川财证券-晨报_170110

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发布机构: 川财证券
发布日期: 2017-01-10
证券研究报告 证券研究 /晨报 2017 年 1 月 10 日 宏观策略 市场风格偏向大盘 (1)上证综指强势震荡,军工、混改股等力挺大市,全天收涨 0.54% 至 3171.24。市场主线脉络清晰,主板较创业板表现较强,风格明显。 虽然少数次新股和题材股回调,但个股普遍较为活跃,人气较佳。 (2) 从技术上看,上证指数短期站上 30 日均线,均线排列不整齐,表明 仍处于震荡的格局。创业板指数受压于 5 日均线,均线呈空头排列。 (3)重点行业变化跟踪:上游:焦煤期货价格跌幅分别在 1.32%, 焦炭期货价格小幅上涨 0.92%,动力煤价格较上周上涨 1.52%;WTI 原油小幅下跌 0.35%; lme3 月铜上涨 1.43%,lme3 月铝上涨 1.78%, lme3 月铅上涨 2.73%,lme3 月锌上涨 2.22%,lme3 月镍上涨 2.39%, lme3 月锡上涨 0.41%。中游:螺纹钢期货上涨 1.57%,铁矿石期货下 跌 1.73%;纯碱上涨 0.9%,丙烷上涨 8%。下游:截至 1 月 6 日,仔 猪价格为 44.40(12 月 30 日价格为 42.21),价格上涨 5.18%;生猪价 格为 18.14(11 月 23 日价格为 17.42),价格上涨 4.13%。交通运输: 截至 1 月 6 日,BDI 指数为 963。上海出口集装箱运价指数 SCFI 为 968.4,周涨幅为 1.76%。CCFI 综合指数 806.26,小幅下跌 0.006%。 (4) 从去年至今,成本驱动通胀的现象逐渐显现,由煤炭、商品、化工逐 步扩散到其他领域。建议关注重点关注涨价预期率先回升的中游化工 板块,包括粘胶短纤、PTA、纯碱、尿素、草甘膦、乙二醇、环氧丙 烷、PVC,重点关注粘胶短纤。此外,原棉期货价格、棉纱和涤纶价 格都处于价格上涨通道,纺织服装行业也值得持续关注。 行业公司 两票制国家文件出台,医药商业行业整合加速 国家卫生计生委于 2017 年 1 月 9 日发布《在公立医疗机构药品采购 中推行“两票制”的实施意见(试行)》,此次意见是两票制在国家层 面最终落地的标志,将在公立医疗机构药品采购中逐步推行“两票 制”,鼓励其他医疗机构药品采购中推行“两票制”,争取到 2018 年 川财证券研究所 在全国全推开,并明确了“票”的界定。目前,已有 25 个省级行政 单位在文件或网传文件中提出两票制相关内容,已有福建、安徽、青 成都: 高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 海、四川、重庆、陕西、宁夏、湖南等 8 省两票制细则文件已经落地, 走在两票制推行的先列。两票制+营改增+94 号文+配送企业控量等一 座 17 楼,610041 总机:(028)86583000 系列组合拳,将利于医药流通链条的梳理,促进医药商业龙头企业集 传真:(028)86583002 中度的提高,形成强者恒强的格局,而低开代理、小型流通企业、全 国总代、医药代表、单体药店等将受到较大打击,利好大型流通企业, 有望加入药品销售环节;以及大型连锁药店,并购整合速度将加快。 相关上市公司包括:上海医药、九州通、国药股份、国药一致等。 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 宏观策略 市场风格偏向大盘(1)上证综指强势震荡,军工、混改股等力挺大市,全天收涨 0.54%至 3171.24。市 场主线脉络清晰,主板较创业板表现较强,风格明显。虽然少数次新股和题材股回调,但个股普遍较为 活跃,人气较佳。(2)从技术上看,上证指数短期站上 30 日均线,均线排列不整齐,表明仍处于震荡 的格局。创业板指数受压于 5 日均线,均线呈空头排列。 (3)重点行业变化跟踪:上游:焦煤期货价格 跌幅分别在 1.32%,焦炭期货价格小幅上涨 0.92%,动力煤价格较上周上涨 1.52%;WTI 原油小幅下跌 0.35%; lme3 月铜上涨 1.43%,lme3 月铝上涨 1.78%,lme3 月铅上涨 2.73%,lme3 月锌上涨 2.22%,lme3 月镍上涨 2.39%,lme3 月锡上涨 0.41%。中游:螺纹钢期货上涨 1.57%,铁矿石期货下跌 1.73%;纯碱上 涨 0.9%,丙烷上涨 8%。下游:截至 1 月 6 日,仔猪价格为 44.40(12 月 30 日价格为 42.21),价格上涨 5.18%;生猪价格为 18.14(11 月 23 日价格为 17.42),价格上涨 4.13%。