国元证券-晨会纪要_170105

页数: 7页
发布机构: 国元证券
发布日期: 2017-01-05
证券研究报告 [Table_MainInfo] [Table_Title] 晨会纪要 市场动态: 1、上证综指收盘涨 0.73%报 3158.79 点,录得三连阳并收复 60 日 均线;深成指涨 1.19%报 10384.87 点;创业板指涨 1.44%,逼近 2000 点。茅台股价突破 350 元创新高。两市成交 4503 亿元,远远 高于上日的 3590 亿。 发布时间:2017 年 1 月 5 日 [Table_FirstInfo] [Table_Mindex] 主要市场指数 指数 涨跌% 收盘点位 1日 5日 本年 沪深 300 3459.15 -0.30 -2.94 -0.29 上证综指 3199.65 -0.16 -2.54 -2.93 深证成指 2、香港恒生指数收盘跌 0.07%报 22134.47 点;恒生国企指数跌 0.2% 10779.77 -0.04 -2.31 -7.28 中小板综 11977.39 0.47 -1.08 -3.21 报 9440.99 点;恒生红筹指数涨 0.27%报 3611.08 点。大市全日成 国债指数 160.30 -0.07 -0.17 3.64 交 502 亿港元,较上日小幅增长。 基金指数 5834.64 -0.05 -1.36 0.89 3、两融余额创近两个月新低。截至 2017 年 1 月 3 日,A 股融资融 香港恒生 22344.21 0.37 -0.83 4.77 H 股指数 9349.31 0.24 -0.89 0.41 红筹股 3691.86 0.40 0.04 -5.68 券余额为 9392.05 亿元,创 2016 年 11 月 11 日以来新低,较前一交 易日减少 0.44 亿元。 日经 225 17967.41 0.59 3.41 -2.62 4、光大证券:2017 年 A 股投资全年有望实现 10%以上回报,或将 道琼斯 18869.10 -0.18 0.11 10.03 呈现为上、下半场。上半场房地产投资下行带动企业盈利增速回落; 标普 500 2187.12 0.47 0.91 8.67 纳斯达克 5321.51 -0.23 1.61 8.53 下半场,估值的安全边际得以重建。 5、海通证券荀玉根:2016 年 12 月初以来的调整渐过去,可能还会 [Table_QuotePic] 股指相对走势图 有小波折,正好是布局春季行情的机会,这个阶段基本面数据空窗、 政策密集推出,风险偏好容易上升;国企改革是先锋,看好一带一路 及油气链,真成长。 6、上海证券报:从中国证券投资基金业协会获悉,富达利泰投资管 理(上海)有限公司于 2017 年 1 月 3 日在协会完成登记,成为首家 沪深300 香港恒生 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 16/1 16/4 16/7 16/10 外商独资私募证券投资基金管理人。 7、中国证券报:业内人士透露,2017 年 A 股融资结构将发生较大 变化,监管层将严格监管再融资市场,特别是重组上市(借壳) 、跨 界并购与高溢价并购,将引导更多资金转向 IPO 市场,未来 IPO 市 场面临黄金机遇期,新上市企业数量有望快速上升。 8、经济参考报刊文称,2016 年是名副其实的监管年。证监会主席 刘士余上任之际强调的就是监管。2017 年仍是股市“监管年”,监管 部门对市场的监管不会削弱只会加强。 9、证券时报:券商“扶贫”的队伍越来越壮大,扶贫成绩已纳入监 管考核体系。截至 2016 年 12 月 30 日,共有 82 家证券公司领到了 结对帮扶任务,共覆盖全国 125 个贫困县,其中有 10 个贫困县各有 [Table_Futures] 主要期货商品 商品 收盘价 涨跌% USD 1日 纽约期油 53.35 1.95% 纽约期金 1164.20 0.19% 伦敦期铜 5635.0 2.80% 伦敦期铝 1688.0 0.10% [Table_UpFive] A 股市场涨幅前五 股票 收盘价 RMB 涨跌% 1日 5日 本年 中信重工 2 家券商在结对帮扶。 