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晨会纪要
2017 年 01 月 09 日
晨会纪要(2017 年 01 月 09 日)
证券研究报告
晨会联系人
今日焦点:
【公司评论】 浙大网新:收购华通云,蓄力未来
【公司评论】 先导智能:收购泰坦新动力,打造锂电全产业链
确定与不确定,2017 年全球经济的三种情景——1
【固定收益】
月投资展望
【行业评论】 峥嵘岁月稠,2016 新三板的『十大回顾』花落谁家?
【行业评论】 纸价上涨超预期,建议全面增加板块配臵!
【行业评论】 小程序使用攻略&流畅度大超预期&深度报告
行业深度策略:国企改革破局前行,混改方案成突破
【行业评论】
口 _20170106
【行业评论】 兵工集团混改弯道超车,从业务拓扑看兵工混改机会
近日出版的报告:
公司快报
先导智能
公司快报
新筑股份
公司快报
晨会纪要
浙大网新
晨会纪要
《收购泰坦新动力,打造锂电全产业链》
《减持引进战投,省内轨交大发展助业绩
拐点》
《收购华通云,蓄力未来》
《晨会纪要 2017 年 1 月 6 日》
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1
诸海滨
分析师
SAC 执业证书编号:S1450511020005
zhuhb@essence.com.cn
021-35082062
指数
收盘
涨跌%
沪深 300
上证综指
上证 180
上证 50
深证综指
深证 100
中小板指
3347.67
3154.32
7307.00
2308.94
1988.13
3678.69
6520.04
-0.60%
-0.35%
-0.47%
-0.59%
-0.87%
-0.84%
-1.02%
行业表现前五名
行业
石油石化
(中信)
国防军工
(中信)
交通运输
(中信)
钢铁(中信)
煤炭(中信)
1周
3 个月
1年
5.2%
17.3%
22.3%
4.9%
4.6%
0.1%
3.0%
5.5%
-4.4%
2.7%
2.4%
13.1%
3.1%
5.3%
7.1%
行业表现后五名
行业
非银行金融
(中信)
纺织服装
(中信)
传媒(中信)
医药(中信)
计算机(中
信)
1周
3 个月
1年
0.0%
0.8%
7.7%
0.1%
6.8%
12.1%
0.3%
0.3%
-7.2%
-2.1%
-15.5%
9.5%
0.4%
-5.5%
-9.7%
晨会纪要
【行业公司评论】
浙大网新:收购华通云,蓄力未来
胡又文
021-35082010
huyw@essence.com.cn
公司公告拟收购华通云数据 80%股权,交易价格初步确定为 18 亿元。华通云数据是国内技术领先的云计算综合服务提供商。
投资建议:收购华通云以及剥离快威科技完成之后,公司业务结构调整将接近尾声,业绩得到进一步夯实,免除了转型的后顾之忧,
为后续发力人工智能打下良好的基础。考虑今年出售众合科技以及转让快威科技带来的业绩贡献,预计公司 2016、2017 年备考净利
润为 3.0 亿、3.5 亿,继续重点推荐。风险提示:人工智能转型速度不及预期。
先导智能:收购泰坦新动力,打造锂电全产业链
王书伟
021-35082050
wangsw@essence.com.cn
公司收购泰坦新动力,外延扩张下一城;泰坦新动力研发见长,锂电后端装备专家;近年,泰坦新动力盈利能力不断增强,2015 年实
现净利润 1221.98 万, 2016 年前 10 月实现净利润 4623.82 万。强强联合发挥协同,锂电产业链后段延伸。
投资建议:买入-A 投资评级,6 个月目标价 40.00 元。我们预计公司 2016 年-2018 年的 EPS 分别为 0.60、1.02、1.60 元,公司布局
锂电全产业链,成长性突出;维持“买入-A”投资评级。风险提示:锂电设备发展低于预期,新能源汽车低于预期。
峥嵘岁月稠,2016 新三板的『十大回顾』花落谁家?