交通运输:截至 1 月 6 日,BDI 指数为 963。上海出口集装箱运价指数 SCFI 为 968.4,周涨幅为 1.76%。CCFI 综合指数 806.26,小幅下 跌 0.006%。 (4)从去年至今,成本驱动通胀的现象逐渐显现,由煤炭、商品、化工逐步扩散到其他领域。 建议关注重点关注涨价预期率先回升的中游化工板块,包括粘胶短纤、PTA、纯碱、尿素、草甘膦、乙 二醇、环氧丙烷、PVC,重点关注粘胶短纤。此外,原棉期货价格、棉纱和涤纶价格都处于价格上涨通 道,纺织服装行业也值得持续关注。  国内 河北将深化国企国资改革,推进国企 10 项改革试点 河北省第十二届人民代表大会第五次会议在省会河北会堂开幕,河北省省长张庆伟部署了 2017 年经济 社会发展九大工作任务。在拓展改革开放深度广度这一任务中提出推动重要领域关键环节改革实现突 破,包括高质量抓好国家赋予的水资源费改税、土地制度改革等试点任务;深化国企国资改革,推进国 有企业 10 项改革试点。 卫计委:积极开展 H7N9 疫情防控,对重点防控省份进行督查 进入 2016 年 12 月,我国部分地区 H7N9 疫情呈现上升态势。中国疾控中心风险评估认为,目前,我国已进入 H7N9 疫 情高发季节,疫情总体特点未发生改变。最近一段时间,我国内地 H7N9 疫情仍呈散发态势,不排除在南方部分地区, 病例持续出现等情况。 金立群:亚投行大门依然对美国敞开 在拥有 57 个创始成员国的亚洲基础设施投资银行(AIIB)开业一年后,行长金立群表示,该行依然对美国加入持开 放态度。他表示大门将依然保持那个状态;我们的政策始终如一,AIIB 是一个多边发展机构。 美国研究员:未来中国经济增速可以继续保持在 6%至 7% 新华社报道,美国智库彼得森国际经济研究所高级研究员、知名中国问题专家尼古拉斯·拉迪日前接受 专访时表示,未来几年中国经济增速可以继续保持在 6%至 7%的区间,但需要中国进一步推动经济改 革,特别是把对国内私营企业进一步开放服务业作为支撑,因为服务业已成为中国经济增长的主要驱动 力。  国际 诺奖得主:欧元可能在今年崩溃 2001 年诺贝尔经济学奖得主,美国哥伦比亚大学教授约瑟夫·斯蒂格利茨称,欧元可能在今年崩溃。 欧元是政治产物,但其政治学基础并不稳固,没有设计出配套的制度安排确保实现目标。随着欧元区陷 入停滞,情势日渐恶化,各国团结起来的机会不大,倒是很可能进一步分化。  主题新闻 尼日利亚主要输油管道再度关闭 2 川财证券研究 2017-01-10 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 FX168 报道称,尼日利亚两大邦尼级轻质原油主要出口管道--跨尼日尔管道(Trans Niger Pipeline)周日 (1 月 8 日)再度被迫关闭,预计将令该国的原油产量和出口量困局雪上加霜 。该条输油管道日均输送量 达到 18 万桶,主要是用于邦尼级轻质原油的出口。 3 川财证券研究 2017-01-10 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 行业公司 两票制国家文件出台,医药商业行业整合加速。国家卫生计生委于 2017 年 1 月 9 日发布《在公立医疗 机构药品采购中推行“两票制”的实施意见(试行)》,此次意见是两票制在国家层面最终落地的标志, 将在公立医疗机构药品采购中逐步推行“两票制”,鼓励其他医疗机构药品采购中推行“两票制”,争取 到 2018 年在全国全推开,并明确了“票”的界定。目前,已有 25 个省级行政单位在文件或网传文件中 提出两票制相关内容,已有福建、安徽、青海、四川、重庆、陕西、宁夏、湖南等 8 省两票制细则文件 已经落地,走在两票制推行的先列。两票制+营改增+94 号文+配送企业控量等一系列组合拳,将利于医 药流通链条的梳理,促进医药商业龙头企业集中度的提高,形成强者恒强的格局,而低开代理、小型流 通企业、全国总代、医药代表、单体药店等将受到较大打击,利好大型流通企业,有望加入药品销售环 节;以及大型连锁药店,并购整合速度将加快。相关上市公司包括:上海医药、九州通、国药股份、国 药一致等。  公司跟踪 梦网荣信、保龄宝筹划控股权转让 梦网荣信、保龄宝和栋梁新材等三家公司 9 日午间披露临时停牌原因,其中两家公司涉及控股权转让。梦网荣信午 间披露,公司拟筹划重大事项,可能涉及公司实际控制权变更,相关事项需提交公司股东大会审议。因该事项尚存 在不确定性,为维护广大投资者的利益,申请自 1 月 9 日开市起停牌。保龄宝午间披露,公司接控股股东刘宗利先 生通知,刘宗利先生拟筹划涉及公司控制权变更事项。鉴于该事项尚存不确定性,为维护广大投资者的利益,避免 公司股价异常波动,申请自 1 月 9 日开市起停牌。 