川财证券-晨报_170306

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作者: 研究所
发布机构: 川财证券
发布日期: 2017-03-06
证券研究报告 证券研究 /晨报 2017 年 3 月 5 日 宏观策略 大盘短期震荡不改中期反弹趋势。(1)经济政策层面,短期流动性仍 偏紧,经济和政策仍趋稳。美联储 3 月份加息概率大增,国内流动性 短期仍偏紧。制造业 PMI 和高频数据等显示经济短期继续趋稳。政府 工作报告显示稳增长保就业、促改革挖内需及控风险等政策意图明显, 对改革和维稳的预期增强对短期市场有利。(2)资金层面,外部资金 短期继续偏紧,市场资金流入减缓。外部资金上,央行再次净回笼, 国债收益率上行。市场资金上,中长期资金和短期资金流入幅度减少。 (3)市场层面,仍偏中性,短期稍有走弱,中期反弹未完。市场情绪 上看,个股活跃度维持在中性水平震荡,赚钱效应有所回落,资金集 中度上升,中期反弹趋势仍在。技术分析上,上证中期反弹趋势未完, 创业板短期震荡,中期仍震荡回落。(4)综合以上因素,我们认为大 盘短期仍偏震荡,但中期反弹趋势未完;策略上维持震荡思路,逢低 介入,控制仓位,关注绩优及补涨个股;关注智能汽车、新材料、国 企改革、一带一路等概念热点及军工、电力、军工、医药和化工等板 块。 行业公司 川财证券研究所 成都: 高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 座 17 楼,610041 总机:(028)86583000 传真:(028)86583002 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 陕西削减煤炭用量 1000 万吨控源降霾。据新华社西安 3 月 4 日电, 今年陕西将在关中地区削减 1000 万吨煤炭用量,以减少大气污染源。 这是陕西省近年来最大规模的煤炭用量削减计划。监测数据显示, 2016 年陕西关中地区每平方公里的煤炭消费,达到全省平均水平的 两倍以上,由其带来的污染物排放严重加剧雾霾污染。陕西省发改委 表示,今年陕西规模以上工业企业煤炭将削减 420 万吨,散煤将削减 580 万吨,涉及西安市、宝鸡市、咸阳市等 6 市 2 区。与此同时,规 模以上工业企业煤炭削减将推进煤改气、煤改电、煤改热工程,加快 30 万千瓦以下燃煤机组超低排放改造。散煤治理替代所涉及的散煤 用户超过 300 万户,削减体量大、涉及范围广。我们认为,此项措施 会带来两大影响,一是政府向天然气公司、电力公司加大投入,建设 更多的输气管线,扩大更多的供电容量;二是相关补助措施会陆续出 台,对实施煤改气的用户给予相应补贴,对于实施煤改电用户,还将 实行采暖季低谷电价政策。重点关注大唐发电,陕天然气。 证券研究/晨报 宏观策略 大盘短期震荡不改中期反弹趋势。 (1)经济政策层面,短期流动性仍偏紧,经济和政策仍趋稳。美联储 3 月份加息概率大增,国内流动性短期仍偏紧。制造业 PMI 和高频数据等显示经济短期继续趋稳。政府 工作报告显示稳增长保就业、促改革挖内需及控风险等政策意图明显,对改革和维稳的预期增强对短期 市场有利。 (2)资金层面,外部资金短期继续偏紧,市场资金流入减缓。外部资金上,央行再次净回笼, 国债收益率上行。市场资金上,中长期资金和短期资金流入幅度减少。 (3)市场层面,仍偏中性,短期 稍有走弱,中期反弹未完。市场情绪上看,个股活跃度维持在中性水平震荡,赚钱效应有所回落,资金 集中度上升,中期反弹趋势仍在。技术分析上,上证中期反弹趋势未完,创业板短期震荡,中期仍震荡 回落。(4)综合以上因素,我们认为大盘短期仍偏震荡,但中期反弹趋势未完;策略上维持震荡思路, 逢低介入,控制仓位,关注绩优及补涨个股;关注智能汽车、新材料、国企改革、一带一路等概念热点 及军工、电力、军工、医药和化工等板块。  国内 李克强:今年国内 GDP 增速要为 6.5%左右 CPI 涨幅 3% 2017 年第十二届全国人民代表大会第五次会议 3 月 5 日在人民大会堂召开。李克强在总理政府工作报告中指出, 今年发展的主要预期目标是:国内生产总值增长 6.5%左右,在实际工作中争取更好结果;居民消费价格涨幅 3%左右;城镇新增就业 1100 万人以上,城镇登记失业率 4.5%以内;进出口回稳向好,国际收支基本平衡;居 民收入和经济增长基本同步;单位国内生产总值能耗下降 3.4%以上,主要污染物排放量继续下降。 全国人大发言人:今年没有关于房地产税立法的安排 3 月 4 日,全国人大发言人傅莹表示,房产税立法已经列入五年立法规划,今年没有关于房地产税立法的安排。 