西南证券-晨会聚焦_170104

[Table_ReportInfo] 证券研究报告 2017 年 01 月 04 日 星期三 晨 会 聚 焦 . [Table_MacroCatalog] 市场与策略  策略：军工领衔，市场开门红  市场：中国两个 PMI 数据相左，市场谨慎应对 行业与公司  东睦股份（600114）：管理层或正式入主，看好粉末冶金龙头 [Table_ContentCatalog] 西证分级 A 综合指数 西证期权波动率指数 主要市场指数表现 主要市场指数表现 [Table_MainMarket] 指数 收盘 涨幅 (%) 年初至 今(%) 沪深 300 3342.23 0.97 0.97 上证综指 3135.92 1.04 1.04 深证成指 10262.85 0.84 0.84 中小板指 6510.91 0.60 0.60 创业板指 1963.26 0.06 0.06 道琼斯工业 19762.60 -0.29 0.00 标普 500 2238.83 -0.46 0.00 纳斯达克 5383.12 -0.90 0.00 伦敦富时 100 7142.83 0.32 0.00 日经 225 19114.37 -0.16 0.00 香港恒生 22150.40 0.68 0.68 大宗商品价格 融资融券交易数据 新股发行动态 wwwww1 [Table_FICC] 品种 波罗的海航运 NYMEX 原油 COMEX 黄金 本周限售股解禁明细 LME 铝 3 个月 LME 铜 3 个月 CZCE 动力煤 DCE 焦炭 SHFE 螺纹钢 CBOT 黄豆 CBOT 小麦 CBOT 玉米 收盘 961.00 净涨跌 33.00 53.89 0.04 1152 1717 -7.00 0.00 5635 493 0.00 -7.40 1480.5 2851 -37.50 -16.00 1007.6 -4.40 408.6 351.4 3.60 2.00 外汇商品价格 [Table_Forex] 货币 美元指数 收盘 102.90 净涨跌 0.26 美元/人民币 6.9498 7.2772 0.0128 -0.0296 1.0454 117.56 -0.0035 1.02 1.2274 0.0014 7.7568 0.002 欧元/人民币 欧元/美元 美元/日元 英镑/美元 美元/港币 数据来源：聚源数据 请务必阅读正文后的重要声明部分 晨会聚焦 2017 年 01 月 04 日 市场与策略 [Table_MacroContent]  策略：军工领衔，市场开门红 【策略组 朱斌】 事件： 周二，上证指数上涨 1.04%，成交 1598.9 亿元，创业板基本持平，成交约 500 亿元。 点评： 市场在军工及国企改革板块带领下，出现了比较有力的上涨。两市共有 2322 多只股 票上涨，赚钱效应非常明显。作为军工板块而言，其具有四个上涨理由：1、补涨， 2016 年军工是表现最差的行业之一，具有补涨需求；2、催化剂出现，包括 st 黑豹 复牌，显示军工优质资产注入实质性落地；3、国际局势不断紧张，军事装备开支持 续增长；4、乘上国企改革顺风，军工企业基本属于国有企业，也具有混改预期。因 此军工是具有长期投资逻辑的行业。从具体的策略上看，市场虽然上涨，但是成交量 未有有效放大。当前市场不会快速地上涨，进二退一是大概率，仍将维持震荡上行。 投资策略：仍然在市场回调时买入，不追高。  市场：中国两个 PMI 数据相左，市场谨慎应对 【市场顾问组 张刚】 事件： 国家统计局公布的 12 月份制造业、非制造业 PMI 均出现回落，但 12 月份财新制造 业 PMI 录得 51.9，较 11 月跃升 1 个百分点。 wwwww2 点评： Markit 发布数据显示，经季节性因素调整，欧元区 12 月份制造业 PMI 终值为 54.9， 环比上升 1.2 个点，为 2011 年 4 月份以来最高水平。欧元区各成员国制造业 PMI 均 有所上升。其中，荷兰 PMI 为 57.3，为 68 个月以来新高；德国 PMI 为 55.6，为 35 个月以来新高；西班牙 PMI 为 55.3，为 11 个月以来新高；法国 PMI 为 53.5，为 67 个月以来新高。英国 12 月制造业 PMI 56.1，触及两年半高点，前值 53.6。 强劲的 PMI 促成欧洲股市在 2017 年首个交易日均出现上涨。其中，英国富时 100 指数已经创出历史新高 7205 点；法国 CAC40 指数创出 2015 年 12 月 4 日以来的新 高 4912 点；德国 DAX 创出 2015 年 8 月 7 日以来的新高 11637 点。 中国股市在 2017 年首个交易日也出现上涨，但分类指数涨幅各异。周二上证综指上 涨 1.04%，中小板指上涨 0.60%，创业板微涨 0.06%。