诸海滨 021-35082062 zhuhb@essence.com.cn
2016 年我们经历了前三季度寒冷的市场,四季度已初见曙光?四季度我们看到了成交量的大幅攀升,协议转让成交金额单月接近 200
亿,单月定增融资创历史新高的 334 亿,政策红利持续释放,A 股 IPO 加速刺激新三板,做市指数企稳回升等一系列乐观信号,那么
我们是否能对 2017 年的新三板多一些憧憬呢?
新三板整体成交持续活跃,协议转让单月成交金额接近接近 180 亿;12 月定增实施 406 次,单月募集资金 334.02 亿元,双双创历史
新高;12 月共计发布 439 次定向发行预案,涉及总资金 233.24 亿元。
风险提示:系统性风险,新三板政策推进不及预期风险
纸价上涨超预期,建议全面增加板块配臵!
周文波 021-35082778 zhouwb@essence.com.cn
价格持续上涨+产品供不应求+企业/渠道低库存。按照 16 年 12 月价格测算:我们预计 17 年太阳/晨鸣净利润增长 50%-100%;博汇/
山鹰净利润增长 2-3 倍,当前太阳/晨鸣/博汇动态估值仅 10 倍 PE 或以内,山鹰纸业约 17 倍 PE。推荐:白卡纸【博汇纸业-新增】
、
文化纸【太阳/晨鸣】
、包装纸【玖龙/山鹰】
、生活用纸【中顺洁柔】
;关注:
【华泰/岳纸】。
配臵思路上,目前时点我们建议以木浆级纸张为主:1、木浆级纸张(铜版/胶版/白卡纸)涨价趋势可延续;2、木浆级纸类公司显著
受益于产品涨价;3、木浆级纸产能扩张周期已结束,行业中期向上较为确定;4、2008-2011 年每年 1-5 月份木浆级纸张类公司(太
阳/晨鸣)相对市场都有超额收益,且当前公司估值也处历史最低水平。
核心推荐组合:博汇纸业、太阳纸业、中顺洁柔、晨鸣纸业、山鹰纸业、索菲亚、好莱客!
小程序使用攻略&流畅度大超预期&深度报告
焦娟
小程序是实现云应用的一种方式,较原生 APP,小程序的优势明显。微信操作系统化是小程序的战略高度之所在。登高而招,小程序
未来解决的是商业问题。二维码作为小程序的入口,瞄准的核心场景是“轻量级服务”
,企业通过小程序这一载体,有望快速将服务线
上化。
具有以下特质的三类公司将明显收益:开发层面,1)具有新兴或新转型产品,需要平台积累早期客户并收集反馈进行迭代的公司;2)
市场推广预算较少,但产品质量好,需要性价比较高的流量渠道,引进大量用户从而实现留存,支付的公司;应用层面,3)对 H5、
微信营销及相关技术具有深刻理解,掌握微信头部流量资源,参与搭建、运营移动云应用新生态系统的 to B 端服务商。
推荐标的:利欧股份、思美传媒。风险提示:小程序推广进度低于预期;竞争关系恶化。
行业深度策略:国企改革破局前行,混改方案成突破口 _20170106
王书伟 021-35082050 wangsw@essence.com.cn
混改将成今年重点,地方改革创新不断;全面深化国企改革,中央地方多点推进;机械行业:国企改革关注“大集团,小公司”类型
的企业;机械国企改革投资策略:乘国企改革之风,关注混改机会。
国企改革是明年投资领域重要的确定性机会,我们重点关注的标的公司有:机械行业:南方汇通、天地科技、郑煤机、烟台冰轮、大
冷股份、安徽合力、京城股份;军工行业:中国船舶、北方股份、四川九洲、湘电股份。风险提示:国企改革相关进程慢于预期。
兵工集团混改弯道超车,从业务拓扑看兵工混改机会
王书伟 021-35082050 wangsw@essence.com.cn
三大政策落地,兵工实现军工集团混改弯道超车:随着核建、船舶工业集团被列入首批军工央企混改名单,军工企业混改正式拉开序
幕。随着三大政策的逐步落地,兵器工业集团有望弯道超车,成为军工混改的排头兵。
打开核心军品证券化,
“无禁区”改革兑现;
“大集团,小上市公司”证券化率巨大缺口推动改革继续提速;军工资产证券化倾向各领
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2
晨会纪要
域平台化运作,兵工混改思路猜想:优先非核心业务与军民两用业务平台。
混改关注:航天发展、长春一东、北化股份、航天电子、晋西车轴、凌云股份、光电股份、北方导航。
【固定收益评论】
确定与不确定,2017 年全球经济的三种情景——1 月投资展望
罗云峰
010-83321039
luoyf@essence.com.cn
展望本月,我们倾向于认为,债市虽有波动,但顶部已经探明,乐观的看已经具备入场条件。在境内资金面压力缓解和新兴整体强势
的条件下,本月国内风险资产亦具备上涨的条件,需要警惕的是,川普交易反转的力度在国内有多强的反映。美元弱势下,人民币本
月有望录得较强的表现。以百城房价衡量,国内房价日益接近阶段性顶部。整体来看,2017 年全球经济表现有望小幅好于 2016 年,