6.01 10.07 20.93 -3.06 永安林业 13.92 10.04 12.80 -8.12 10、重庆市已从渝东北、渝东南 14 个国家级贫困区县中选取 200 余 中材节能 12.72 10.03 12.57 -0.31 家企业进行辅导培训,拟推动一批企业通过上市融资做大做强,更好 波导股份 9.54 10.03 21.99 -3.54 地发挥其对于脱贫的带动作用。 电广传媒 17.99 10.03 10.91 -24.73 11、三只新股周四(1 月 5 日)申购。天马科技申购代码 732668, [Table_DownFive] A 股市场跌幅前五 发行价 6.21 元,申购上限 21000 股。翔鹭钨业申购代码 002842, 发行价 11.42 元,申购上限 10000 股。荣晟环保申购代码 732165, 股票 收盘价 RMB 涨跌% 1日 5日 本年 发行价 10.44 元,申购上限 12000 股。 退市博元(退 12、乐视 FF 首款量产电动车 FF91 将于 2018 年交车,百公里加速 新文化 市) 金亚科技 34.02 -10.00 -19.00 25.16 -9.98 -27.09 -27.09 宝德股份 31.66 -9.98 -6.77 120.15 程超过 700 公里。加速时间、峰值功率、续驶里程均优于特斯拉。 暴风集团 85.98 -7.98 -10.28 -10.28 13、上市公司重要公告:焦作万方获嘉益投资二次举牌,金利科技 联系人:林佳颐 时间为 2.39 秒,峰值功率可达到 1050 匹马力,一次充电的续驶里 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4.30 -10.04 0.00 -27.12 -19.00 电话:021-51097188-1956 1 重大资产重组被否,平高电气控股股东拟增持不超 2%公司股份,金 科股份实控人累计增持 3.32 亿元,华锐风电、天宝股份、日上集团 [Table_Industry]A 股市场概览 股东均将巨量减持。 涨跌% 行业 1日 5日 换手率 市盈率 市净率 % PER PBR 能源 2.80 0.00 0.82 25.12 1.58 材料 3.43 0.00 3.02 65.64 2.80 资本货物 3.32 0.00 3.38 39.61 3.21 银行 1.26 0.00 0.29 7.53 1.10 2.71 0.00 3.02 51.72 5.12 2.80 0.00 2.29 64.16 5.61 3.82 0.00 2.58 27.30 2.58 3.15 0.00 2.78 17.21 2.42 4.01 0.00 3.39 34.52 3.96 2.27 0.00 2.54 33.97 3.72 媒体 3.31 0.00 2.78 82.14 5.96 零售业 3.98 0.00 4.33 44.07 3.44 2.66 0.00 2.92 52.75 4.52 3.21 0.00 3.38 32.19 4.10 3.13 0.00 8.08 43.31 4.70 2.51 0.00 2.75 78.41 7.78 多元金融 2.89 0.00 2.38 24.38 2.91 房地产 3.96 0.00 3.17 27.27 2.68 保险 2.81 0.00 0.57 17.80 1.94 2.61 0.00 3.90 126.89 9.93 公用事业 3.04 0.00 2.86 17.41 2.15 电信服务 6.50 0.00 3.04 17.29 0.88 3.20 0.00 4.00 67.45 4.43 3.26 0.00 3.95 110.80 5.00 制药、生物 科技与生 命科学 商业服务 与用品 运输 汽车与汽 车零部件 耐用消费 品与服装 消费者服 务 食品与主 要用品零 售 食品、饮料 与烟草 家庭与个 人用品 医疗保健 设备与服 务 软件与服 务 技术硬件 与设备 半导体与 半导体生 产设备 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 宏观与政策要闻: [Table_MacroInfo] 1、李克强主持召开国务院常务会议,决定再取消一批中央指定地方实施的行政许可;审议通过 “十三五”市场监管规划,要求依法依规加强和改善市场监管,各地区不得限制外地企业进入; 部署创新政府管理优化政府服务,加快新旧动能接续转换;在继续淘汰落后产能的同时,立足创 新驱动,依托“中国制造 2025”、“互联网+”等推动传统产业迈向中高端,促进实体经济升级。 