 0.26 -0.78 -1.92 -5.33 -8.59 -7.38 24.73 餐饮旅游 -0.26 -4.02 -0.81 -0.55 -26.20 -21.11 44.44 0.71 4.73 3.52 6.27 -11.08 64.75 56.34 银行 -0.54 -1.75 -2.58 1.27 -27.61 -21.81 18.75 证券 -0.56 -0.46 -1.96 -2.14 -35.90 -45.23 27.27 保险 -0.29 -2.23 -0.82 0.29 -31.39 -34.01 0.00 电子 0.15 -1.56 -0.23 4.78 -28.20 -31.37 43.08 信息设备 0.06 -2.14 -3.73 -2.52 -19.36 -32.30 33.70 信息服务 -0.07 -3.13 -5.86 -11.94 -36.91 -43.66 30.82 农林牧渔 0.21 -1.48 -1.25 -4.10 -6.45 3.56 32.53 白酒 1.84 0.26 3.86 14.32 8.34 -8.27 76.92 -0.26 -1.74 -0.85 1.55 -24.97 -41.81 39.29 医药生物 0.62 -1.32 -0.70 0.01 -20.47 -32.03 38.20 火电 1.21 3.70 6.02 6.73 27.23 104.82 80.00 房地产开发 食品加工制造 海外行业表现 道琼斯工业 日涨跌幅 周涨跌幅 月涨跌幅 季涨跌幅 预测市盈率 -0.03 -0.18 -1.20 3.82 17.22 道琼斯交运 -0.47 0.38 -1.66 -0.10 16.17 能源 -0.08 0.76 2.07 -4.98 31.49 原材料 -0.23 0.07 0.80 2.77 18.46 资本货物 0.25 0.53 0.06 4.06 19.74 交通运输 -0.16 0.42 -1.32 0.70 15.54 银行业 -0.32 -1.72 -7.20 -1.03 13.16 多元化金融 -0.25 -0.62 -4.96 0.06 16.05 40.46 房地产 0.42 1.93 5.01 4.41 汽车及配件行业 0.05 -0.54 -6.60 -4.95 7.49 -0.10 0.46 1.45 5.06 25.48 0.10 0.01 4.08 6.01 21.81 媒体行业 -0.19 -0.67 1.06 5.85 19.42 软件与服务 -0.25 -0.58 -0.40 5.75 21.60 科技、硬件与设备 -0.66 -1.52 0.89 15.24 15.01 半导体及其设备 -0.77 -1.83 -1.41 3.16 14.57 必须消费 0.05 0.33 -0.07 6.59 20.96 医药保健 -0.18 -0.36 -2.21 4.76 16.15 电信服务 0.06 -2.06 -2.80 -4.34 13.52 公用事业 -0.02 0.03 1.63 5.86 18.13 零售行业 消费者服务 6 川财证券研究 2017-04-14 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 48.84 证券研究/晨报 海外主题指数及科技指标股市场表现 指标名称 Solactive 3D打印指数 Solactive电动汽车指数 Solactive智能手机指数 Solactive 云计算指数 科技类指数 Solactive LED 指数 Solactive网络安全指数 Dynamic 生物基因指数 Solactive 纳米技术指数 Solactive LNG 指数 能源类指数 Solactive 全球太阳能指数 Solactive页岩气指数 科技指标股 7 日涨跌幅 周涨跌幅 月涨跌幅 0.78 -0.25 -0.74 0.00 -0.24 0.19 0.15 0.11 0.04 0.22 -0.74 2.05 -0.15 -0.21 0.59 -0.15 2.19 -0.73 -0.15 1.07 2.21 0.36 1.82 3.98 2.96 -0.27 0.07 3.17 -5.30 -2.23 5.12 0.11 6.80 1.03 3D打印 3D System 3.08 1.52 智能识别 Nuance 0.41 1.92 0.30 触摸屏 TPK 0.00 -4.23 17.51 智能电视芯片 Marvell -1.53 -0.74 -9.40 体感装备 InvenSense 0.32 0.64 1.62 LED照明 CREE -0.20 2.00 -7.39 网络安全 Symantec -0.85 0.07 1.23 大数据 Tableu 1.01 2.00 4.42 燃料电池 FuelCell Energy Inc 8.57 38.18 35.71 新能源汽车 Tesla -1.18 1.65 26.68 基因抗癌 Cancer Genetics -2.74 -5.33 82.05 机器人制造 IRobot Corp 1.72 2.03 17.30 川财证券研究 2017-04-14 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 分析师承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉尽责的职业态度、专业审慎的研究方法, 使用合法合规的信息,独立、客观地出具本报告,并对本报告的内容和观点负责。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不 与、未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 投资评级说明 证券投资评级: 以研究员预测的报告发布之日起 6 个月内证券的绝对收益为分类标准。 买入:20%以上; 增持:5%-20%; 中性:-5%-5%; 减持:-5%以下。 行业投资评级: 以研究员预测的报告发布之日起 6 个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。 超配:高于 5%; 标配:介于-5%到 5%; 低配:低于-5%。 