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晨会纪要
2017 年 03 月 02 日
晨会纪要(2017 年 03 月 02 日)
证券研究报告
晨会联系人
今日焦点:
【公司评论】
【公司评论】
【公司评论】
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【公司评论】
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【策略评论】
【行业评论】
【行业评论】
【行业评论】
奥马电器公司快报:战略投资“大账房”,财税助力
金融新生态
天孚通信:加码高速光器件,未来业绩有望跨越式增
长
太平洋:区域龙头布局全国,员工持股机制灵活
万泽股份公司快报:向高温合金新龙头迈进
台海核电公司快报:业绩略低于预期,今年受益行业
回暖有望大幅增长
资金脱虚向实,政策压力减轻——1 月中国债务数据
综述
安信策略主题报告 20170301--5G 商用进程加快,产
业链投资机会凸显
物流行业快报:快递上市公司 2016 年业绩简评
提高新三板医疗行业评级:抓住创新机遇,守得云开
月明
行业深度分析:消费电子风云涌,创新谱写新篇章
近日出版的报告:
行业快报
公司快报
物流
台海核电
公司动态
太平鸟
分析
公司快报
奥马电器
公司快报
晨会纪要
万泽股份
晨会纪要
《快递上市公司 2016 年业绩简评》
《业绩略低于预期,今年受益行业回暖有
望大幅增长》
《多品牌、多品类的中端服饰领导者》
《战略投资“大账房”,财税助力金融新生
态》
《向高温合金新龙头迈进》
《晨会纪要 2017 年 3 月 1 日》
本报告版权属于安信证券股份有限公司。
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1
诸海滨
分析师
SAC 执业证书编号:S1450511020005
zhuhb@essence.com.cn
021-35082062
指数
收盘
涨跌%
沪深 300
上证综指
上证 180
上证 50
深证综指
深证 100
中小板指
3458.44
3246.93
7558.01
2371.93
2008.87
3782.85
6640.58
0.16%
0.16%
0.13%
0.05%
0.38%
0.32%
0.23%
行业表现前五名
行业
综合(中信)
传媒(中信)
餐饮旅游
(中信)
国防军工
(中信)
通信(中信)
1周
3 个月
1年
2.8%
1.7%
4.5%
-8.0%
19.9%
-7.3%
1.5%
-2.5%
-0.4%
1.2%
3.6%
13.8%
1.1%
-6.1%
17.8%
行业表现后五名
行业
石油石化
(中信)
食品饮料
(中信)
家电(中信)
非银行金融
(中信)
有色金属
(中信)
1周
3 个月
1年
-1.2%
5.1%
25.3%
-1.1%
3.3%
35.5%
-0.9%
-0.3%
40.6%
-0.8%
-5.8%
14.6%
-0.8%
1.0%
16.8%
晨会纪要
【行业公司评论】
奥马电器公司快报:战略投资“大账房”,财税助力金融新生态
李小伟
010-83321050
lixw2@essence.com.cn
事件:2 月 28 日,公司公告全资子公司西藏网金创新投资有限公司拟以发行价 15 元/股参与认购北京大账房网络科技股份有限公司(以
下简称“大账房”
)定向增发 300 万股,认购股款总额为 4,500 万元。
战略投资“大账房”
,财税金融服务优质供应商。垂直场景布局再下一城,财税助力金融科技新生态。
投资建议:预计 2017-2018 年 EPS 分别为 1.97 元、3.05 元,维持“买入-A”评级,6 个月目标价 85 元。
风险提示:科技金融业务推进不及预期风险;金融创新政策风险。
天孚通信:加码高速光器件,未来业绩有望跨越式增长
夏庐生
021-35082732
xials@essence.com.cn
事件:2 月 27 日天孚通信发布业绩快报,2016 年营业总收入 3.10 亿、同比增长 30.80%,归属母公司股东的净利润为 1.21 亿、同比
增长 17.38%,偏预告上限(10%~20%)
,符合市场预期。
产能逐步释放、新产品陆续量产。计划募资 7 亿、投向“高速光器件”
。外延并购与产业合作并举、扩张业务版图。
投资建议:考虑到未来光通信市场高景气周期所带来的行业红利、以及公司在高速光器件领域的前瞻全面布局,结合行业平均估值水
平,维持买入-A 投资评级,6 个月目标价为 41.37 元,对应 PE 44 倍。
太平洋:区域龙头布局全国,员工持股机制灵活
赵湘怀
021-35082987
zhaoxh3@essence.com.cn
事件:2016 年 2 月 28 日晚,太平洋证券公布 2016 年年报。公司 2016 年实现营业收入 18.04 亿元,同比下滑 34%;归母净利润
6.68 亿元,同比下滑 41%。
经纪业务:份额提升好于预期。信用业务:股权质押业务发展迅速。投行业务:财顾业务支撑业绩增长。自营资管业务:自营受市场
影响,资管具成长潜力。异地布局取成效,员工持股展现灵活机制优势。
投资建议:买入-A 投资评级。我们预计公司 2017-2019 年的 EPS 为 0.11 元、0.13 元和 0.18 元,6 个月目标价 7.2 元。
风险提示:市场下行风险、经营不善风险、信用违约风险
万泽股份公司快报:向高温合金新龙头迈进
齐丁
010-83321063
qiding@essence.com.cn
2016 年业绩符合预期,主要利润来源于资产处臵。转型快速推进,高温合金新龙头正在崛起。公司具备强劲的内生和外延能量。
投资建议:
“买入-A”投资评级,6 个月目标价 24 元。我们预计公司 2017-2019 年 EPS 为 0.16 元、0.38 元和 0.62 元。考虑到中国
高温合金空间巨大,公司技术团队一流、定位聚焦、布局扎实、产品靠谱,政策认可度高,定增项目符合国家政策方向,我们给予公
司“买入-A”评级,目标市值 150 亿,考虑定增摊薄因素,目标价 24 元,相当于 2018 年 40x 动态市盈率。
风险提示:1)定增项目不达预期;2)核心人才流失;3)相关政策不达预期
台海核电公司快报:业绩略低于预期,今年受益行业回暖有望大幅增长
王书伟
021-35082050
wangsw@essence.com.cn
事件:公司发布业绩快报,2016 年营业收入 12.41 亿元,同比增长 215.21%,归母净利润 4.35 亿元,同比增长 2373.82%。
受行业低迷影响,业绩小幅低于预期。核电重启渐行渐近,公司有望接到新订单。积极开拓产品市场,新业务增长迅速。
投资建议:预计公司 2016 年-2018 年收入为 12.41、20.26、26.23 亿元,对应净利润为 4.35、8.57、10.40 亿元;成长性突出。维持
买入-A 的投资评级,预计 6 个月目标价 60.64 元。
风险提示:核电项目招标不如预期,相关政策进程不如预期。
物流行业快报:快递上市公司 2016 年业绩简评
胡光怿 hugy@essence.com.cn
快递公司相继公布 2016 年业绩基本情况。横向来看,顺丰处于领先地位,韵达增长强劲。纵向来看,快递上市公司仍将维持高增长
态势。从利润来看,上市快递公司净利率提升明显。
投资建议:考虑到快递业仍将处于高速增长状态,建议关注目前成长性高的韵达股份。
风险提示:电商发展不及预期,快递行业竞争加剧等。
提高新三板医疗行业评级:抓住创新机遇,守得云开月明
诸海滨 021-35082062 zhuhb@essence.com.cn
2016 年医药利好政策不断推出。政策推动、消费升级,慢性病成为医疗主要负担。2017 我们关注——医疗器械和中医药、受环保压
力的原料药、血制品势待发。2017 我们关注——改变医疗的黑科技。2017 我们关注——体外诊断和流通业整合机遇。
风险提示:医药政策不确定性,医疗技术发展不达预期。
行业深度分析:消费电子风云涌,创新谱写新篇章
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2
晨会纪要
孙远峰 010-83321079 sunyf@essence.com.cn
消费电子行业经过若干年的发展,现已经进入深度整合期,其巨大的市场体量将孕育“二度跨周期”发展机会。消费电子深度整合,
模块微创新是行业成长主线条。生物识别融入手机软硬件一体化进程,新兴的人工智能技术助力手机成为智能助手。产业链上下游格
局变动,从小而分散到大而强,跨步迈向汽车大市场。
投资建议:重点关注合力泰、顺络电子、德赛电池、全志科技、深天马、精测电子、蓝思科技、信维通信、硕贝德、立讯精密。
风险提示:全球宏观经济不景气;消费电子行业发展不及预期;创新技术应用和新产品开发速度低于预期。
【宏观策略评论】
安信策略主题报告 20170301--5G 商用进程加快,产业链投资机会凸显
陈果 021-35082010 chenguo@essence.com.cn
2017 MWC 聚焦 5G,商业进程加快:世界移动通信大会 MWC 2017 年大展于本周 2 月 27 日正式拉开帷幕,5G 技术众望所归成为
本次大会的焦点。新商业模式需求倒逼 5G 快速来临。我国即将迈入 5G 新周期。关注 5G 产业链上的投资机会:从目前情况来看海外
运营商对 5G 商用的时间表正在尽可能的往前提。
相关公司建议重点关注:规划设计:富春通信等;工程施工:宜通世纪等;主设备和关键设备商:中兴通讯(主设备商,掌握 5G 关
键技术)
、通宇通讯(基站天线)
、邦讯技术(无线小基站)等;下游终端设备:麦捷科技(滤波器)
、大唐电信(通讯芯片)
、信维通
信(终端天线)
、东信和平(eSIM)等。
风险提示:5G 研发进展低于预期;全球经济下行风险。
【固定收益评论】
资金脱虚向实,政策压力减轻——1 月中国债务数据综述
罗云峰
010-83321039
luoyf@essence.com.cn
(1)1 月底中国总债务(不含外债)规模 248.4 万亿元,前值修正为 244.7 万亿元。
(2)1 月底中国总债务同比增长 17.0%,前值修
正为 18.7%。
市场观察:股票市场上涨,债券市场利率上行:周三股票市场上涨,货币市场利率下行,债券收益率上行。国债期货下跌,可转债多
数下跌,美元兑人民币上行。
风险提示:有重要因素未列入分析框架。
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3
晨会纪要
Tabl e_For ecast
2017 年 1 季度业绩预告
日期:
公司
代码
002699
公司
名称
美盛文化
公告
日
2017-03-02
预告
类型
大幅上升
831266
002515
一铭软件
金字火腿
2017-03-01
2017-02-28
大幅上升
大幅上升
002670
国盛金控
2017-02-28
大幅上升
300102
乾照光电
2017-02-28
大幅上升
300162
雷曼股份
2017-02-28
大幅上升
300187
永清环保
2017-02-28
大幅上升
300619
835172
870046
金银河
鼎能开源
图腾信息
2017-02-28
2017-02-28
2017-02-28
预增
大幅上升
预增
预告
去年同期
EPS
摘要
0.03
归属于上市公司股东的净利润区间(万元)2,762.64-3,177.03,净利润
变动幅度 100.00%-130.00%
0.03
归属于挂牌公司股东的净利润约 1980 万元同比增长率约 959.90%