通胀压力亦较为温和。对于中国而言,我们认为,2017 年通胀水平会低于现在市场的预期。
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3
晨会纪要
Tabl e_For ecast
2017 年 1 季度业绩预告
日期:
公司
代码
300498
公司
名称
温氏股份
公告
日
2017-01-09
预告
类型
预增
000965
天保基建
2017-01-07
预增
200992
中鲁 B
2017-01-07
大幅上升
300010
300054
立思辰
鼎龙股份
2017-01-07
2017-01-07
大幅上升
预增
预告
摘要
归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长:83%-104%盈利:
113.55 亿元-126.58 亿元
归属于上市公司股东的净利润盈利盈利:29,000 万元-30,000 万元;比
上年同期增长:55.18%-60.53%
归属于上市公司股东的净利润盈利:4700 万元-5300 万元;比上年同
期增长:287.15%-336.57%
盈利 27,200 万元-31,000 万元,比上年同期增长 108.99%-138.19%
盈利 23,826 万元-27,003 万元,比上年同期增长 50%-70%
去年同期
EPS
1.71
0.19
0.05
0.19
0.35
Tabl e_IPO
IPO 信息
公司代码
300602
300603
603360
603881
300600
603089
002845
603358
300597
603966
300599
日期:
公司名称
发行价格 发行数量(万股) 募集资金(亿元)
飞荣达
立昂技术
百傲化学
数据港
瑞特股份
正裕工业
同兴达
华达科技
吉大通信
法兰泰克
雄塑科技
发行方式
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
网上发行,网下配售
2500.00
2570.00
3334.00
5265.00
2500.00
2667.00
2400.00
4000.00
6000.00
4000.00
7600.00
招股公告日 上网发行日
20170109
20170109
20170109
20170109
20170106
20170106
20170105
20170105
20170104
20170104
20170103
上市日
20170117
20170117
20170118
20170117
20170116
20170116
20170113
20170113
20170112
20170113
20170111
Tabl e_RIPO
增发信息
公司代码
日期:
公司名称
发行价格
发行数量(万股)
002157
正邦科技
4.69
35935.38
600699
000426
000753
002608
830776
831000
831276
832321
833630
833952
834260
835461
835645
835858
836072
837506
839133
839432
000028
000028
002093
均胜电子
兴业矿业
漳州发展
*ST 舜船
帕特尔
吉芬设计
松科快换
福华股份
嘉利股份
宝优际
中惠旅
瑞霖环保
大美股份
金禾股份
夏兴科技
贺鸿电子
淳博传播
天德泰
国药一致
国药一致
国脉科技
29.85
27872.80
5.59
8.91
3.50
9.62
6.90
10.00
6.50
1.20
12.00
10.00
5.50
3.50
1.20
6.30
8.00
10.00
53.50
53.50
11.08
10733.45
235836.42
86.50
1039.97
217.40
300.00
4000.00
1000.00
2200.00
423.00
200.00
115.30
850.00
79.37
180.00
130.00
511.43
6038.07
13000.00
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募集资金(亿元)
发行方式
16.85 定 向 发 行 , 非 公
开发行
83.20 非公开发行
11.96 定向发行
6.00 非公开发行
210.13 非公开发行
0.03 定向发行
1.00 定向发行
0.15 定向发行
0.15 定向发行
1.05 定向发行
0.12 定向发行
2.64 定向发行
0.37 定向发行
0.11 定向发行
0.04 定向发行
0.10 定向发行
0.05 定向发行
0.14 定向发行
0.13 定向发行
2.74 非公开发行
32.30 非公开发行
14.40 非公开发行
4
增发公告日
发行日
上市日