证券法修订草案 4 月应该可提请全国人大常委会审议 3 月 4 日,全国人大发言人傅莹在答记者问时指出,证券法修订草案是 2015 年 4 月提交给人大常委会进行审议 的,那是初次审议,之后 2015 年底人大常委会授权国务院实行股票发行注册制改革,现在初审过去快两年, 根据目前的安排,今年 4 月份证券法修订草案应该能够再次提请人大常委会进行审议。 政府工作报告未提及注册制改革 2017 年政府工作报告未提及 IPO 注册制改革。报告要求,强化多层次资本市场改革,完善主板市场基础性制度。 积极发展创业板新三板,规范发展区域性股权市场。这是政府工作报告连续第二年未提及股票发行注册制改革。 潘功胜:2 月份外汇市场向好趋势更明显 出现波动正常 央行副行长、国家外汇局局长潘功胜 5 日答记者问时表示,多个外汇形势指标均指向,外汇市场正趋向稳定。  国际 耶伦为加息亮绿灯:如果经济符合预期 3 月加息是合适的 美联储主席耶伦在周五表示,在本月的会议上,委员会将评估就业和通胀是否继续朝着我们预期的方向前进。 如果情况如我们预期的一样,进一步调整联邦基金利率可能是合适的。  主题新闻 人工智能首次写入政府工作报告 李克强总理在政府工作报告中提到,要加快培育壮大新兴产业。全面实施战略性新兴产业发展规划,加快新材 料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化,做大做强产业集群。 2 川财证券研究 2017-03-05 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 行业公司 陕西削减煤炭用量 1000 万吨控源降霾 据新华社西安 3 月 4 日电,今年陕西将在关中地区削减 1000 万吨煤炭用量,以减少大气污染源。这是 陕西省近年来最大规模的煤炭用量削减计划。监测数据显示,2016 年陕西关中地区每平方公里的煤炭消 费,达到全省平均水平的两倍以上,由其带来的污染物排放严重加剧雾霾污染。陕西省发改委表示,今 年陕西规模以上工业企业煤炭将削减 420 万吨,散煤将削减 580 万吨,涉及西安市、宝鸡市、咸阳市等 6 市 2 区。与此同时,规模以上工业企业煤炭削减将推进煤改气、煤改电、煤改热工程,加快 30 万千瓦 以下燃煤机组超低排放改造。散煤治理替代所涉及的散煤用户超过 300 万户,削减体量大、涉及范围广。 我们认为,此项措施会带来两大影响,一是政府向天然气公司、电力公司加大投入,建设更多的输气管 线,扩大更多的供电容量;二是相关补助措施会陆续出台,对实施煤改气的用户给予相应补贴,对于实 施煤改电用户,还将实行采暖季低谷电价政策。重点关注大唐发电,陕天然气。  公司跟踪 京东方 A 拟投资认购 Cnoga 公司股份 公司公告,第八届董事会第十次会议审议并通过了《关于投资认购 Cnoga 公司股份的议案》,同意公司全资子公司 京东方光电以 4.276 美元/股出资 5,000 万美元认购 Cnoga 新发行股份,取得其约 23.81%股权。Cnoga 是一家创新型 无创医疗设备研发公司,由 Yosef Segman 博士于 2004 年创办,其总部位于以色列海法区北部工业园,并在中国上 海、常州和巴西设有子公司。Cnoga 经过多年研发,目前已拥有无创多体征检测和无创血糖检测领域多项国际专利, 主要产品 MTX、COG 作为医疗器械已取得中国(COG 申报中) 、以色列、欧盟、加拿大(COG 申报中) 、新西兰等 全球多国认证。 量子高科 2016 年净利增长近一成 公司披露 2016 年年报。2016 年实现营业收入 258,644,541.08 元,同比下降 18.83%;实现归属于上市公司股东的净 利润 64,981,048.26 元,同比增长 9.27%;基本每股收益 0.15 元/股。公司拟以 422100000 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元(含税) 。同日披露一季度业绩预告,公司 2017 年第一季度归属于上市公司股东的净利润 预计下降 10%-40%。 中南建设首个养老 PPP 项目落地 公司公告,近日收到任城区卫生局与中南建筑共同签署的《济宁市中西医结合医院任城区老年护养院政府和社会资 本合作 PPP 项目合同》 。据悉,该项目投资规模为 66,555.92 万元,合作期限为 22 年,其中项目建设周期预计为 2 年。