尽管国家统计局公布的 12 月 份制造业、非制造业 PMI 均出现回落，但 12 月份财新制造业 PMI 录得 51.9，较 11 月跃升 1 个百分点，创下 2013 年 1 月以来最高值，显示年末制造业扩张有所加快， 内需改善是带动新业务增长的主要动力。 两个数据走向相左，尚待后续公布的 12 月份经济数据来进一步验证。周二两市日成 交金额仅接近 3600 亿元，维持低迷水平，凸显市场的谨慎心理，预计周三将出现调 整。 请务必阅读正文后的重要声明部分 1 晨会聚焦 2017 年 01 月 04 日 行业与公司  东睦股份（600114）：管理层或正式入主，看好粉末冶金龙头 【有色金属及新材料组 朱斌/邬华宇】 事件： 公司于 2017 年 1 月 3 日收到大股东睦金属发给公司的《关于筹划协议转让部分东睦 股份事项的告知函》，正筹划涉及公司的重大事项，拟协议转让 2230 万股公司股份（占 总股本 5.24%），具体数量以最终签订的协议为准。 点评： 管理层或成为新的大股东，得到公司控制权：公司的前五大股东中的宁波金广投资和 宁波新金广投资皆为公司管理层的持股平台，两者为一致行动人，两者合计持有公司 股份 11.58%，若公司管理层接手部分或全部大股东转让的股份，其持股将超过睦金 属，成为新的大股东，得到公司的控制权。如是发展，公司管理层利益和公司未来发 展将得到完全的绑定，发展空间更加宽广。 定增落地，粉末冶金龙头成长空间巨大：国内粉末冶金最多应用于汽车领域，粉末冶 金汽车零件占整个粉末冶金市场的比例逐年提高，且未来仍有很大空间。公司是全国 规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，注重研发，产品向 高端化发展。2016 年 12 月，公司非公开发行项目成功实施，以 17.35 元/股的价格 筹得 6 亿元，用于新增产能 12000 吨汽车动力系统及新能源产业粉末冶金新材料。 随新建项目逐渐实施，公司产品组合将更加丰富，业绩提升得到保障。 wwwww3 投资建议：东睦金属预计协议转让 5.24%公司股份，使得公司管理层很有可能获得公 司的控制权，更有利于公司未来发展，我们预测公司 2016-2018 年每股收益分别为 0.35 元、0.43 元和 0.49 元，维持“增持”评级。 风险提示：上游原材料价格波动风险，股份转让或不成功等风险。 请务必阅读正文后的重要声明部分 2 晨会聚焦 2017 年 01 月 04 日 【西证分级 A 综合指数】 [Table_QuotePic] 130 500 123 400 117 300 110 200 103 100 97 0 90 16 -0 1 16 -0 1 16 -0 2 16 -0 2 16 -0 2 16 -0 3 16 -0 3 16 -0 4 16 -0 4 16 -0 5 16 -0 5 16 -0 6 16 -0 6 16 -0 7 16 -0 7 16 -0 8 16 -0 8 16 -0 8 16 -0 9 16 -0 9 16 -1 0 16 -1 0 16 -1 1 16 -1 1 16 -1 2 16 -1 2 600 成交额 西证分级A综合指数 数据来源：Wind，西南证券。数据截止日期：2017 年 1 月 4 日 【西证期权波动率指数】 wwwww4 [Table_VOLAPic] 80% 2.0 60% 1.5 60% 1.5 40% 1.0 40% 1.0 20% 0.5 20% 0% 0.0 0% ` 0.5 iVIX 50ETF价格 11 16 - 09 16 - 07 16 - 05 16 - 03 0.0 16 - 16 - 11 16 - 16 - 16 - 16 - 16 - 16 - 波动率指数 01 2.0 09 80% 07 2.5 05 100% 03 2.5 01 100% 50ETF价格 数据来源：Wind，西南证券。数据截止日期：2017 年 1 月 4 日 【融资融券交易数据】 [Table_Security] 沪深两融 沪市两融余 日期 余额（亿元） 额（亿元） 深市两融余 融资余额 期间买入额 期间偿还额 期间买入额 融券余额 融券余量 额（亿元） （亿元） （亿元） （亿元） （亿元） （亿元） （亿元） 2016-12-30 9,392.49 5,446.52 3,945.97 9,357.70 233.92 317.30 -83.38 34.79 4.98 2016-12-29 9,474.37 5,494.53 3,979.84 9,441.08 262.33 270.17 -7.84 33.29 4.37 2016-12-28 9,481.99 5,500.11 3,981.88 9,448.92 266.11 261.53 4.57 33.07 4.45 请务必阅读正文后的重要声明部分 3 晨会聚焦 2017 年 01 月 04 日 [Table_Security] 沪深两融 沪市两融余 日期 余额（亿元） 额（亿元） 深市两融余 融资余额 期间买入额 期间偿还额 期间买入额 融券余额 融券余量 额（亿元） （亿元） （亿元） （亿元） （亿元） （亿元） （亿元） 2016-12-27 9,478.80 5,497.61 3,981.19 9,444.34 285.95 279.30 6.65 34.45 4.36 2016-12-26 9,473.74 5,486.42 3,987.32 9,437.70 326.88 312.63 14.26 36.04 4.81 数据来源：聚源数据，西南证券。