西南证券-晨会聚焦_170105

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发布机构: 西南证券
发布日期: 2017-01-05
[Table_ReportInfo] 证券研究报告 2017 年 01 月 05 日 星期四 晨 会 聚 焦 . [Table_MacroCatalog] 市场与策略  策略:市场或有回调,保持进二退一节奏  市场:离岸人民币大幅升值,境外资金尚无大举流向 A 股迹象 [Table_ContentCatalog] 西证分级 A 综合指数 西证期权波动率指数 融资融券交易数据 新股发行动态 主要市场指数表现 主要市场指数表现 [Table_MainMarket] 指数 收盘 涨幅 (%) 年初至 今(%) 沪深 300 3368.31 0.78 1.76 上证综指 3158.79 0.73 1.78 深证成指 10384.87 1.19 2.04 中小板指 6600.20 1.37 1.98 创业板指 1991.57 1.44 1.50 道琼斯工业 19881.76 0.60 0.60 标普 500 2257.83 0.85 0.85 纳斯达克 5429.08 0.85 0.85 伦敦富时 100 7177.89 0.49 0.49 日经 225 19594.16 2.51 2.51 香港恒生 22134.47 -0.07 0.61 大宗商品价格 本周限售股解禁明细 [Table_FICC] 品种 波罗的海航运 NYMEX 原油 COMEX 黄金 LME 铝 3 个月 LME 铜 3 个月 CZCE 动力煤 DCE 焦炭 SHFE 螺纹钢 CBOT 黄豆 CBOT 小麦 CBOT 玉米 收盘 953.00 净涨跌 -8.00 52.47 -1.42 1159.4 1717 7.40 0.00 5635 496.8 0.00 3.80 1495 2930 14.50 79.00 995.6 -12.00 407.2 355.2 -1.40 3.80 外汇商品价格 [Table_Forex] 货币 美元指数 收盘 103.26 净涨跌 0.36 美元/人民币 6.9526 7.2469 0.0028 -0.0303 1.0406 117.73 -0.0048 0.17 1.2236 -0.0038 7.7562 -0.0006 欧元/人民币 欧元/美元 美元/日元 英镑/美元 美元/港币 数据来源:聚源数据 请务必阅读正文后的重要声明部分 晨会聚焦 2017 年 01 月 05 日 市场与策略 [Table_MacroContent]  策略:市场或有回调,保持进二退一节奏 【策略组 朱斌】 事件: 周三,沪市微涨 0.73%,成交量放大到 1960 亿元,创业板指上涨 1.44%,成交 643 亿元。 点评: 市场走势良好,继续保持上涨节奏,军工、石油化工继续领涨市场。但由于整体经济 依然持续低迷,因此市场很难实现快速持续上涨,出现回调也是正常节奏。 投资策略:从中长期看,向上趋势不变,长线资金可以保持定力;可以在市场回调时 介入。  市场:离岸人民币大幅升值,境外资金尚无大举流向 A 股迹象 【市场顾问组 张刚】 事件: 1 月 4 日人民币兑美元离岸汇率大幅升值,盘中最大升值幅度超过 1%,为近一年来 最大升幅,日内连破 6.96、6.95、6.94、6.93、6.92、6.91、6.90、6.89 八大关口, 最高升到 6.8803 元。此前 2016 年 12 月 29 日人民币兑美元离岸汇率创出历史最低 6.9880 元。当天美元指数出现下跌,但跌幅仅为 0.50%左右。 点评: 2016 年 12 月 30 日,中国人民银行发布《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办 法》。央行研究局首席经济学家马骏强调新《管理办法》是为了进一步加大对洗钱、 恐怖融资及腐败、偷逃税等犯罪活动的监测和打击力度。其中对大额交易报告的规定, 不影响企业和个人正常外汇业务办理,不改变境内个人年度购汇便利化额度,不涉及 个人外汇业务政策调整。其中对大额交易报告的规定,不影响企业和个人正常外汇业 务办理,不改变境内个人年度购汇便利化额度,不涉及个人外汇业务政策调整。 目前不论是银行柜台购汇,还是通过网上银行购汇,都会要求确认《个人购汇申请书》 , 申请书中明确注明,“不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分 红类保险等尚未开放的资本项目”。以前银行监管不严,购汇时口头表示一下用途就 好,现在需要个人书面报备。 强化对大额交易的监管,被市场解读为有助于遏制巨额资金外流,而进一步明确禁止 进行境外房地产、证券等投资行为,也有助于减轻人民币贬值压力。 