证券研究报告:晨会纪要(2017.01.03)
晨会纪要
2017 年 1 月 3 日 星期二
【今日焦点】
季晓南:2017 年国企改革要有实质性突破。国有重点大型企业监事会主席季晓南日前在接受中国
证券报记者专访时表示,国企改革顶层设计基本完成,当前及今后一个时期,国企改革重点应是抓
紧文件落实,加快推进重点领域改革。2017 年国企重要领域实质性改革步伐将会大于 2016 年,混
合所有制改革、混改企业员工持股、国有资本投资运营公司组建等应加速推进,重组合并应加大力
度,市场化选聘经理人应积极探索,为资本市场注入新的活力和动力。同时,要围绕提质增效深化
国企供给侧结构性改革,释放国企改革红利,用好结构调整红利,大力促进中央企业利润明显回升,
为资本市场发展提供更多支撑。
【重要财经消息】
2016 年 12 月 PMI 继续保持在扩张区间。国家统计局 1 日发布的数据显示,2016 年 12 月中国制造
业采购经理指数(PMI)为 51.4%,略低于上月 0.3 个百分点,保持在扩张区间,为年内次高点。
高于全年水平 1.1 个百分点,且连续 5 个月位于临界点之上。“12 月 PMI 主要呈现出五方面特点。”
国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河表示,一是生产和市场需求继续保持稳定增长,供需
关系进一步改善;二是新动能拉动制造业增长的作用增强;三是部分消费品制造业增长较快;四是
进出口保持小幅扩张;五是受雾霾天气影响,部分地区加大环境污染治理力度,部分企业减产限产。
上交所“六位一体”监管升级 全年追踪 3000 余账户。监控账户 3000 余个、采取自律监管措施 6000
余次、分析核查违法违规线索 560 余起……在刚刚过去的 2016 年,上交所根据证监会依法、从严、
全面监管的要求,在完善“六位一体”实时监控、加大自律监管力度、深入核查市场焦点、有效防范
监管套利、推进监管公开、强化科技监管力量等六大方面持续发力,发现并上报了“温州帮”短线操
纵行为、利用自媒体渠道“抢帽子”交易、假借“沪股通”跨境操纵等案件线索,实现了实时、高效、
无死角的监管覆盖。 首先,为优化实时监控模式,确保及时发现异常交易行为,上交所在 2016 年
完善了“六位一体”的实时监控模式,从交易行为、重点账户、股价指数、风险公司、公告舆情、跨
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市场行为等多个维度,提升实时监控的针对性和覆盖面。 第二,上交所加大自律监管力度,提升
异常交易监管有效性。第三,上交所深入核查市场焦点,及时报送违法违规线索。配合协助证监会
稽查执法,是交易所做好异常交易一线监管的基本职责之一。第四,大力推进监管协作,有效防范
监管套利行为。第五,推进监管公开,落实会员对客户异常交易行为的管理责任。第六,加快市场
监察系统建设,强化科技监管力量。 今年,上交所将继续推进异常交易一线监管的转型工作,引
导市场各方对异常交易行为形成共识,不断完善异常交易自律监管标准。同时还将推动会员建立健
全客户分级管理制度,加大会员客户管理的现场检查力度,逐步提升监管合力。
持续推进信息披露改革创新 深交所开通股东权益变动信息自行披露渠道。在股东权益变动信息披
露的及时性、公平性和准确性备受市场关注的当下,深交所“股东业务专区”于日前上线。这标志着
股东权益变动信息自行披露渠道正式开通,同时这也是深交所落实依法从严全面监管,积极应对市
场新情况、新问题,深化信息披露制度改革,保护投资者合法权益的又一重要举措。 该渠道在赋
予股东信息披露主动性的同时,缩小了境内外信息披露制度的差异,也进一步强化了深港通互联互
通机制实施效果。深交所相关负责人表示,未来还将持续推进信息披露改革创新,不断提升一线监
管效能。
马骏:“大额交易报告”不影响正常外汇业务办理。中国人民银行研究局首席经济学家马骏日前接
受记者采访时表示,央行去年 12 月 30 日发布的《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》是
为了进一步加大对洗钱、恐怖融资及腐败、偷逃税等犯罪活动的监测和打击力度。其中对大额交易
报告的规定,不影响企业和个人正常外汇业务办理,不改变境内个人年度购汇便利化额度,不涉及
个人外汇业务政策调整。 “所谓‘大额交易报告’,是指金融机构按照规定的标准及程序,将达到
一定金额以上的交易信息,在规定时限内报告反洗钱主管部门。”马骏认为,反洗钱主管部门接收
大额交易报告的主要目的是开展反洗钱资金监测分析,不是“行政审批”或者“行政许可”,因此也就
谈不上所谓的“管制”。
【行业要闻】
2017 年楼市成交量料走低。调控政策不断收紧背景下,部分购房者打消了近期买房的念头,元旦
期间楼市氛围以观望为主。融 360 最新房贷数据显示,2016 年 12 月全国首套房贷利率为 4.45%,
与上月持平。不过,随着郑州、武汉、济南拉起了楼市第三轮限购大幕,不少业内人士认为,房贷
利率在 2017 年将存在诸多变数。如果未来一线城市实施统一标准的首套房贷利率政策,贷款买房
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的压力也将陡增。尽管尚未得到证实,但北京市房山区某楼盘售楼员告诉记者,“2017 年开始,银