莱茵体育:重组标的正在收购第三方体育类资产 莱茵体育 9 日晚间披露重组进展。本次重大资产重组涉及的标的资产为公司实际控制人及其一致行动人或控股股东 下属子公司的全部或部分股权,标的公司的实际控制人为高继胜。标的公司目前正在收购第三方体育类资产。目前, 该交易尚未最终确定,公司及有关各方正在积极磋商及论证。 中金岭南 2016 年业绩预增 56.76%-66.71% 中金岭南 9 日晚间公告,公司预计 2016 年盈利 31,500 万元–33,500 万元,同比增长 56.76% -66.71%。公司表示,业 绩增长的主要原因为:公司有色金属主产品铅锌金属市场价格较 2015 年同期上涨;公司推行的运营改善和成本削减 计划取得成效,各项生产成本费用同比下降;公司通过对美元负债的有效管理,规避了汇兑损失(2015 年同期公司 因汇率波动致较大汇兑损失) 。 东睦股份:睦金属拟 3.4 亿元转让 5.24%公司股份 东睦股份 9 日晚间公告,公司股东睦特殊金属工业株式会社作为转让方与宁波旭弘投资管理合伙企业(有限合伙) 作为受让方于 2017 年 1 月 9 日签署了《关于东睦新材料集团股份有限公司股份转让协议》 ,睦金属拟将其持有的公 司股份 2,230 万股(占上市公司总股份数的 5.24%) ,通过协议转让方式转让给宁波旭弘投资管理的旭弘铭远一号私 募证券投资基金,协议价格为 15.42 元/股,总计金额 34,386.60 万元。 正邦科技全年生猪销售收入增长超六成 正邦科技 1 月 9 日午间披露 2016 年 12 月及 2016 年度生猪销售情况。2016 年全年,公司累计出栏生猪 226.45 万头, 累计销售收入 33.29 亿元,销量同比增长 43.38%,收入同比增长 62.28%。从销售收入比来看,2016 年猪肉价格上涨 明显。据披露,2016 年 12 月,公司销售生猪 16.62 万头,收入 2.67 亿元,销量环比下降 3.25%,收入环比增长 13.95%。 公告称,2016 年度,公司生猪销量及销售收入较去年有所增长,主要是因为公司生猪产能进一步释放,生猪出栏量 增长及销售价格上涨。 4 川财证券研究 2017-01-10 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 研究所推荐股票组合表现 股票名称 所属行业 配置 比例 最新 股价 市值 亿元 前日 涨跌 累计 涨跌 15A EPS 16E 17E 15A PE 16E 17E PB MRQ 股息 回报 ROE 近3年 -12.56 0.17 0.24 0.41 126.8 92.3 53.1 3.4 0.0 13.7 应流股份 机械设备 8.0% 21.92 95 0.00 台海核电 发电设备 8.0% 55.62 241 0.65 4.43 0.04 1.26 1.82 1371.3 44.1 30.5 13.8 1.6 4.4 宝通科技 传媒 8.0% 22.07 88 1.19 -13.52 0.17 0.47 0.79 128.2 46.8 28.1 3.4 1.8 11.4 西部材料 有色金属 8.0% 27.47 58 -2.28 -13.83 -0.62 0.16 0.45 -44.2 169.5 60.9 3.5 0.1 1.9 众业达 电气设备 8.0% 13.43 73 0.07 -17.05 0.34 0.51 0.65 40.0 26.3 20.6 2.2 2.0 9.8 盛运环保 公用事业 8.0% 12.02 159 -1.07 48.58 0.56 0.31 0.47 21.5 39.3 25.3 3.0 0.0 11.2 宝胜股份 电气设备 8.0% 8.05 73 0.00 2.16 0.18 0.28 0.39 45.4 29.0 20.6 2.1 1.1 5.6 阳光电源 威孚高科 科力远 电气设备 汽车 有色金属 8.0% 10.31 8.0% 23.04 8.0% 9.84 146 232 137 0.10 1.81 -0.71 -23.63 16.93 -18.48 0.30 1.50 0.01 0.46 1.65 0.01 0.61 1.84 0.09 34.3 15.3 1833.9 22.5 16.9 13.9 12.5 1058.1 115.6 2.6 1.8 9.9 0.6 1.0 0.0 8.8 12.8 -3.1 中国联通 通信 8.0% 7.71 1,634 0.39 102.36 0.16 0.09 0.16 47.1 2.1 1.5 4.4 平均 0.01 110.09 沪深300 0.48 28.48 