莫尼塔投资-晨报_170104

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发布机构: 莫尼塔投资
发布日期: 2017-01-04
2017-01-04 Every new beginning comes from some other beginning's end. By Lucius Annaeus Seneca 宏观经济  新年第一个交易日,人民币汇率打响“保卫战” 继元旦期间外管局“隐性”收紧个人购汇政策后,新年首个交易日,香港离岸人民币 HIBOR 全线走高:CNH 。离岸流动性的紧张,一方面是人民币空头势力再起的结果 隔夜 HIBOR 升至逾三个月以来新高(达到 17.8%) (目前两岸汇差达到 200 点);另一方面,央行有意收紧离岸流动性,提高做空人民币的成本,也对此施加了 重要影响(今日离岸人民币兑美元短线反弹近两百点,抹去日内跌幅即为佐证) 。考虑到月底之前是全球主要央 行的政策空窗期,强势美元在此期间或将面临震荡甚至回调。在资本管制和离岸市场掌控得到强化的情况下, 我们认为,春节之前人民币汇率应不会出太大问题。 国际宏观  欧股开盘大涨,2017 年谨慎乐观 欧股昨日开盘普遍上涨,英国富时 100 指数开盘涨 0.3%,刷新纪录新高,法国 CAC 40 指数和德国 DAX 指数 开盘分别上涨 0.3%和 0.5%。欧洲综合股指 STOXX 600 指数开盘涨 0.3%,该指数从 2016 年 2 月低点至今已 经上涨超过 20%,技术上看已经进入牛市。欧股的普涨与前天公布的多个 PMI 数据有关,法国、德国和欧元 区 12 月制造业 PMI 终值都维持高位,表明经济仍在稳定复苏,刺激了股市上行。 但对于欧洲股市,投资者的分歧正在加大,一方面,欧央行的宽松刺激效果难以持续;另一方面,明年欧洲有 多国大选以及英国正式启动退欧等政治风险,也可能造成经济和市场动荡。即便是 2016 年增长最迅速发达国 家之一的英国,大部分机构预测其明年 GDP 增速会从 2.1%下滑至不足 1.5%。我们对 2017 年欧洲经济持谨 慎乐观态度,谨慎是担心政治风险发酵,乐观是因为欧洲央行一定会持续宽松保证政治风险不会影响流动性, 欧元的继续走软也会提供一定支撑。 国内市场  蓝筹股价值回归欲望强烈 2017 第一个交易日 A 股开门红,上证指数报收 3135.92 点,上涨 1.04%,成交额 1598.87 亿。市场在蓝筹股 的带领之下企稳回升。蓝筹股经过上个月的快速下跌之后,目前价值回归的欲望较为强烈,在此情况下,我们 认为近期市场有望在蓝筹股的带动之下呈现震荡回升态势。 重要市场指标 最新收盘 1日涨跌 5日涨跌 标准普尔 500 指数 2257.83 0.85% -0.26% 纳斯达克 100 指数 5510.17 0.98% -0.56% 伦敦富时 100 指数 7177.89 0.49% 1.62% 香港恒生指数 22150.40 0.68% 2.38% MSCI 新兴市场指数 868.44 0.76% 3.19% 沪深 300 3342.23 0.97% 0.60% 纽约 WTI 原油现货 黄金现货价格 人民币 12 月 NDF 美元指数 上海海能证券投资顾问有限公司 52.33 -2.59% -2.91% 1157.29 -0.13% 1.62% 7.29 0.02% 0.06% 103.21 0.42% 0.19% 莫尼塔(上海)信息咨询有限公司 重要数据提示 欧元区12月CPI同比初值 上期值 本期值 0.6% 1% 财新智库旗下公司 Members of Caixin Insight Group 晨 报 晨 报 宏观经济 中国 12 月财新制造业 PMI 51.9,创 2013 年 1 月来最高 中铁总:2017 年推进铁路企业债转股,开展混合所有制改革 经济下行令企业年金扩容停滞,部分产能过剩国企停止缴费 离岸市场流动性收紧!人民币隔夜 HIBOR 飙至 17.8% 央行公开市场今日净回笼 1550 亿元 【新年第一个交易日,人民币汇率打响“保卫战”】继元旦期间外管局“隐性”收紧个人购 汇政策后,新年首个交易日,香港离岸人民币 HIBOR 全线走高:CNH 隔夜 HIBOR 升至逾 三个月以来新高(达到 17.8%)。