另外,一年一度的美国拉斯维加斯消费电子展(CES)1 月 3 日对媒体开放,将于 5 日正式开幕。据美国消费技术协会的统计数据,此次展会将有超过 1300 多家中国内 地企业参展,在参展商总数中的占比超过三分之一。华为、中兴通讯、大疆、联想、 海信、TCL 等来自中国的老“面孔”预计将在展会上发布新品或升级产品,而小米和 苏宁等将首次亮相。其中,在“睡眠技术”新展区的 11 家公司中,4 家来自中国。 与中国大力发展科技企业形成鲜明对比的是,美国却在力促传统制造业回流本土。当 地时间 1 月 3 日,特朗普在社交媒体推特上发文威胁通用汽车公司(GM):要么把雪 佛兰科鲁兹车型从墨西哥迁回美国制造,要么就等着高额的边境交易税。 请务必阅读正文后的重要声明部分 1 晨会聚焦 2017 年 01 月 05 日 国家战略发展方向不同,促成国际资金开始拥抱人民币。周三中小创摆脱了涨幅滞后、 落后于上证指数的特征,双双涨幅超过 1%。不过,周三沪股通出现净卖出 13.49 亿 元人民币,深股通净买入金额也仅为 6.30 亿元人民币,后续需进一步密切跟踪。而 香港人民币一年期同业拆借利率高达 7%以上。境外资金并未大举流向 A 股,或将流 向固定收益产品以及货币市场。 【西证分级 A 综合指数】 [Table_QuotePic] 130 500 123 400 117 300 110 200 103 100 97 0 90 16 -0 1 16 -0 1 16 -0 2 16 -0 2 16 -0 3 16 -0 3 16 -0 3 16 -0 4 16 -0 4 16 -0 5 16 -0 5 16 -0 6 16 -0 6 16 -0 7 16 -0 7 16 -0 8 16 -0 8 16 -0 8 16 -0 9 16 -0 9 16 -1 0 16 -1 0 16 -1 1 16 -1 1 16 -1 2 16 -1 2 600 成交额 西证分级A综合指数 数据来源:Wind,西南证券。数据截止日期:2017 年 1 月 5 日 【西证期权波动率指数】 [Table_VOLAPic] 2.0 60% 1.5 60% 1.5 40% 1.0 40% 1.0 20% 0.5 20% 0% 0.0 0% 50ETF价格 ` 0.5 iVIX 11 16 - 09 16 - 07 16 - 05 16 - 03 0.0 16 - 16 - 16 - 16 - 16 - 16 - 16 - 16 - 波动率指数 01 80% 11 2.0 09 80% 07 2.5 05 100% 03 2.5 01 100% 50ETF价格 数据来源:Wind,西南证券。数据截止日期:2017 年 1 月 5 日 请务必阅读正文后的重要声明部分 2 晨会聚焦 2017 年 01 月 05 日 【融资融券交易数据】 [Table_Security] 沪深两融 沪市两融余 日期 余额(亿元) 额(亿元) 深市两融余 融资余额 期间买入额 期间偿还额 期间买入额 融券余额 融券余量 额(亿元) (亿元) (亿元) (亿元) (亿元) (亿元) (亿元) 2017-01-03 9,392.05 5,438.38 3,953.66 9,358.33 280.83 280.20 0.63 33.72 4.54 2016-12-30 9,392.49 5,446.52 3,945.97 9,357.70 233.92 317.30 -83.38 34.79 4.98 2016-12-29 9,474.37 5,494.53 3,979.84 9,441.08 262.33 270.17 -7.84 33.29 4.37 2016-12-28 9,481.99 5,500.11 3,981.88 9,448.92 266.11 261.53 4.57 33.07 4.45 2016-12-27 9,478.80 5,497.61 3,981.19 9,444.34 285.95 279.30 6.65 34.45 4.36 数据来源:聚源数据,西南证券。数据截止日期:2017 年 1 月 4 日 【新股发行动态】 [Table_NesStock] 公司名称 证劵/申购代码 发行股数(万股) 发行价(元) 网上申购日 网下申购日 翔鹭钨业 002842 2,500 11.42 20170105 20170105 荣晟环保 603165 3,168 10.44 20170105 20170105 天马科技 603668 5,300 6.21 20170105 20170105 欧普康视 300595 1,700 23.81 20170106 利安隆 300596 20170106 20170106 中国科传 601858 20170106 20170106 视源股份 002841 20170109 