0.03
归属于上市公司股东的净利润盈利 3,400 万元-4,000 万元,比上年同
期增长 178.93%-228.15%
0.04
归属于上市公司股东的净利润区间 3662.93 至 4022.04 万元,净利润变
动幅度 410.00%至 460.00%。
0.00
归属于上市公司股东的净利润盈利 3,564.00 万元- 3,996.00 万元,比上
年同期上升:6500% - 7300%
0.06
归属于上市公司股东的净利润盈利 4,093.01 万元 -4,691.98 万元,比
上年同期变动 105% - 135%
0.03
归属于上市公司股东的净利润盈利约 1476.38 万元–1616.99 万元,比
上年同期增加约 110% - 130%
0.43
归属于母公司股东的净利润 4,311.77 万元,较上年同期增长 80.10%。
0.04
净利润 443.50 万元,变动幅度 183.22%
2.77
归属挂牌公司股东净利润 1100 万元-1300 万元,增长幅度
98.82%-134.97%
Tabl e_IPO
IPO 信息
公司代码
300627
300626
002855
603133
002856
300625
603179
603517
603811
日期:
公司名称
华测导航
华瑞股份
捷荣技术
碳元科技
美芝股份
三雄极光
新泉股份
绝味食品
诚意药业
发行价格 发行数量(万股) 募集资金(亿元)
15.76
2980.00
2500.00
6000.00
5200.00
2534.00
7000.00
3985.00
5000.00
2130.00
发行方式
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
3.36 网上发行,网下配售
招股公告日 上网发行日
20170302
20170301
20170228
20170228
20170227
20170227
20170227
20170227
20170223
上市日
20170310
20170309
20170308
20170308
20170308
20170307
20170307
20170307
20170303
Tabl e_RIPO
增发信息
公司代码
600170
600490
300282
830993
833482
833851
835209
835585
837268
837730
838162
838324
838699
839292
839702
300058
日期:
公司名称
上海建工
鹏欣资源
汇冠股份
壹玖壹玖
能量传播
景云祥
固德威
东盛园林
冠锋科技
正保育才
祥龙股份
广尔数码
蓝海讯通
新联纬讯
和元上海
蓝色光标
发行价格
3.59
8.45
29.50
35.16
6.00
6.80
2.50
2.00
11.00
1.99
1.50
2.50
26.43
1.00
12.00
12.21
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发行数量(万股)
36873.54
20118.34
1912.54
854.00
1000.00
1857.00
750.00
81.79
141.82
4188.00
200.00
500.00
75.13
238.00
69.00
14758.39
募集资金(亿元)
12.59
17.00
5.64
2.04
0.60
1.30
0.19
0.02
0.16
0.83
0.03
0.13
0.20
0.02
0.08
17.50
4
发行方式
非公开发行
非公开发行
非公开发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
非公开发行
增发公告日
20170302
20170302
20170301
20170301
20170301
20170301
20170301
20170301
20170301
20170301
20170301
20170301
20170301
20170301
20170301
20170228
发行日
上市日
20170228
20170227
20170214
20160926
20161230
20161230
20170106
20161209
20161216
20161215
20170105
20161231
20161223
20161203
20170110
20170221
20170301
20170227
20170303
20170306
20170306
20170306
20170307
20170306
20170306
20170306
20170310
20170308
20170306
20170306
20170306
20170303
300221
300221
430215
834620
835092
835793
836140
836575
836847
839222
839473
002091
002301
831095
833208
833372
833638
834048
834690
834736
834984
835421
838304
838710
838859
839442
600392
600578
601877
002668
银禧科技
银禧科技
必可测
四川唯鸿
钢银电商
安可科技
天晟药业
绿邦作物
黄河水
三英精密
海翼股份
江苏国泰
齐心集团
中网科技
良品电商
神农股份
贝斯达
蓝灯数据
捷先数码
康铭盛
网库股份
绿联软件
怀教网络
军懋科技
一夫股份
鲜动生活
盛和资源
京能电力
正泰电器
奥马电器
12.13
10.77
2.00
6.00
1.50
2.40
5.68
3.50
2.50
14.60
90.34
13.52
14.42