公司表示,该项目对公司本年度的资产总额、净资产和净利润等不构成重大影响,但济宁市中西医结合医院任 城区老年护养院 PPP 项目的签约标志着公司首个养老 PPP 项目的落地 东方财富 2016 年业绩下滑逾六成 公司披露 2016 年年报。公司 2016 年实现营业收入 2,351,818,010.17 元,同比下降 19.62%;实现归属于上市公司股 东的净利润 713,768,803.87 元,同比下滑 61.39%;基本每股收益 0.2059 元/股。公司拟以 3,558,321,299 为基数,向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.40 元(含税) ,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股。同日公司披露一季度 业绩预告, 公司 2017 年第一季度归属于上市公司股东的净利润预计下降 40.19%-10.29%。 华友钴业:中非发展基金拟清仓式减持 公司公告,公司股东中非发展基金有限公司计划自本减持计划公告之日起三个交易日后至 2018 年 1 月 29 日通过上 海证券交易所交易系统允许的方式(包括但不限于集中竞价和大宗交易),以不低于公司上一年度经审计的每股净资 产值,减持不超过 24,565,377 股公司股份,即不超过公司总股本的 4.14%。截至目前,中非发展基金有限公司持有 公司股份共计 24,565,377 股,占公司总股本的 4.14%。 3 川财证券研究 2017-03-05 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 研究所推荐股票组合表现 股票名称 所属行业 配置 比例 最新 股价 市值 亿元 前日 涨跌 累计 涨跌 15A EPS 16E 17E 15A PE 16E 17E PB 股息 ROE MRQ 回报 近3年 宝通科技 传媒 8.0% 22.48 89 0.04 -11.91 0.17 0.45 0.79 130.6 49.5 28.5 3.5 1.8 11.4 西部材料 有色金属 8.0% 30.00 64 -3.60 -5.90 -0.62 0.19 0.47 -48.2 155.8 63.9 3.7 0.1 1.9 众业达 电气设备 8.0% 13.07 71 0.54 -19.27 0.34 0.00 0.00 39.0 2.1 2.0 9.8 盛运环保 公用事业 8.0% 10.16 134 -0.97 25.59 0.56 0.31 0.47 18.1 33.2 21.4 2.6 0.0 11.2 宝胜股份 电气设备 8.0% 8.99 81 0.00 14.09 0.18 0.28 0.39 50.7 32.4 23.0 2.3 1.1 5.6 阳光电源 威孚高科 电气设备 汽车 8.0% 10.57 8.0% 23.87 149 241 0.57 1.36 -21.71 21.14 0.30 1.50 0.43 1.65 0.53 1.89 35.1 15.9 24.6 14.4 20.1 12.6 2.6 1.9 0.6 1.0 8.8 12.8 中国联通 通信 8.0% 7.08 1,501 -0.56 85.83 0.16 0.07 0.16 43.2 100.4 44.4 1.9 1.5 4.4 平均 -0.21 108.30 沪深300 -0.21 30.92 注:1)16\17年业绩预期为wi nd市场一致预期 2)市值为自由流通市值 3)个股累计收益为16年7月以来累计涨跌幅,组合、指数累计收益为历史以来累计涨跌幅 推荐理由 (1)海外移动游戏发行竞争壁垒高且快速提升;(2)公司为海外移动游戏发行巨头;(3)公 司战略为持续提升自身发行实力; 十三五核电规划即将落地,阻碍三代核电AP1000首堆的主泵技术难关已攻克,归属中国核电产业 内唯一核燃料组件生态圈,在核燃料产业链战略部署中具备举足轻重作用。核电市场复苏态势加 剧,垄断优势地位会加速市场预期的放大效应 工业电气分销市场相对分散,市场总规模相对稳定。十三五规划的配网投资放大了市场规模,作 为国内龙头分销商,公司的分销渠道由线下拓展到线上,着力发展分散的长尾客户,同时开发系 统集成业务,布局预装式电动充电站,打开客户端。未来成长可期 垃圾发电具有装机容量小,垃圾处理量大,盈利能力强的特点,成为电力投资方向。随着国家再 造10个一线城市概念的提出,城市化进程会得到进一步的加强,垃圾处理将是重要匹配。公司布 局二三线城市,具有巨大成长空间。