离岸流动性的紧张,一方面是人民币空头势力再起的结果 (目前两岸汇差达到 200 点);另一方面,央行有意收紧离岸流动性,提高做空人民币的成 本,也对此施加了重要影响(今日离岸人民币兑美元短线反弹近两百点,抹去日内跌幅即为 佐证)。考虑到月底之前是全球主要央行的政策空窗期,强势美元在此期间或将面临震荡甚 至回调。在资本管制和离岸市场掌控得到强化的情况下,我们认为,春节之前人民币汇率应 不会出太大问题。 中国宏观数据: 16-10 16-09 16-08 16-07 16-06 16-05 16-04 CPI(%) 2.1 1.9 1.3 1.8 1.9 2.0 2.3 PPI(%) 1.2 0.1 -0.8 -1.7 -2.6 -2.8 -3.4 工业增加值(当月,%) 6.1 6.1 6.3 6.0 6.2 6.0 6.0 固定资产投资(累计,%) 8.3 8.2 8.1 8.1 9.0 9.6 10.5 消费品零售(当月,%) 10.0 10.7 10.6 10.2 10.6 10.0 10.1 出口(以美元计,%) -7.3 -10.0 -2.8 -4.4 -4.8 -4.1 -1.8 进口(以美元计,%) -1.4 -1.9 1.5 -12.5 -8.4 -0.4 -10.9 贸易顺差(亿美元) 490.6 419.9 520.5 523.1 481.1 499.8 455.6 M2(%) 11.6 11.5 11.4 10.2 11.8 11.8 12.8 新增人民币贷款(亿元) 6513 12200 9847 4636 13800 9855 5556 银行间同业拆放利率及国债收益率: Shibor 最新收盘 1 日涨跌(BP) 国债收益率 最新收盘 1 日涨跌(BP) 隔夜(O/N) 2.209 -2.10 1 年(1Y) 2.680 -4.20 1 周(1W) 2.589 4.60 2 年(2Y) 2 周(2W) 2.817 -1.10 5 年(5Y) 2.887 5.50 人民币在岸及离岸汇率: 最新 人民币在岸汇率 上海海能证券投资顾问有限公司 涨跌(BP) 最新 收盘 1日 1周 1月 6.964 -190 -120 -825 人民币离岸汇率 莫尼塔(上海)信息咨询有限公司 涨跌(BP) 收盘 1日 1周 1月 6.963 -43 79 -977 财新智库旗下公司 Members of Caixin Insight Group 1 晨 报 国际宏观 德国 12 月 CPI 环比初值 0.7%,预期 0.6%,前值 0.1% 德国 12 月 CPI 同比初值 1.7%,为 2013 年以来最高,预期 1.4%,前值 0.8% 英国 12 月制造业 PMI 56.1,为 2014 年 6 月以来最高,预期 53.3,前值 53.4 修正为 53.6 欧洲 STOXX 600 指数较去年 2 月低点涨逾 20%,进入牛市 【欧股开盘大涨,2017 年谨慎乐观】欧股昨日开盘普遍上涨,英国富时 100 指数开盘涨 0.3%,刷新纪录新高,法国 CAC 40 指数和德国 DAX 指数开盘分别上涨 0.3%和 0.5%。欧洲综 合股指 STOXX 600 指数开盘涨 0.3%,该指数从 2016 年 2 月低点至今已经上涨超过 20%,技 术上看已经进入牛市。欧股的普涨与前天公布的多个 PMI 数据有关,法国、德国和欧元区 12 月 制造业 PMI 终值都维持高位,表明经济仍在稳定复苏,刺激了股市上行。 但对于欧洲股市,投资者的分歧正在加大,一方面,欧央行的宽松刺激效果难以持续;另一方 面,明年欧洲有多国大选以及英国正式启动退欧等政治风险,也可能造成经济和市场动荡。即便 是 2016 年增长最迅速发达国家之一的英国,大部分机构预测其明年 GDP 增速会从 2.1%下滑至 不足 1.5%。我们对 2017 年欧洲经济持谨慎乐观态度,谨慎是担心政治风险发酵,乐观是因为 欧洲央行一定会持续宽松保证政治风险不会影响流动性,欧元的继续走软也会提供一定支撑。 