20170109
20170103
20170110
20170106
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170105
20170104
20170104
20170104
20170104
20161228
20161227
20161229
20161024
20161129
20160721
20160926
20161020
20161118
20161201
20161008
20160901
20161018
20161201
20161010
20161110
20161123
20161227
20161227
20161227
20170104
20170106
20170106
20170106
20170110
20170110
20170110
20170110
20170110
20170110
20170110
20170111
20170110
20170110
20170110
20170110
20170110
20170110
20170105
20170105
20170106
600339
600960
831670
832975
833308
834550
835262
835481
836011
836073
836403
837058
838948
838966
002409
430703
831758
832018
832182
832589
833288
834015
834738
835109
835237
835265
835881
836084
836548
836674
836768
836828
836848
836859
837269
837336
838325
*ST 天利
渤海活塞
捷福装备
新凌嘉
德威股份
唯捷创芯
佳乐股份
锦浪科技
朋万科技
时代正邦
喜悦股份
金安特
穿金戴银
柠檬微趣
雅克科技
高山水
意欧斯
固特超声
欧好光电
比特利
天元重工
金海岸
民祥医药
鑫益嘉
力佳科技
同禹药包
德菱科技
江苏北人
玉洋股份
净源科技
中迅德
佳音科技
北迈科技
爱立方
赫得环境
中冶地信
罗曼智能
4.73
8.35
4.00
5.00
4.50
51.85
6.60
80.00
2.00
36.00
3.00
3.00
15.00
9.00
11.62
5.00
9.77
3.00
1.71
1.00
2.70
16.00
5.00
4.00
5.00
42.20
1.50
2.50
2.20
3.00
1.20
4.21
25.00
6.00
7.50
1.30
18.80
403096.68
20269.06
1800.00
400.00
1200.00
135.00
850.00
65.00
300.00
50.00
320.00
200.00
400.00
84.00
1118.76
200.00
408.39
500.00
10.00
1600.00
469.00
500.00
1200.00
750.00
1000.00
400.00
1250.00
80.00
1100.00
200.00
355.00
100.00
40.00
300.00
50.00
350.00
100.00
190.66
16.92
0.72
0.12
0.54
0.70
0.46
0.40
0.06
0.04
0.09
0.01
0.50
0.08
1.30
0.10
0.40
0.13
0.00
0.16
0.13
0.32
0.45
0.30
0.50
0.67
0.19
0.02
0.19
0.06
0.04
0.04
0.10
0.13
0.04
0.05
0.19
非公开发行
非公开发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
非公开发行
定向发行
非公开发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
定向发行
20170104
20170104
20170104
20170104
20170104
20170104
20170104
20170104
20170104
20170104
20170104
20170104
20170104
20170104
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20170103
20161229
20161229
20160922
20160608
20160606
20161012
20160706
20160918
20160929
20161114
20161123
20160930
20161121
20161122
20161223
20161021
20160705
20160905