考虑到公司运营、在建、前期项目的1:2:4的比例,公司价 值明显 (1)业绩逆势增长,品牌优势凸显,2016Q1营收同比增长46.99%,净利增长128.45%。(2)电 缆行业龙头,市场占有率高,行业整合过程中优势明显。(3)依托中航工业,实现产业升级, 具有“市场+资金”双重优势。 光储项目为新能源护航,公司业绩稳定高增,龙头地位不可撼动 1)重卡复苏;2)外延式并购加速 1、管理层换人,新任一把手曾成功领导过中国移动和中国电信,2、压制业绩增长的力量与推动 业绩增长的力量的对比出现了逆转;国企改革有概率落地;业绩出现V字型反弹后,股价至今涨 幅不大 证券研究/晨报 股票市场表现 日涨跌幅 上证综指 沪深300 深成指 WIND全A 上证180 中证500 中小板 创业板 标准普尔500指数 纳斯达克综合指数 道琼斯工业平均指数 德国DAX 30指数 法国CAC 40指数 富时100指数 日经225指数 澳大利亚证交所综合指数 香港恒生指数 韩国KOSPI指数 台湾证交所加权股价指数 标普BSE Sensex指数 巴西圣保罗证交所指数 MICEX指数 周涨跌幅 月涨跌幅 -0.36 -0.21 0.29 0.05 -0.28 0.28 0.84 0.41 0.05 0.16 0.01 -0.27 0.63 -0.11 -0.49 -0.78 -0.74 -1.14 -0.45 -0.03 1.41 0.39 -1.08 -1.32 -0.45 -0.69 -1.53 -0.36 0.66 -0.52 0.67 0.44 0.88 1.89 3.09 1.80 0.96 -0.20 -1.72 -1.37 -1.34 -0.21 -2.63 -1.73 2.49 1.88 3.92 3.34 1.03 3.96 5.43 2.75 3.95 3.66 4.75 4.50 4.54 2.82 2.60 1.94 0.88 0.05 1.16 1.38 4.36 -6.95 季涨跌幅 -1.68 -3.85 -6.23 -3.53 -2.69 -2.59 -3.63 -11.62 7.72 10.08 9.11 11.62 7.84 8.77 6.04 5.26 3.87 4.47 4.30 9.24 9.33 -4.44 单日比过去5日平 单日比过去20日 10周活力指数 均交易额 平均交易额 -9.12 -8.80 62.99 -9.24 -11.87 73.67 -0.12 7.28 80.00 -4.18 -0.25 59.51 -12.95 -17.98 68.33 -2.57 3.14 66.20 3.08 14.38 68.00 2.85 16.65 57.00 -16.37 -12.40 75.84 -14.05 -5.53 55.01 -15.92 -14.33 83.33 19.21 21.48 86.67 1.60 6.95 76.92 -10.97 -2.07 74.26 -14.20 -14.21 64.89 -22.39 -13.40 46.97 25.13 9.72 82.00 7.04 26.93 41.50 -10.56 -16.51 83.18 -18.88 -22.26 80.00 -12.49 -13.94 72.88 3.27 79.69 18.00 注:过去 10 年中除中小板及创业板外各指数的 10 周活力指数一般在 10%,90%处反转,中小板及创业板可达 100%或 0%。 大类资产表现 收盘价 沪金 沪铜 沪锌 沪铅 螺纹 橡胶 塑料 PVC PTA 玻璃 大豆 豆粕 玉米 棕榈油 强麦 郑棉 白糖 早籼稻 277 48280 22880 18570 3566 19100 9660 6595 5532 1312 4038 2933 1626 5896 3170 15950 6916 2750 涨跌幅 周 月 -0.13 3.66 -0.23 0.50 -0.46 -1.40 -0.80 -2.34 2.38 5.85 2.19 -11.06 0.16 -5.85 3.69 0.30 -0.07 -2.19 -2.09 -0.83 -3.40 -4.72 1.84 0.69 2.65 4.23 1.83 -5.03 0.89 5.46 2.61 1.82 0.74 -0.25 0.81 0.00 日 -0.73 -0.84 -1.68 -1.41 0.37 1.30 0.36 2.01 -0.50 -1.06 -1.68 -0.41 1.12 0.34 -0.09 -0.09 1.20 0.70 收盘价 季 3.18 3.54 2.37 -8.52 14.08 6.02 1.20 -2.30 