20.00
1.50
1.48
8.18
11.11
3.08
25.20
24.50
11.63
5.00
12.03
7.00
17.10
8.53
3.89
16.50
31.07
3192.09
6639.46
158.00
800.00
537.24
234.12
180.00
28.00
515.80
68.49
361.95
20730.93
7628.29
60.00
88.00
200.00
2496.00
185.00
260.00
53.80
204.08
129.00
300.00
649.87
650.50
116.96
33110.91
141171.02
26424.24
6160.37
3.87
7.15
0.03
0.33
0.07
0.06
0.10
0.01
0.11
0.10
3.27
28.03
11.00
0.10
0.01
0.03
2.04
0.21
0.07
0.12
0.50
0.15
0.15
0.78
0.21
0.20
28.26
54.92
43.60
19.04
002686
002686
600035
600035
600879
833547
834258
834490
亿利达
亿利达
楚天高速
楚天高速
航天电子
深华消防
天纵生物
我享科技
13.70
11.52
4.64
4.64
15.34
5.00
26.86
9.00
1587.59
1888.02
19008.59
8733.21
14714.48
90.00
93.08
150.00
2.17
2.17
8.82
4.05
22.58
0.05
0.25
0.10
836772
836883
837522
838024
838051
838393
838935
002438
430641
833426
834917
836008
836243
836951
837129
837189
富源智慧
均益股份
能信科技
博润国旅
弘侨生物
慧点科技
互盟科技
江苏神通
天健创新
先控电气
苏立电热
摩诘创新
惠强新材
佛尔盛
太阳股份
九天利建
1.00
2.30
1.50
2.00
1.00
3.20
1.16
16.02
8.00
2.00
3.20
23.80
5.80
9.50
3.48
33.04
440.00
1131.00
571.00
500.00
1000.00
1600.00
1000.00
2890.14
250.00
212.00
1400.00
1550.00
1000.00
210.53
600.00
90.81
0.04
0.26
0.09
0.10
0.10
0.51
0.12
4.63
0.20
0.04
0.40
3.60
0.41
0.20
0.21
0.30
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5
非公开发行
非公开发行
定向发行
定向发行
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定向发行
非公开发行
非公开发行
定向发行
定向发行
定向发行
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定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
非公开发行
非公开发行
非公开发行
定向发行,非公
开发行
非公开发行
非公开发行
非公开发行
非公开发行
非公开发行
定向发行
定向发行
定向发行,非公
开发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
非公开发行
定向发行
定向发行
非公开发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
20170228
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晨会纪要
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20170220
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20161229
20161126
20160507
20170104
20161223
20161214
20170301
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20170301
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20170228
20170228
20170228
20170228
837297
837759
837762
837804
838106
838543
中晨电商
英泰伟业
多点科技
韩升元
美莱创新
沃土种业
15.33
22.14
100.00
3.00
2.20
2.20
456.62
67.74
8.53
160.00
321.00
100.00
0.70
0.15
0.09
0.05
0.07
0.02
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
20170223
20170223
20170223
20170223
20170223
20170223
20161206
20161212
20170110
20161223
20161010
20170111
晨会纪要
20170228
20170228
20170301
20170301
20170228
20170228
Tabl e_PRIPO
增发预案信息
日期:
公司代码
公司名称
发行方式
300073
当升科技
非公开发行