联系方式 川财证券有限责任公司 研究所 上海陆家嘴环路 1000 号恒生大厦 11 楼 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 15 楼 深圳福田区福华一路 6 号免税商务大厦 21 楼 8 川财证券研究 2017-04-14 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 机构业务部 李 沫 吴 健 胡 芳 闵歆琰 袁梓芳 13611881751 18616814608 18621972006 13482123232 15502154117 limo@cczq.com wujian@cczq.com hufang@cczq.com minxinyan@cczq.com yuanzifang@cczq.com 刘珣华 13910309345 liuxunhua@cczq.com 马 昊 13581897385 mahao@cczq.com 黄 薇 15901115104 huangwei@cczq.com 彭维熙 13723778798 pengweixi@cczq.com 陈 晨 15986679987 chenchen@cczq.com 王 楚 18620362172 wangchu@cczq.com 证券研究/晨报 免责声明 本报告由川财证券有限责任公司(已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格)制作。本报告仅供川财证券有限责任公 司(以下简称“本公司”)客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告在未经本公司公开披露或者同意披 露前,系本公司机密材料,如非本公司客户接收到本报告,请及时退回并删除,并予以保密。 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制,但本公司对该等信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证。本报告 所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断,该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期,本 公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。同时,本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投 资收入可能会波动。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。对于本公司其他专业人士(包括但不限于销售人员、交 易人员)根据不同假设、研究方法、即时动态信息及市场表现,发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点,本公司没有 义务向本报告所有接收者进行更新。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自行关注相应 的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正,但本报告所载的观点、结论和建议仅供投资者参考之用,并非作为购买或出售证券或其他 投资标的的邀请或保证。该等观点、建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求,在任何时候 均不构成对客户私人投资建议。投资者应当充分考虑自身特定状况,并完整理解和使用本报告内容,不应视本报告为做出投 资决策的唯一因素,必要时应就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。本公司以往相关研究报告预测与 分析的准确,也不预示与担保本报告及本公司今后相关研究报告的表现。对依据或者使用本报告及本公司其他相关研究报告 所造成的一切后果,本公司及作者不承担任何法律责任。 本公司及作者在自身所知情的范围内,与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。投资者应当充分考虑到 本公司及作者可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。在法律许可的情况下,本公司及其所属关联机构可能会持有 报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服 务。本公司的投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 对于本报告可能附带的其它网站地址或超级链接,本公司不对其内容负责,链接内容不构成本报告的任何部分,仅为方便客 户查阅所用,浏览这些网站可能产生的费用和风险由使用者自行承担。 本公司关于本报告的提示(包括但不限于本公司工作人员通过电话、短信、邮件、微信、微博、博客、QQ、视频网站、百度 官方贴吧、论坛、BBS)仅为研究观点的简要沟通,投资者对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可,任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何 形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“川财证券研究所”,且 不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。如未经川财证券授权,私自转载或者转发本报告,所引起的一切后果 及法律责任由私自转载或转发者承担。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本 公司的商标、服务标记及标记。 本公司具有中国证监会核准的“证券投资咨询”业务资格,经营许可证编号为:11080000。 9 川财证券研究 2017-04-14 谨请参阅尾页声明及投资评级说明
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