数据截止日期：2017 年 1 月 4 日 【新股发行动态】 [Table_NesStock] 公司名称 证劵/申购代码 发行股数（万股） 发行价（元） 网上申购日 网下申购日 20170104 新雷能 300593 2,889 6.53 20170104 华立股份 603038 1,670 23.26 20170104 江龙船艇 300589 2,167 6.34 20170104 20170104 天马科技 603668 20170105 20170105 翔鹭钨业 002842 20170105 20170105 荣晟环保 603165 20170105 20170105 利安隆 300596 20170106 20170106 中国科传 601858 20170106 20170106 华凯创意 300592 20170109 20170109 视源股份 002841 20170109 20170109 杰克股份 603337 20170109 20170109 泰嘉股份 002843 20170110 20170110 艾迪精密 603638 20170110 20170110 凯众股份 603037 雄塑科技 300599 20170111 20170111 中国银河 601881 20170111 20170111 张家港行 002839 20170112 20170112 白银有色 601212 20170113 20170113 上市日 估值（元） wwwww5 2,000 16.01 18,076 4.37 20170110 数据来源：聚源数据，西南证券。数据截止日期：2017 年 1 月 4 日 【本周限售股解禁明细】 [Table_WeekLockUp] 代码 简称 解禁日期 解禁数量（万股） 占流通 A股比例（%） 占总股本比例（%） 解禁股份类型 002777 久远银海 2017-01-02 355.00 17.34% 4.44% 发行前股份限售流通 000793 华闻传媒 2017-01-02 3,939.64 2.16% 1.95% 增发 A 股法人配售上市 002787 华源包装 2017-01-02 1,747.93 49.66% 12.13% 发行前股份限售流通 603778 乾景园林 2017-01-02 4,048.16 80.96% 20.24% 发行前股份限售流通 300490 华自科技 2017-01-02 4,283.70 85.67% 21.42% 发行前股份限售流通 000875 吉电股份 2017-01-02 16,596.87 14.88% 11.36% 增发 A 股原股东配售上市 002059 云南旅游 2017-01-02 2,929.94 4.31% 4.01% 增发 A 股法人配售上市 002085 万丰奥威 2017-01-02 10,596.43 6.17% 5.81% 增发 A 股法人配售上市 002146 荣盛发展 2017-01-02 52,407.92 13.70% 12.05% 增发 A 股法人配售上市 300242 明家联合 2017-01-02 13,442.41 33.45% 21.09% 增发 A 股法人配售上市 600057 象屿股份 2017-01-02 12,107.62 12.31% 10.34% 增发 A 股法人配售上市 请务必阅读正文后的重要声明部分 4 晨会聚焦 2017 年 01 月 04 日 [Table_WeekLockUp] 代码 简称 解禁日期 解禁数量（万股） 占流通 A股比例（%） 占总股本比例（%） 解禁股份类型 002225 濮耐股份 2017-01-02 761.87 0.95% 0.86% 增发 A 股法人配售上市 002004 华邦健康 2017-01-02 15,139.48 9.95% 7.44% 增发 A 股法人配售上市 002047 宝鹰股份 2017-01-02 47,302.30 69.31% 37.45% 增发 A 股原股东配售上市 000005 世纪星源 2017-01-02 3,916.27 4.29% 3.70% 增发 A 股法人配售上市 000010 美丽生态 2017-01-02 11,424.16 28.01% 13.93% 增发 A 股法人配售上市 002032 苏 泊 尔 2017-01-02 9.72 0.02% 0.02% 股权激励限售流通 300494 盛天网络 2017-01-02 