3660.68 预案
300407
凯发电气
非公开发行
预案
832028
汇元科技
定向发行
1520.00 预案
832372
西藏能源
定向发行
500.00 预案
833041
网信安全
定向发行
预案
834179
赛科星
定向发行
7810.00 预案
834333
国是经纬
定向发行
107.00 预案
837092
金佳园
定向发行
150.00 预案
837232
恒展远东
定向发行
700.00 预案
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发行数量(万股)
方案进度
预案公告日
定价依据
20170302 本次发行的定价基准日为发行期首日,
定价原则采取下列方式之一:
(1)发行
价格不低于发行期首日前一个交易日
公司股票均价;
(2)发行价格低于发行
期首日前二十个交易日公司股票均价
但不低于百分之九十,或者发行价格低
于发行期首日前一个交易日公司股票
均价但不低于百分之九十。
20170301 发行价格不低于发行期首日前二十个
交易日公司股票均价的百分之九十,或
不低于发行期首日前一个交易日公司
股票均价的百分之九十
20170301 本次发行价格为每股人民币 22-25 元/
股。本次股票发行的价格综合考虑了公
司所处行业、公司的成长性、最近一期
的净利润、每股净资产、静态及动态市
盈率等多种因素,并将与发行对象沟通
的基础上最终确定。
20170301 本次股票发行价格为人民币 6 元/股。
次发行的价格综合考虑了公司所处行
业、公司的商业模式、公司成长性、每
股净资产、市盈率等因素;发行对象基
于对公司所处行业、业务发展前景及公
司基本面的信心,经协商后最终确定。
20170301 本次发行的价格为每股 2.5 元。本次发
行价格综合考虑公司所处行业、经营管
理团队建设、公司成长性、市盈率等多
种因素,并与投资者沟通后最终确定。
20170301 本 次 股 票 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 为
7.60 元。本次股票发行价格综合考虑
了公司所处行业、成长性、公司市值、
历次增资价格等多种因素,并与投资者
沟通后最终确定。
20170301 本次股票发行价格为每股人民币 28
元。公司近年来稳定经营,持续增长,
发展态势良好。本次发行价格系在综合
考虑公司所处行业、公司成长性、行业
平均市盈率等多种因素,并与投资者沟
通的基础上最终确定的。
20170301 本次股票发行价格为每股人民币 8.00
元,股票发行价格综合考虑了公司所属
行业、公司的商业模式、公司成长性、
每股净资产、市盈率等多种因素,并与
投资者协商后最终确定。
20170301 本次股票发行的人民币普通股的发行
6
晨会纪要
300150
世纪瑞尔
非公开发行
4480.93 预案
20170228
600551
时代出版
非公开发行
10116.51 预案
20170228
832501
中星科技
定向发行
1005.00 预案
20170228
833478
侨益股份
定向发行
315.00 预案
20170228
833560
东南电梯
定向发行
2000.00 预案
20170228
833816
志成股份
定向发行
100.00 预案
20170228
833944
现代环科
定向发行
1000.00 预案
20170228
834020
东霖食品
定向发行
2775.00 预案
20170228
834116
高信达
定向发行
516.28 预案
20170228
835710
仕净环保
定向发行
1200.00 预案
20170228
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7
价格为人民币 1.06 元/股,发行的发行
对象与前次发行对象一致,发行价格亦
与前次股票发行一致。
定价基准日前 60 个交易日公司股票的
交易均价的 90%,为 9.12 元/股。
向特定投资者募集配套资金的发行价
格不低于定价基准日(发行期首日)前
20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的
90%。
次发行的价格为每股 2.00 元人民币。
本次发行价格综合考虑了宏观经济环
境、公司所处行业、公司目前发展状况、
股净资产等多方面因素。
股票的发行价格为每股 2.00 元人民
币,由发行对象以现金方式认购。本次
股票发行价格综合考虑了公司所处行
业和公司成长性、经营管理团队及核心
员工的对公司历史贡献及未来价值等
多种因素,结合与投资者的沟通,最终
确定了此次发行价格。
本次发行的发行价格区间为人民币
5.00 元/股到 5.50 元/股之间,具体发
行价格由公司股东大会授权公司董事
会在上述发行价格区间内确定。本次股
票发行价格综合考虑了公司上年度经
审计的每股净资产、所处行业、公司成
长性、市盈率等多种因素,由公司董事
会根据股东大会授权,与投资者沟通后
最终确定。
本次定向发行的价格为每股人民币
4.00 元。本次股票发行价格是综合考
虑了公司所处行业、公司成长性、市盈
率等多种因素后确定,发行价格较每股
净资产溢价 210.08%。
公司本次发行的价格为每股 1.17 元。
本次发行价格是在综合考虑了公司所
处行业、成长性、每股净资产、市盈率、
市净率等多种因素,并与认购对象沟通
后最终确定。
本次股票发行的人民币普通股的发行
价格为每股人民币 7.2 元。本次股票发
行价格是在综合考虑公司所处行业、公
司成长性、市盈率、市净率、二级市场
交易情况等多种因素的基础上确定的,
与前次股票发行价格及公司近期做市
价格不存在较大差异。
本次股票发行的价格为 13.57 元/股。
本次定向发行价格综合考虑了公司所
处行业、公司生产经营成长性、市盈率、
市净率等多种因素,确定此次定向发行