注:1)15、16年业绩预期为wi nd市场一致预期 2)市值为自由流通市值 3)个股累计收益为16年7月以来累计涨跌幅,组合、指数累计收益为历史以来累计涨跌幅 82.5 47.1 推荐理由 目前国内唯一掌握我国自主开发的具有自主知识产权的第三代核电CAP1400屏蔽电机主泵泵壳核 心制造技术,在高端铸件领域具备核心竞争力,“十三五”期间的核电预期建设目标将给设备铸 件行业带来150亿空间,泵阀类关键件国产化均有百亿空间 核电主管道龙头,新产品主泵泵壳、中子吸收材料即将落地,核电重启收益标的 (1)海外移动游戏发行竞争壁垒高且快速提升;(2)公司为海外移动游戏发行巨头;(3)公 司战略为持续提升自身发行实力; 十三五核电规划即将落地,阻碍三代核电AP1000首堆的主泵技术难关已攻克,归属中国核电产业 内唯一核燃料组件生态圈,在核燃料产业链战略部署中具备举足轻重作用。核电市场复苏态势加 剧,垄断优势地位会加速市场预期的放大效应 工业电气分销市场相对分散,市场总规模相对稳定。十三五规划的配网投资放大了市场规模,作 为国内龙头分销商,公司的分销渠道由线下拓展到线上,着力发展分散的长尾客户,同时开发系 统集成业务,布局预装式电动充电站,打开客户端。未来成长可期 垃圾发电具有装机容量小,垃圾处理量大,盈利能力强的特点,成为电力投资方向。随着国家再 造10个一线城市概念的提出,城市化进程会得到进一步的加强,垃圾处理将是重要匹配。公司布 局二三线城市,具有巨大成长空间。考虑到公司运营、在建、前期项目的1:2:4的比例,公司价 值明显 (1)业绩逆势增长,品牌优势凸显,2016Q1营收同比增长46.99%,净利增长128.45%。(2)电 缆行业龙头,市场占有率高,行业整合过程中优势明显。(3)依托中航工业,实现产业升级, 具有“市场+资金”双重优势。 光储项目为新能源护航,公司业绩稳定高增,龙头地位不可撼动 1)重卡复苏;2)外延式并购加速 混动技术迎来拐点,丰田车需求强劲,催化剂是整车厂入股CHS 1、管理层换人,新任一把手曾成功领导过中国移动和中国电信,2、压制业绩增长的力量与推动 业绩增长的力量的对比出现了逆转;国企改革有概率落地;业绩出现V字型反弹后,股价至今涨 幅不大 证券研究/晨报 股票市场表现 日涨跌幅 上证综指 沪深300 深成指 WIND全A 上证180 中证500 中小板 创业板 标准普尔500指数 纳斯达克综合指数 道琼斯工业平均指数 德国DAX 30指数 法国CAC 40指数 富时100指数 日经225指数 澳大利亚证交所综合指数 香港恒生指数 韩国KOSPI指数 台湾证交所加权股价指数 标普BSE Sensex指数 巴西圣保罗证交所指数 MICEX指数 周涨跌幅 月涨跌幅 0.54 0.48 0.41 0.48 0.52 0.69 0.41 -0.17 -0.35 0.19 -0.38 -0.30 -0.45 0.38 -0.34 0.84 0.25 -0.02 -0.32 -0.12 0.06 -0.12 2.18 1.63 1.52 1.79 1.67 2.42 1.15 -0.02 1.34 2.76 0.63 -0.30 0.11 1.33 0.27 2.42 2.54 1.12 0.96 0.49 3.54 -0.96 -1.91 -3.72 -4.24 -2.56 -3.13 -1.51 -4.17 -6.58 0.41 1.60 0.66 3.22 2.59 4.08 2.41 4.31 -0.89 1.19 -0.54 -0.08 1.98 0.12 季涨跌幅 3.51 1.76 -3.98 0.84 3.88 -0.84 -5.55 -10.60 5.35 4.52 9.03 10.23 9.84 2.75 15.39 5.44 -5.42 -0.39 0.83 -4.76 0.97 11.68 单日比过去5日平 单日比过去20日 10周活力指数 均交易额 平均交易额 5.03 0.51 51.43 -1.18 -14.76 43.00 -2.39 -3.84 52.50 0.92 -1.86 42.64 2.92 -14.66 41.67 10.46 7.91 45.00 -2.81 -0.92 28.00 -8.60 -7.47 28.00 -13.72 -13.84 81.11 -9.23 -12.19 69.46 -12.59 -16.25 93.33 0.59 3.60 86.67 -7.82 -11.36 97.50 -7.63 9.59 89.11 -14.71 -13.22 95.11 7.77 -9.43 73.92 -10.28 -23.33 50.00 -2.12 18.57 60.74 8.38 16.76 69.97 -23.04 -19.86 60.00 -6.30 -48.41 61.02 -29.00 -54.48 90.00 注:过去 10 年中除中小板及创业板外各指数的 10 周活力指数一般在 10%,90%处反转,中小板及创业板可达 100%或 0%。 