5,994.00 99.90% 24.98% 发行前股份限售流通 002777 久远银海 2017-01-03 402.00 20.10% 5.03% 发行前股份限售流通 300494 盛天网络 2017-01-03 5,994.00 99.90% 24.98% 发行前股份限售流通 300256 星星科技 2017-01-03 7,787.05 17.83% 12.17% 增发 A 股法人配售上市 300491 通合科技 2017-01-03 1,735.08 86.75% 21.41% 发行前股份限售流通 002787 华源包装 2017-01-03 1,747.93 49.66% 12.13% 发行前股份限售流通 603778 乾景园林 2017-01-03 4,048.16 80.96% 20.24% 发行前股份限售流通 603299 井神股份 2017-01-03 18,930.09 210.33% 33.84% 发行前股份限售流通 300490 华自科技 2017-01-03 4,283.70 85.67% 21.42% 发行前股份限售流通 300048 合康新能 2017-01-03 1,489.66 2.20% 1.89% 增发 A 股法人配售上市 000875 吉电股份 2017-01-03 16,596.87 17.48% 7.73% 增发 A 股原股东配售上市 002059 云南旅游 2017-01-03 2,929.94 4.31% 4.01% 增发 A 股法人配售上市 002085 万丰奥威 2017-01-03 10,596.43 6.17% 5.81% 增发 A 股法人配售上市 601008 连 云 港 2017-01-03 20,358.00 25.08% 20.05% 增发 A 股原股东配售上市 002137 麦达数字 2017-01-03 1,480.18 3.22% 2.57% 增发 A 股法人配售上市 002146 荣盛发展 2017-01-03 52,407.92 13.70% 12.05% 增发 A 股法人配售上市 002554 惠 博 普 2017-01-03 1,582.40 1.74% 1.48% 股权激励限售流通 300242 明家联合 2017-01-03 13,442.41 33.50% 21.09% 增发 A 股法人配售上市 603979 金 诚 信 2017-01-03 1,008.00 5.70% 2.24% 发行前股份限售流通 002509 天广中茂 2017-01-03 24,669.67 24.57% 15.84% 增发 A 股法人配售上市 600057 象屿股份 2017-01-03 12,107.62 12.31% 10.34% 增发 A 股法人配售上市 002225 濮耐股份 2017-01-03 761.87 0.95% 0.86% 增发 A 股法人配售上市 002004 华邦健康 2017-01-03 15,139.48 9.95% 7.44% 增发 A 股法人配售上市 002047 宝鹰股份 2017-01-03 58,064.53 85.08% 45.97% 增发 A 股原股东配售上市 000005 世纪星源 2017-01-03 3,747.95 4.10% 3.54% 增发 A 股法人配售上市 000010 美丽生态 2017-01-03 11,424.16 28.01% 13.93% 增发 A 股法人配售上市 600074 保 千 里 2017-01-03 773.94 0.86% 0.32% 股权激励限售流通 000793 华闻传媒 2017-01-03 3,939.64 2.16% 1.95% 增发 A 股法人配售上市 300494 盛天网络 2017-01-04 4,353.75 72.56% 18.14% 发行前股份限售流通 300369 绿盟科技 2017-01-04 10.56 0.08% 0.03% 股权激励限售流通 600466 蓝光发展 2017-01-04 661.49 0.76% 0.31% 股权激励限售流通 002446 盛路通信 2017-01-04 1,537.82 4.98% 3.43% 增发 A 股法人配售上市 002032 苏 泊 尔 2017-01-04 148.65 0.35% 0.24% 股权激励限售流通 002174 游族网络 2017-01-04 2,822.94 10.09% 3.28% 增发 A 股法人配售上市 000838 财信发展 2017-01-04 176.75 0.28% 0.16% 延长限售锁定期流通 请务必阅读正文后的重要声明部分 5 wwwww6 晨会聚焦 2017 年 01 月 04 日 [Table_WeekLockUp] 代码 简称 解禁日期 解禁数量（万股） 占流通 A股比例（%） 占总股本比例（%） 解禁股份类型 002508 老板电器 2017-01-04 28.80 0.04% 0.04% 