山西证券-晨会纪要_170109

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作者: 麻文宇 石晋
发布机构: 山西证券
发布日期: 2017-01-09
证券研究报告:晨会纪要(2017.1.9) 晨会纪要 2017 年 1 月 9 日 星期一 【今日焦点】  刘士余:以稳为主基调 在资本市场关键领域真正有所进取。 刘士余在证监会系统“一把手”学习贯彻十八届六中全会精神培训班上指出以稳为主基调 在资本市场关键领域真正有所进取。 记者 6 日获悉,证监会于近日举办系统“一把手”学习贯彻十八届六中全会精神培训班。 证监会党委书记、主席刘士余指出,证监会系统 2017 年工作要在“稳”这个主基调和大局下, 在把握好度的前提下奋发有为,在资本市场的关键领域真正有所进取;要把防控金融风险放到 更加重要的位置,摸清风险隐患,提高和改进监管能力,勇于担当,加强监管协调,确保不发 生系统性风险;要深化多层次资本市场体系改革,强化资本市场基础性功能。 据悉,证监会派出机构、会管单位和会机关部门一把手共 81 人参训,党委会审定了本次培 训班的教学安排。刘士余传达党的十八届六中全会和中央经济工作会议精神。党委同志参加分 组讨论并与大家交流学习体会。 【重要财经信息】  2017 年央行工作会议:保持货币政策稳健中性。 据央行网站 6 日消息,2017 年中国人民银行 工作会议 1 月 5 日至 6 日在北京召开。会议深入贯彻落实党的十八届六中全会和中央经济工作 会议精神,总结 2016 年工作,分析当前经济金融形势,部署 2017 年工作。中国人民银行党委 书记、行长周小川出席会议并讲话。党委副书记易纲主持会议。各党委委员就分管工作提出要 求。 会议指出,2016 年,面对复杂严峻的经济金融形势,在党中央、国务院的正确领导下,人 民银行坚持稳中求进工作总基调,继续加强宏观调控,全面深化金融改革,切实防范金融风险, 为实现“十三五”良好开局提供了有力支撑。  去年外储下降 3198 亿美元,央行稳定汇率是主因。中国人民银行 1 月 7 日公布的数据显示,截 至 2016 年 12 月 31 日,我国外汇储备规模为 30105.17 亿美元,较 11 月底下降 410.81 亿美元, 降幅为 1.3%。去年全年外汇储备规模则减少 3198.44 亿美元。对此,外汇局相关负责人答记者 请务必阅读正文之后的特别声明部分 1 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.9) 问时指出,从全年的情况看,央行稳定人民币汇率是外汇储备规模下降的最主要原因。 【行业要闻】  广电系混改破冰 北京未来媒体科技公司成立。1 月 6 日从国家广电总局广播电视规划院旗下微 信“广电猎酷”获悉,2017 年 1 月 5 日上午,新疆广电网络股份有限公司、北京未来共创科技 中心、深圳茁壮网络股份有限公司、北京数码视讯科技股份公司、北京新奥特股份有限公司和 北京云途腾科技有限公司,在北京新疆大厦,举行北京未来媒体科技股份有限公司开业暨揭牌 仪式。据了解,北京未来媒体科技股份有限公司是依照《中共中央、国务院关于深化国有企业 改革的指导意见》、《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》等相关精神要 求,经新疆维吾尔自治区新闻出版广电局、新疆维吾尔自治区国资委批准成立的混合所有制试 点企业,也是新疆广电网络“一网三化”战略的落地。  龙头企业宣布涨价 2017 年 LED 芯片涨价潮将启。业内流传的一份盖有三安光电子公司公章的 《联络函》称,决定于 2017 年 1 月 10 日起上调 S-30MB/S-32BB 系列产品价格 8%。封装企业 国星光电研发中心副主任谢志国等人确认,国星光电 2017 年的第一天就接到了三安光电的涨价 通知。  油气改革方案落地渐行渐近。 由国家能源局牵头制定的《关于加快推进天然气利用的意见》已 经结束征求意见,有望于近期择机出台。而油气改革方案市场已经关注已久,之前媒体报道可 能在 2016 年年底出台,但最终并未正式公布。近期,中石油首家区域天然气销售公司运行,两 桶油方面油气改革布局也正在展开,种种迹象显示,油气改革方案近期就将公布。 管输价改、管网独立、市场准入、价格放开等方面望成为此次油气改革的重头戏,相应的 投资机会也从产生,另外油气行业作为国企改革的重点行业,国企改革也将成为油气改革机会 的另一方面。 【全球视野】  美三大股指齐创新高 道指剑指 2 万点大关。 美股周五收涨,三大股指齐创历史新高,道指盘中最高点位距 20000 点大关只差 0.37 点,收盘 涨幅为 0.32%。