2、发改委正式印发《中原城市群发展规划》,推动中原城市群发展,对于加快促进中部地区崛起、 推进新型城镇化建设、拓展我国经济发展新空间具有重要战略意义。 3、商务部:美国、欧盟 28 国对华投资同比分别增长 55.4%和 43.9%。外资结构加速向产业链高 端环节转移,并购方式占比大幅提升。 4、央行公开市场周三净回笼 1400 亿,为连续第二日净回笼。Shibor 利率多数上涨,隔夜、7 天 和 14 天品种下跌。 5、“一号文件”或于 1 月下旬至 2 月上旬发布,今年“一号文件”也将大概率围绕“三农”。至 此,中央“一号文件”已连续 13 年聚焦“三农”问题。 6、经济参考报:城市群 19 大分支规划 2017 年将全部完成。其中,珠三角湾区城市群、海峡西 岸城市群等五个跨省级城市群的规划将由国家发展改革委牵头编制,滇中、天山北坡以及山东半 岛等五个省内城市群的规划将由地方编制。 7、方正宏观任泽平:中央认为当前存在的主要问题是结构性问题,出路是供给侧结构性改革; 稳增长在 2017 年经济工作中地位有所下降,财政扩张力度或不及 2016 年;货币政策告别宽松时 代,转向中性稳健,中国流动性拐点出现;防风险放在更加重要的位置,从加杠杆步入去杠杆周 期。 行业动态: [Table_IndAndComInfo] 1、保监会发布《保险公司合规管理办法》,《办法》主要修订内容涉及以下四个方面:一是明确 “三道防线”的合规管理框架;二是提高对公司合规部门设置、合规人员配备的要求;三是提升 合规管理的履职保障;四是加强合规的外部监督。 2、新华社:2016 年险资举牌无论在次数还是力度上都已大大降低。有业内人士认为,随着相关 政策和规则的完善,2017 年保险举牌或将从“四面开花”逐步演变为“少而精”。据悉,保监会 对于保险资金运用的监管措施仍在酝酿中。 3、北京市“十三五”时期金融业发展规划提出,在吸引聚集国际金融组织、巩固提升总部金融 机构的同时,壮大发展地方金融机构。 4、目前已有 21 家基金公司申报了 36 只 FOF 申报材料,在去年底已获得证监会受理,可能今年 这类品种都会陆续上架。 5、证券时报:针对部分媒体关于前海人寿仍在售卖万能险报道,前海人寿回应表示,经全面核 查核实,在保监会要求前海人寿暂停万能险新业务后,公司已全面停止万能险业务销售,从未销 售媒体报道的“前海定投理财年金保险(万能型)”产品,也从未销售万能险新业务,目前公司 在售产品均非万能险产品,且严格按照监管规定进行销售。 6、支付宝 2016 年账单显示移动支付已超七成。蚂蚁金融服务集团发布 2016 年支付宝全民账单, 显示 2016 年移动支付笔数占整体比例为 71%。而 2015 年这一数据为 65%。 7、海通姜超:目前楼市政策是因城施策,楼市需求不会全面萎缩。只要不加息,房价就不存在 暴跌的风险,楼市大概率会进入缩量阴跌的模式。 8、2016 年苏州、南京、杭州、上海、天津、合肥、武汉、重庆和深圳,9 城“卖地”收入均超 过千亿元,创出历史新高。 9、发改委出台输配电价定价办法,明确了建立独立输配电价体系,建立了电网企业价格监管制 度框架,并规定了输配电价的计算方法。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 10、发改委、财政部、民政部三部门印发养老服务体系建设中央补助激励办法,明确了发改委、 民政部有关中央预算内投资激励支持措施和财政部、民政部有关福利彩票公益金激励支持措施。 11、交通部等十八个部门发布关于进一步鼓励开展多式联运工作的通知。通知提出大力发展集装 箱多式联运,加快推进铁路货物集装化、零散货物快运化运输。 12、粮食局:粮食行业科技创新发展“十三五”规划正式印发。规划提出,加强粮食安全战略研 究,升级现代粮食产业发展模式;研究互联网+粮食、互联网+金融+粮食的粮食流通业态理论、 方法与新模式,建立粮食产业经济理论体系。 13、农业部定于 2017 年 1 月 1 月 15 日-1 月 16 日在北京召开全国农业机械化工作会议。 