价格为每股 13.57 元。
本次股票的发行价格范围确定为每股
人民币 7.5-8.5 元,最终发行价与投资
者沟通后确定。本次发行定价系参考公
司所处行业、成长性、市盈率、每股净
资产以及前次发行价格等因素。
835778
安明斯
定向发行
6111.11 预案
836053
友宝在线
定向发行
11206.09 预案
836233
良淋电子
定向发行
266.67 预案
837673
莱泰园林
定向发行
250.00 预案
839252
美光原
定向发行
612.50 预案
839807
安乃达
定向发行
1200.00 预案
870239
巨龙股份
定向发行
500.00 预案
870964
泓胜科技
定向发行
1000.00 预案
000560
昆百大 A
非公开发行
430181
盖娅互娱
定向发行
1785.10 预案
430268
恒信启华
定向发行
500.00 预案
600551
时代出版
非公开发行
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晨会纪要
20170228 公司本次股票发行价格为 1.008 元。发
行价格综合考虑了公司所处行业、成长
性、每股净资产等多种因素,并与深中
华协商后确定。
20170228 本次股票发行价格为 4.73 元/股,股票
发行的价格主要依据公司已签署的委
托贷款合同、投资协议书及其补充协
议,发行对象间签署的债权转让协议等
文件约定。
20170228 本次发行的价格为每股 7.50 元,定价
为综合考虑了每股净资产、公司成长
性、行业前景、对公司的贡献等多方面
因素,并经公司与认购对象沟通后最终
确定。
20170228 本次股票发行的价格为每股 4 元,股票
发行的价格综合考虑了宏观经济、公司
所属行业、公司目前发展状况、每股净
资产、市盈率等多方面因素,最终与发
行对象协商后确定。
20170228 本次股票发行价格为人民币 4.00 元/
股,本次发行股票数量不超过
6,125,000 股(含 6,125,000 股)
,融
资额不超过人民币 24,500,000.00 元
(含 24,500,000.00 元)
。
20170228 本次股票发行的价格为人民币 2.00 元/
股。本次发行价格将综合考虑宏观经济
环境、公司所处行业、公司成长性、行
业市盈率等多方面因素,并在与发行对
象沟通的基础上,根据认购情况最终确
定。
20170228 本次定向发行价格拟定为每股人民币
3.00 元,本次发行价格综合考虑了公
司所处行业、经营管理、团队建设、公
司成长性、每股净资产、市盈率等多种
因素确定。
20170228 本次股票发行价格为每股 1.40 元。本
次股票发行价格的确定综合考虑了公
司所处行业、公司商业模式、公司的成
长性、每股净资产等多种因素后最终确
定。
20170227 为上市公司第八届董事会第五十次会
议决议公告日前 60 个交易日上市公司
股票交易均价的 90%
20170227 公 司 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 人 民 币
34.47 元/股。本次发行价格综合考虑公
司所处行业、公司成长性、市盈率、每
股净资产、前次发行价格等多种因素并
与投资者沟通后最终确定。
20170227 本次股票发行的价格为 1.60 元/股。本
次定向发行价格系在综合考虑公司所
处行业、公司成长性、公司资产质量、
最近一期经审计的净利润、最近一期经
审计的每股净资产等多种因素后确定。
20170227 本次发行股份的发行价格为本次重组
首次董事会决议公告日前 20 个交易日
股票交易均价的 90%,即 18.57 元/股
50741.04 预案
10407.11 预案
8
832595
海宝生物
定向发行
100.00 预案
833026
中邦园林
定向发行
3278.69 预案
834845
华腾教育
定向发行
320.00 预案
836122
南深股份
定向发行
260.00 预案
836542
东方帝维
定向发行
2500.00 预案
836896
桃花源
定向发行
800.00 预案
000560
昆百大 A
非公开发行
23404.72 预案
000711
京蓝科技
非公开发行
1955.41 预案
000711
京蓝科技
非公开发行
6511.89 预案
430239
信诺达
定向发行
600242
中昌数据
非公开发行
3865.38 预案
603169
兰石重装
非公开发行
2606.47 预案
831013
兴艺景
定向发行
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晨会纪要
20170227 本次发行的发行价格为每股 30 元。本
次发行的发行价格综合考虑了公司所
处行业、每股净资产、公司成长性等因
素的基础上,最终确定发行价格。
20170227 本 次 发 行 的 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币
3.05 元,本次发行价格系在综合考虑
公司所处行业、公司成长性、最近一期
的每股净资产、行业平均市盈率等多种
因素,并与发行对象沟通的基础上最终
确定的。
20170227 本 次 发 行 的 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币
11.00 元。本次发行价格系在综合考虑
公司所处行业、公司成长性、最近一期
的净利润、行业平均市盈率等多种因素
的基础上最终确定的。
20170227 本次股票发行价格 5.00 元/股至 6.00
元/股,股票发行的价格综合参考了宏
观经济环境、公司所处行业发展前景、
公司发展战略、公司成长性、每股净资
产、每股收益等多种因素。