行贷款利率折扣最高为 9 折,此前的 85 折、83 折不可能再有了。”更有房地产中介人员称,北京
2017 年会出“认房认贷”政策。实际上,在本轮调控下,北京二手住宅成交量下降更为明显。广发
证券统计数据显示,2016 年 12 月中上旬,北京市二手住宅共网签 10613 套,与 11 月中上旬相比
下降 13.7%,同比 2015 年 12 月中上旬则下降 15%。北京市委副书记、代市长蔡奇日前明确指出,
要精准发力,坚决抑制投资投机行为,加大普通商品住房供给力度,确保 2017 年房价环比不增长。
要合理增加住宅用地供应,从源头稳定市场预期。易居研究院报告预计,2017 年全国商品房销售
面积可能呈现小幅回落态势,全年同比下跌 5%左右,在持续两年增长后再次下滑。一是 2016 年
商品房销售量保持了较高增速,全年成交量达到历史最高点,随着 2017 年楼市的降温,商品房销
售量也将有所回落;二是随着一线与部分热点二线城市楼市调控政策的收紧,这些城市的市场成交
量明显回落,导致 2017 年全国商品房成交量的下滑;三是在继续去库存的宽松政策驱动下,2017
年三四线城市成交量预计可能实现小幅正增长,部分对冲了一二线城市的明显下滑。
农业供给侧改革种业或先受益。中央农村工作会议提出,深入推进农业供给侧改革,一方面是去
产能,一方面是提升农业生产力。以玉米为重点的种植业结构调整正在稳步推进,而提升农业生产
力的根本在于种子。业内人士认为,种业将首先从农业供给侧改革中受益。
苹果 iPhone 或减产 10%。据日经新闻最新报道,苹果计划将在 2017 年第一季度将 iPhone 产量削
减 10%。如果消息属实,将是苹果连续第二年在新年首个季度减产。在 2016 年第一季度,由于库
存高企,苹果 iPhone 产量曾经下调 30%。日经新闻是在对供应商数据进行统计后做出上述估算的。
日经新闻称,多款 iPhone 机型减产是因为需求下降,而需求颇高的 iPhone 7 Plus 的产能则因为摄
像头传感器短缺而受限。在 2016 年 9 月 24 日结束的上一财年,苹果营收和利润出现自 2001 年以
来的首次下滑。在上一财季中,苹果 iPhone、iPad 和 Mac 的销量同比分别同比减少 5%、6%和 14%。
苹果营收下滑主要是由于 iPhone 销售表现不佳。截至上财季,iPhone 销量已连续三个季度出现同
比下降的情况。受减产消息影响,苹果股价在 2016 年最后一个交易日下跌 0.8%。供应链股价也全
线走低,Skyworks 下跌 2.5%,Analog 下跌 1.3%,IDTI 下跌 2.8%,美光下跌 1.6%,Qorvo 下跌
1.6%。
【全球视野】
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特朗普行情助力道指年涨 13.4% 美股创三年最佳表现。金融界美股讯:美股周五收低,2016 年强
势板块遭遇投资者获利回吐,但主要股指在一年强劲上涨后仍收获了三年以来最好的年度表现,道
指 2016 年累计大涨 13.4%,纳指累计涨 7.5%,标普 500 指数累计涨 9.6%。周五道指收跌 57.18 点,
或 0.29%,报 19762.60 点;纳指跌 48.97 点,或 0.90%,报 5383.12 点;标普 500 指数跌 10.43 点,
或 0.46%,报 2238.83 点。美股连续第三个交易日走低,这是两个月以来的第一次。本周道指累计
跌 0.8%,纳指跌 1.5%,标普指数跌 1.1%。12 月道指累计涨 3.4%,纳指涨 1.1%,标普指数涨 1.8%。
自 11 月份特朗普赢得美国总统大选以来,美股一路大幅上涨,因为投资者相信特朗普将推行刺激
经济加速增长的政策,其中包括减税、增加财政开支、兴建基础设施、放松金融与环境监管等。2016
年,标普 500 指数中涨幅最大的几个板块依次分别是能源股(上涨逾 20%)、金融股(上涨逾 19%)
和电信股(上涨 18%左右),跌幅最大的几个板块则是医疗保健板块(下跌 4%左右)。
强势上涨及未来政治担忧情绪笼罩 欧股微幅收涨。金融界美股讯:欧洲股市周五收盘上涨,削减
今年以来的跌幅,在整个 12 月份的交易中则创下了自 2015 年 10 月份以来的最大单月涨幅。泛欧
斯托克 600 指数上涨 0.3%,报收于 361.42 点,抹平了开盘时的跌幅。周五的上涨帮助泛欧斯托克
600 指数削减了今年的整体跌幅,但不足以促使其在整个 2016 年中实现上涨。该指数在今年累计
下跌了 1.2%,自 2011 年以来首次出现年度下跌。但在 12 月份的交易中,这项欧洲基准股指则累
计上涨了 5.7%。德国 DAX 30 指数上涨 0.3%,报收于 11481.06 点,今年累计上涨了 6.9%。法国
CAC 40 指数上涨 0.5%,报收于 4862.31 点,今年累计上涨了 4.9%。英国富时 100 指数上涨 0.3%,
报收于 7142.83 点,创下历史收盘新高,今年大幅上涨了 14%,创下了自 2013 年以来的最大年度
涨幅,在欧洲各国股市中的涨幅也是最大的。
2016 年亚股涨跌不一,2017 年或迎来反弹契机。汇通网:周五(12 月 30 日)亚股收盘,涨跌不一,
韩股休市,港股涨近 1%。中国上证综指收盘上涨 0.24%;香港恒生指数收盘上涨 0.96%;日经 225
