山西证券-晨会纪要_170111

页数: 10页
作者: 麻文宇 石晋
发布机构: 山西证券
发布日期: 2017-01-11
证券研究报告:晨会纪要(2017.1.11) 晨会纪要 2017 年 1 月 11 日 星期三 【今日焦点】  PPP 资产证券化工作启动 涉及多家上市公司。 记者 10 日从国家发改委获悉,1 月 9 日,国家发展改革委投资司、中国证监会债券部、中国证 券投资基金业协会与有关企业召开了 PPP 项目资产证券化座谈会,推动传统基础设施领域 PPP 项目进行证券化融资。这是国家发展改革委、中国证监会联合发文后首次召开座谈会,标志着 PPP 项目资产证券化工作正式启动。 会上,国家发展改革委投资司有关负责同志介绍了推动 PPP 项目资产证券化工作的相关情 况,证监会债券部有关负责同志介绍了落实推动 PPP 项目资产证券化的相关工作方案及监管要 求等,基金业协会有关负责同志介绍了资产证券化产品备案情况等。 各参会企业对 PPP 项目资产证券化工作给予高度评价,表示将积极参与。同时对 PPP 项目 证券化融资的运营年限标准、项目组合资产证券化融资、降低企业资产负债率和融资成本、证 券化资金用途、期限匹配等问题进行了讨论,并提出了推动首批 PPP 项目资产证券化产品的建 议。 参加此次座谈会的有中国建筑、中国中铁、中国交建等中央企业,E20 环境平台,首都公 路发展集团、首创股份、北京控股等地方国有企业,中法水务等外资企业,以及华夏幸福、东 方园林、碧水源等民营企业。 下一步,国家发展改革委、中国证监会将加强协作,共同开展 PPP 项目资产证券化培训, 并筛选一批符合条件的 PPP 项目,尽快发行 PPP 项目资产证券化产品。 【重要财经信息】  2016 年 CPI 同比上涨 2.0% 12 月同比涨 2.1%。2016 年 12 月份,全国居民消费价格总水平同 比上涨 2.1%。其中,城市上涨 2.1%,农村上涨 1.9%;食品价格上涨 2.4%,非食品价格上涨 2.0%; 消费品价格上涨 1.8%, 服务价格上涨 2.5%。2016 年, 全国居民消费价格总水平比上年上涨 2.0%。  2016 年 PPI 同比下降 1.4% 12 月同比上涨 5.5%。2016 年 12 月份,全国工业生产者出厂价格环 比上涨 1.6%,同比上涨 5.5%。工业生产者购进价格环比上涨 1.9%,同比上涨 6.3%。2016 年, 请务必阅读正文之后的特别声明部分 1 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.11) 工业生产者出厂价格同比下降 1.4%,工业生产者购进价格同比下降 2.0%。  发改委:预计 2016 年经济增长 6.7%左右。国务院新闻办公室于 1 月 10 日举行新闻发布会,请 国家发展改革委主任徐绍史介绍引领经济发展新常态和深化供给侧结构性改革有关情况,并答 记者问。徐绍史表示,一季度、二季度、三季度 GDP 增速都是 6.7%,预计全年也可以在 6.7% 左右。 【行业要闻】  国家级 “两票制”出台 医药流通行业迎变革。备受市场瞩目的药品采购“两票制”国家版终于出 炉。1 月 9 日,就国务院医改办会同国家卫生计生委、食品药品监管总局、国家发展改革委等 8 部门联合印发的《关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见(试行)》,国务 院医改办专职副主任、国家卫生计生委体改司司长梁万年在新闻发布会上表示:“这是药品领域 一项重要改革举措,目的是减少药品流通环节,使中间加价透明化,进一步推动降低药品虚高 价格。”  发改委:正在编制 2017 年钢铁煤炭去产能的方案。国家发改委主任徐绍史今日在国新办新闻发 布会上表示,正在编制 2017 年钢铁煤炭去产能的方案,春节之前这个方案就可以下来,科学确 定任务目标。要进一步强化安全标准和落后产能的标准,“僵尸企业”一定要作为“牛鼻子”,加 快退出关停。同时要守住四个底线:安全生产的底线、妥善安置职工的底线、依法依规和诚信 履约的底线,要保证稳定供给的底线。 【全球视野】  纳指再创新高 市场等待特朗普新闻发布会。美股周二收盘再次涨跌不一,道指下滑 0.16%,纳 指上涨 0.36%再创历史新高。投资者等待特朗普将召开的新闻发布会,同时还在准备迎接美股 企业财报季的来临,并关注经济数据。  布油继续大跌 2.4% 创近五周新低。