14、经济参考报:2017 年我国将开始部署和建设 IPv6 地址项目,并以此展开相关应用。根据工 信部、发改委等部门的安排,2017 年,更多的促进产业发展的举措将陆续落地。 15、上海证券报:工信部今年将加强对转售业务资费管理以及批发价格等方面的监督指导。在工 信部指导下,中国联通已经启动了资费新政的试点工作,新资费政策有望提升虚拟运营商的盈利 能力。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 今日报告精粹: [Table_OtherInfo] 每周基金信息报告: 《国元证券金融工程-基金周报(2016.12.26-2016.12.30):2016 年银行系基 金规模座次提升》 冯迪昉 021-51097188-1831 fengdifang@gyzq.com.cn S0020512080007  市场表现:震荡整理 消费股上涨 2016 年 12 月 26 日-2016 年 12 月 30 日沪深股市震荡整理。上证综合指数下跌 0.21%,深证综指下跌 0.10%。 从行业来看,食品饮料、建筑材料、建筑装饰以及非银金融行业表现较佳;通信、交通运输、国防军工以及传 媒行业表现较差。  基金表现:偏股型基金多数上涨 从基金净值增长率(加权平均)来看,各类偏股型基金多数上涨。其中,指数型基金跌幅居前,跌幅为 0.13%, 股票型基金涨幅为 0.18%,混合型基金涨幅为 0.23%,债券型涨幅为 0.38%,QDII 型基金涨幅为 0.93%,货币 式基金 7 日年化收益率为 3.23%。  基金发行:股债发行均衡 本周有 114 支基金处在发行期,有 16 支基金新发,其中偏债型基金 6 支、货币型基金 1 支、指数型基金 1 支、 偏股型基金 6 支、QDII 2 支。  基金市场热点: 2016 年银行系基金规模座次提升 截至 2016 年底,公募基金共有 3817 只,基金业协会披露的截至 11 月底的公募资产规模为 87402 亿元,同比 2015 年底增长了 3350 亿元,增幅 3.99%。债券型基金是公募扩容的主力军,在规模前十大基金公司中,银行 系占据四席。从基金业绩来看,QDII 基金整体表现居前,A 股权益类产品则收益垫底。  投资策略:可适当增持蓝筹 ETF 在基金选择方面,投资者可适当增持 A 股蓝筹 ETF;债券型基金方面,预计债基 2016 年整体收益率将下滑, 债券的信用风险可能加大。而对分级基金投资而言,投资者如看好某一行业,可利用分级 B 进行波段操作。 近期重点跟踪股票: [Table_Stock] 股票名称 所属行业 投资评级 研究员 从业资格 发布日期 中科创达 四维图新 系统软件 互联网软件与服 务 电子设备制造商 信息技术咨询与 其他服务 工业机械 持有 增持 李芬 李芬 S0020511040003 S0020511040003 2016/12/27 2016/12/27 买入 持有 常格非 孔蓉 S0020511030010 S0020512050001 2016/12/27 2016/12/21 李茂娟 S0020512080004 2016/12/20 法拉电子 汉鼎宇佑 永创智能 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 慈文传媒 安徽合力 北部湾旅 长荣股份 海鸥卫浴 基础化工 建筑、农业机械 与重型卡车 酒店、度假村与 豪华游轮 工业机械 家用器具与特殊 消费品 请务必阅读正文之后的免责条款部分 李典 李茂娟 S0020516080001 S0020512080004 2016/12/15 2016/12/13 买入 朱厚中 S0020511030020 2016/12/8 买入 李茂娟 施雪清 S0020512080004 S0020511030014 2016/12/7 2016/12/7 6 国元证券投资评级体系: (2) 行业评级定义 (1) 公司评级定义 二级市场评级 买入 预计未来 6 个月内,股价涨跌幅优于上证指数 20%以上 增持 预计未来 6 个月内,股价涨跌幅优于上证指数 5-20%之间 持有 预计未来 6 个月内,股价涨跌幅介于上证指数±5%之间 卖出 预计未来 6 个月内,股价涨跌幅劣于上证指数 5%以上 推荐 行业基本面向好,预计未来 6 个月内,行业指数将跑赢 上证指数 10%以上 中性 行业基本面稳定,预计未来 6 个月内,行业指数与上证 指数持平在正负 10%以内 回避 行业基本面向淡,预计未来 6 个月内,行业指数将跑输 上证指数 10%以上 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力,以勤勉的职业态度,独立、客观地出 具本报告。