20160808
20160808
20161108
20160617
20160613
20161124
20160905
20160408
20160929
20161116
20160815
20160720
20161115
20161021
20161111
20161103
20161018
20161008
20161110
晨会纪要
20161229
20161229
20170110
20170109
20170109
20170109
20170109
20170109
20170109
20170109
20170109
20170109
20170109
20170109
20170104
20170106
20170106
20170112
20170106
20170106
20170106
20170106
20170106
20170106
20170106
20170106
20170106
20170109
20170106
20170109
20170106
20170109
20170106
20170106
20170106
20170106
20170106
Tabl e_PRIPO
增发预案信息
日期:
公司代码
公司名称
发行方式
002167
东方锆业
非公开发行
12325.39 预案
300450
先导智能
非公开发行
预案
834062
科润电力
定向发行
2800.00 预案
836282
百胜智能
定向发行
210.00 预案
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发行数量(万股)
方案进度
预案公告日
定价依据
20170107 不低于定价基准日前 20 个交易日公司
股票交易均价的 90%
20170106 (1)不低于发行期首日前一个交易日
公司股票均价;
(2)低于发行期首日前
二十个交易日公司股票均价但不低于
百分之九十,或者发行价格低于发行期
首日前一个交易日公司股票均价但不
低于百分之九十。
20170106 本次股票发行价格为每股人民币 3.00
元,本次股票发行的价格综合考虑了公
司所处行业、公司成长性、未来业务发
展前景等因素。
20170106 本次股票发行价格为每股人民币 5.00
元,股票发行价格的确定综合考虑了公
5
晨会纪要
836283
中谷股份
定向发行
3000.00 预案
20170106
836288
奥特维
定向发行
735.63 预案
20170106
838012
同益科技
定向发行
1080.00 预案
20170106
002727
一心堂
非公开发行
7883.82 预案
20170105
300450
先导智能
非公开发行
2185.11 预案
20170105
831289
丰泽股份
定向发行
1200.00 预案
20170105
833427
同济设计
定向发行
2016.00 预案
20170105
833577
欧林生物
定向发行
1000.00 预案
20170105
834391
834710
龙软科技
嘉和科技
定向发行
定向发行
285.00 预案
300.00 预案
20170105
20170105
835110
泛远国际
定向发行
750.00 预案
20170105
835281
翰林汇
定向发行
260.00 预案
20170105
838453
建工环保
定向发行
220.00 预案
20170105
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6
司所属行业、公司的商业模式、成长周
期等多种因素,与发行对象沟通后确定
发行价格。
本次股票发行的价格为人民币 16.80
元/股-20.00 元/股,发行价格将综合考
虑宏观经济环境、公司所处行业、公司
成长性、每股净资产、行业市盈率等多
方面因素,并在与发行对象沟通的基础
上,根据认购情况最终确定。
本次股票发行的价格为人民币 20.25
元/股,发行价格综合考虑宏观经济环
境、公司所处行业、公司及募投项目未
来的成长性、市盈率等多种因素确定。
本次定向发行的发行价格为每股人民
币 1.00 元,由发行对象以货币方式认
购。
本次非公开发行的发行价格为 19.28
元/股
发行股份的价格不得低于市场参考价
的 90%。
本次股票发行的价格为人民币 2.75 元/
股,本次发行价格系在综合考虑公司所
处行业、公司成长性、最近一期的净利
润、每股净资产、行业平均市盈率等多
种因素。
本次股票发行普通股的发行价格为每
股人民币 1.00 元。本公司 2016 年上
半年度(未经审计)的净利润为
2,291,846.08 元,每股收益 0.08 元,
归属于挂牌公司股东的每股净资产为
1.29 元。本次发行完成后总股本不超
过 5,016.00 万股。本次股票发行的发