原油期货价格周二继续大幅下跌,创下了将近五个星期以 来的最低收盘价,主要由于有关美国页岩油产量可能增长的担忧情绪导致市场承压,且投资者 对全球各大产油国是否将严格遵守减产协议的问题仍心存疑虑。美油下跌 2.2%报收于每桶 50.82 美元,布油下跌 2.4%报收于每桶 53.64 美元,美油布油都创下了自去年 12 月 7 日以来的最低收 盘价。  世行预计今年全球经济增速升至 2.7% 中国增速为 6.5%。 世行报告称,全球实际 GDP 料在 2017 年扩大 0.4 个百分点至增长 2.7%,新兴市场料增 4.2%,中国 2017 年料增 6.5%,美国剔除特朗 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.11) 普政策效应的 GDP 料增 2.2%。 世行认为,特朗普政策效应可能促进美国 GDP 增速加快至近 3%。 如果特朗普的经济政策得到完全实施,美国 2017 年 GDP 增长可能加速至 2.5%,在 2018 年可 能会达到 2.9%。 【山证视点】 商贸价值发酵,两市震荡巩固---山西证券每日 A 股点评(20170110)  走势回顾 上证综指全天震荡为主,国企混改概念局部活跃,南方航空混改预期一度引发航空股集体冲高。 量能方面未能有效放大,大盘最终未能收红。上证综指跌 0.3%收报 3161.67 点;深成指跌 0.25% 收报 10306.34 点,创业板指跌 0.51%报 1951.68 点,中小板指数跌 0.24%。申万行业中,钢铁、 商业贸易、有色金属、采掘收涨。阿里溢价 50%私有化银泰商业,实体零售价值持续催化。概 念指数方面,西藏振兴、O2O 指数涨超 1%。两市成交金额 4171 亿元,上日为 4150 亿元。  市场焦点 据中国证券网报道,全国要在 2017 年 6 月 30 日前全部清除“地条钢”,督察组已经出发。中 钢协会长马国强表示:“中央已经明确把淘汰落后产能,特别是彻底清理‘地条钢’作为今年 去产能工作的重要内容,国务院也将组织开展钢铁等行业落后产能的专项督查和清理,这对于 创造公平市场环境,充分发挥先进产能作用意义重大。”。  策略建议 A 股全天弱势震荡,申万行业跌多涨少。消息面上:(1)12 月 PPI 同比 5.5%,同比涨幅为 2011 年 9 月以来最大,好于预期。中国 12 月 CPI 同比小幅回落,同比 2.1%,略低于预期,“剪刀 差”继续扩大。我们认为,PPI 传导至 CPI 还需要一段时间,通胀目前还在可控区间,央行不 太可能在当下收紧货币政策。(2)发改委表示 2017 年去产能要求会更高,将扩围至煤钢以外 领域,去产能投资逻辑将贯穿 2017 年。技术面上:两市窄幅波动,收在 60 日线上,我们认为, 3220 下方无明显阻力区,但目前的量能还无法支撑大盘有力上涨,近期以区间震荡固为主。创 业板弱势依旧,IPO 提速后创业板对资金吸引力有所降低。目前可考虑适度参与蓝筹短线行情, 逢低布局中期投资机会,关注以下板块机会:1. 农业供给侧改革,关注农产品涨价、土地流转、 生物育种等板块。2.积极财政政策相关的板块(PPP 资产证券化)。3. 受益于油价上涨的油气 开采、油服及上游基础化工周期品。4.节前消费旺季拉动的食品饮料。5. 军工混改的潜在受益 标的。6.供给侧改革加码的钢铁板块。 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.11) 【资金流向监控】  市场资金流向:上一个交易日沪深两市 A 股合计主力净流出资金 1,571,458.49 万元。其中 954 家上市公司资金净流入,1883 家上市公司资金净流出。  行业资金流向:上一个交易日主力资金净流入排名前三位位的申万一级行业分别为:钢铁、食 品饮料、采掘。主力资金净流出排名前三位的行业分别为:化工、机械设备、国防军工。  个股资金流向:上一个交易日主力资金净流入排名前三位的个股分别为:中原证券、南方航空、 元祖股份。主力资金净流出排名前三位的个股分别为:东方航空、中珠医疗、中国重工。 【山西经济动态】  我省参与完成的 5 个项目获国家科学技术进步奖。国家科学技术奖励大会 1 月 9 日在北京举行, 我省相关单位参与完成的 5 个项目获 2016 年度国家科学技术进步奖二等奖。 我省 5 项获奖的科技成果中,企业参与完成 3 项,涉煤 3 项。