20170109 华凯创意 300592 20170109 20170109 杰克股份 603337 20170109 20170109 泰嘉股份 002843 20170110 20170110 艾迪精密 603638 20170110 20170110 凯众股份 603037 中国银河 601881 20170111 20170111 雄塑科技 300599 20170111 20170111 吉大通信 300597 20170112 20170112 张家港行 002839 20170112 20170112 白银有色 601212 20170113 20170113 法兰泰克 603966 20170113 20170113 2,000 16.01 18,076 4.37 上市日 估值(元) 20170110 数据来源:聚源数据,西南证券。数据截止日期:2017 年 1 月 5 日 【本周限售股解禁明细】 [Table_WeekLockUp] 代码 简称 解禁日期 解禁数量(万股) 占流通 A股比例(%) 占总股本比例(%) 解禁股份类型 300242 明家联合 2017-01-02 13,442.41 33.45% 21.09% 增发 A 股法人配售上市 000875 吉电股份 2017-01-02 16,596.87 14.88% 11.36% 增发 A 股原股东配售上市 002032 苏 泊 尔 2017-01-02 9.72 0.02% 0.02% 股权激励限售流通 000010 美丽生态 2017-01-02 11,424.16 28.01% 13.93% 增发 A 股法人配售上市 002146 荣盛发展 2017-01-02 52,407.92 13.70% 12.05% 增发 A 股法人配售上市 000005 世纪星源 2017-01-02 3,916.27 4.29% 3.70% 增发 A 股法人配售上市 请务必阅读正文后的重要声明部分 3 晨会聚焦 2017 年 01 月 05 日 [Table_WeekLockUp] 代码 简称 解禁日期 解禁数量(万股) 占流通 A股比例(%) 占总股本比例(%) 解禁股份类型 002777 久远银海 2017-01-02 355.00 17.34% 4.44% 发行前股份限售流通 002047 宝鹰股份 2017-01-02 47,302.30 69.31% 37.45% 增发 A 股原股东配售上市 002787 华源包装 2017-01-02 1,747.93 49.66% 12.13% 发行前股份限售流通 002004 华邦健康 2017-01-02 15,139.48 9.95% 7.44% 增发 A 股法人配售上市 300490 华自科技 2017-01-02 4,283.70 85.67% 21.42% 发行前股份限售流通 002225 濮耐股份 2017-01-02 761.87 0.95% 0.86% 增发 A 股法人配售上市 002085 万丰奥威 2017-01-02 10,596.43 6.17% 5.81% 增发 A 股法人配售上市 600057 象屿股份 2017-01-02 12,107.62 12.31% 10.34% 增发 A 股法人配售上市 300494 盛天网络 2017-01-02 5,994.00 99.90% 24.98% 发行前股份限售流通 002059 云南旅游 2017-01-02 2,929.94 4.31% 4.01% 增发 A 股法人配售上市 000793 华闻传媒 2017-01-02 3,939.64 2.16% 1.95% 增发 A 股法人配售上市 603778 乾景园林 2017-01-02 4,048.16 80.96% 20.24% 发行前股份限售流通 600057 象屿股份 2017-01-03 12,107.62 12.31% 10.34% 增发 A 股法人配售上市 002225 濮耐股份 2017-01-03 761.87 0.95% 0.86% 增发 A 股法人配售上市 002004 华邦健康 2017-01-03 15,139.48 9.95% 7.44% 增发 A 股法人配售上市 002047 宝鹰股份 2017-01-03 58,064.53 85.08% 45.97% 增发 A 股原股东配售上市 000005 世纪星源 2017-01-03 3,747.95 4.10% 3.54% 增发 A 股法人配售上市 000010 美丽生态 2017-01-03 11,424.16 28.01% 13.93% 增发 A 股法人配售上市 600074 保 千 里 2017-01-03 773.94 0.86% 0.32% 股权激励限售流通 000793 华闻传媒 2017-01-03 3,939.64 2.16% 