行对象为公司实际控制人,发行价格按
照 1 元/股确定。
本次股票发行价格为人民币 6.00 元/
股。公司的持续经营能力发生了根本性
的积极改变,最后综合考虑公司所处行
业、公司成长性等多种因素,并与认购
人沟通后确定本次发行的最终价格。
确定为人民币 3.06 元/股。
本次发行股份,每股发行价格为人民币
6 元。本次股票发行价格综合考虑了公
司所属行业、公司成长性、每股
每股人民币 10.66 元。本次股票发行价
格综合考虑了公司所处行业、成长性、
市盈率等多种因素,并与投资者沟通后
最终确定。
本次发行价格为每股 6 元。本次定向发
行价格综合考虑了公司所处行业、成长
性、市盈率以及公司股份在全国中小企
业股份转让系统交易价格等因素,与发
行对象沟通后最终确定。
本次发行价格为人民币 3.00 元/股。本
次股票发行的价格确定综合考虑了公
司所处行业、成长性、资产质量、每股
净资产等因素确定。
838691
金益环保
定向发行
80.00 预案
838772
雪山实业
定向发行
1000.00 预案
839719
宁新新材
定向发行
600.00 预案
870036
300179
爱问科技
四方达
定向发行
非公开发行
831805
微企信息
定向发行
150.00 预案
831860
盛安资源
定向发行
2000.00 预案
831932
东南电器
定向发行
480.00 预案
832193
宏晶科技
定向发行
220.00 预案
833448
灵动微电
定向发行
340.00 预案
833532
福慧达
定向发行
660.00 预案
834771
基玉金服
定向发行
247.03 预案
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晨会纪要
20170105 本次发行价格为人民币 3.80 元/股。本
次发行价格综合考虑了宏观经济环境、
公司所处行业、公司目前发展状况、每
股净资产等多方面因素,并与认购人沟
通后确定此次发行的价格为 3.80 元/
股。
20170105 本次定向发行股票价格为每股人民币
2.00 元。本次股票发行价格是在综合
考虑了公司当前净利润水平、同行业挂
牌公司市盈率平均水平、公司每股净资
产、同行业挂牌公司市净率平均水平等
多种因素,并与投资者协商后确定。
20170105 本次股票发行的发行价格不低于 3.50
元/股、不高于 4.50 元/股。本次股票发
行价格综合参考了公司所处行业、成长
性、每股净资产、市盈率等多种因素,
并与投资者沟通后确定。
20170105 本次股票发行价格为人民币 375 元/股
20170104 第三届董事会第二十三次会议决议公
告日前 20 个交易日公司股票交易均
价的 90%
20170104 本次股票发行的人民币普通股的发行
价格为每股人民币 6.00 元。本次股票
发行价格是在综合考虑了公司所处行
业、成长性、每股净资产、每股收益以
及前两次股票发行价格及权益分派等
多种因素的基础上,与发行对象协商后
最终确定的。
20170104 本次股票发行的价格为每股人民币 2
元。本次股票发行价格以 2015 年 12
月 31 日公司经审计的每股净资产为基
础,同时综合考虑公司所处行业情况、
经营管理团队建设、发展趋势、成长性
等多种因素,并与认购人沟通后最终确
定发行价格。
20170104 本次股票发行的价格为人民币 6.25 元/
股。本次定价为综合考虑了每股净资
产、公司成长性、市盈率等多方面因素,
并经公司与认购对象沟通后最终确定。
20170104 本次股票发行的价格为人民币 4.75 元/
每股。本次股票发行价格综合考虑了公
司所处行业、公司成长性、每股净资产、
市盈率等多种因素,并与投资者沟通后
最终确定。
20170104 本次股票发行的价格为每股 8.6 元。本
次发行价格综合考虑公司所处行业发
展前景、公司的商业模式、成长周期、
每股净资产、市盈率等多种因素,并于
投资者沟通的基础上最终确定的。
20170104 本次股票发行的价格为人民币 19.38
元/股。本次发行价格综合考虑了宏观
经济环境、公司所处的行业、公司成长
性、最近一期的净利润、每股净资产、
行业平均市盈率及二级市场交易价格
等多方面因素,而最终确定。
20170104 本次股票发行的价格为人民币 30.30
2.67 预案
13802.39 预案
7
晨会纪要
835390
836510
瑞宝生物
蒙都羊业
非公开发行
非公开发行
12105.79 预案
1686.00 预案
20170104
20170104
836546
837450
中触媒
多美股份
定向发行
定向发行
500.00 预案
1000.00 预案
20170104
20170104
837729
湖南竹材
定向发行
607.00 预案
20170104
837993
和源兴
定向发行