指数收盘下跌 0.16%;澳大利亚 ASX200 指数收盘下跌 0.58%。整体来看,亚太股市 2016 年涨跌
不一。但是,市场分析师认为,亚洲股市阴霾已去,2017 年将迎来反弹契机。
【资金流向监控】
市场资金流向:上个交易日沪深两市 A 股主力净流入资金-112.92 亿元。其中,主力净流入家数 1144
家,主力净流出家数 1678 家。
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行业资金流向:上个交易日申万一级行业主力净流入额排名前五位的分别为食品饮料、公用事业、
医药生物、电子、银行;主力资金净流出额排名后五位的行业分别为建筑装饰、商业贸易、传媒、
机械设备、计算机。
个股资金流向:上个交易日主力净流入资金排名前五位的个股分别为:渝开发、比音勒芬、远兴能
源、上汽集团、京东方 A;主力净流出资金排名前五位的个股分别为:中国建筑、中体产业、中国
联通、银鸽投资、英力特。
【山西证券视点】
等待市场活跃-山西证券策略周报(20170101)
【走势回顾】
本周五(12 月 30 日),上证综指收盘涨 0.24%报 3103.64 点;深成指涨 0.17%报 10177.14 点;创业板指
涨 0.14%报 1962.06 点。两市成交 3429 亿元,续创阶段新低。本周沪指跌 0.21%,深成指跌 0.22%,创
业板跌 0.13%,均为连续 5 周回调;12 月沪指下挫 4.5%,深成指下挫逾 7%;创业板下挫 10%;2016
年,沪指下跌逾 12%,深成指下跌逾 19%,创业板下跌 27%。
行业方面,食品饮料、建筑材料、建筑装饰等涨幅居前,传媒、国防军工、交通运输等跌幅居前。
【策略观点】
节前一周市场窄幅震荡,交投极为清淡,大盘于 3100 点一线反复拉锯,多空双方消极参战,观望情绪
浓厚。
【消息面上】
(1)房市调控仍在进行时。天津提高公积金贷款最低首付比例:首套三成、二套五成。
(2)经济 L 型底部企稳再次得到验证。中国 12 月官方制造业、非制造业 PMI 数据继续维持高位,双
双为 2016 年内次高点,保持快速扩张态势。
从制造业 PMI 分项来看,仍然处于被动去库存阶段:新订单维持年内最高值,生产指数为年内次高,
产成品库存却降至 2010 年以来最低,表明需求回暖是企业生产的主因,尚未出现显著的全面补库存趋
势。2017 年上半年仍存主动补库存空间,叠加需求回暖,经济基本面不悲观。
原材料购进价格继续创 2011 年以来新高,表明 PPI 将大概率继续上行,并将进一步传导至 CPI,通胀
预期提升。
(3)12 月 26 日,国家发改委、证监会联合印发《关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作(PPP)
项目资产证券化相关工作的通知》
,继续刺激市场对 PPP 投资热点的期待。
下周为 2017 年第一周,资金面紧张情形在节后、年初有望得到缓解,市场情绪有望得到修复,交投局
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面逐步转向积极。技术面上,周线连续五周收阴,量能缩至极低位置,预示变盘时点临近,市场有望重
回震荡向上轨道;但如继续下探则趋势走坏,回调级别加深。建议当前时点控制仓位,留存实力,等待
有效突破和量能的显著回流。
对以下投资主线保持关注,深挖个股:(1)农业供给侧改革:土地流转主题(农垦集团、种植大户)、
农产品涨价、绿色生态农业等;
(2)受春节前消费旺季拉动的食品饮料、畜禽养殖、饲料等;
(3)受益
于油价上涨预期的油气开采、油服、上游基础化工周期品等;
(4)国企混改进展。
(5)受益于积极财政、
基建加码的环保、轨道交通等(PPP 主题)。
【资金面跟踪】
散户:入市步伐继续放缓。上周(12 月 19 日-12 月 23 日)新增投资者数量 31.26 万,前值为 34.34 万,环
比下滑 8.97%。上周参与交易投资者 1477.87 万,持仓投资者 5048.44 万。
两融:两市融资融券余额为 9,473.74 亿元,较前一周减少 0.42%,占 A 股市场流通市值比重为 2.42%,周成
交额占比进一步下滑至 8.09%。其中,融资方面以连续净流出为主,融券方面呈现增减仓交替。
外资:沪股通连续三天净流出。
机构:仓位环比下降。截止 12 月 30 日,全部基金股票投资比例 54%,偏股混合型基金股票投资比例
75.91%,较 5 日前小幅下降。
产业资本:节后(1.3-1.6)两市将有 52 只股票、共计有 35.33 亿股限售股迎来解禁,解禁市值合计 420.76
亿元。节后解禁股票中,解禁市值超过 1 亿元的股票有 36 只;其中宝鹰股份是解禁市值最大的股票,
金额高达 54.2903 亿元;长生生物是解禁股数最多的股票,解禁股数为 5.8 亿股。
【山西经济动态】
我省跃入“全光网”时代。近日,随着阳泉电信企业的光端口占比越过了 80%的基准线通过省通
信管理局审核,我省 11 个市全部达到了光网城市评价标准。截至今年 11 月,全省 119 个县(市、
区)已实现光纤网络全覆盖,全省城市地区电信企业光端口总和与家庭总数比值达到了 223.35%,
光端口总和与宽带接入端口总数比值达到了 86.02%。这标志着,
“宽带山西”经过连续三年强力推
进取得阶段性成果,我省一举跃入“全光网”时代!