全球股指: 主要商品、汇率及国债收益率: 最新 全球主要指数 MSCI 全球指数 VIX 波动率指数 收盘 1日 1周 1月 1季 1757.99 0.28 -0.15 2.87 1.87 12.85 65.97 新兴市场汇率指数 MSCI 发达国家指数 标普 500 指数 伦敦 FT100 指数 德国 DAX30 指数 法国 CAC40 指数 西班牙 IBEX 指数 意大利 MIB 指数 日本 Nikkei225 指数 澳大利亚 AS30 指数 新加坡海峡时报指数 香港恒生指数 MSCI 新兴市场指数 韩国 KOSPI 指数 巴西 IBOV 指数 印度 SENSEX 指数 俄罗斯 MICEX 指数 台湾证交所指数 马来西亚 KLCI 指数 中国沪深 300 指数 MSCI 前沿市场指数 涨跌幅(%) 1676.93 2257.83 7177.89 11584.24 4899.33 9494.70 19573.48 19114.37 5783.00 2898.97 22150.40 868.44 2043.97 61813.83 26643.24 2285.43 9272.88 1635.53 3342.23 502.36 -8.48 -0.06 -0.71 0.85 0.49 -0.12 0.35 0.81 0.04 -0.16 -0.03 0.63 0.68 0.76 0.88 3.73 0.18 2.36 0.21 -0.38 0.97 0.73 12.33 0.27 0.28 -0.26 1.62 -8.99 1.13 2.84 3.01 6.64 0.98 1.05 10.19 8.18 0.94 -1.61 14.55 3.74 1.26 1.90 0.97 2.38 3.19 0.09 5.45 1.64 4.94 1.78 1.14 0.60 1.64 10.31 5.10 -0.70 -1.84 1.80 3.72 2.48 1.57 -5.72 -3.69 -1.46 4.99 1.46 收盘 1日 -1.23 -0.20 -0.81 北海 Brent 原油期货(美元/桶) 纽约近月交割期金(美元/盎司) 1158.20 -0.33 1.70 纽约 WTI 原油期货(美元/桶) 纽约商品交易所白银期货(美元/盎司) 波罗地海干散货指数 20.02 16.20 小麦近月交割期货(美元/蒲式耳) 大豆近月交割期货(美元/蒲式耳) 伦敦三月期铝(美元/吨) 玉米近月交割期货(美元/蒲式耳) 3.83 0.50 棉花近月交割期货(美元/磅) -3.88 -0.53 美元/日元 澳元/美元 -6.50 3.96 -5.97 15.13 -0.16 -5.29 2.92 2.73 0.87 -1.55 涨跌幅(%) 190.15 伦敦三月期铜(美元/吨) 8.28 最新 CRB 商品价格指数 9.08 8.80 7.35 0.91 0.40 主要商品/汇率/债市 美元指数 欧元/美元 52.60 55.47 16.35 953.00 5535.50 1693.00 美元/人民币 10 年期美国国债收益率 10 年期德国国债收益率 10 年期西班牙国债收益率 -2.41 -0.77 -0.09 0.60 2.26 2.80 -2.86 -19.31 2.89 5.41 -1.66 0.32 -1.68 406.50 986.75 -0.37 -0.98 3.30 -0.23 103.21 1.042 117.660 0.42 0.125 -0.077 0.19 2.42 0.048 -3.214 0.340 3.238 3.265 68.330 -0.640 -0.257 -4.839 0.150 0.399 0.165 355.75 71.78 60.925 6.964 美元/俄罗斯卢布 -0.36 -0.83 1月 0.88 0.83 0.723 美元/巴西雷亚尔 美元/印度卢比 0.52 -2.38 1周 2.44 0.26 1.42 1.07 1.60 0.139 0.014 0.273 0.01 7.50 8.70 2.73 -3.90 -1.25 4.90 -3.97 -0.28 0.725 -3.252 0.723 -4.745 0.172 1.185 -11.52 6.13 5.70 -1.70 2.80 -12.40 *国债收益率涨跌单位为 BP. 上海海能证券投资顾问有限公司 莫尼塔(上海)信息咨询有限公司 财新智库旗下公司 Members of Caixin Insight Group 2 晨 报 国内市场 农村集体产权改革明确时间表 土地资源受关注 部分地区纯碱价格上调 减产预期提振油价上涨 瑞丰高材拟收购和时利 ST 中特上修业绩拟摘帽 【蓝筹股价值回归欲望强烈】2017 第一个交易日 A 股开门红,上证指数报收 3135.92 点,上涨 1.04%,成交额 1598.87 亿。 