1.95% 增发 A 股法人配售上市 002509 天广中茂 2017-01-03 24,669.67 24.57% 15.84% 增发 A 股法人配售上市 603979 金 诚 信 2017-01-03 1,008.00 5.70% 2.24% 发行前股份限售流通 300242 明家联合 2017-01-03 13,442.41 33.50% 21.09% 增发 A 股法人配售上市 002554 惠 博 普 2017-01-03 1,582.40 1.74% 1.48% 股权激励限售流通 002146 荣盛发展 2017-01-03 52,407.92 13.70% 12.05% 增发 A 股法人配售上市 002137 麦达数字 2017-01-03 1,480.18 3.22% 2.57% 增发 A 股法人配售上市 601008 连 云 港 2017-01-03 20,358.00 25.08% 20.05% 增发 A 股原股东配售上市 002085 万丰奥威 2017-01-03 10,596.43 6.17% 5.81% 增发 A 股法人配售上市 002059 云南旅游 2017-01-03 2,929.94 4.31% 4.01% 增发 A 股法人配售上市 000875 吉电股份 2017-01-03 16,596.87 17.48% 7.73% 增发 A 股原股东配售上市 300048 合康新能 2017-01-03 1,489.66 2.20% 1.89% 增发 A 股法人配售上市 300490 华自科技 2017-01-03 4,283.70 85.67% 21.42% 发行前股份限售流通 603299 井神股份 2017-01-03 18,930.09 210.33% 33.84% 发行前股份限售流通 603778 乾景园林 2017-01-03 4,048.16 80.96% 20.24% 发行前股份限售流通 002787 华源包装 2017-01-03 1,747.93 49.66% 12.13% 发行前股份限售流通 300491 通合科技 2017-01-03 1,735.08 86.75% 21.41% 发行前股份限售流通 300256 星星科技 2017-01-03 7,787.05 17.83% 12.17% 增发 A 股法人配售上市 300494 盛天网络 2017-01-03 5,994.00 99.90% 24.98% 发行前股份限售流通 002777 久远银海 2017-01-03 402.00 20.10% 5.03% 发行前股份限售流通 300494 盛天网络 2017-01-04 4,353.75 72.56% 18.14% 发行前股份限售流通 300311 任 子 行 2017-01-04 1,295.84 3.78% 2.89% 增发 A 股法人配售上市 请务必阅读正文后的重要声明部分 4 晨会聚焦 2017 年 01 月 05 日 [Table_WeekLockUp] 代码 简称 解禁日期 解禁数量(万股) 占流通 A股比例(%) 占总股本比例(%) 解禁股份类型 002680 长生生物 2017-01-04 21,218.68 650.62% 21.89% 增发 A 股法人配售上市 002562 兄弟科技 2017-01-04 314.01 0.59% 0.58% 股权激励限售流通 300366 创意信息 2017-01-04 1,960.31 36.22% 7.46% 增发 A 股法人配售上市 300386 飞天诚信 2017-01-04 1,258.39 7.21% 3.01% 发行前股份限售流通 002773 康弘药业 2017-01-04 255.36 3.73% 0.38% 股权激励限售流通 000973 佛塑科技 2017-01-04 19,492.13 25.23% 20.15% 增发 A 股原股东配售上市 300369 绿盟科技 2017-01-04 10.56 0.08% 0.03% 股权激励限售流通 002722 金轮股份 2017-01-04 755.07 16.51% 4.30% 增发 A 股法人配售上市 002433 太 安 堂 2017-01-04 32.50 0.05% 0.04% 股权激励限售流通 002739 万达院线 2017-01-04 1,684.83 4.15% 1.43% 增发 A 股法人配售上市 002508 老板电器 2017-01-04 28.80 0.04% 0.04% 股权激励限售流通 000838 财信发展 2017-01-04 176.75 0.28% 0.16% 延长限售锁定期流通 002174 游族网络 2017-01-04 2,822.94 10.09% 3.28% 增发 A 股法人配售上市 002032 苏 泊 尔 2017-01-04 