我省前 11 个月实现融资 4163 亿元。近日,从省金融办获悉,今年 1 月至 11 月,我省共实现各类
融资 4163.29 亿元,同比多增 109.13 亿元,完成全年融资计划(4200 亿元)的 99.13%。在各类融
资中,新增贷款 1666.36 亿元,债券市场融资 2726.25 亿元,股票市场融资 182.14 亿元,表外融资
净下降 680.03 亿元,险资入晋融资 221 亿元,资产公司创新业务融资 47.57 亿元。从数据来看,在
贷款保持稳定增长的同时,债券融资大幅增长成为一大亮点。其主要原因是,大中型企业融资主渠
道从贷款转向发行债券。1 月至 11 月,各大中型企业通过债券市场融资 2726.25 亿元,同比多增
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726.71 亿元,同比增加 36.34%。其中,短期融资券融资 1139 亿元,同比多增 457 亿元。仅在 11
月,全省通过债券市场融资 421 亿元。直接融资方面,1 月至 11 月,我省企业通过股票市场融资
182.14 亿元,同比多增 35.47 亿元。其中,上市公司通过股票市场实现融资 177.69 亿元;新三板挂
牌企业实现融资 2.65 亿元;部分中小企业通过山西股权交易中心融资 1.8 亿元。
从信贷资金流向看,
“三农”、中小微企业、重点工程和重点行业是金融支持的重点。截至 11 月末,全省涉农贷款余额
8642.93 亿元,占全省贷款余额 42.7%。全省中型企业贷款余额 3444.09 亿元,比年初增加 354.29
亿元。小微企业贷款余额合计 3398.84 亿元,比年初增加 437.24 亿元。投放于重点工程项目的中长
期贷款余额 10651.21 亿元,占全部贷款余额的 52.62%,比年初增加 1164.55 亿元。
我省财政收入连续两个月正增长。近日,从省财政厅获悉,11 月份,全省一般公共预算收入完成
116.3 亿元,增长 9.7%,增收 10.3 亿元,已连续两个月保持正增长。其中,税收收入完成 81.8 亿
元,增长 23.8%,增收 15.7 亿元;非税收入完成 34.5 亿元,下降 13.7%,减收 5.4 亿元。1—11 月
份,全省一般公共预算收入完成 1425.8 亿元,下降 5.1%,减收 76.6 亿元,累计降幅比 10 月底收
窄 1.1 个百分点。总体来看,今年下半年以来,全省经济运行企稳向好态势进一步巩固,10 月份,
工业累计增速由负转正,工业生产者出厂价格涨幅提升,工业企业经济效益继续改善,限上消费累
计增速由负转正。全省一般公共预算收入累计降幅连续收窄,总体回升态势好于预期。
全国红色旅游经典景区名录公布 我省 9 景区入选。国家发改委网站 2016 年 12 月 30 日发布了《关
于印发全国红色旅游经典景区名录的通知》,公布了 300 处全国红色旅游经典景区,我省 9 景区位
列其中。我省入选的景区分别是:长治市红色旅游系列景区(武乡县八路军太行纪念馆、武乡县王
家峪八路军总部旧址景区、武乡县百团大战砖壁指挥部旧址,黎城县黄崖洞景区,沁源县太岳军区司
令部旧址);晋中市左权县麻田八路军前方总部旧址景区、左权将军殉难处;大同市红色旅游系列
景区(大同煤矿“万人坑”遗址纪念馆,灵丘县平型关大捷遗址、平型关烈士陵园);忻州市红色
旅游系列景区(五台县晋察冀军区司令部旧址纪念馆、徐向前故居和纪念馆,代县雁门关伏击战遗
址、夜袭阳明堡机场遗址);吕梁市红色旅游系列景区(文水县刘胡兰纪念馆,兴县“四八”烈士纪
念馆、晋绥边区革命纪念馆,临县中共中央后方委员会旧址、中共中央西北局旧址、陕甘宁晋绥联
防军旧址);太原市红色旅游系列景区(山西国民师范旧址革命活动纪念馆,太原解放纪念馆,高
君宇故居,彭真生平暨中共太原支部旧址纪念馆,双塔陵园);阳泉市狮脑山百团大战遗址;吕梁
市石楼县红军东征纪念馆;晋中市昔阳县大寨展览馆及长治市平顺西沟展览馆。
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省财政预拨资金支持卫生体制改革。2016 年 12 月 27 日,记者从省财政厅获悉,为更好支持我省
公立医院综合改革和基层医疗卫生体制改革工作,省财政预拨 2017 年公立医院综合改革中央补助
资金 30100 万元,支持我省城市及县级公立医院综合改革工作。预拨 2017 年支持基层医疗卫生体
制改革补助资金 33180.4 万元,用于村卫生室运行维护、为乡村医生参加养老保险缴费补助、给老
年乡村医生发放养老补助、支持基层做好基本药物制度工作。据悉,此次资金拨付,提高了市县预
算的完整性,为各级公立医院改革发展和基层医疗服务正常运行提供了坚实的财力保障。
【个股动态】
金石东方:公布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)。本次交
易方案为金石东方及其全资子公司成都金石拟向亚洲制药的全体 49 名股东以发行股份及支付现金
相结合的方式购买亚洲制药 100%股权,并向杨晓东(金石东方实际控制人蒯一希的配偶、蒯一希
一致行动人)、王玉连、谢世煌和天堂硅谷定增计划 4 名特定对象发行股份募集配套资金。根据交
易各方签署的附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产协议》约定,亚洲制药截至评估基准日
的滚存未分配利润中的 5,996.16 万元由亚洲制药原有股东(即交易对方 49 名股东)享有。在综合
考虑亚洲制药 100%股权评估价值和上述滚存未分配利润影响情况下,经交易各方友好协商确定本
次交易标的资产的交易价格为人民币 210,000.00 万元。本次发行股份购买资产部分的股份发行价格
经交易双方协商确定为 23.12 元/股,配套融资股份发行价格确定为 23.68 元/股。发行股份购买资
产的股份数量为 53,220,447 股。
航天发展:关于子公司签订股权收购意向性框架协议的公告。为有效补充航天工业发展股份有限
