天风证券-风行资讯_170303

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发布机构: 天风证券
发布日期: 2017-03-03
2017 年 3 月 3 日 一、风行视点 风行研判: 周四上证指数久盘之后最终选择了下跌,量能小幅缩小,5 日、10 日均线在这轮上涨 以来首次死叉。从盘面观察,早盘次新券商最早发力,华安证券一度涨停,但好景不长,随 后冲高回落,券商板块整体涨幅缩窄。之后工程机械出来护盘,山推股份盘中一度涨停,但 随后也出现冲高回落,尾盘次新银行又来救盘,不过这次有吴江银行、张家港行坚守住了阵 地,最终吴江银行涨停报收,张家港行接近涨停板报收。但行业板块大面积下跌导致指数最 终绿盘报收。前后虽有三波攻势,但都抵挡不住市场分歧的加剧,验证了前期的判断,市场 震荡概率加大,因此建议仓位保持三成。 热点解读: “稳”是主基调 昨日新任银监会主席郭树清“首秀”,其间表示银监会将坚决治理各种金融乱象,把防 控金融风险放到更加突出的位置,确保不发生系统性金融风险。 这种表态与上周末证监会、保监会的态度形成共振,都传递出“稳”将是短期市场主基 调。且对 A 股市场有影响的敏感词“债转股”进行了一次比喻,银监会副主席王兆星称: “这 次债转股的特征是没有规模、没有指标、没有进度要求,相关各方完全采取自主独立的方式, 就像恋爱、结婚一样,完全是独立、自主、自由的,没有政府命令、没有家长包办。”我们 认为此比喻偏正面,但市场解读较谨慎,主要是因为前期市场涨速过快,过度透支上涨预期 且中途没有进行有效休整的原因。那么现在临近两会“稳”下来,做一次深呼吸是很有必要 1 的。同时也反映出,在回调概率逐渐加大的当前,资金选择配置的方向是较稳健的银行、券 商类个股,且部分资金选择次新银行和次新券商作为突破口,但效果不明显。然而我们再次 强调目前处于两会“稳”周期,且卖盘力度有限,回调的幅度也会有限,待做完较充分的整 固之后再做冲锋的可能性还是较大。因此我们认为近期重点关注市场动向,静候短线做多信 号出现。 二、学长带你读市场 现在的行情就像这早春的天气一样,气温骤降刚刚把厚衣服穿上吧,结果天气马上转暖, 觉得热把衣服脱了吧又开始刮风下雨,着实令人头痛!这不, 大盘已经连续一周在探底回升, 冲高回落中做二选一,而昨天小幅冲高诱多后,便开始一路向下,尾盘则开始加速。跌势汹 汹,且让学长为各位一解迷惑。 观点对对碰:圆桌会谈侃市场 风行 C 学长 虽然次新股表现强势,但市场仍然缺乏领涨龙头。技术面看,目前布林线中轨及 20 日 均线都在 3200 点之上且支撑区域有所叠加,因此沪指 3200 点附近支撑力度较强,后期市 场如量能不出现大幅萎缩大概率将在此区域上方横盘震荡,但若量能过分的萎缩或放大,同 时市场又缺乏热点及轮动就会加大调整力度。总之,调整已经到来,严控仓位。 风行 K 学长 昨日久盘之后最终选择下跌,量能小幅萎缩, 5 日 10 日均线在这轮上涨以来首次死叉。 虚假的繁荣只能伤得更深,没有资金沉淀的护盘只能说明多头心里比较虚,捅破了这一层薄 纱只能原形毕露,主动的减仓是正确的选择。但也不必恐慌,必定两会是个稳定期,前期春 季行情爆发力度太强烈,市场需要温和的过度期来进行休整和力量的堆积。可以关注:两会 热点板块及有补涨预期的板块如医药、军工等。 