大类资产表现 收盘价 沪金 沪铜 沪锌 沪铅 螺纹 橡胶 塑料 PVC PTA 玻璃 大豆 豆粕 玉米 棕榈油 强麦 郑棉 白糖 早籼稻 270 45730 21775 18090 3048 18970 9795 6380 5376 1228 4211 2775 1508 6132 3001 15370 6836 2701 涨跌幅 周 月 -0.59 0.00 0.51 -3.13 3.47 -4.70 2.41 -12.92 6.31 -10.19 3.38 1.83 -0.86 -3.78 2.74 -10.58 -1.47 2.60 0.49 -5.97 -1.59 0.50 -1.00 -4.74 -0.72 -1.95 -1.13 -2.57 -1.15 2.01 2.26 -2.10 0.15 -4.02 0.00 -1.03 日 0.33 0.84 2.64 0.72 4.67 6.24 2.83 3.99 0.45 1.82 -1.31 -0.57 -0.46 1.09 0.47 1.22 0.66 -0.52 收盘价 季 -5.45 21.27 19.28 17.13 35.29 43.12 11.31 5.98 14.24 14.98 12.32 -3.51 8.18 11.17 11.11 1.25 1.79 0.00 CRB大宗商品指数 美元指数 美国10年期国债 德国10年期国债 NYMEX WTI原油 NYMEX Brent原油 LME铜 LME铝 LME锌 LME铅 NYMEX铁矿石 COMEX黄金 COMEX白银 CBOT大豆 CBOT玉米 CBOT小麦 ICE棉花 ICE白糖 涨跌幅(指数为%,收益率为BP) 主要汇率 190.60 101.83 2.36 0.28 51.96 54.76 5569.25 1721.00 2600.50 2040.00 77.09 1181.06 16.68 996.50 360.00 427.25 72.99 20.42 收盘价 收盘价 日 中证全债指数 周 月 季 175.62 0.06 0.01 -0.80 -2.12 96.68 0.03 0.16 -0.68 -2.93 国债收益率(1年) 2.77 -1.49 11.47 19.06 61.55 国债收益率(5年) 2.94 -0.89 9.05 4.02 47.51 中债信用债指数 企业债收益率(AAA,5年) 3.87 -2.56 -8.57 1.37 82.83 企业债收益率(AA,5年) 4.53 -2.56 -9.57 12.37 92.83 银行间回购加权利率(7天) SHIBOR(1周) 6 2.37 2.41 -4.90 -3.10 川财证券研究 2017-01-10 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 -34.10 241.00 -23.90 -8.40 -8.64 3.50 资源 国货币 日 -1.52 -0.38 -2.26 -6.71 -3.76 -4.10 0.16 0.66 -0.02 0.16 1.80 0.70 0.99 1.06 0.56 0.95 -1.35 -1.59 涨跌幅 周 月 季 -0.99 -0.72 1.22 -0.37 0.24 5.38 -3.26 -4.17 37.63 47.09 -23.84 1290.00 -3.28 0.89 4.32 -3.63 0.79 5.45 1.81 -5.22 17.56 1.68 0.56 3.05 3.70 -6.53 12.43 4.53 -12.14 -0.22 -3.34 -2.28 40.24 2.51 0.97 -6.24 #VALUE! -0.34 -5.53 #VALUE! -4.89 4.40 #VALUE! 2.56 4.88 #VALUE! 9.69 5.82 3.31 3.09 8.63 4.66 6.13 -12.81 涨 跌 幅 (%) 1日 1周 1月 1年 澳元兑美元 0.732 0.21 1.91 -2.39 5.22 美元兑加元 1.325 0.13 -1.24 0.29 -6.48 美元兑智利比索 671.31 0.49 #VALUE! 