公司(以下简称“公司”或“航天发展”)电子蓝军产业板块,提高资源、技术和资金的使用效率,公
司全资子公司南京长峰航天电子科技有限公司(以下简称“南京长峰”)与荀金标、蔡君签订了《股
权收购意向性框架协议》。南京长峰拟以现金方式(具体金额将在评估基础上予以最终确定)收购
荀金标、蔡君合计持有的江苏大洋海洋装备有限公司(以下简称“江苏大洋”或“标的公司”)65%的
股权(以下简称“标的股权”)。框架协议的主要内容 :1、南京长峰拟以现金方式收购荀金标、蔡
君持有的标的公司 65%股权; 2、本次收购将按照国有资产管理的有关规定聘请具备资质的会计
师事务所及资产评估公司对标的公司进行审计及评估,本次标的股权的收购价格将在评估结果的基
础上予以最终确定。3、本协议属于意向性协议,具体收购事宜尚需各方共同协商确定,并以最终
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签订的相关协议为准。最终相关协议将经公司内部审批、中国航天科工集团公司审批及有关管理部
门审批通过后进行签订。
富春环保:关于签订南通常安能源有限公司股权收购框架协议的公告。公司拟分别受让寰亚能源
将持有的标的公司 37%股权和南通支云将持有的标的公司 63%股权中的 55%股权。受让完成后,
富春环保将持有常安能源 92%的股权,南通支云持有常安能源 8%的股权,常安能源将成为公司控
股子公司。协议的主要内容 1、在经过充分尽职调查和进一步协商基础上,如各方决定继续完成股
权转让,则各方应按照本协议约定的内容和原则精神,根据实际情况签署正式股权转让协议。 2、
标的公司转让基准日为 2016 年 12 月 31 日,具体转让价格在富春环保委托会计师事务所、资产评
估公司、律师事务所对标的公司进行审计、评估和尽职调查后,由各方根据审计、评估结果协商确
定。 3、本协议签署后,富春环保需支付转让方合计 2,000 万元定金,该笔定金在各方签署正式的
股权转让协议后,将自动转为富春环保应当支付的股权转让款。 4、在出现以下情况时,富春环保
有权单方面解除本协议: (1)转让方和标的公司不配合尽职调查工作,或提供虚假信息; (2)
标的公司或转让方所持标的公司股权存在对本次转让构成实质障碍的重大不利情况,存在大额对外
担保、三年内存在重大诉讼仲裁案件或重大违法违规、潜在的重大诉讼仲裁案件、行政处罚风险及
正常经营以外的重大待偿还债务的; 5、转让方确认,标的公司在转让基准日的账面净资产不低于
1 亿元,如经尽调审计标的公司账面净资产低于 8,000 万元,富春环保有权单方面解除本协议,也
可选择协商确定本次股权交易价格继续本次交易。
嘉事堂:发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)。嘉事堂拟以发行股份的方式收购下属 12
家器械子公司的部分少数股权,其中:1、以发行股份的方式购买张泽军所持有的嘉事明伦 24%股
权,交易金额为 71,424,576.00 元,发行股份数为 1,729,408 股; 2、以发行股份的方式购买郭振喜、
杨波 2 名自然人合计所持有的嘉事康元 24%股权,合计交易金额为 84,446,400.00 元,总计发行股
份数为 2,044,706 股; 3、以发行股份的方式购买谢东华、李燕 2 名自然人合计所持有的嘉事嘉成
24%股权,合计交易金额为 26,736,000.00 元,总计发行股份数为 647,360 股; 4、以发行股份的方
式购买王兴国、苏海军、张捷 3 名自然人合计所持有的嘉事爱格 29%股权,合计交易金额为
40,977,000.00 元,总计发行股份数为 992,178 股;5、以发行股份的方式购买张斌、沈珍 2 名自然
人合计所持有的嘉事馨顺和 24%股权,合计交易金额为 74,688,000.00 元,总计发行股份数为
1,808,425 股; 6、以发行股份的方式购买吕文杰、姚海 2 名自然人合计所持有的嘉事杰博 24%股
权,合计交易金额为 65,716,800.00 元,总计发行股份数为 1,591,205 股; 7、以发行股份的方式购
请务必阅读正文之后的特别声明部分
9
证券研究报告:晨会纪要(2017.01.03)
买宣洁伟、李繁华 2 名自然人合计所持有的嘉事嘉意 24%股权,合计交易金额为 108,333,600.00 元,
总计发行股份数为 2,623,088 股;8、以发行股份的方式购买王兴国、张顺、李斌 3 名自然人合计所
持有的嘉事谊诚 29%股权,合计交易金额为 158,804,000.00 元,总计发行股份数为 3,845,132 股;9、
以发行股份的方式购买解晓娟、王兴国、解长春 3 名自然人合计所持有的嘉事盛世 24%股权,合
计交易金额为 139,870,315.20 元,总计发行股份数为 3,386,689 股; 10、以发行股份的方式购买周
焰、丁楠 2 名自然人合计所持有的金康瑞源 24%股权,合计交易金额为 22,080,000.00 元,总计发
行股份数为 534,624 股; 11、以发行股份的方式购买张川所持有的嘉事唯众 24%股权,交易金额
为 30,384,000.00 元,发行股份数为 735,690 股; 12、以发行股份的方式购买张泽军所持有的嘉事
国润 24%股权,交易金额为 24,672,000.00 元,发行股份数为 597,384 股。本次发行股份购买资产
的定价基准日为上市公司第五届董事会第十一次会议决议公告日,发行价格为定价基准日前二十个
交易日公司股票均价,即 41.30 元/股,发行股份数合计为 20,535,889 股。
海格通信:重大合同公告。公司近日收到公司与特殊机构客户签订的订货合同(以下简称“本合
同”),合同总金额约 2.2 亿元人民币。合同对公司的影响 1.本合同金额约 2.2 亿元,约占公司最近
一个经审计会计年度营业总收入的 5.78%,合同的履行将对公司的营业收入和营业利润产生积极的
影响,公司将根据本合同要求以及收入确认原则在相应的会计期间确认收入。2.本合同的履行对公