省科技厅有关负责人介绍,近年 来,我省深入实施创新驱动发展战略,积极推进构建以企业为主体、产学研相结合的自主创新 体系,推动企业成为技术决策、研发组织、科技投入和成果转化的主体,已取得一定成效。 【山西证券股票池动态】  星美联合控股股东发生变更 星美联合 10 日晚间公告,公司本次发行股份购买资产的非公开发行新增股份 391,644,880 股已 于 2016 年 12 月 6 日发行上市;本次募集配套资金的非公开发行新增股份 175,458,713 股将于 2017 年元月 12 日发行上市。本次募集配套资金的非公开发行完成后,非公开发行对象-欢瑞联 合(天津)资产管理合伙企业(有限合伙)因认购本公司有限售条件的流通股共计 106,651,376 股,占本公司总股份的 10.87%,从而成为本公司的第一大股东。公司实际控制人仍然为陈援先 生和钟君艳女士。  申万宏源母公司 2016 年 12 月净利润环比下降三成 申万宏源 10 日晚间披露 2016 年 12 月财务数据。公司母公司 2016 年 12 月实现营业收入 171,067 万元;净利润 44,401 万元,较 11 月份 68,533 万元环比下降 35.21%。  方正证券母公司 2016 年 12 月净利润亏损 1.37 亿元 方正证券 10 日晚间披露 2016 年 12 月财务数据。公司母公司 2016 年 12 月实现营业收入 32,746.38 万元;净利润-13,713.99 万元。  东兴证券母公司 2016 年 12 月净利润环比下降三成 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.11)  东兴证券 10 日晚间披露 2016 年 12 月财务数据。 公司母公司 2016 年 12 月实现营业收入 56,964 万元;净利润 8,386 万元,较 11 月份 12,053 万元环比下降 30.42%。截至 2016 年 12 月末,公 司净资产为 1,831,869 万元。  国泰君安母公司 2016 年 12 月净利润环比下降两成 国泰君安 10 日晚间披露 2016 年 12 月财务数据。公司母公司 2016 年 12 月实现营业收入 119,178.78 万元;净利润 63,394.26 万元,较 11 月份 80,622.43 万元环比下降 21.37%。截至 2016 年 12 月末,公司净资产为 9,018,505.79 万元。  太平洋母公司 2016 年 12 月净利润环比增长 327.73% 太平洋 10 日晚间披露 2016 年 12 月财务数据。公司母公司 2016 年 12 月实现营业收入 37,982.87 万元;净利润 17,367.88 万元,较 11 月份 4,041.58 万元环比增长 327.73%。截至 2016 年 12 月末,公司净资产为 1,176,138.37 万元。  苏宁云商 2016 年度业绩预降 15%至 21% 苏宁云商 1 月 10 日晚公告, 公司预计 2016 年度盈利 69,037.3 万元–74,037.3 万元,同比-20.87% —-15.14%。2016 年 10 月 29 日,公司在《苏宁云商集团股份有限公司 2016 年第三季度报告》 中预计公司 2016 年度归属于上市公司股东的净利润为-30,362.70 万元至-25,362.70 万元。该 业绩预计并未考虑公司出售北京京朝苏宁电器有限公司 100%股权这一交易完成的影响。  广发证券母公司 2016 年 12 月净利润环比增长 100% 广发证券 10 日晚间披露 2016 年 12 月财务数据。公司母公司 2016 年 12 月实现营业收入 1,766,197,343.51 元;净利润 865,815,622.45 元,较 11 月份 431,882,429.57 元环比增长 100.47%。  山西证券母公司 12 月净利润环比增长超八成 山西证券 1 月 10 日晚间公告,公司母公司 2016 年 12 月实现净利润 2,261.97 万元,环比增长 超八成。  国金证券母公司 2016 年 12 月净利润环比增长 13.93% 国金证券 10 日晚间披露 2016 年 12 月财务数据。公司母公司 2016 年 12 月实现营业收入 40,995.35 万元;净利润 7,812.51 万元,较 11 月份 6,857.17 万元环比增长 13.93%。