爱建证券-晨会纪要_170103

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作者: 侯英民
发布机构: 爱建证券
发布日期: 2017-01-03
晨会纪要 晨会纪要 爱建证券有限责任公司 发布日期:2017 年 1 月 3 日星期二 财富管理研究所  国内市场 辞旧迎接共同期盼 2017 产品经理:侯英民 执业编号:S0820510120003 Tel: 021-68727288 E-mail: houyingmin@ajzq.com 成长至上结构性行情不改 2016 已逝我们迎来了崭新的 2017,虽然去年一年沪深两市全年表现不尽人意,但全年 基本围绕央企地方国资改革、深港通和中小成长概念题材,市场的结构性行情依然不断显现 表现精彩纷呈,因此我们有理由相信随着 2016 诸多黑天鹅事件的落地,2017 市场必会有一 番新的作为,关键还是在于成交量,因为这就是市场信心的真实写照。 综合分析,中央深改组强调国企、财税、土地等改革推进,2017 年去产能将加码扩围。 习近平主持召开中央深改组会议,明确加强对国企、财税、金融、土地、城镇化、社会保障、 生态文明、对外开放等基础性重大改革的推进。由于新年 IPO 扩容速度依然不减,同时 1 月又面临解禁高峰,股指基本维持了弱势震荡整理走势。从技术面分析,股指跌破多空分界 岭市场明显由强转弱。我们近期一直强调由于市场不确定因素增加,策略上我们维持谨慎策 略。目前股指重新回到 3050-3250 箱体区间,由于近阶段股指连续快速下跌,空方能量短期 有所释放,市场成交量明显萎缩至年内地量水平,市场做多力量较为有限,目前中小创跌幅 已基本到位,主板又再次出现补跌,因此短期股指下跌空间极为有限。预期新年短期股指仍 会延续宽幅震荡,控制仓位精选个股操作。  今日推荐 近期,全国多个省市“抢跑”石墨烯产业化。深圳最新提出将建全国乃至全球石墨烯产业 中心,在新一轮产业发展中占据先机。福建省石墨烯产业技术创新战略联盟于上周在厦门 正式成立,直接对接石墨烯技术发明者,省政府还建立了石墨烯技术研发和产业发展联席 会议制度,研究支持产业发展的基金组建、财政资金扶持等事项。广西则在上月发布了全 国首个石墨烯系列地方标准,引导当地相关产业快速发展。2016 年国内石墨烯产值预计将 达到 30 亿元,到 2018 年国内石墨产值预计可达 100 亿元相关公司关注中泰化学(002092) 等。  行业动态与点评 【国家存储器基地项目开工 产业链公司有望受益】据新华社报道,总投资 240 亿美元的国 家存储器基地项目近日在武汉东湖高新区正式开工。2020 年全面建成后,年产值将超过 100 亿美元。该项目由紫光集团联合国家集成电路 产业基金等各方共同投资建设,以芯片制造 环节为突破口,集存储器产品设计、技术研发、晶圆生产与测试、销售于一体,建成后,还 将带动设计、封装、制造、应用等芯片产业 相关环节的发展。 评:我国存储器技术落后,项目的开工有利于提升我国存储器的竞争力,提高信息安全。相 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 第 1 页 共 4 页 2017 年 1 月 3 日星期二 关公司华天科技(002185)等。 【季晓南:国企改革要有实质性突破 三领域混改望加速】国有重点大型企业监事会主席季 晓南在接受专访时表示,2017 年国企重要领域实质性改革步伐将大于 2016 年。具体来看, 季晓南指出,国资委提出将民航、电信、军工这三个行业作为垄断改革的重点,相信民航、 电信、军工三个行业的改革将加速。 点评:进入 2016 年国企改革不断扩大试点范围呈加速态势,通信行业也是本次国企改革的 重点之一。未来随着国企混改落地预期不断加强,除了运营商隶属中央国资委的通信企业主 要有邮科院系、普天系和大唐系,未来内部资源整合的机会可能是国企混改的主要机会。除 了运营商和中央国资委控股的企业外,地方国资委控股的通信企业未来整合的机会也值得期 待,作为地方平台企业优先进行员工持股计划可能是改革的第一步。建议关注大唐电信 (600198),特发信息(000070)。 【华为创收 5200 亿,消费者业务跑赢大势】据 C114 消息,12 月 30 日华为发布新年献词, 预计 2016 年销售收入达 5200 亿元,同比增长 32%,其中消费者业务销售收入达 1780 亿, 同比增长 42%。