司的业务独立性不构成影响,公司主要业务不会因履行合同而对当事人形成依赖。3.本合同是公司
于 2016 年 9 月 1 日公告与特殊机构客户签订的卫星通信装备项目约 2.5 亿元订货合同以及 2016 年
12 月 19 日公告与特殊机构客户签订的卫星通信、北斗导航及电台项目约 2.5 亿元订货合同后取得
的又一重要市场成果。公司作为国防无线通信、卫星通信和导航装备的主流设备供应商之一,进一
步提升和巩固了在该领域的市场竞争力。4.公司是军民用北斗导航重要的设备供应商,在北斗导航
相关特殊机构市场处于绝对领先地位,北斗导航处于爆发式增长窗口期,发展前景广阔。5.公司已
成为国防卫星通信主流设备供应商,军民融合发展,市场前景广阔。
【今日停复牌】
停 牌 ( 5 家):国光电器、齐翔腾达、东诚药业、哈空调、东方银星。
复 牌 ( 7 家):中天城投、航天发展、长城影视、通鼎互联、唐人神、云南城投、通策医疗。
【新股、债券和基金发行(周)
】
新股发行
名称
申购代码
发行价
发行数量
请务必阅读正文之后的特别声明部分
发行 P/E
申购限额
网上申购日
10
证券研究报告:晨会纪要(2017.01.03)
(万股)
(股)
和胜股份
002824
9.80
3,000.00
22.98
12,000.00
2017-01-03
至纯科技
732690
1.73
5,200.00
22.88
20,000.00
2017-01-03
泛微网络
732039
14.90
1,667.00
22.99
16,000.00
2017-01-03
江龙船艇
300589
8,500.00
2017-01-04
华立股份
732038
23.26
1,670.00
16,000.00
2017-01-04
新雷能
300593
--
2,889.00
11,500.00
2017-01-04
天马科技
732668
--
5,300.00
21,000.00
2017-01-05
荣晟环保
732165
--
3,168.00
12,000.00
2017-01-05
翔鹭钨业
002842
--
2,500.00
10,000.00
2017-01-05
利安隆
300596
--
3,000.00
12,000.00
2017-01-06
中国科传
780858
--
13,050.00
39,000.00
2017-01-06
--
2,167.00
22.98
新股上市
发行量(万
申购上限
代码
公司简称
发行价(元)
601375
N 中原
4.00
70000
11.23
210000
2017/01/03
603186
N 华正
5.37
3235
22.97
12000
2017/01/03
股)
发行 P/E
(股)
上市日期
债券发行
发行期
票面利
限(年)
率(%)
债券简称
发行起始日
计划发行规模(亿)
16 国电 SCP009
2017-01-03
40.00
0.69
超短期融资债券
17 鲁宏桥 CP001
2017-01-03
10.00
1.00
一般短期融资券
17 石嘴山银行 CD001
2017-01-03
6.00
0.08
4.80
同业存单
17 山东禹城农商行 CD001
2017-01-03
5.00
0.08
4.50
同业存单
17 厦门银行 CD002
2017-01-03
3.00
0.25
4.70
同业存单
17 厦门银行 CD001
2017-01-03
3.00
0.08
4.90
同业存单
17 九江银行 CD001
2017-01-03
2.00
0.25
4.50
同业存单
17 海安农村商业银行 CD002
2017-01-03
5.00
0.08
4.40
同业存单
17 海安农村商业银行 CD001
2017-01-03
2.00
0.08
4.50
同业存单
17 兴业 CD001
2017-01-03
2.00
0.08
4.00
同业存单
17 招行 CD002
2017-01-03
2.00
0.08
4.00
同业存单
17 招行 CD001
2017-01-03
7.00
0.25
4.20
同业存单
17 农发 05
2017-01-04
40.00
10.00
政策银行债
17 农发 04
2017-01-04
40.00
7.00
政策银行债
17 农发 03
2017-01-04
40.00
5.00
政策银行债
17 农发 02
2017-01-04
40.00
3.00
政策银行债
17 农发 01
2017-01-04
40.00
1.00
政策银行债
16 闽电子 M TN004
2017-01-04
5.00
7.00
一般中期票据
17 沪世茂 M TN001
2017-01-04
13.00
3.00
一般中期票据
16 附息国债 24(续 2)
2017-01-04
200.00
1.00
2.10
国债
16 附息国债 23(续 2)
2017-01-04
200.00
10.00
2.70
国债
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债券类型(二级)
11
证券研究报告:晨会纪要(2017.01.03)
16 泗宏源 M TN001
2017-01-04
10.00
5.00
一般中期票据
17 邳润城 CP001
2017-01-05
2.50
1.00
一般短期融资券
16 晋电 03
2017-01-05
1.68
5.00
私募债
16 晋电 02
2017-01-05
1.66
4.00
私募债
16 晋电 01
2017-01-05
1.66
3.00
私募债
基金发行
代码
名称
认购起始日期
认购截止日期
投资类型
004165.OF
北信瑞丰增强回报
2017-01-05
2017-01-20
偏股混合型基金
004181.OF
南方宏元 C
2017-01-04
2017-01-20
中长期纯债型基金
003090.OF
中融恒瑞纯债 C
2017-01-04
2017-04-03
中长期纯债型基金
003784.OF