截至 2016 年 12 月末,公司净资产为 1,735,952.34 万元。  中信证券母公司 2016 年 12 月净利润环比下降三成 请务必阅读正文之后的特别声明部分 5 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.11) 中信证券 10 日晚间披露 2016 年 12 月财务数据。公司母公司 2016 年 12 月实现营业收入 190,844 万元;净利润 42,232 万元,较 11 月份 60,501 万元环比下降 30.20%。截至 2016 年 12 月末, 公司净资产为 11,770,565 万元。 【今日停复牌】 【沪市停复牌】  复牌:奥瑞德、盛屯矿业、*ST 黑豹  停牌:精工钢构、国药股份、百川能源、塞力斯 【深市停复牌】  取消停牌:英特集团、合纵科技  停牌:多喜爱、鼎龙股份 请务必阅读正文之后的特别声明部分 6 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.11) 【新股、债券和基金发行(周)】 新股发行 名称 申购代码 上市板 网上发行日期 发行价格 发行市盈率 新股发行数量 同兴达 002845 中小企业板 2017-01-13 2,400.00 华达科技 732358 主板 2017-01-13 4,000.00 吉大通信 300597 创业板 2017-01-12 6,000.00 法兰泰克 732966 主板 2017-01-13 4,000.00 雄塑科技 300599 创业板 2017-01-11 7,600.00 艾迪精密 732638 主板 2017-01-10 4,400.00 泰嘉股份 002843 中小企业板 2017-01-10 3,500.00 杰克股份 732337 主板 2017-01-09 17.72 22.99 5,167.00 视源股份 002841 中小企业板 2017-01-09 19.06 22.99 4,050.00 白银有色 780212 主板 2017-01-13 华凯创意 300592 创业板 2017-01-09 中国银河 780881 主板 2017-01-11 凯众股份 732037 主板 2017-01-10 16.01 22.98 2,000.00 张家港行 002839 中小企业板 2017-01-12 4.37 14.64 18,076.00 69,800.00 5.21 22.95 3,060.00 60,000.00 增发 代码 公司简称 发行量(万股) 增发价格(元/股) 认购日期 配股 代码 公司简称 发行数量(万股) 配股价格(元/股) 认购日期 可转债发行 申购代码 名称 发行量(亿) 发行价(元) 期限 上市日期 债券发行 名称 发行日期 企债名称 期限(年) 利率类型 光大证券 2017-01-11 17 光证 02 1.50 固定利率 光大证券 2017-01-11 17 光证 01 1.50 累进利率 启迪桑德 2017-01-09 17 桑德 MTN001 5.00 固定利率 基金发行 代码 名称 认购起始日期 认购截止日期 003883.OF 易方达瑞弘 C 2017-01-09 2017-01-10 请务必阅读正文之后的特别声明部分 7 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.11) 003386.OF 工银瑞信全球美元债 A 美元现汇 2017-01-09 2017-01-20 003882.OF 易方达瑞弘 A 2017-01-09 2017-01-10 003385.OF 工银瑞信全球美元债 A 人民币 2017-01-09 2017-01-20 003885.OF 汇安丰泰 C 2017-01-09 2017-01-20 003845.OF 汇安丰恒 A 2017-01-09 2017-02-10 004229.OF 鹏华新能源产业 2017-01-09 2017-04-07 003846.OF 汇安丰恒 C 2017-01-09 2017-02-10 004094.OF 招商丰诚 A 2017-01-09 2017-01-09 003387.OF 工银瑞信全球美元债 C 2017-01-09 2017-01-20 004095.OF 招商丰诚 C 2017-01-09 2017-01-09 