1、热点板块:航空、日用化工、保险、船舶领涨,概念板块中三沙概念、QLED 概念、智 能穿戴、聚氨酯、建筑节能领涨 2、消息面上:国务院食品安全委员会第四次全体会议召开,《“十三五”国家食品安全规 划》将抓紧印发实施;国办近日印发《生产者责任延伸制度推行方案》,提出建立电动汽车 动力电池回收利用体系;中国铁路总公司工作会议提出,今年要推进铁路资产资本化经 营、开展混合所有制改革;两部委决定自 1 月 1 日起对钢铁行业实行更加严格的差别电价 政策,促进供给侧结构性改革。 3、盘面上:周二市场在蓝筹股的带领之下企稳回升。蓝筹股经过上个月的快速下跌之后, 目前价值回归的欲望较为强烈,在此情况下,我们认为近期市场有望在蓝筹股的带动之下 呈现震荡回升态势, 4、操作上,投资者可采取中线策略适当吸纳一些 2016 年 12 月跌幅较大、估值相对较低 的银行股、保险股。 海外中概股指及基准指数: 涨跌幅(%) 海外中概指数/ 最新 相关市场基准指数 收盘 1日 1周 1月 1季 纳斯达克综指 纳斯达克中概股指数 7819.49 0.76 0.41 -1.35 0.46 恒生指数 恒生中国企业(H 股) 1102.62 3257.36 0.29 0.67 1.49 2.27 -3.06 -1.43 -3.65 -2.39 5353.20 2880.78 7368.65 恒生中资企业(红筹) 恒生内地 100 指数 恒生内地 25 指数 3925.86 6415.84 A-H 溢价指数 0.09 1.42 -0.28 0.30 0.41 2.13 2.39 4.26 1.94 1.78 -3.03 -3.90 -0.53 -3.60 -2.96 2.28 -9.64 -10.83 -5.51 -8.87 涨跌幅(%) 恒生综合 最新 行业指数 收盘 1日 1周 1月 1季 7819.49 5353.20 0.76 0.09 0.41 2.13 -1.35 -3.03 0.46 2.28 3257.36 2880.78 0.67 1.42 2.27 2.39 -1.43 -3.90 能源业 原材料业 工业制品业 金融业 地产建筑业 资讯科技业 消费品制造 公用事业 1102.62 7368.65 3925.86 6415.84 0.29 -0.28 0.30 0.41 1.49 4.26 1.94 1.78 -3.06 -3.65 -0.53 -3.60 -10.83 -5.51 -2.96 -2.39 -9.64 -8.87 A 股基准指数、风格指数及行业指数: 最新 指数名称 上证综指 沪深 300 深成指 中小板 创业板 1日 1周 1月 1季 3136 3342 1.04 0.97 0.43 0.60 -2.15 -3.67 2.31 1.08 10263 6511 大盘指数 中盘指数 小盘指数 300 周期 300 非周期 农林牧渔 采掘 化工 钢铁 有色金属 建筑材料 上海海能证券投资顾问有限公司 涨跌幅(%) 收盘 1963 2702 3865 5427 3316 3621 3389 3462 3350 2611 3624 5705 0.84 0.60 0.29 -0.16 1.06 0.68 0.87 -0.10 0.06 0.81 1.01 0.93 0.97 1.01 1.10 1.00 0.87 0.79 -0.54 0.18 0.69 0.51 0.47 1.03 0.68 1.37 0.90 1.18 -4.84 -4.71 -8.43 -2.99 -3.96 -3.63 -4.37 -2.94 0.57 -3.17 0.65 -0.82 -4.61 0.02 指数名称 机械设备 电子 -4.82 -6.27 计算机 2.31 -3.45 食品饮料 纺织服装 -11.20 通信 家用电器 -4.36 0.51 轻工制造 2.61 0.76 交通运输 房地产 1.66 2.54 7.20 0.42 6.77 莫尼塔(上海)信息咨询有限公司 医药生物 公用事业 银行 商业贸易 休闲服务 电器设备 最新 涨跌幅(%) 收盘 1日 1周 1月 1季 1640 3086 1.00 0.76 0.54 0.35 -2.93 -4.14 2.00 -4.75 5143 1.83 1.00 -2.19 2.15 4744 