20170227 本次股票发行价格为每股人民币 2.00
元,定向发行价格综合参考了公司所处
行业、成长性、每股净资产、股份流动
性等多种因素后确定。
20170227 本次股票发行价格为人民币 3 元/每股,
发行的价格综合考虑了公司 2016 年
的经营状况、公司所处行业发展前景、
每股净资产、融资规模等多种因素,并
与投资者进行了充分的沟通后协商确
定。
20170226 不低于定价基准日前 20 个交易日公司
股票交易均价的 90%
20170225 不低于定价基准日前 20 个交易日均价
的 90%
20170224 定价基准日前 20 个交易日公司股票交
易均价的 90%
20170224 股票发行价格为每股人民币 18.00 元,
本次定价,综合考虑公司所处行业、公
司成长性、市净率、市盈率及公司股份
在全国中小企业股份股份转让系统交
易价格等多种因素,公司与投资者沟通
后最终确定本次股票发行价格。
20170224 发行价格为审议本次重组相关事项的
首次董事会决议公告日前 120 个交易
日上市公司股票交易均价的 90%,上
市公司董事会会议决议公告日前 120
个 交 易 日 股 票 交 易 均 价 的 90% 为
13.00 元/股。
20170224 本次发行股份购买资产的发行价格采
用定价基准日前 120 个交易日公司股
票交易均价作为市场参考价,并以该市
场参考价的 90%作为发行股份的发行
价格,即 11.74 元/股。
20170224 本次股票发行价格为每股人民币 3.00
元。本次股票发行价格综合考虑了公司
所处行业、公司成长性及公司的净资产
27.78 预案
500.00 预案
9
晨会纪要
831258
龙蛙农业
定向发行
236.19 预案
20170224
831437
天劲股份
定向发行
1200.00 预案
20170224
831749
大和恒
定向发行
111.11 预案
20170224
832073
吉和昌
定向发行
2910.00 预案
20170224
832093
科伦股份
定向发行
335.00 预案
20170224
835399
中感微
定向发行
250.00 预案
20170224
836041
残友善务
定向发行
200.00 预案
20170224
836105
艾博健康
定向发行
250.00 预案
20170224
837857
鑫贞德
定向发行
460.00 预案
20170224
837938
贝斯美
定向发行
1200.00 预案
20170224
838506
报阅传媒
定向发行
500.00 预案
20170224
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10
等多种因素,并与本次发行对象沟通
后,最终以预计不低于 2016 年年度报
告账面每股净资产,按前次发行价格每
股人民币 1.50 元的两倍确定。
本次发行股份的发行价格为人民币
10.5 元/股。本次发行价格综合考虑了
宏观经济环境、公司所处行业、公司目
前发展状况等多方面因素,并与认购人
沟通后确定此次发行的价格。
本次发行的发行价格不低于(含)人民
币 18 元,不高于(含)人民币 22 元。公
司本次定向发行综合考虑了公司所处
行业、公司成长性、每股净资产及每股
收益、权益分配等多种因素,并与投资
者沟通后协商确定。
本次股票发行价格不超过 4.50 元。本
次定向发行综合考虑了宏观经济环境、
公司所处行业、目前发展状况及成长
性、每股净资产、市盈率等多种因素,
并与意向投资者沟通确定。
本次交易发行股份购买资产的发行价
格为 1.86 元/股
此次发行价格为每股人民币 2.20 元,
以股东大会最终审议通过的价格为准。
该定价综合考虑了公司每股净资产、对
公司盈利水平作出的预测、公司所处行
业及成长性等各种因素,并与发行对象
进行充分沟通后最终确定。
本次发行的价格为每股不高于 30 元
(含 30 元)
,本次发行价格综合考虑了
公司所处行业、发展趋势、成长性、未
来成长预期、市盈率等多种因素,并将
与潜在投资者沟通后确定。
本次发行股票的价格为人民币 1.00 元/
股,股票定向发行价格综合考虑了公司
所处行业、公司成长性、每股净资产等
多种因素,并与投资者协商后最终确
定。
本次发行价格为每股人民币 40.00 元,
股票发行价格将综合考虑公司所属行
业、公司的商业模式、未来成长性、新
增投资运营项等多种因素,并与意向投
资者进行充分协商后最终确定。
本次股票发行的股票价格为人民币 5
元/股,发行的价格综合考虑了公司
2016 年的经营状况、公司所处行业发
展前景、每股净资产、融资规模等多种
因素,并与投资者进行了充分的沟通后
协商确定。
本次发行价格为不高于 18.50 元,股票
发行价格将综合考虑公司所处行业、公
司成长性、市盈率、市场认购意愿等多
种因素协商后确定。
本次定向发行股票价格为每股人民币
8.5 元。本次股票发行价格是在综合考
虑了公司当前净利润水平、所处行业具
晨会纪要
839109
赛若福
定向发行
300.00 预案
20170224
839358
智者品牌
定向发行
55.00 预案
20170224
839603
乐米科技
定向发行
333.33 预案
20170224
839643
仪美医科
定向发行
299.73 预案
20170224
839961
耀华园林
定向发行
350.00 预案
20170224
870049
870290
华翔电力
维信科技
定向发行
定向发行
190.00 预案
400.00 预案
20170224
20170224
870585
君辉环保
定向发行
123.46 预案
20170224
870844
金浔股份
定向发行
850.00 预案
20170224
870984
新荣昌
定向发行
1000.00 预案
20170224
430147
中矿龙科