560.00 预案
20170104
838015
朗知传媒
定向发行
350.00 预案
20170104
839818
清大教育
定向发行
400.00 预案
20170104
870177
鸳鸯金楼
定向发行
1000.00 预案
20170104
870219
艾尼科技
定向发行
220.00 预案
20170104
002377
国创高新
非公开发行
25958.42 预案
20170103
300179
四方达
非公开发行
13802.39 预案
20170103
300537
广信材料
非公开发行
预案
20170103
832139
沃田集团
定向发行
1000.00 预案
20170103
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8
元/股。本次股票发行价格综合考虑了
公司所处行业、公司成长性、每股净资
产、市盈率等多方面因素,并在与发行
对象沟通的基础上最终确定。
本次发行价格为 2.15 元/股
本次发行的发行价格不低于 8.9 元/股、
不高于 9.2 元/股。本次股票发行价格
综合考虑了公司所处行业发展前景、公
司主营业务增长情况、行业平均市盈
率、公司股票近期交易价格等因素,并
将与投资者沟通后最终确定。
本次发行价格 14.2 元/股
本次发行价格为 17.00 元/股至 18.00
元/股。本次股票发行价格综合考虑公
司未来业务的战略发展规划、公司生产
经营成长性、经营管理团队建设等多种
因素最终确定。
本次股票发行的价格为 2.4 元/股。本
次股票发行价格综合考虑公司所处行
业、经营管理团队建设、公司成长性等
多种因素的基础上最终确定。
公司本次股票发行的价格为每股 1.80
元,由发行对象以现金形式进行认购。
本次发行价格综合考虑了公司所处行
业、商业模式、成长性、市盈率、每股
净资产等多种因素。
公司本次股票发行的发行价格为每股
人民币 3.50 元。公司综合参考了所处
行业状况、成长性,由公司与发行对象
协商确定上述增发价格。
股票价格为人民币 5 元/股
(含 5 元/股)
-10 元/股(含 10 元/股)
。本次发行价
格将综合考虑宏观经济环境、公司所处
行业、公司成长性、每股净资产、行业
市盈率等多方面因素,并在与发行对象
沟通的基础上,根据认购情况最终确
定。
本次发行价格为 1.60 元/股。本次发行
价格综合考虑了宏观经济环境、公司所
处行业、公司目前发展状况、每股净资
产、市盈率等多方面因素,最终与发行
对象协商后确定。
本次发行价格为每股 2.30 元人民币,本
次发行定价依据参考公司所处行业、成
长性、市盈率、每股净资产等因素,并
与投资者沟通后确定。
不低于定价基准日前 20 个交易日国创
高新股票交易均价的 90%。共 12 名交
易对方。
不低于定价基准日前 20 个交易日公司
股票交易均价的 90%
本次发行股份购买资产的股份发行价
格为定价基准日前 20 个交易日公司股
票交易均价的 90%
本次股票发行价格为每股人民币 7.0
元。本次定向发行价格综合考虑公司所
晨会纪要
832159
合全药业
非公开发行
1285.09 预案
20170103
832964
凯瑞环保
定向发行
900.00 预案
20170103
833101
禾元生物
定向发行
187.00 预案
20170103
833264
鹤群机械
定向发行
1239.93 预案
20170103
834222
迈动医疗
定向发行
300.00 预案
20170103
835390
836546
836597
瑞宝生物
中触媒
三尚传媒
非公开发行
定向发行
定向发行
12841.58 预案
预案
1943.63 预案
20170103
20170103
20170103
837251
智唐科技
定向发行
100.00 预案
20170103
837516
美骑网络
定向发行
226.50 预案
20170103
838254
老鹰教育
定向发行
36.39 预案
20170103
839250
时代高科
非公开发行
71.28 预案
20170103
839631
吉通股份
定向发行
445.00 预案
20170103
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9
处行业、公司成长性、每股净资产、市
盈率等多种因素,并与投资者协商的基
础上最终确定。
本次交易涉及的合全药业非公开发行
股票的发行价格为定价基准日前二十
个活跃交易日合全药业股票交易均价,
即 118.28 元/股。
本次发行的发行价格为每股人民币
4.37 元。本次发行价格综合考虑公司
所处行业、公司成长性、每股净资产等
多种因素,由双方协商后最终确定。
本次发行价格为人民币 17.11 元/股。
本次股票发行的价格,由公司与认购人