美国 12 月非农就业人数环比新增 15.6 万,失业率为 4.7%,但平均时薪同比增 长 2.9%,创 2009 年中以来最大增幅,报告显示美国劳动力市场的好转势头延续,意味着未来 美国经济有望更强劲增长,同时有利于美联储今年内延续加息步伐。 纳指收涨 0.60%,科技股继续上扬,Facebook 涨 2.27%,亚马逊涨 1.99%,谷歌母公司 Alphabet 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.9) 涨 1.53%,英伟达股价收涨 1.34%,苹果股价收涨 1.11%,微软涨 0.87%,AMD 涨 0.71%。 本周科技股走高推动纳指累计大涨 2.6%;道指则累计上涨 1%;标普指数累计涨 1.7%。  美联储多位高官表态支持今年加息三次。 美联储多位高官在周五发表讲话,对今年加息三次表示了支持态度。克里夫兰联储主席梅斯特 称,12 月非农就业数据表现不错,美国基本处于充分就业状态,2017 年加息三次是合适的。达 拉斯联储主席卡普兰说,12 月份的经济和利率预测--中值是 2017 年加息三次--“某种程度上来 说就是我的观点”。费城联储主席哈克也表示,暂时考虑的是 3 次加息。  美油一周上涨 0.5% 连续第四个星期走高。 原油期货价格周五收盘小幅上涨 0.4%,在本周的交易中也连续第四个星期走高,原因是有迹象 表明各大产油国将遵守一项减产协议。 【山证视点】 冰雪初融,瞭望春季行情-山西证券策略周报(20170107) 走势回顾 本周五(1 月 6 日),上证综指震荡下跌 0.35%终止四连涨,报 3154.32 点,失守 60 日均线;深成指跌 0.79%报 10289.36 点;创业板指下挫近 1%。两市成交 4544 亿元,上日为 4496 亿。全周来看,沪指涨 1.63%,深成指涨 1.1%,创业板 指仅涨 0.15%。 行业方面,国防军工、交通运输、钢铁涨幅居前,非银金融、传媒、医药生物涨幅居后。 策略观点 消息面热点频频: 节前猪价再现涨势。受终端市场需求提振,自 2016 年 10 月下旬以来,猪价已反弹近 10%,加之南方腊肉制作进入旺 季,市场整体呈现出供应偏紧的格局,助推猪价上涨。商品猪供给端缩减,产能恢复缓慢,春节前猪价有望维持涨 势。我们看好畜禽养殖板块维持高景气。 CES2017(2017 年国际消费电子展)于北京时间 1 月 6 日在美国拉斯维加斯开幕,国内多家上市公司赴美参展。从今 年 CES 年度创新产品奖评选和企业参展热点来看,VR/AR、人工智能、新型显示、生物识别等技术仍是消费电子产业 的热点。我们认为,新技术的迭代是刺激消费市场新生需求,促进经济转型升级的重要驱动力,建议关注人工智能、 虚拟现实领域动向及相应的主题投资机会。 中国兵器工业集团日前印发了《中国兵器工业集团公司关于发展混合所有制经济的指导意见》。军工领域改革是中 央经济工作会议明确要求今年要取得突破的七大重点改革领域之一,改革的确定性和紧迫性高。据相关测算,截至 2015 年底兵器工业集团资产证券化率约为 21.45%,远低于十大军工集团资产证券化率最高的中航工业集团 60.95%, 未来资产证券化空间较大。建议关注集团旗下上市公司的后续混改动作,以及年内地方国企混改进程与相应投资标 的。 技术面上,在连续五周平淡收阴、量能降至 3000 亿冰点的较长期压抑之后,市场终于迎来变盘时点,沪指向上做出 有效突破,接连收复短期均线,目前暂于 60 日线(3156)附近遇阻回落。 场内量能从 3000 亿放大至 4000 亿之上,交投活跃度和题材热度都有显著回暖。我们认为,3220 下方暂无明显阻力 区,短期市场有望继续向上试探,但受到量能跟进缓慢和情绪仍偏谨慎的限制,行情料将不会一蹴而就,仍将以该 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.9) 区间内的强势震荡为主,投资者可以适度加仓跟进强势概念的短线机会,同时逢低布局我们持续推荐的几条中期投 资主线: (1)农业供给侧改革:土地流转主题(农垦集团、种植大户)、农产品涨价、生态农业等;(2)受春节前消费旺 季拉动的食品饮料、畜禽养殖、饲料等;(3)受益于油价上涨预期的油气开采、油服、上游基础化工周期品等;(4) 国企混改进展。(5)受益于积极财政、基建加码的环保、轨道交通、建筑工程等(PPP 主题)。 【资金流向监控】  市场资金流向:上一个交易日沪深两市 A 股合计主力净流出资金 2,192,970.42 万元。其中 919 家上市公司资金净流入,1916 家上市公司资金净流出。  行业资金流向:上一个交易日主力资金净流入排名前三位位的申万一级行业分别为:公用事业、 采掘、国防军工。主力资金净流出排名前三位的行业分别为:计算机、电子、商业贸易。  