2.51 -7.76 美元兑巴西雷亚尔 3.200 -0.71 -2.62 -5.20 -20.50 欧洲 货币 欧元兑美元 1.052 -0.13 0.35 -2.55 -3.70 英镑兑美元 1.216 -1.04 -1.20 -4.24 -16.24 避险 货币 美元指数 101.85 -0.36 -0.90 0.74 3.36 美元兑瑞郎 1.019 0.12 -0.34 1.48 2.45 美元兑人民币 6.938 0.19 #VALUE! 0.67 5.20 美元兑日元 117.05 0.03 -0.26 3.25 -0.18 美元兑韩元 1208.30 1.28 0.02 4.26 0.87 美元兑越南盾 22581.0 0.11 #VALUE! -0.23 0.54 35.76 0.06 -0.20 0.46 -1.56 1.94 美元兑泰铢 亚洲 美元兑马币 国家和 地区货币 美元兑印度卢比 美元兑印尼盾 4.48 0.10 #VALUE! 1.24 68.21 0.36 -0.03 1.26 2.36 13362.0 -0.07 #VALUE! 0.56 -4.03 证券研究/晨报 国内行业表现 日涨跌幅 周涨跌幅 月涨跌幅 季涨跌幅 单日比过去5日 单日比过去20日 10周活力指数 平均交易额 平均交易额 煤炭开采 0.17 2.91 -4.27 0.32 -4.88 -12.67 32.56 石油开采 -0.09 4.41 8.86 17.19 6.14 -15.58 100.00 黑色金属 0.90 3.71 -0.31 10.24 -3.39 -10.94 70.59 有色金属冶炼与加工 0.31 2.34 -4.14 2.40 -7.92 -11.17 31.25 建筑材料 0.09 0.65 -1.74 7.19 -8.50 -13.56 56.25 石油化工 0.58 6.56 8.18 13.92 12.03 17.33 80.00 电气设备 0.55 1.54 -1.59 -1.06 -8.48 0.17 34.81 通用机械 0.66 1.32 -2.07 0.34 9.11 -0.59 47.19 工程机械 1.82 5.02 0.51 9.01 14.79 45.27 84.62 交通运输 0.62 3.68 0.18 3.27 8.97 15.99 55.56 汽车整车 1.02 2.78 -2.21 0.11 17.58 8.92 47.83 家用电器 0.04 2.01 -4.14 3.03 -5.13 -25.72 38.00 纺织服装 0.29 0.85 -2.17 2.61 -14.14 -16.46 40.51 商业贸易 0.79 2.31 -0.02 6.44 -14.36 -20.16 65.59 餐饮旅游 0.31 1.91 -1.73 -3.41 14.58 6.48 59.26 房地产开发 0.28 1.00 -4.50 -2.00 -5.67 -14.80 38.73 银行 0.24 0.83 -5.63 1.38 -24.64 -43.61 37.50 证券 0.32 0.02 -5.82 -1.92 -23.96 -45.78 9.09 保险 0.35 0.89 -4.22 3.72 -6.43 -24.69 20.00 电子 0.36 1.00 -3.70 -4.52 -13.00 -6.96 20.77 信息设备 0.09 1.53 -3.22 -6.30 11.72 16.62 25.00 信息服务 -0.03 0.64 -9.38 -14.64 -23.28 -39.23 16.44 农林牧渔 -0.33 1.28 0.30 2.74 -10.62 -14.67 54.22 白酒 -0.20 3.58 1.16 10.37 -24.50 -8.67 61.54 食品加工制造 0.63 1.03 -3.06 4.02 -3.80 -29.62 32.14 医药生物 0.49 0.78 -3.36 -3.88 0.65 1.82 29.78 火电 1.28 3.54 0.97 4.73 49.30 39.84 56.00 海外行业表现 道琼斯工业 日涨跌幅 周涨跌幅 月涨跌幅 季涨跌幅 预测市盈率 -0.38 0.63 0.66 9.03 16.68 道琼斯交运 -0.89 -0.23 -4.09 11.99 15.88 能源 -1.48 -0.93 -1.68 5.58 32.12 0.01 1.84 -1.28 8.05 17.38 资本货物 -0.75 0.85 -1.23 8.27 18.89 交通运输 -0.50 0.26 -3.03 12.86 15.35 银行业 -0.58 0.20 -1.26 26.73 13.54 多元化金融 -0.97 0.89 -1.48 16.34 15.98 房地产 -0.64 1.49 2.01 1.47 36.59 汽车及配件行业 -0.69 3.04 -4.05 6.53 7.71 零售行业 0.13 2.13 -1.66 0.76 24.42 消费者服务 0.39 1.72 -0.65 8.41 20.41 媒体行业 -0.23 2.32 1.96 12.38 18.24 软件与服务 -0.02 3.54 1.70 3.38 20.60 科技、硬件与设备 0.31 1.61 2.10 3.17 13.09 半导体及其设备 0.82 0.88 2.03 4.80 15.20 必须消费 -0.69 -0.04 0.03 -1.01 19.56 医药保健 0.44 3.39 3.81 -0.92 14.90 电信服务 -1.13 -2.28 1.78 5.22 13.82 公用事业 -1.31 -0.86 1.23 2.26 16.98 原材料 7 川财证券研究 2017-01-10 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 海外主题指数及科技指标股市场表现 指标名称 Solactive 3D打印指数 周涨跌幅 月涨跌幅 2.45 7.45 1.01 Solactive电动汽车指数 -0.30 1.83 3.07 Solactive智能手机指数 0.16 3.07 2.19 -0.44 -1.81 3.14 -0.49 1.68 -1.98 Solactive网络安全指数 -0.04 3.31 1.92 Dynamic 生物基因指数 1.60 8.09 3.66 Solactive 纳米技术指数 0.46 2.44 1.48 -0.26 1.17 1.83 -1.72 -0.22 -3.15 -2.76 15.70 0.10 25.88 -6.49 8.01 Solactive 云计算指数 科技类指数 Solactive LED 指数 Solactive LNG 指数 能源类指数 Solactive 全球太阳能指数 Solactive页岩气指数 3D System 3D打印 智能识别 Nuance 3.02 7.45 2.37 触摸屏 TPK 0.51 -1.51 2.63 1.34 0.50 3.60 0.66 0.14 -18.06 1.88 11.93 2.43 0.08 0.16 21.42 -0.55 -0.08 2.80 4.60 1.01 0.68 智能电视芯片 Marvell 奇景光电 谷歌眼镜 舜宇光学科技 InvenSense 体感装备 科技指标股 LED照明 网络安全 8 日涨跌幅 CREE Symantec 大数据 Tableu 燃料电池 新能源汽车 FuelCell Energy Inc Tesla 干细胞 基因抗癌 机器人制造 IRobot Corp 0.58 7.33 -1.55 -2.50 0.99 11.43 8.23 -7.14 20.35 STEMCELLS INC -88.89 -88.89 #N/A N/A Cancer Genetics 5.17 12.96 -1.61 -1.77 -1.30 -1.47 川财证券研究 2017-01-10 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 分析师承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉尽责的职业态度、专业审慎的研究方法, 使用合法合规的信息,独立、客观地出具本报告,并对本报告的内容和观点负责。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不 与、未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 投资评级说明 证券投资评级: 以研究员预测的报告发布之日起 6 个月内证券的绝对收益为分类标准。 买入:20%以上; 增持:5%-20%; 中性:-5%-5%; 减持:-5%以下。 行业投资评级: 以研究员预测的报告发布之日起 6 个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。 超配:高于 5%; 标配:介于-5%到 5%; 低配:低于-5%。 9 川财证券研究 2017-01-10 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 免责声明 本报告由川财证券有限责任公司(已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格)制作。