招商稳泰定期开放
2017-01-04
2017-01-24
灵活配置型基金
003108.OF
光大保德信安祺 C
2017-01-04
2017-02-03
混合债券型二级基金
003107.OF
光大保德信安祺 A
2017-01-04
2017-02-03
混合债券型二级基金
004180.OF
南方宏元 A
2017-01-04
2017-01-20
中长期纯债型基金
003089.OF
中融恒瑞纯债 A
2017-01-04
2017-04-03
中长期纯债型基金
519175.OF
浦银安盛经济带崛起
2017-01-03
2017-01-26
灵活配置型基金
003980.OF
中银证券瑞益 A
2017-01-03
2017-01-20
灵活配置型基金
004159.OF
中欧天启 18 个月 A
2017-01-03
2017-01-20
中长期纯债型基金
003937.OF
南方和利定期开放 C
2017-01-03
2017-01-20
中长期纯债型基金
003936.OF
南方和利定期开放 A
2017-01-03
2017-01-20
中长期纯债型基金
001668.OF
汇添富全球移动互联
2017-01-03
2017-01-20
国际(QDII)混合型基金
161631.SZ
融通中证人工智能主题
2017-01-03
2017-03-03
被动指数型基金
004160.OF
中欧天启 18 个月 C
2017-01-03
2017-01-20
中长期纯债型基金
003981.OF
中银证券瑞益 C
2017-01-03
2017-01-20
灵活配置型基金
003562.OF
诺德成长精选 C
2017-01-03
2017-01-20
灵活配置型基金
003960.OF
平安大华量化 C
2017-01-03
2017-02-24
灵活配置型基金
003561.OF
诺德成长精选 A
2017-01-03
2017-01-20
灵活配置型基金
003972.OF
国富美元债人民币
2017-01-03
2017-01-20
国际(QDII)债券型基金
003973.OF
国富美元债美元现汇
2017-01-03
2017-01-20
国际(QDII)债券型基金
004216.OF
兴业安润 A
2017-01-03
2017-01-04
货币市场型基金
003419.OF
中欧弘安一年定开
2017-01-03
2017-03-02
中长期纯债型基金
004217.OF
兴业安润 B
2017-01-03
2017-01-04
货币市场型基金
003959.OF
平安大华量化 A
2017-01-03
2017-02-24
灵活配置型基金
【股票和基金开户数(周)
】
指标名称
单位
12 月 2 日
12 月 9 日
12 月 16 日
12 月 23 日
新增投资者数量
万人
40.18
34.87
34.34
31.26
期末投资者数量
万人
11683.79
11718.67
11753.00
11784.27
期末持仓投资者数量
万人
5027.12
5035.81
5044.13
5048.44
期间参与交易的投资者数量
万人
1830.19
1584.3
1726.09
1477.87
【本周限售股解禁一览】
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12
证券研究报告:晨会纪要(2017.01.03)
本周 A 股流通统计
本期开始流通股数合计(万股)
391,600.19
本期开始流通市值合计(万元)
无限售条件股份数量(万股)
4,636,286.55
3,953,896.24
无限售条件股份市值(万元)
46,993,262.26
限售流通股份数量(万股)
1,435,005.12
限售流通股份市值(万元)
24,264,180.11
A 股总股本(亿股)
538.89
A 股总市值(亿元)
7,125.74
本周 A 股解禁明细统计
代码
简称
解禁日期
解禁数量(万股)
流通 A 股
占比(%)
解禁股份类型
300256.SZ
星星科技
2017-01-03
2,241.71
37,767.43
59.04
定向增发机构配售股份
300242.SZ
明家联合
2017-01-03
13,442.41
41,146.82
64.55
定向增发机构配售股份
300490.SZ
华自科技
2017-01-03
4,283.70
9,283.70
46.42
首发原股东限售股份
300457.SZ
赢合科技
2017-01-03
10.24
5,318.98
45.46
首发原股东限售股份
300106.SZ
西部牧业
2017-01-03
17.25
21,047.13
99.59
追加承诺限售股份上市流通
002777.SZ
久远银海
2017-01-03
402.00
2,402.00
30.03
首发原股东限售股份
002554.SZ
惠博普
2017-01-03
1,582.40
59,980.86
55.99
股权激励限售股份
300048.SZ
合康新能
2017-01-03
1,303.45
64,009.41
81.30
定向增发机构配售股份
002787.SZ
华源包装
2017-01-03
1,747.93
5,267.93
36.57
首发原股东限售股份
603299.SH
井神股份
2017-01-03
18,930.09
27,930.09
49.93
首发原股东限售股份
601008.SH
连云港
2017-01-03
20,358.00
101,521.51
100.00
定向增发机构配售股份
603979.SH
金诚信
2017-01-03
1,008.00
18,704.64
41.57
首发原股东限售股份
603778.SH
乾景园林
2017-01-03
4,048.16
9,048.16
45.24
首发原股东限售股份
600383.SH
金地集团
2017-01-03
1,278.24
451,363.18
100.28