个股资金流向:上一个交易日主力资金净流入排名前三位的个股分别为:京东方 A、渝开发、 中国石化。主力资金净流出排名前三位的个股分别为:中国建筑、华锐风电、上海亚虹。 【山西经济动态】  晋城长治运城三市被纳入中原城市群发展规划。1 月 5 日,国家发改委正式印发了《中原城市 群发展规划》。我省晋城市作为核心发展区之一,长治市、运城市作为联动辐射区被列入其中。 中原城市群由 5 省 30 市组成,其中 14 个城市为核心发展区,并联动辐射其他 16 市。规划明确 了城市群发展的目标和任务,并首次提出构建“一核四轴四区”网络化空间发展格局,形成城 乡统筹协调发展、网络化、开放式、一体化的中原城市群发展新格局。 规划提出,在沿陇海发展主轴中,要增强运城、商丘等沿线节点城市经济人口承载能力, 打造产业集群。在太原—郑州—合肥发展轴中,要加快郑(州)太(原)高速铁路、跨区域高 速公路和城际快速通道建设,推动长治、晋城等城市扩容提质,加快产业集聚发展,构建连接 长江三角洲城市群、山西中部城市群的城镇和产业集聚带。在交通系统建设重点工程方面,将 完善运城、长治、邯郸等机场功能,新建长治东站、晋城东站、运城北站等高铁客运枢纽,推 动运城西、三门峡等铁路物流基地建设。据了解,中原城市群是继珠三角城市群、长三角城市 群、京津冀城市群等之后国务院批复的第 7 个国家级城市群。  我省“十三五”期间鼓励发展快速公共交通系统。日前从省政府网站获悉,我省发布《山西省 “十三五”综合能源发展规划》,鼓励发展快速公共交通系统(BRT)和公共自行车慢行交通 系统,支持太原市创建国家“公交都市”。 “十三五”期间,我省将重点选择工业、建筑和交通领域,开展能效提升计划。交通领域, 鼓励发展快速公共交通系统(BRT)和公共自行车慢行交通系统,支持太原市创建国家“公交 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.9) 都市”。其中,实施绿色交通行动计划,将加快城市公交专用道、首末站、枢纽站、候车站亭 等公交基础设施建设和公交运能增长,鼓励发展快速公共交通系统(BRT)和公共自行车慢行 交通系统,支持城市客运、公路运输行业和旅游景区推广使用清洁能源、新能源汽车。 【山西证券股票池动态】  迅游科技 9 日起停牌 拟收购互联网行业资产。 迅游科技 8 日晚间公告,公司正在筹划重大事项,该事项涉及收购资产,标的资产属于互联网行业,具体 的收购方案仍在协商和沟通中。经申请,公司股票自 1 月 9 日起停牌。  隆鑫通用 2016 年度拟 10 转 10 送 5 派 5 元。 隆鑫通用 8 日晚间披露高送转议案,公司拟以 2016 年年报经审计的总股本为基数,向全体股东每 10 股派 送红股 5 股(含税),每 10 股派发现金股利 5 元(含税),同时以资本公积转增股本方式向全体股东每 10 股 转增 10 股。 公司同日披露 2016 年度业绩快报。2016 年公司实现营业总收入 848,599.01 万元,同比增长 20.49%,实 现归属于上市公司股东的净利润 86,720.98 万元,同比增长 12.59%。  中珠医疗 2016 年度拟 10 转 18 派 0.5 元。 中珠医疗 8 日晚间公告,公司实际控制人许德来及控股股东珠海中珠集团股份有限公司向公司提交《关于 中珠医疗 2016 年年度利润分配及公积金转增股本预案的提议》及承诺。公司拟以截至 2016 年 12 月 31 日的 公司股本总数为基数,向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 0.50 元(含税),同时以资本公积转增股本方 式向全体股东每 10 股转增股本 18 股。  *ST 中发 2016 年预计扭亏为盈。 *ST 中发 8 日晚间公告,经财务部门初步测算,预计 2016 年年度经营业绩与上年同期相比,将实现扭亏为 盈,实现归属于上市公司股东的净利润约为 760 万元至 1140 万元。公司表示,业绩预盈的主要原因为:加大 市场开拓力度,提高生产经营能力,降低产品成本,压缩期间费用;对外投资收益及对外投资股权转让收益; 积极争取各项财政补贴。  中国电建中标 336.24 亿元 PPP 项目。 中国电建 6 日晚间公告,公司近日中标成都轨道交通 18 号线工程 PPP 项目。该项目位于四川省成都市, 线路全长 67.93 公里。项目总投资额约为人民币 336.24 亿元,采用 PPP 模式进行投资建设,公司将与成都地 铁有限责任公司按照 70%、30%的持股比例共同组建项目公司,并由项目公司负责该项目的投资、设计、建设、 运营管理、运营维护以及授权范围内的非客运服务业务经营。项目特许经营期为 26 年,其中建设期为 4 年, 运营期为 22 年,项目特许经营期满后无偿移交政府。 