在全球智能手机行业增速缓慢、全球手机年度发货量增速仅为 1%的情况下, 2016 年华为手机发货量同比大幅增长 29%,预计达 1.39 亿台,继续跑赢大势。  房地产 行业动态: 1、【西安:重启限购】 为进一步改善市场环境,稳定市场预期,防范市场风险,促进房地产市场持续平稳健康发展, 西安市决定自 2017 年 1 月 1 日起,本市及非本市户籍居民家庭,在本市城六区范围内只能 新购一套住房(含新建商品住房和二手住房)。 我们认为:2017 年的各地房地产市场将以“控”为主。一、二线重点城市今年市场较为火热, 2017 年预计政策将会明显收紧,市场局面主要由库存降低后的供求相对平衡来决定。大部 分三四线城市库存压力大,虽然 2016 年受到一、二线城市的传导,价格出现上涨、销售增 加,但是预计 2017 年政策将支持去库存并排除房价上涨的其他因素。因此,去库存是 2017 年房地产市场最主要的任务。 2、【深圳:房价连续 8 周维持在 5.5 万元/平方米】 去年 12 月,深圳新建住宅成交 2161 套,成交面积 21.8 万平方米,成交均价 54946 元/平 方米。与去年 11 月相比,成交套数和成交面积环比下跌 26.0%和 24.5,成交均价 54946 元/平方米,环比下跌 0.1%,这已是连续三个月出现环比下跌。  宏观经济 (1)境内个人购汇监管加强:不得用于境外买房和证券投资 (2)中国 12 月官方制造业 PMI 51.4,预期 51.5,前值 51.7。 (3)中国 12 月官方非制造业 PMI 54.5,前值 54.7。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 第 2 页 共 4 页 2017 年 1 月 3 日星期二  国际市场 (1)欧元区 12 月制造业 PMI 终值 54.9,创 2011 年 4 月以来最高,预期 54.9,初值 54.9; 11 月终值 53.7。  国际股指和大宗商品 代码 DJI.GI SPX.GI IXIC.GI CL.NYM GC.CMX CA.LME S.CBT 2016-12-30 名称 前收盘价 道琼斯工业指数 19819.78 标普 500 2249.26 纳斯达克指数 5432.09 NYMEX 原油 53.85 COMEX 黄金 1159.00 LME 铜 5495.00 CBOT 大豆 1012.00 收盘价 19762.60 2238.83 5383.12 53.89 1152.00 5516.00 1007.75 涨跌幅% -0.29 -0.46 -0.90 0.22 -0.53 0.38 -0.49 资料来源:wind 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 第 3 页 共 4 页 2017 年 1 月 3 日星期二 重要免责声明 本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何 保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、 公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述证券 的买卖出价或征价,投资者据此做出的任何投资决策与我公司和研究员无关。我公司 及研究员与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 我公司及其所属关联机构可能会持 有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易,也可能为这些公司提供或者争取提供 投资银行服务或其他服务。 本报告版权仅为我公司所有,未经书面许可,任何机构和 个人不得以任何形式发表、复制。如引用、刊发,需注明出处为爱建证券财富管理研 究所,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 爱建证券有限责任公司 地址:上海市浦东新区世纪大道1600号32楼(陆家嘴商务广场) 电话:021-32229888 邮编:200122 网站:www.ajzq.com 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 第 4 页 共 4 页
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