本人承诺报告所采用的数据均来自合规渠道,分析逻辑基于作者的职业操守和专业能力,本报告清晰准确 地反映了本人的研究观点并通过合理判断得出结论,结论不受任何第三方的授意、影响。特此声明。 证券投资咨询业务的说明 根据中国证监会颁发的《经营证券业务许可证》( Z23834000),国元证券股份有限公司具有以下业务资质:证券经 纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营 ;证券资产管理;融资 融券;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务。 证券投资咨询业务是指取得监管部门颁发的相关资格的机构及其咨询人员为证券投资者或客户提供证券投资的相关信 息、分析、预测或建议,并直接或间接收取服务费用的活动。 证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式,指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、 市场走势或者相关影响因素进行分析,形成证券估值、投资评级等投资分析意见,制作证券研究报告,并向客户发布 的行为。 一般性声明 本报告仅供国元证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客 户。若国元证券以外的金融机构或任何第三方机构发送本报告,则由该金融机构或第三方机构独自为此发送行为负责。 本报告不构成国元证券向发送本报告的金融机构或第三方机构之客户提供的投资建议,国元证券及其员工亦不为上述 金融机构或第三方机构之客户因使用本报告或报告载述的内容引起的直接或连带损失承担任何责任。 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息,但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报 告所载的信息、资料、 分析工具、意见及推测只提供给客户作参考之用,并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的投资建议或要 约邀请。本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期,本公司可发出与本报告所 载资料、意见及推测不一致的报告。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况,以及(若 有必要)咨询独立投资顾问。 市场有风险,投资需谨慎。 免责条款: 本报告是为特定客户和其他专业人士提供的参考资料。文中所有内容均代表个人观点。本公司力求报告内容的准确可 靠,但并不对报告内容及所引用资料的准确性和完整性作出任何承诺和保证。本公司不会承担因使用 本报告而产生的 法律责任。本报告版权归国元证券所有,未经授权不得复印、转发或向特定读者群以外的人士传阅,如需引用或转载 本报告,务必与本公司研究中心联系。 网址:www.gyzq.com.cn 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7
晨会纪要
提示:通过电脑端浏览器访问本站体验更佳哦! 免费查看研报全文
国元证券 - 晨会纪要
页码: /
该研报暂无在线预览,请下载后查看!
Loading...
晨会纪要
声明:本站内容均收集整理于互联网,目的在于传递更多信息,并不代表本站及子站赞同其观点和对其真实性负责,我们仅如实呈现供网友学习和参考。如有侵权和不妥请联系(hello#ulapia.com)告知,我们会立即删除。
分享
客服