2923 7537 3614 3446 7850 2906 2763 4909 3251 5194 5681 5918 0.69 1.26 -0.23 0.36 0.57 0.85 1.79 0.78 1.11 0.67 0.74 1.23 0.78 1.11 1.40 0.87 0.66 0.61 0.66 0.65 0.04 0.47 0.95 1.08 1.22 0.43 -7.31 -3.08 0.32 -1.32 -8.86 -2.62 4.21 2.81 -1.15 -3.34 -0.95 -4.13 -4.26 -1.75 -2.14 -2.40 -3.43 2.39 -2.64 -1.94 财新智库旗下公司 Members of Caixin Insight Group -1.21 1.14 1.24 5.71 -4.12 -1.30 3 晨 报 大宗商品 据中物联钢铁物流专业委员会发布的数据显示,2016 年 12 月国内钢铁行业 PMI 指数为 47.6%,较上月回落 3.4 个百分点,在连续两个月回升之后再度跌至 50%荣枯线以下,行 业景气度趋于低迷。 受欧佩克减产协议提振,国际油价短线飙升。WTI 原油涨幅由 0.4%扩大至 1.7%,刷新 18 个月新高至 54.67 美元/桶。布伦特原油涨幅扩大至 1.92%,亦创 18 个月新高至 57.92 美 元/桶。 山西省政府日前公布《山西省“十三五”综合能源发展规划》,明确提出将在企业自愿、市 场主导的基础上,进一步加大煤炭资源整合、兼并重组力度。 发改委、工信部:自 2017 年 1 月 1 日起,对钢铁行业实行更加严格的差别电价政策和基 于工序能耗的阶梯电价政策:淘汰类由每千瓦时加价 0.3 元提高至每千瓦时加价 0.5 元;限 制类继续维持每千瓦时加价 0.1 元;未按期完成化解过剩产能实施方案中化解任务的钢铁 企业电价参照淘汰类每千瓦时加价 0.5 元执行。 钢铁行业 PMI 再度跌至荣枯线以下,行业景气度低迷,钢铁价格或将继续承压,主要逻辑 是:1)随着全国季节性停工的范围不断扩大,下游需求低迷,叠加钢价下跌,补库存的意 愿也相应减弱。库存升高,需求羸弱,已然成为价格预期的负面反馈。2)焦炭、铁矿石的 基本面转弱,成本端对钢价的支撑转弱。 医疗健康 中国首部地方医疗基本法规《深圳经济特区医疗条例》于 2017 年 1 月 1 日起施行 南京 2017 年元旦起实施医药价格改革 挂号费纳入诊查费 上海改革药品招采 落实分级诊疗 《“十三五”国家信息化规划》发布 “互联网+”或引发医药流通领域大变革 《深圳经济特区医疗条例》(简称《医疗条例》)经深圳市第六届人民代表大会常务委员会 第十次会议于 2016 年 8 月 25 日通过,自 2017 年 1 月 1 日起施行。深圳市正在推进中的 分级诊疗得到法制化落地。 将深圳医改的很多做法以法律的形式加以固化,并提出一系列创新举措,比如规定医疗机 构和医师实行累积计分制度、加入市医师协会开展行业自律,要求医疗机构向患者公开全 部病历,将医疗机构明确为“公共场所”,对公立医疗机构和社会办医疗机构承担的基本医 疗均给予适当的政府补助,为深圳医改挺进“深水区”提供法律保障和支持。医疗条例还 解决了社会办医疗机构商事主体名称与执业许可证名称不一致的问题,大力鼓励社会办 医,推进社会办医疗机构的进一步发展。 上海海能证券投资顾问有限公司 莫尼塔(上海)信息咨询有限公司 财新智库旗下公司 Members of Caixin Insight Group 4 晨 报 先进制造 浙江:实施内河“船联网”工程 全球首个高压直流断路器投运 特斯拉:Roadster 或 2019 年发布 自愈材料可在 24 小时内自动修复 浙江船联网以智能航运信息服务为载体,通过“新船帮”智慧平台已优化近 254 万吨运力 配置,水上船只可通过 ETC 过闸稽征、处理违章缴费。 国家电网自主研发制造的 200 千伏高压直流断路器正式投运,意味着我国实现直流输电核 心装备研发和制造的重大突破。 报道称特斯拉正计划推出新一代特斯拉 Roadster 车型,并且马斯克在自己的推特上也证实 这一消息,不过可能要等到 2019 年。 科学家基于金刚狼的特异功能研制可自愈合材料,该材料未来可用于研制自动修复的机器 人。它不仅能自动愈合,而且是透明、可延伸、可导电。 