5.77 7.45 -3.67 1.35 3.90 -7.15 5.84 1.79 -2.00 0.00 CRB大宗商品指数 美元指数 美国10年期国债 德国10年期国债 NYMEX WTI原油 NYMEX Brent原油 LME铜 LME铝 LME锌 LME铅 NYMEX铁矿石 COMEX黄金 COMEX白银 CBOT大豆 CBOT玉米 CBOT小麦 ICE棉花 ICE白糖 涨跌幅(指数为%,收益率为BP) 主要汇率 189.72 101.54 2.48 0.36 53.33 55.90 5905.75 1883.75 2767.00 2243.25 87.57 1234.55 17.70 1027.00 374.75 433.75 77.28 19.52 收盘价 收盘价 日 中证全债指数 周 月 季 174.73 0.01 -0.05 -0.19 -1.85 95.68 -0.03 -0.19 -0.54 -2.13 国债收益率(1年) 2.80 3.85 9.33 0.76 43.00 国债收益率(5年) 3.04 -0.59 3.15 -6.76 13.29 中债信用债指数 企业债收益率(AAA,5年) 企业债收益率(AA,5年) 银行间回购加权利率(7天) SHIBOR(1周) 5 4.38 1.83 4.89 2.73 2.66 1.83 -41.98 -7.30 川财证券研究 2017-03-05 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 3.95 2.95 -51.60 -6.60 22.80 17.80 20.33 1.10 51.55 47.55 18.12 16.60 资源 国货币 日 0.48 -0.65 0.00 12.30 1.37 1.49 -0.21 -1.00 -0.21 -0.12 -1.12 0.02 -0.05 0.02 0.54 0.41 2.10 -0.71 涨跌幅 周 月 -0.64 -1.27 0.45 1.67 7.19 0.54 91.40 -13.59 -0.30 -0.93 -0.16 -1.60 -0.16 2.46 -0.11 3.40 -2.05 -0.96 -0.41 -3.67 0.00 9.26 -1.80 3.26 -3.50 3.18 1.33 0.42 2.95 4.75 0.58 4.77 2.47 1.14 -1.41 -7.53 季 -1.46 0.76 3.98 26.69 3.19 2.64 2.57 9.84 4.39 -0.58 17.43 4.87 5.63 -0.05 11.04 11.94 7.36 2.09 涨 跌 幅 (%) 1日 1周 1月 1年 澳元兑美元 0.760 -0.32 -1.04 0.01 3.60 美元兑加元 1.338 0.10 2.21 2.47 -0.41 美元兑智利比索 657.80 0.47 1.80 1.61 -4.25 美元兑巴西雷亚尔 3.116 -1.20 0.16 -0.40 -17.99 欧洲 货币 欧元兑美元 1.062 0.89 0.56 -1.68 -2.36 英镑兑美元 1.229 0.09 -1.37 -2.65 -12.65 避险 货币 美元指数 101.54 -0.65 0.45 1.91 4.05 美元兑瑞郎 1.008 -0.28 0.04 1.91 1.10 美元兑人民币 6.904 0.20 0.51 #VALUE! 5.65 美元兑日元 114.04 -0.17 1.71 0.65 0.09 美元兑韩元 1156.25 1.28 2.22 -0.17 -4.82 美元兑越南盾 22843.0 0.10 0.12 1.10 2.43 35.02 0.12 0.40 -0.24 -1.37 美元兑泰铢 亚洲 美元兑马币 国家和 地区货币 美元兑印度卢比 美元兑印尼盾 4.45 0.09 0.31 #VALUE! 