风行 T 学长 2 我们反复强调市场再度冲击前高 3260 点未果,短期市场必将再度回落整固,昨日指数 在盘中下行过程中,可以观察到市场承接资金力度逐步增强,加之“两会”维稳预期,市场 大幅下行概率较小,待回撤消化之后,随时都有继续上攻创新高的可能。中期维持春季行 情依然持续观点,持仓较轻者依然借调整增仓,对于国企改革叠加农业、军工、环保、石化 产业链以及黄金等概念股等依然可以逢低布局。 学长指出,虚假的繁荣只能伤的更深,调整不可避免,但沪指在 3200 点会有较强的支 撑,因此市场下跌幅度不会很大,而对于中期行情依旧较为乐观,仓位较轻者可逢低吸纳, 而前面推荐的两条主线逻辑不变,一是超跌板块,二是国改题材。 三、数据情报局 1、涨停监测站 (1) 涨停行业分析 次新股、城商行,高送转。热点退潮,今日还剩哪家强? (2) 涨停家数分析 3 金马凯龙 T 字板,次新银行高送转,宝钛华安封不住,等等看! (3) 涨停个股分析 代码 股票简称 涨停时间 涨停理由 002389 南洋科技 10:40 前期热门题材+多概念 600577 精达股份 9:30 收购资产,复牌 002783 凯龙股份 9:45 拟高送转,两连板 涨停板分析: 4 5 总结: 整个市场,数来数去,除了次新股和复牌股外,竟只有南洋科技一家涨停,昨日市场真 的惨淡如斯吗?我们先看看南洋科技,去年复牌最高涨到了 28 块多后一路阴跌,最近在 20 元左右徘徊。昨日无脑封板,想来想去,也许是主力机构遗忘多时突然“良心”发现给被套 多日的小散一丝慰藉?这个股倒是有些题材,去年台州国资委的下属公司受让成为大股东, 国资平台掌握了公司控股权。本来公司要通过充足置入军用无人机资产,成为大热门,结果 被“再融资”新规划断,预期不妙。这板是开始还是结束?我们看看是否有后续消息吧! 次新股今日仍有表现,我们看到不少在上市创新高后阴跌超 50%的次新股梅开二度, 近一个多月走出漂亮的弧线创出新高,次新股还有多久的表现?说风险是有,但是全面熄火 怕也不见得。随着监管层对新股发行的多次说明和掌握节奏,市场应是适应了今年的新股效 应。在结构性行情中,流通盘小无大股东减持压力的新股还是市场的宠儿。相对来说,炒作 特别厉害的和出现见顶走势的我们还是要回避,毕竟,次新股杀跌起来,从哪里来,可能就 6 回哪里去了。 今天有一个好现象,是我们念叨的跌停股反而少了,只有一家复牌利空跌停。市场风声 鹤唳的时候反而不杀跌了,这难道不是好事吗?市场还是有底气!暂不必过度看空,有句话 说得好,洗洗更健康。 2、行情气象站 今日股市天气预报:多云 风行指数运行状况 日期 3月2日 50 指数 20 .9 3 30 0 指数 28 .25 50 0 指数 4 5.1 2 风行指数建议: 昨日市场整体回调,上涨家数较少,各指数阴线实体吞没前日 K 线实体,风险加剧。 近期高位振荡,昨日风行 50 指数尾盘中一度低于 20,是否可以断定为超卖可买入?结合 风行 300 和风行 500 来说,目前还不适合下此定论。一是目前沪指还未下探 3200 点,市 场还没有通过充分的调整来确立行情是否延续;二是风行 300 指数目前还差一步到位(20), 所以,我们还先静心等待风行指数再多给我们一些信号吧。昨日市场整体回调,上涨家数较 少,各指数阴线实体吞没前日 K 线实体,风险加剧。近期高位振荡,昨日风行 50 指数尾盘 中一度低于 20,是否可以断定为超卖可买入?结合风行 300 和风行 500 来说,目前还不 适合下此定论。