股权激励限售流通 002739 万达院线 2017-01-04 1,684.83 4.15% 1.43% 增发 A 股法人配售上市 002433 太 安 堂 2017-01-04 32.50 0.05% 0.04% 股权激励限售流通 002722 金轮股份 2017-01-04 755.07 16.51% 4.30% 增发 A 股法人配售上市 000973 佛塑科技 2017-01-04 19,492.13 25.23% 20.15% 增发 A 股原股东配售上市 002773 康弘药业 2017-01-04 255.36 3.73% 0.38% 股权激励限售流通 300386 飞天诚信 2017-01-04 1,258.39 7.21% 3.01% 发行前股份限售流通 300366 创意信息 2017-01-04 1,960.31 36.22% 7.46% 增发 A 股法人配售上市 002562 兄弟科技 2017-01-04 314.01 0.59% 0.58% 股权激励限售流通 002680 长生生物 2017-01-04 21,218.68 650.62% 21.89% 增发 A 股法人配售上市 300311 任 子 行 2017-01-04 1,295.84 3.78% 2.89% 增发 A 股法人配售上市 300348 长亮科技 2017-01-05 259.56 1.47% 0.89% 增发 A 股法人配售上市 002680 长生生物 2017-01-05 8,662.54 35.39% 8.94% 增发 A 股法人配售上市 002421 达实智能 2017-01-05 1,132.56 0.80% 0.59% 股权激励限售流通 002719 麦 趣 尔 2017-01-05 27.17 0.72% 0.25% 股权激励限售流通 300325 德威新材 2017-01-05 640.00 0.80% 0.63% 股权激励限售流通 002438 江苏神通 2017-01-05 87.00 0.42% 0.40% 股权激励限售流通 002157 正邦科技 2017-01-05 19,728.44 15.17% 9.79% 增发 A 股法人配售上市 300465 高 伟 达 2017-01-05 153.60 0.60% 0.34% 股权激励限售流通 603169 兰石重装 2017-01-05 7,956.72 20.58% 7.76% 增发 A 股法人配售上市 600807 天业股份 2017-01-05 840.00 1.30% 0.95% 股权激励限售流通 002778 高科石化 2017-01-06 3,323.75 149.05% 37.30% 发行前股份限售流通 603169 兰石重装 2017-01-06 7,956.72 20.58% 7.76% 增发 A 股法人配售上市 002511 中顺洁柔 2017-01-06 501.93 1.03% 0.99% 股权激励限售流通 600200 江苏吴中 2017-01-06 141.00 0.21% 0.20% 股权激励限售流通 603006 联明股份 2017-01-06 105.84 1.54% 0.55% 股权激励限售流通 002512 达华智能 2017-01-06 992.61 1.21% 0.91% 增发 A 股法人配售上市 002334 英 威 腾 2017-01-06 1,215.28 1.68% 1.61% 股权激励限售流通 601608 中信重工 2017-01-06 15,279.28 3.70% 3.52% 增发 A 股原股东配售上市 300381 溢 多 利 2017-01-07 5,255.26 57.54% 12.92% 增发 A 股原股东配售上市 wwwww7 数据来源：聚源数据，西南证券。数据截止日期：2017 年 1 月 4 日 请务必阅读正文后的重要声明部分 6 晨会聚焦 2017 年 01 月 04 日 分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，报告所采用的数据均 来自合法合规渠道，分析逻辑基于分析师的职业理解，通过合理判断得出结论，独立、客观地出具本报告。分析师承 诺不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿。 投资评级说明 买入：未来 6 个月内，个股相对沪深 300 指数涨幅在 20%以上 公司评级 增持：未来 6 个月内，个股相对沪深 300 指数涨幅介于 10%与 20%之间 中性：未来 6 个月内，个股相对沪深 300 指数涨幅介于-10%与 10%之间 回避：未来 6 个月内，个股相对沪深 300 指数涨幅在-10%以下 强于大市：未来 6 个月内，行业整体回报高于沪深 300 指数 5%以上 行业评级 跟随大市：未来 6 个月内，行业整体回报介于沪深 300 指数-5%与 5%之间 弱于大市：未来 6 个月内，行业整体回报低于沪深 300 指数-5%以下 重要声明 wwwww8 西南证券股份有限公司（以下简称“本公司” ）具有中国证券监督管理委员会核准的证券投资咨询业务资格。 