003884.OF 汇安丰泰 A 2017-01-09 2017-01-20 004113.OF 华泰柏瑞泰利 A 2017-01-09 2017-01-10 004114.OF 华泰柏瑞泰利 C 2017-01-09 2017-01-10 004146.OF 上投摩根安泽回报 A 2017-01-09 2017-02-09 004144.OF 上投摩根安丰回报 A 2017-01-09 2017-02-09 004014.OF 华泰柏瑞锦利 A 2017-01-09 2017-01-10 004012.OF 华泰柏瑞裕利 A 2017-01-09 2017-01-10 004015.OF 华泰柏瑞锦利 C 2017-01-09 2017-01-10 004147.OF 上投摩根安泽回报 C 2017-01-09 2017-02-09 004013.OF 华泰柏瑞裕利 C 2017-01-09 2017-01-10 004213.OF 中欧骏益 2017-01-09 2017-02-24 004145.OF 上投摩根安丰回报 C 2017-01-09 2017-02-09 004073.OF 金元顺安金通宝 B 2017-01-09 2017-04-08 004072.OF 金元顺安金通宝 A 2017-01-09 2017-04-08 003508.OF 华安睿安 A 2017-01-09 2017-02-10 003509.OF 华安睿安 C 2017-01-09 2017-02-10 001581.OF 华安沪港深通精选 2017-01-09 2017-02-13 004169.OF 万家现金增利 A 2017-01-09 2017-01-20 004170.OF 万家现金增利 B 2017-01-09 2017-01-20 001603.OF 易方达安盈回报 2017-01-09 2017-02-13 【股票和基金开户数(周)】 指标名称 2016-12-09 2016-12-16 2016-12-23 2016-12-30 新增投资者数量 34.87 34.34 31.26 26.77 期末投资者数量 11,718.67 11,753.00 11,784.27 11,811.04 期末持仓投资者数量 5,035.81 5,044.13 5,048.44 5,043.66 期间参与交易的投资者数量 1,584.30 1,726.09 1,477.87 1,371.27 【本周限售股解禁一览】 本周 A 股流通统计 本期开始流通股数合计(万股) 554,188.07 本期开始流通市值合计(万元) 5,352,036.26 无限售条件股份数量(万股) 5,307,200.28 请务必阅读正文之后的特别声明部分 8 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.11) 无限售条件股份市值(万元) 58,368,925.04 限售流通股份数量(万股) 705,102.29 限售流通股份市值(万元) 12,104,860.72 A 股总股本(亿股) 601.23 A 股总市值(亿元) 7,047.38 本周 A 股解禁明细统计 代码 简称 解禁日期 解禁数量(万股) 002160.SZ 常铝股份 2017-01-09 000509.SZ 华塑控股 2017-01-09 19,920.59 62,580.92 82,501.51 制造业 000506.SZ 中润资源 2017-01-09 36.00 92,831.10 92,867.10 采矿业 000001.SZ 平安银行 2017-01-09 228,680.93 1,463,118.04 1,691,798.97 金融业 002197.SZ 证通电子 2017-01-09 335.70 33,721.80 34,057.51 制造业 000593.SZ 大通燃气 2017-01-10 5,660.38 22,317.83 27,978.20 批发和零售 84.00 变动前流通 A 股 43,471.23 变动后流通 A 股 43,555.23 所属行业 制造业 业 000998.SZ 隆平高科 2017-01-10 16,450.00 83,065.30 99,515.30 农、林、牧、 渔业 000693.SZ ST 华泽 2017-01-10 24,508.32 25,820.75 50,329.07 