定向发行
1500.00 预案
20170223
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11
有较高的成长性的特点、同行业挂牌公
司市盈率平均水平、公司每股收益、同
行业挂牌公司市盈率平均水平等多种
因素,并与投资者协商后确定。
本次股票发行价格为人民币 1.20 元/
股。本次股票发行价格综合考虑宏观环
境、公司所处行业、公司成长性、每股
净资产等多种因素,并与认购对象沟通
后确定。
本次股票发行的人民币普通股的发行
价格为每股人民币 58.00 元。本次股票
发行价格是在综合考虑公司所处行业、
公司成长性、市盈率、经营管理团队、
公司发展规划等多种因素的基础上,与
投资者协商后最终确定。
综合考虑公司所处行业、未来发展前景
及成长性、每股净资产、市盈率、自挂
牌以来的经营情况等多种因素,并与发
行对象协商后最终确定本次发行股票
的价格为 12.00 元/股。
股票发行的价格为人民币 3.67 元/股。
本次股票发行的价格综合考虑了公司
所处行业、公司成长性、动态市盈率等
因素,定价方式合理,不存在损害公司
及股东利益的情况。
本次发行股票的价格为 4.3 元/股。本
次股票发行价格综合考虑了宏观经济
环境、公司所处行业、公司所处行业、
商业模式、成长周期和成长性、每股净
资产市盈率等多种因素,并与潜在的投
者进行充分沟通后最终确定
本次股票发行价格为 8.00 元/股。
公司本次发行的价格为每股人民币
2.50 元。同时综合考虑公司所处行业、
公司成长性、市盈率、每股净资产等因
素,并与发行对象沟通后最终确定。
本次股票发行价格为每股人民币 9.72
元。本次股票发行价格综合考虑了公司
所属行业、公司的商业模式、成长性、
每股净资产、市盈率等多种因素,将与
认购人在充分沟通的基础上最终协商
确定。
本次股票发行的价格为人民币 1.20 元/
股。本次发行价格将综合考虑宏观经济
环境、公司所处行业、公司成长性、每
股净资产、行业市盈率等多方面因素,
并在与发行对象沟通的基础上,根据认
购情况最终确定。
本次发行价格为每股人民币 2 元。本次
股票发行的价格综合考虑了公司所处
行业、成长性、市盈率、每股净资产等
多种因素确定。
本次股票发行的价格为人民币 4.00 元/
股,发行价格综合参考公司所处行业、
成长性、市盈率、每股净资产等因素,
并与投资者协商后确定。
830936
约克动漫
定向发行
1500.00 预案
836433
大唐药业
定向发行
350.00 预案
837078
阿泰可
定向发行
150.00 预案
839167
同享科技
定向发行
300.00 预案
870035
松博宇
定向发行
270.00 预案
870156
瑜欣电子
定向发行
500.00 预案
870816
纵目科技
定向发行
21.70 预案
870863
开普云
定向发行
182.00 预案
870997
爱德利
定向发行
336.00 预案
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晨会纪要
20170223 本次股票发行价格为人民币 3.8 元/股。
本次定向发行价格综合考虑公司所处
行业、公司成长性、每股净资产、公司
最近一次定向发行价格与二级市场交
易价格和本次股票发行锁定期以及公
司股票流动性等多方面因素,并与发行
对象充分沟通的基础上最终确定。
20170223 本次股票发行价格综合考虑了公司所
处行业、公司成长性、每股净资产、每
股收益等多种因素,并与投资者协商后
最终确定本次股票发行的发行价格为
3.00 元/股。
20170223 本次定向发行股票价格为每股人民币
6.00 元。本次股票发行价格是在综合
考虑了公司当前净利润水平、所处行业
具有较高的成长性的特点、同行业挂牌
公司市盈率平均水平、公司每股净资
产、同行业挂牌公司市净率平均水平等
多种因素,并与部分投资者协商后确
定。
20170223 本次股票发行价格为每股人民币 3.5
元。本次股票发行定价依据公司所处行
业、公司成长性、市销率、动态市盈率
等多种因素,经与投资者充分沟通后最
终确定。
20170223 发行价格为人民币 4.00 元/股,本次股
票发行价格综合考虑了宏观经济环境、
公司所处行业、公司目前发展状况、每
股净资产等多种因素。
20170223 本次股票的发行价格区间为 3.9 元/股
-4.5 元/股,以现金方式认购。本次股
票发行价格综合考虑公司最近一期经
审计的每股净资产 3.44 元/股(2016
年 4 月 30 日)以及所处行业、成长性、
市盈率等多种因素,并与认购者
20170223 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 每 股 人 民 币
460.80 元。本次股票发行价格综合考
虑了公司所处行业、公司目前股本、发
展状况及成长性、前次机构投资者入股
价格、市销率等多方面因素,并与发行
对象协商后最终确定。
20170223 发行价格人民币 33 元每股,本次股票
发行的价格综合考虑了公司所处行业
特点、公司未来发展规划以及成长性预
期、每股净资产等多种因素,并与潜在
投资者充分沟通协商后最终确定。
20170223 本次股票发行价格为每股人民币 3.00
元。本次股票发行价格参考了公司所处
行业、成长性、每股净资产等多种因素,
并由公司与投资者沟通协商后确定。
12
晨会纪要
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晨会纪要
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14
安信证券 - 晨会纪要
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