148.65 0.35% 0.24% 股权激励限售流通 002446 盛路通信 2017-01-04 1,537.82 4.98% 3.43% 增发 A 股法人配售上市 600466 蓝光发展 2017-01-04 661.49 0.76% 0.31% 股权激励限售流通 002719 麦 趣 尔 2017-01-05 27.17 0.72% 0.25% 股权激励限售流通 002421 达实智能 2017-01-05 1,132.56 0.80% 0.59% 股权激励限售流通 300465 高 伟 达 2017-01-05 153.60 0.60% 0.34% 股权激励限售流通 300325 德威新材 2017-01-05 640.00 0.80% 0.63% 股权激励限售流通 002438 江苏神通 2017-01-05 87.00 0.42% 0.40% 股权激励限售流通 603169 兰石重装 2017-01-05 7,956.72 20.58% 7.76% 增发 A 股法人配售上市 002680 长生生物 2017-01-05 8,662.54 35.39% 8.94% 增发 A 股法人配售上市 002157 正邦科技 2017-01-05 19,728.44 15.17% 9.79% 增发 A 股法人配售上市 300348 长亮科技 2017-01-05 259.56 1.47% 0.89% 增发 A 股法人配售上市 600807 天业股份 2017-01-05 840.00 1.30% 0.95% 股权激励限售流通 000792 盐湖股份 2017-01-06 26,688.45 17.04% 14.37% 增发 A 股法人配售上市 600200 江苏吴中 2017-01-06 141.00 0.21% 0.20% 股权激励限售流通 603169 兰石重装 2017-01-06 7,956.72 20.58% 7.76% 增发 A 股法人配售上市 002778 高科石化 2017-01-06 3,323.75 149.05% 37.30% 发行前股份限售流通 603006 联明股份 2017-01-06 105.84 1.54% 0.55% 股权激励限售流通 002511 中顺洁柔 2017-01-06 501.93 1.03% 0.99% 股权激励限售流通 002334 英 威 腾 2017-01-06 1,215.28 1.68% 1.61% 股权激励限售流通 601608 中信重工 2017-01-06 15,279.28 3.70% 3.52% 增发 A 股原股东配售上市 002512 达华智能 2017-01-06 992.61 1.21% 0.91% 增发 A 股法人配售上市 000958 东方能源 2017-01-06 1,500.00 5.99% 2.72% 股权分置限售流通 300381 溢 多 利 2017-01-07 5,255.26 57.54% 12.92% 增发 A 股原股东配售上市 数据来源:聚源数据,西南证券。数据截止日期:2017 年 1 月 5 日 请务必阅读正文后的重要声明部分 5 晨会聚焦 2017 年 01 月 05 日 分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,报告所采用的数据均 来自合法合规渠道,分析逻辑基于分析师的职业理解,通过合理判断得出结论,独立、客观地出具本报告。分析师承 诺不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿。 投资评级说明 买入:未来 6 个月内,个股相对沪深 300 指数涨幅在 20%以上 公司评级 增持:未来 6 个月内,个股相对沪深 300 指数涨幅介于 10%与 20%之间 中性:未来 6 个月内,个股相对沪深 300 指数涨幅介于-10%与 10%之间 回避:未来 6 个月内,个股相对沪深 300 指数涨幅在-10%以下 强于大市:未来 6 个月内,行业整体回报高于沪深 300 指数 5%以上 行业评级 跟随大市:未来 6 个月内,行业整体回报介于沪深 300 指数-5%与 5%之间 弱于大市:未来 6 个月内,行业整体回报低于沪深 300 指数-5%以下 重要声明 西南证券股份有限公司(以下简称“本公司” )具有中国证券监督管理委员会核准的证券投资咨询业务资格。 本公司与作者在自身所知情范围内,与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制、静默 措施的利益冲突。 本报告仅供本公司客户使用,本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司或关联机构可能会持有报告 中提到的公司所发行的证券并进行交易,还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。 