请务必阅读正文之后的特别声明部分 5 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.9)  中银绒业:控股股东转让盛大游戏股权 中银绒业 8 日晚间公告,公司于 1 月 6 日收到控股股东中绒集团发来的有关转让所持 Shanda Games Limited(盛大游戏)股权的通知,中绒圣达、中绒文化、中绒传奇、宁夏正骏、宁夏丝路与浙江华通控股集团 有限公司及其作为普通合伙人的上海曜瞿如投资合伙企业(有限合伙)签署股权转让协议。根据协议,中绒圣 达、中绒文化、中绒传奇、宁夏正骏、宁夏丝路将其间接持有的盛大游戏 47.92%股份转让给曜瞿如。本次转 让完成后,中绒集团不再直接或间接持有盛大游戏股份或表决权。  思创医惠 2016 年业绩预增 20.59%-50% 思创医惠 8 日晚间公告,公司预计 2016 年盈利 17,000 万元-21,145 万元,同比增长 20.59%-50.00%。 公司表示,业绩增长的原因为:公司智慧医疗和商业智能两大业务总体保持稳定增长。其中,由于受 RFID 下游市场需求上升、规模效益显现等积极因素影响,公司 RFID 标签业务业绩水平较去年有较大提升。因公司 实施重大资产收购,以及为弥补经营性资金不足新增银行贷款,公司 2016 年财务成本有较大幅度增加,对本 期业绩造成一定不利影响。2016 年 1-12 月,预计公司非经常性损益对净利润的影响金额约为 1,150 万元。  温氏股份 2016 年业绩预增 83%–104% 温氏股份 8 日晚间披露 2016 年业绩预告。公司预计 2016 年归属于上市公司股东的净利润为 113.55 亿元 –126.58 亿元,同比增长 83%–104%。 公司表示,业绩增长的主要原因为:公司主营业务规模稳定增长;公司商品肉猪销售价格较上年同期有所 上升;公司饲料原料采购价格较上年同期有所下降,饲料成本降低。 【今日停复牌】 【沪市停复牌】  复牌:仰帆控股、杭州解百  停牌:金发科技、ST 慧球 【深市停复牌】  取消停牌:穗恒运 A、越秀金控、东方锆业、世纪华通、华灿光电  停牌:东方海洋、溢多利、迅游科技 请务必阅读正文之后的特别声明部分 6 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.9) 【新股、债券和基金发行(周)】 新股发行 名称 申购代码 上市板 网上发行日期 发行价格 发行市盈率 新股发行数量 同兴达 002845 中小企业板 2017-01-13 2,400.00 华达科技 732358 主板 2017-01-13 4,000.00 吉大通信 300597 创业板 2017-01-12 6,000.00 法兰泰克 732966 主板 2017-01-13 4,000.00 雄塑科技 300599 创业板 2017-01-11 7,600.00 艾迪精密 732638 主板 2017-01-10 4,400.00 泰嘉股份 002843 中小企业板 2017-01-10 3,500.00 杰克股份 732337 主板 2017-01-09 17.72 22.99 5,167.00 视源股份 002841 中小企业板 2017-01-09 19.06 22.99 4,050.00 白银有色 780212 主板 2017-01-13 华凯创意 300592 创业板 2017-01-09 中国银河 780881 主板 2017-01-11 凯众股份 732037 主板 2017-01-10 16.01 22.98 2,000.00 张家港行 002839 中小企业板 2017-01-12 4.37 14.64 18,076.00 69,800.00 5.21 22.95 3,060.00 60,000.00 增发 代码 公司简称 发行量(万股) 增发价格(元/股) 认购日期 配股 代码 公司简称 发行数量(万股) 配股价格(元/股) 认购日期 可转债发行 申购代码 名称 发行量(亿) 发行价(元) 期限 上市日期 债券发行 名称 发行日期 企债名称 期限(年) 利率类型 光大证券 2017-01-11 17 光证 02 1.50 固定利率 光大证券 2017-01-11 17 光证 01 1.50 累进利率 启迪桑德 2017-01-09 17 桑德 MTN001 5.00 固定利率 基金发行 代码 名称 认购起始日期 认购截止日期 003883.OF 易方达瑞弘 C 2017-01-09 2017-01-10 请务必阅读正文之后的特别声明部分 7 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.9) 