本公司与作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制、静默 措施的利益冲突。 本报告仅供本公司客户使用，本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司或关联机构可能会持有报告 中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。 本报告中的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的 资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可 升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报 告，本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修 改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告仅供参考之用，不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意 见均不构成对任何个人的投资建议。投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信 息并自行承担风险，本公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 本报告版权为西南证券所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用须注明 出处为“西南证券” ，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。未经授权刊载或者转发本报告的，本公司将 保留向其追究法律责任的权利。 请务必阅读正文后的重要声明部分 晨会聚焦 2017 年 01 月 04 日 西南证券研究发展中心 上海 地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 15 楼 邮编：200120 北京 地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 B 座 16 楼 邮编：100033 重庆 地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 3 楼 邮编：400023 深圳 地址：深圳市福田区深南大道 6023 号创建大厦 4 楼 邮编：518040 西南证券机构销售团队 [Table_SalesPerson] 区域 姓名 职务 座机 手机 邮箱 蒋诗烽 地区销售总监 021-68415309 18621310081 jsf@swsc.com.cn 张方毅 机构销售 021-68413959 15821376156 zfyi@swsc.com.cn 邵亚杰 机构销售 02168416206 15067116612 syj@swsc.com.cn 沈怡蓉 机构销售 021-68415897 18351306226 syrong@swsc.com.cn 郎珈艺 机构销售 021-68416921 18801762801 langjiayi@swsc.com.cn 赵晨阳 机构销售 021-68416922 15821921712 zcy@swsc.com.cn 黄丽娟 机构销售 021-68411030 15900516330 hlj@swsc.com.cn 赵佳 地区销售总监 010-57631179 18611796242 zjia@swsc.com.cn 王雨珩 机构销售 010-88091748 18811181031 wyheng@swsc.com.cn 徐也 机构销售 010-57758595 18612694479 xye@swsc.com.cn 任骁 机构销售 010-57758566 18682101747 rxiao@swsc.com.cn 张婷 机构销售 0755-26673231 13530267171 zhangt@swsc.com.cn 刘宁 机构销售 0755-26676257 18688956684 liun@swsc.com.cn 罗聪 机构销售 0755-26892557 15219509150 luoc@swsc.com.cn 刘予鑫 机构销售 0755-26833581 13720220576 lyxin@swsc.com.cn wwwww9 上海 北京 广深 请务必阅读正文后的重要声明部分