采矿业 600819.SH 耀皮玻璃 2017-01-10 7,494.34 67,247.26 74,741.61 制造业 601012.SH 隆基股份 2017-01-10 56.40 174,921.72 174,978.12 制造业 600206.SH 有研新材 2017-01-10 13,094.52 70,783.31 83,877.83 制造业 002050.SZ 三花智控 2017-01-10 4,634.99 151,743.85 156,378.85 制造业 002289.SZ *ST 宇顺 2017-01-10 997.20 14,692.75 15,689.96 制造业 300009.SZ 安科生物 2017-01-10 1,826.45 32,494.46 34,320.90 制造业 600869.SH 智慧能源 2017-01-11 6,174.14 198,008.67 204,182.82 制造业 002069.SZ *ST 獐岛 2017-01-11 89.50 68,074.19 68,163.69 农、林、牧、 渔业 300287.SZ 飞利信 2017-01-11 5,051.26 72,244.98 77,296.24 信息传输、 软件和信息 技术服务业 002472.SZ 双环传动 2017-01-12 10,000.00 42,103.71 52,103.71 制造业 300329.SZ 海伦钢琴 2017-01-12 1,012.59 24,075.90 25,088.49 制造业 300335.SZ 迪森股份 2017-01-13 4,601.23 20,534.52 25,135.75 电力、热力、 燃气及水生 产和供应业 300048.SZ 合康新能 2017-01-13 4,892.81 64,009.41 68,902.22 制造业 002207.SZ 准油股份 2017-01-13 4,026.00 17,656.46 21,682.46 采矿业 请务必阅读正文之后的特别声明部分 9 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.11) 值周研究员:麻文宇 石晋(TEL:010-83496336;0351-8686645) 免责声明: 山西证券股份有限公司(以下简称“本公司”)具备证券投资咨询业务资格。本报告是基于本公司认 为可靠的已公开信息,但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。入市有风险,投资需谨慎。在 任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下,本公 司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告所载的资料、意见 及推测仅反映本所于发布本报告当日的判断。在不同时期,本所可发出与本报告所载资料、意见及 推测不一致的报告。本公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本报告中提到的上市 公司所发行的证券或投资标的,还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。客户应 当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突。本公司在知晓范围内履行披露义务。 本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。未经本公司事先书面授权,本报告的 任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品,或再次分发给任何其他人,或 以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。否则,本公司将保留随时追究其法律责任的权利。 请务必阅读正文之后的特别声明部分 10
晨会纪要
提示:通过电脑端浏览器访问本站体验更佳哦! 免费查看研报全文
声明:本站内容均收集整理于互联网,目的在于传递更多信息,并不代表本站及子站赞同其观点和对其真实性负责,我们仅如实呈现供网友学习和参考。如有侵权和不妥请联系(hello#ulapia.com)告知,我们会立即删除。
分享
客服