股权激励一般股份
600057.SH
象屿股份
2017-01-03
12,107.62
110,440.34
94.33
定向增发机构配售股份
300491.SZ
通合科技
2017-01-03
823.21
2,823.21
34.84
首发原股东限售股份
600298.SH
安琪酵母
2017-01-03
1,336.17
82,408.09
100.00
定向增发机构配售股份
600074.SH
保千里
2017-01-03
773.94
90,560.07
37.15
股权激励一般股份
002509.SZ
天广中茂
2017-01-03
21,331.90
83,894.24
53.85
定向增发机构配售股份
002089.SZ
新海宜
2017-01-03
158.11
49,175.25
71.54
定向增发机构配售股份
002047.SZ
宝鹰股份
2017-01-03
58,064.53
126,306.31
100.00
定向增发机构配售股份,追加
承诺限售股份上市流通
002137.SZ
麦达数字
2017-01-03
1,480.18
47,486.78
82.39
定向增发机构配售股份
002085.SZ
万丰奥威
2017-01-03
10,596.43
176,144.63
96.66
定向增发机构配售股份
002059.SZ
云南旅游
2017-01-03
2,929.94
70,881.80
96.99
定向增发机构配售股份
002004.SZ
华邦健康
2017-01-03
15,139.48
149,002.70
73.23
定向增发机构配售股份
000875.SZ
吉电股份
2017-01-03
16,596.87
128,159.91
87.74
定向增发机构配售股份
002146.SZ
荣盛发展
2017-01-03
52,407.92
388,903.87
89.44
定向增发机构配售股份
002225.SZ
濮耐股份
2017-01-03
761.87
59,023.24
67.01
定向增发机构配售股份
000005.SZ
世纪星源
2017-01-03
3,747.95
95,122.25
89.86
定向增发机构配售股份
000546.SZ
金圆股份
2017-01-03
3,932.22
31,296.99
52.58
定向增发机构配售股份
请务必阅读正文之后的特别声明部分
13
证券研究报告:晨会纪要(2017.01.03)
000793.SZ
华闻传媒
2017-01-03
2,178.29
184,928.05
91.67
定向增发机构配售股份
300494.SZ
盛天网络
2017-01-04
1,854.75
7,854.75
32.73
首发原股东限售股份
002032.SZ
苏泊尔
2017-01-04
148.65
41,958.87
66.42
股权激励限售股份
000838.SZ
财信发展
2017-01-04
176.75
63,349.90
57.57
定向增发机构配售股份
000010.SZ
美丽生态
2017-01-04
11,424.16
52,217.15
63.69
定向增发机构配售股份
600466.SH
蓝光发展
2017-01-04
661.49
88,255.41
41.28
股权激励限售股份
002446.SZ
盛路通信
2017-01-04
1,537.82
18,451.78
41.16
定向增发机构配售股份
000973.SZ
佛塑科技
2017-01-04
19,492.13
96,740.00
100.00
股权分置限售股份,定向增发
机构配售股份
002680.SZ
长生生物
2017-01-04
27,407.41
40,004.41
41.27
定向增发机构配售股份
300311.SZ
任子行
2017-01-04
1,295.84
21,484.86
47.92
定向增发机构配售股份
002722.SZ
金轮股份
2017-01-04
729.90
5,304.07
30.23
定向增发机构配售股份
002739.SZ
万达院线
2017-01-04
1,684.83
42,284.83
36.01
定向增发机构配售股份
300369.SZ
绿盟科技
2017-01-04
10.56
13,033.84
35.01
股权激励限售股份
300386.SZ
飞天诚信
2017-01-04
1,258.39
16,831.77
40.26
首发原股东限售股份
300148.SZ
天舟文化
2017-01-04
6.93
50,589.81
77.84
首发原股东限售股份
300366.SZ
创意信息
2017-01-04
1,830.62
7,214.70
27.45
定向增发机构配售股份
300465.SZ
高伟达
2017-01-05
512.00
26,081.60
57.58
股权激励限售股份
300348.SZ
长亮科技
2017-01-05
259.56
14,427.87
49.38
定向增发机构配售股份
002778.SZ
高科石化
2017-01-06
3,323.75
5,553.75
62.33
首发原股东限售股份
002157.SZ
正邦科技
2017-01-06
19,728.44
136,301.65
67.66
定向增发机构配售股份
601608.SH
中信重工
2017-01-06
15,279.28
427,978.55
98.63
定向增发机构配售股份
603169.SH
兰石重装
2017-01-06
7,956.72
46,627.12
45.47
定向增发机构配售股份
请务必阅读正文之后的特别声明部分
14
证券研究报告:晨会纪要(2017.01.03)
值周研究员:郭瑞 孙田田 (TEL:0351-8686977)
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15
山西证券 - 晨会纪要
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