本报告中的信息均来源于公开资料,本公司对这些信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的 资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断,本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可 升可跌,过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报 告,本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时,本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修 改,投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告仅供参考之用,不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下,本报告中的信息和意 见均不构成对任何个人的投资建议。投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信 息并自行承担风险,本公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 本报告版权为西南证券所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用须注明 出处为“西南证券” ,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。未经授权刊载或者转发本报告的,本公司将 保留向其追究法律责任的权利。 请务必阅读正文后的重要声明部分 晨会聚焦 2017 年 01 月 05 日 西南证券研究发展中心 上海 地址:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 15 楼 邮编:200120 北京 地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 B 座 16 楼 邮编:100033 重庆 地址:重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 3 楼 邮编:400023 深圳 地址:深圳市福田区深南大道 6023 号创建大厦 4 楼 邮编:518040 西南证券机构销售团队 [Table_SalesPerson] 区域 姓名 上海 北京 广深 职务 座机 手机 邮箱 蒋诗烽 地区销售总监 021-68415309 18621310081 jsf@swsc.com.cn 张方毅 机构销售 021-68413959 15821376156 zfyi@swsc.com.cn 邵亚杰 机构销售 02168416206 15067116612 syj@swsc.com.cn 沈怡蓉 机构销售 021-68415897 18351306226 syrong@swsc.com.cn 郎珈艺 机构销售 021-68416921 18801762801 langjiayi@swsc.com.cn 赵晨阳 机构销售 021-68416922 15821921712 zcy@swsc.com.cn 黄丽娟 机构销售 021-68411030 15900516330 hlj@swsc.com.cn 赵佳 地区销售总监 010-57631179 18611796242 zjia@swsc.com.cn 王雨珩 机构销售 010-88091748 18811181031 wyheng@swsc.com.cn 徐也 机构销售 010-57758595 18612694479 xye@swsc.com.cn 任骁 机构销售 010-57758566 18682101747 rxiao@swsc.com.cn 张婷 机构销售 0755-26673231 13530267171 zhangt@swsc.com.cn 刘宁 机构销售 0755-26676257 18688956684 liun@swsc.com.cn 罗聪 机构销售 0755-26892557 15219509150 luoc@swsc.com.cn 刘予鑫 机构销售 0755-26833581 13720220576 lyxin@swsc.com.cn 请务必阅读正文后的重要声明部分
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