7.73 66.81 0.14 #VALUE! -0.99 -0.79 13383.0 0.19 0.39 0.11 1.14 证券研究/晨报 国内行业表现 日涨跌幅 周涨跌幅 月涨跌幅 季涨跌幅 单日比过去5日 单日比过去20日 10周活力指数 平均交易额 平均交易额 煤炭开采 -0.79 -0.56 2.47 -3.63 -1.45 -11.08 石油开采 -1.31 -3.54 -6.74 -0.47 1.65 -9.85 0.00 黑色金属 -1.20 -1.81 3.83 5.69 -22.16 -33.01 79.41 有色金属冶炼与加工 -0.84 -0.16 4.92 -1.15 8.83 25.98 78.13 建筑材料 -0.59 -1.68 4.83 2.20 -35.03 -33.93 62.50 石油化工 -1.27 -3.18 -0.49 7.45 -10.16 -26.28 66.67 电气设备 0.71 -0.03 4.13 -2.89 13.26 18.88 57.04 通用机械 0.30 0.49 3.39 -5.71 -0.55 0.75 53.93 工程机械 -1.81 -3.22 9.17 5.35 -18.13 1.50 84.62 交通运输 -0.40 -2.28 3.60 -1.74 -7.22 -10.93 70.00 汽车整车 0.69 0.17 4.22 -0.68 1.81 -5.29 86.96 家用电器 0.41 -1.00 6.25 -3.23 -10.73 -11.35 58.00 纺织服装 0.07 -0.12 3.71 -5.09 -21.74 -2.23 51.90 商业贸易 -0.35 -1.71 2.69 -1.96 -18.95 -26.66 47.31 餐饮旅游 0.31 0.77 4.66 -2.91 -21.45 -7.14 66.67 房地产开发 -0.10 -0.96 2.11 -8.16 -9.72 -10.51 49.30 银行 -0.42 -1.51 1.26 -0.13 -13.82 -6.74 75.00 证券 -0.85 -1.94 1.20 -10.88 1.26 -19.31 36.36 保险 -0.04 -2.20 -0.42 -3.33 -24.26 -41.47 20.00 电子 1.29 0.87 5.45 -3.22 26.45 35.30 62.31 信息设备 0.45 -0.31 4.44 -8.01 4.93 32.62 44.57 信息服务 -1.59 -5.20 -1.32 -19.88 22.93 28.88 46.58 农林牧渔 0.04 -1.08 1.70 -3.94 -24.49 -26.23 48.19 白酒 0.25 -0.88 8.24 11.49 15.68 -1.52 84.62 食品加工制造 0.23 -0.74 1.87 -6.67 -9.23 -10.74 53.57 医药生物 0.17 -1.09 2.42 -5.75 -19.83 -7.66 57.30 火电 0.13 -0.55 3.29 -0.37 -10.55 -22.22 60.00 海外行业表现 道琼斯工业 道琼斯交运 日涨跌幅 周涨跌幅 月涨跌幅 季涨跌幅 预测市盈率 0.01 0.88 4.75 9.11 17.51 0.55 0.74 2.81 3.84 16.74 能源 -0.36 1.44 -1.74 -4.75 30.22 原材料 -0.13 0.29 1.17 4.70 18.67 资本货物 -0.09 0.53 3.88 4.67 19.79 交通运输 0.70 0.72 3.07 6.16 16.11 银行业 0.56 2.53 6.14 9.56 14.34 多元化金融 0.11 1.72 5.36 6.98 16.98 -0.39 -0.80 3.33 6.50 39.74 0.27 2.32 3.50 7.03 8.02 零售行业 -0.18 0.28 4.25 4.66 24.72 消费者服务 -0.38 -0.44 2.02 4.55 21.23 媒体行业 房地产 汽车及配件行业 -0.05 -0.46 0.87 9.46 19.14 软件与服务 0.10 0.10 3.90 10.88 21.72 科技、硬件与设备 0.41 1.58 6.76 21.00 15.03 半导体及其设备 0.14 0.21 1.26 7.97 15.06 必须消费 -0.39 -0.35 4.51 8.98 21.00 医药保健 0.39 1.36 6.02 10.88 16.43 电信服务 0.02 -1.13 2.57 3.00 14.00 公用事业 -0.35 -0.25 4.95 10.27 18.05 6 川财证券研究 2017-03-05 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 62.79 证券研究/晨报 海外主题指数及科技指标股市场表现 指标名称 Solactive 3D打印指数 Solactive电动汽车指数 Solactive智能手机指数 Solactive 云计算指数 科技类指数 