003386.OF 工银瑞信全球美元债 A 美元现汇 2017-01-09 2017-01-20 003882.OF 易方达瑞弘 A 2017-01-09 2017-01-10 003385.OF 工银瑞信全球美元债 A 人民币 2017-01-09 2017-01-20 003885.OF 汇安丰泰 C 2017-01-09 2017-01-20 003845.OF 汇安丰恒 A 2017-01-09 2017-02-10 004229.OF 鹏华新能源产业 2017-01-09 2017-04-07 003846.OF 汇安丰恒 C 2017-01-09 2017-02-10 004094.OF 招商丰诚 A 2017-01-09 2017-01-09 003387.OF 工银瑞信全球美元债 C 2017-01-09 2017-01-20 004095.OF 招商丰诚 C 2017-01-09 2017-01-09 003884.OF 汇安丰泰 A 2017-01-09 2017-01-20 004113.OF 华泰柏瑞泰利 A 2017-01-09 2017-01-10 004114.OF 华泰柏瑞泰利 C 2017-01-09 2017-01-10 004146.OF 上投摩根安泽回报 A 2017-01-09 2017-02-09 004144.OF 上投摩根安丰回报 A 2017-01-09 2017-02-09 004014.OF 华泰柏瑞锦利 A 2017-01-09 2017-01-10 004012.OF 华泰柏瑞裕利 A 2017-01-09 2017-01-10 004015.OF 华泰柏瑞锦利 C 2017-01-09 2017-01-10 004147.OF 上投摩根安泽回报 C 2017-01-09 2017-02-09 004013.OF 华泰柏瑞裕利 C 2017-01-09 2017-01-10 004213.OF 中欧骏益 2017-01-09 2017-02-24 004145.OF 上投摩根安丰回报 C 2017-01-09 2017-02-09 004073.OF 金元顺安金通宝 B 2017-01-09 2017-04-08 004072.OF 金元顺安金通宝 A 2017-01-09 2017-04-08 003508.OF 华安睿安 A 2017-01-09 2017-02-10 003509.OF 华安睿安 C 2017-01-09 2017-02-10 001581.OF 华安沪港深通精选 2017-01-09 2017-02-13 004169.OF 万家现金增利 A 2017-01-09 2017-01-20 004170.OF 万家现金增利 B 2017-01-09 2017-01-20 001603.OF 易方达安盈回报 2017-01-09 2017-02-13 【股票和基金开户数(周)】 指标名称 2016-12-09 2016-12-16 2016-12-23 2016-12-30 新增投资者数量 34.87 34.34 31.26 26.77 期末投资者数量 11,718.67 11,753.00 11,784.27 11,811.04 期末持仓投资者数量 5,035.81 5,044.13 5,048.44 5,043.66 期间参与交易的投资者数量 1,584.30 1,726.09 1,477.87 1,371.27 【本周限售股解禁一览】 本周 A 股流通统计 本期开始流通股数合计(万股) 554,188.07 本期开始流通市值合计(万元) 5,352,036.26 无限售条件股份数量(万股) 5,307,200.28 请务必阅读正文之后的特别声明部分 8 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.9) 无限售条件股份市值(万元) 58,368,925.04 限售流通股份数量(万股) 705,102.29 限售流通股份市值(万元) 12,104,860.72 A 股总股本(亿股) 601.23 A 股总市值(亿元) 7,047.38 本周 A 股解禁明细统计 代码 简称 解禁日期 解禁数量(万股) 002160.SZ 常铝股份 2017-01-09 000509.SZ 华塑控股 2017-01-09 19,920.59 62,580.92 82,501.51 制造业 000506.SZ 中润资源 2017-01-09 36.00 92,831.10 92,867.10 采矿业 000001.SZ 平安银行 2017-01-09 228,680.93 1,463,118.04 1,691,798.97 金融业 002197.SZ 证通电子 2017-01-09 