TMT 【高通即将公布骁龙 835,续航与 VR 功能成亮点】高通将在 2017CES 大会上公布骁龙 835,即将应用于智能手机旗舰款式,例如三星 Galaxy S8。 【国家存储器基地项目开工,助力芯片国产化】总投资 240 亿美元的国家存储器基地项目 近日在武汉东湖高新区正式开工。预计 2020 年全面建成后,该项目年产值将超过 100 亿 美元,实现中国集成电路存储芯片产业规模化发展“零”的突破。 【华为助力中国移动规模部署基于 SDN 的私有云,加速云化转型】中国移动官网消息显 示,其将采用华为云数据中心网络(Cloud Fabric)解决方案,建造集团私有云资源池基 地 SDN(软件定义网络)数据中心项目。该方案基于 SDN 技术,满足网络资源灵活部署 和快速调配的需求,将帮助中国移动构建虚拟化、弹性可扩展的高可靠网络,使能传统 IT 系统向云计算平台集中化演进。 【中国联通集采结果出炉,华为均中标】2016-2017 年中国联通数据中心交换机设备采 购评标完成,华为、华三、锐捷中标。中国联通 2016-2017 光纤交换机设备集采结果出 炉,华为、浪潮、大唐等中标。 消费 LG 发布最先进色彩增强液晶面板技术“Nano cell”,将于 CES2017 上展出 夏普主力液晶面板工厂 SDP 被郭台铭旗下的收购 雅高退出其投资的几内亚 NOVOTEL 酒店 【元旦空气净化器领跑小家电】奥维云网线下日报数据显示,小家电领域空气净化器元旦 当天销售量环比增长 173%,同时出于健康考虑销售均价在 4000-5000 元,飞利浦、莱 克、亚都成为最畅销品牌。我们认为进入 10 月份净化器的传统旺季到来,一般持续一个季 度,12 月达到全年顶峰,同时 11 月内销同比增 42%远超外销同比 22%,客单价上涨明 显,预计未来 3 年健康驱动型消费升级将伴随环境治理长期性助推净化器市场保有量提 升。 上海海能证券投资顾问有限公司 莫尼塔(上海)信息咨询有限公司 财新智库旗下公司 Members of Caixin Insight Group 5 晨 报 近期报告  2016年11月15日 成品油增值税出口退税率增值17%;出口量或增加,但影响有限  2016年11月15日 先进制造行业周报--英特尔云智汇联手,推动富士康武汉工厂智能转型  2016年11月15日 宏观快评--地产投资回暖难以持续--10月增长数据点评  2016年11月15日 海外宏观周报--现在是美股30年大牛市的起点吗?  2016年11月15日 国内宏观周报--美元“V型”,人民币“√型”  2016年11月14日 莫尼塔策略_量化行业轮动周报_风起看非银,周期撑底仓  2016年11月14日 莫尼塔TMT行业周报:iphone8或已确定使用OLED屏  2016年11月13日 宏观快评--资金“脱实向虚”格局未改——10月金融数据点评  2016年11月11日 宏观专题不破不立——美国经济转型期大类资产配置的经验 免责声明 本研究报告中所提供的信息仅供参考。报告根据国际和行业通行的准则,以合法渠道获得这些信息,尽可能保证可靠、准确和完整,但 并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告不能作为投资研究决策的依据,不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证,无 论是否已经明示或者暗示。 上海 (总部) 北京 纽约 地址:上海市浦东新区花园石桥路66号东 地址:北京市东城区东长安街1号东方 地址:纽约市曼哈顿区第五大道535号 亚银行大厦7楼702室。 广场E1座18层1803室 12楼 邮编:200120 邮编: 100738 邮编:10017 电话:+86 21 3383 0502 电话:+86 10 8518 8170 电话:+1 212 809 8800 传真:+86 21 5093 3700 传真:+86 10 8518 8173 传真:+1 212 809 8801 http://www.cebm.com.cn Email:cebmservice@cebm.com.cn 上海海能证券投资顾问有限公司 莫尼塔(上海)信息咨询有限公司 财新智库旗下公司 Members of Caixin 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