Solactive LED 指数 Solactive网络安全指数 Dynamic 生物基因指数 Solactive 纳米技术指数 Solactive LNG 指数 能源类指数 Solactive 全球太阳能指数 Solactive页岩气指数 3D System 3D打印 Nuance 智能识别 TPK 触摸屏 智能电视芯片 Marvell 谷歌眼镜 科技指标股 7 体感装备 LED照明 网络安全 大数据 燃料电池 新能源汽车 基因抗癌 机器人制造 奇景光电 舜宇光学科技 InvenSense CREE Symantec Tableu FuelCell Energy Inc Tesla Cancer Genetics IRobot Corp 川财证券研究 2017-03-05 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 日涨跌幅 -1.31 -0.92 -0.78 -0.74 -1.12 -0.18 0.93 -0.33 -0.57 -1.86 -0.74 -0.62 0.47 -3.07 1.51 0.84 0.69 0.16 -2.27 0.07 0.29 2.94 0.44 0.00 0.35 周涨跌幅 -1.69 -0.44 -0.36 -1.64 -0.49 -3.39 3.52 -0.39 -0.57 -4.18 0.35 -11.89 0.70 -2.32 0.50 3.15 2.10 0.98 -1.06 1.32 -2.10 14.75 -2.11 -6.12 -0.42 月涨跌幅 -2.18 2.83 3.98 2.08 7.18 -0.24 5.30 1.48 1.94 4.33 -5.50 -13.31 7.51 48.82 2.35 37.60 13.57 0.41 -3.80 2.85 -5.68 25.00 0.10 5.75 -8.64 证券研究/晨报 分析师承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉尽责的职业态度、专业审慎的研究方法, 使用合法合规的信息,独立、客观地出具本报告,并对本报告的内容和观点负责。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不 与、未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 投资评级说明 证券投资评级: 以研究员预测的报告发布之日起 6 个月内证券的绝对收益为分类标准。 买入:20%以上; 增持:5%-20%; 中性:-5%-5%; 减持:-5%以下。 行业投资评级: 以研究员预测的报告发布之日起 6 个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。 超配:高于 5%; 标配:介于-5%到 5%; 低配:低于-5%。 联系方式 川财证券有限责任公司 研究所 上海陆家嘴环路 1000 号恒生大厦 11 楼 机构业务部 李 沫 13611881751 limo@cczq.com 吴 健 18616814608 wujian@cczq.com 胡 芳 18621972006 hufang@cczq.com 闵歆琰 13482123232 minxinyan@cczq.com 袁梓芳 15502154117 yuanzifang@cczq.com 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 15 楼 刘珣华 13910309345 liuxunhua@cczq.com 马 昊 13581897385 mahao@cczq.com 黄 薇 15901115104 huangwei@cczq.com 深圳福田区福华一路 6 号免税商务大厦 21 层 彭维熙 13723778798 pengweixi@cczq.com 陈 晨 15986679987 chenchen@cczq.com 王 楚 18620362172 wangchu@cczq.com 免责声明 8 川财证券研究 2017-03-05 谨请参阅尾页声明及投资评级说明 证券研究/晨报 本报告由川财证券有限责任公司(已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格)制作。本报告仅供川财证券有限责任公 司(以下简称“本公司”)客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告在未经本公司公开披露或者同意披 露前,系本公司机密材料,如非本公司客户接收到本报告,请及时退回并删除,并予以保密。 