335.70 33,721.80 34,057.51 制造业 000593.SZ 大通燃气 2017-01-10 5,660.38 22,317.83 27,978.20 批发和零售 84.00 变动前流通 A 股 43,471.23 变动后流通 A 股 43,555.23 所属行业 制造业 业 000998.SZ 隆平高科 2017-01-10 16,450.00 83,065.30 99,515.30 农、林、牧、 渔业 000693.SZ ST 华泽 2017-01-10 24,508.32 25,820.75 50,329.07 采矿业 600819.SH 耀皮玻璃 2017-01-10 7,494.34 67,247.26 74,741.61 制造业 601012.SH 隆基股份 2017-01-10 56.40 174,921.72 174,978.12 制造业 600206.SH 有研新材 2017-01-10 13,094.52 70,783.31 83,877.83 制造业 002050.SZ 三花智控 2017-01-10 4,634.99 151,743.85 156,378.85 制造业 002289.SZ *ST 宇顺 2017-01-10 997.20 14,692.75 15,689.96 制造业 300009.SZ 安科生物 2017-01-10 1,826.45 32,494.46 34,320.90 制造业 600869.SH 智慧能源 2017-01-11 6,174.14 198,008.67 204,182.82 制造业 002069.SZ *ST 獐岛 2017-01-11 89.50 68,074.19 68,163.69 农、林、牧、 渔业 300287.SZ 飞利信 2017-01-11 5,051.26 72,244.98 77,296.24 信息传输、 软件和信息 技术服务业 002472.SZ 双环传动 2017-01-12 10,000.00 42,103.71 52,103.71 制造业 300329.SZ 海伦钢琴 2017-01-12 1,012.59 24,075.90 25,088.49 制造业 300335.SZ 迪森股份 2017-01-13 4,601.23 20,534.52 25,135.75 电力、热力、 燃气及水生 产和供应业 300048.SZ 合康新能 2017-01-13 4,892.81 64,009.41 68,902.22 制造业 002207.SZ 准油股份 2017-01-13 4,026.00 17,656.46 21,682.46 采矿业 请务必阅读正文之后的特别声明部分 9 证券研究报告:晨会纪要(2017.1.9) 值周研究员:麻文宇 石晋(TEL:010-83496336;0351-8686645) 免责声明: 山西证券股份有限公司(以下简称“本公司”)具备证券投资咨询业务资格。本报告是基于本公司认 为可靠的已公开信息,但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。入市有风险,投资需谨慎。在 任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下,本公 司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告所载的资料、意见 及推测仅反映本所于发布本报告当日的判断。在不同时期,本所可发出与本报告所载资料、意见及 推测不一致的报告。本公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本报告中提到的上市 公司所发行的证券或投资标的,还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。客户应 当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突。本公司在知晓范围内履行披露义务。 本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。未经本公司事先书面授权,本报告的 任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品,或再次分发给任何其他人,或 以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。否则,本公司将保留随时追究其法律责任的权利。 请务必阅读正文之后的特别声明部分 10
晨会纪要
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