本报告仅供川财证券有限责任公 司(以下简称“本公司”)客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告在未经本公司公开披露或者同意披 露前,系本公司机密材料,如非本公司客户接收到本报告,请及时退回并删除,并予以保密。 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制,但本公司对该等信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证。本报告 所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断,该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期,本 公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。同时,本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投 资收入可能会波动。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。对于本公司其他专业人士(包括但不限于销售人员、交 易人员)根据不同假设、研究方法、即时动态信息及市场表现,发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点,本公司没有 义务向本报告所有接收者进行更新。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自行关注相应 的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正,但本报告所载的观点、结论和建议仅供投资者参考之用,并非作为购买或出售证券或其他 投资标的的邀请或保证。该等观点、建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求,在任何时候 均不构成对客户私人投资建议。投资者应当充分考虑自身特定状况,并完整理解和使用本报告内容,不应视本报告为做出投 资决策的唯一因素,必要时应就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。本公司以往相关研究报告预测与 分析的准确,也不预示与担保本报告及本公司今后相关研究报告的表现。对依据或者使用本报告及本公司其他相关研究报告 所造成的一切后果,本公司及作者不承担任何法律责任。 本公司及作者在自身所知情的范围内,与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。投资者应当充分考虑到 本公司及作者可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。在法律许可的情况下,本公司及其所属关联机构可能会持有 报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服 务。本公司的投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 对于本报告可能附带的其它网站地址或超级链接,本公司不对其内容负责,链接内容不构成本报告的任何部分,仅为方便客 户查阅所用,浏览这些网站可能产生的费用和风险由使用者自行承担。 本公司关于本报告的提示(包括但不限于本公司工作人员通过电话、短信、邮件、微信、微博、博客、QQ、视频网站、百度 官方贴吧、论坛、BBS)仅为研究观点的简要沟通,投资者对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可,任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何 形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“川财证券研究所”,且 不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。如未经川财证券授权,私自转载或者转发本报告,所引起的一切后果 及法律责任由私自转载或转发者承担。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本 公司的商标、服务标记及标记。 本公司具有中国证监会核准的“证券投资咨询”业务资格,经营许可证编号为:11080000。 10 川财证券研究 2017-01-10 谨请参阅尾页声明及投资评级说明
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