综合公司前次发行价格、公司所处行
业、公司成长性、每股净资产等多种因
素协商最终确定。
本次股票发行价格为每股人民币
1.6130 元。该价格主要参考公司所处
行业发展前景、成长性、行业平均市盈
率及本次发行对象等因素,并与投资者
进行沟通最终确定。
本次股票发行价格为 6.98 元/股。本次
发行价格系在综合考虑公司所处行业、
公司成长性、最近一年的净利润、每股
净资产、行业平均市盈率等多种因素,
并与投资者沟通的基础上最终确定。
本次发行价格为 2.15 元/股
本次发行价格 12 元/股
本次股票发行价格为人民币 10.29 元/
股。本次股票发行价格综合考虑了公司
所属行业、商业模式、核心资源、成长
性、盈利能力等多种因素,并与投资者
协商后最终确定。
本次发行的价格为每股人民币 16.00
元。本次发行价格在综合考虑了公司所
处的行业、成长性、行业市盈率及 2015
年净利润、2016 年预计净利润等多种
因素,并与发行对象充分沟通的基础上
最终确定的合理定价。
公司本次股票发行的价格为每股 13.24
元。该价格主要参考了公司所处行业发
展前景、公司主营业务增长情况、行业
平 均市盈率等因素,并与投资者进行
沟通最终确定。
本次股票发行的发行价格为人民币 5.2
元/股。本次发行价格综合考虑了宏观
经济环境、公司所处行业、公司成长性、
每股净资产、行业市盈率、增强公司管
理层稳定性等多方面因素,并在与发行
对象沟通的基础上,根据认购情况最终
确定。
发行价格 14.03 元/股。本次股票发行
价格综合考虑了公司所处行业、成长
性、市盈率等多种因素,并与投资者沟
通后最终确定。
本次股票发行的价格为每股人民币
晨会纪要
870046
图腾信息
定向发行
002377
国创高新
非公开发行
25704.57 预案
300537
广信材料
非公开发行
885.31 预案
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1.65 元。本次股票发行的价格综合考
虑公司所处行业、公司成长性、未来业
务发展前景、每股收益、每股净资产等
因素,并与投资者沟通协商后最终确
定。
20170103 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 每 股 人 民 币
2.50 元。本次股票发行价格综合考虑
了公司所处行业、成长性、市盈率等多
种因素,经充分协商,最终确定了此次
发行价格。
20170102 不低于定价基准日前 20 个交易日国创
高新股票交易均价的 90%。共 12 名交
易对方。
20170102 本次发行股份购买资产的股份发行价
格为定价基准日前 20 个交易日公司股
票交易均价的 90%
400.00 预案
10
晨会纪要
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诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责,保证信息来源合法合规、研究方法专业审
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11
晨会纪要
Tab le_Sales
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深圳联系人
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朱贤
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孟硕丰
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侯海霞
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温鹏
田星汉
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李倩
周蓉
胡珍
范洪群
孟昊琳
021-35082701
021-35082852
021-35082953
021-35082788
021-35082821
021-35082870
021-35082957
010-83321361
010-83321350
010-83321362
010-83321351
010-83321366
010-83321355
010-83321367
0755-82558073
0755-82558044
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安信证券 - 晨会纪要
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