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制,但本公司对该等信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证。本报 告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断,该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时 期,本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。同时,本报告所指的证券或投资标的的价格、 价值及投资收入可能会波动。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。对于本公司其他专业人士(包括但不限于销售 人员、交易人员)根据不同假设、研究方法、即时动态信息及市场表现,发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点,本 公司没有义务向本报告所有接收者进行更新。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自 行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正,但本报告所载的观点、结论和建议仅供投资者参考之用,并非作为购买或出售证券或其 他投资标的的邀请或保证。该等观点、建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求,在任何 时候均不构成对客户私人投资建议。投资者应当充分考虑自身特定状况,并完整理解和使用本报告内容,不应视本报告为 做出投资决策的唯一因素,必要时应就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。本公司以往相关研究报 告预测与分析的准确,也不预示与担保本报告及本公司今后相关研究报告的表现。对依据或者使用本报告及本公司其他相 关研究报告所造成的一切后果,本公司及作者不承担任何法律责任。 本公司及作者在自身所知情的范围内,与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。投资者应当充分考虑 到本公司及作者可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。在法律许可的情况下,本公司及其所属关联机构可能会 持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等 相关服务。本公司的投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 对于本报告可能附带的其它网站地址或超级链接,本公司不对其内容负责,链接内容不构成本报告的任何部分,仅为方便 客户查阅所用,浏览这些网站可能产生的费用和风险由使用者自行承担。 本公司关于本报告的提示(包括但不限于本公司工作人员通过电话、短信、邮件、微信、微博、博客、QQ、视频网站、百度 官方贴吧、论坛、BBS)仅为研究观点的简要沟通,投资者对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可,任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任 何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“川财证券研究所”, 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。如未经川财证券授权,私自转载或者转发本报告,所引起的一切 后果及法律责任由私自转载或转发者承担。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记 均为本公司的商标、服务标记及标记。 本公司具有中国证监会核准的“证券投资咨询”业务资格,经营许可证编号为:11080000。 9 川财证券研究 2017-03-05 谨请参阅尾页声明及投资评级说明
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