一是目前沪指还未下探 3200 点,市场还没有通过充分的调整来确立行情是 否延续;二是风行 300 指数目前还差一步到位(20),所以,我们还先静心等待风行指数再 多给我们一些信号吧。 指数说明:风行指数分为反映大盘股的风行 300 指数和反映中小盘股的风行 500 指数。通过对风行 指数进行区间划段,同时结合指数运动方向,将行情趋势特征(多空)、行情能量特征(强弱)、及行情 7 超买超卖特征(买卖)引入到指数所在区间,对把握市场运行具有一定参考意义。指数达到 20 及以下, 表示行情极弱很大概率反弹或见底反转,强烈推荐买入,加仓直至满仓;指数达到 80 及以上,表示行情 极强很大概率调整或见顶回落,强烈推荐卖出,减仓直至空仓。 四、晨会纪要 【热点聚焦】 1、新一轮汽车下乡政策或启动 自主品牌车企望受益 据悉,中国汽车流通协会已经向国家主管部门提出了“重启汽车下乡政策”的建议。该 协会近期的调研发现,与往年相比,今年前两月,部分区域的汽车市场表现不佳, 点评:目前农村市场潜力很大,汽车行业对经济的带动作用显著,在当前宏观经济增速 放缓的背景下,“重启汽车下乡政策”的建议有望被纳入考量。一旦新一轮汽车下乡政策实 施,中国品牌汽车和新能源汽车 将成为最大的受益者。同时政策也能够带动汽车报废更新, 促进二手车 消费 ,以及汽车金融的发展。 2、火箭发动机技术获突破 中国航天进入事件密集期 据新华社 2 日报道,我国重型运载火箭发动机已完成首次发生器-涡轮泵联试,标志 着关键技术攻关取得突破性进展,未来拟命名为长征九号,有望成为全世界运载能力最大的 火箭,可满足火星探测和更远的深空探测需求。受访的中国航天科技集团专家还表示,长征 系列运载火箭今年将实施 28 次宇航发射任务,创出历史新高,建议扩建更多发射塔架,满 足不断增长的宇航发射需求。 点评:随着载人航天工程、探月工程 的持续推进,以及火星探测任务立项,中国航天 正在进入重大事件密集期。机构看好航天产业发展,以及中国航天、航天科工这两大集团旗 下科研院所改制带来的资产整合前景。A 股公司中,航天动力(600343)大股东生产火箭 用液体发动机,中航光电(002179)研制的连接器成功应用于长征五号。 8 3、 重卡销售狂飙突进 2 月销量大增创历史新高 据悉,重卡市场今年 2 月份预计销售各类车辆 8.8 万辆,环比增长 6%,比去年同期大 幅增长 152%,净增长 5.3 万辆。8.8 万辆,也意味着 2017 年 2 月份的重卡销量,创下了 重卡市场 2 月份销量的历史新高。在此之前,重卡市场 2 月份的历史最高点是在 2012 年, 当年的重卡市场月度销量为 7.8 万辆。 点评:去年 8 月交通部、发改委、工信部、公安部、国家质检总局五部委联合制定了 《整治公路 货车违法超限超载行为专项行动方案》,治超新政的实施促使物流企业加速更新 改造不合规的车辆运输 车,这将导致单车运力下降并在很大程度上带动重卡产品需求释放。 除治超新政之外,重卡产业亦将迎来替换需求高峰期,2010-2014 年我国重卡产销量处于 历史高峰期,而重卡车型替换周期一般在 6-8 年,预计从 2016 年起对应的替换需求将逐 渐走强,这将有效支撑明年重卡的产销基数。此外财政政策预期 以及 PPP 项目加速落地 有望推动固定资产投资并带动重卡需求。A 股相关上市公司可关注中国重汽(000951)、 潍柴动力(000338)。 4、工信部将发新版光伏产业路线图 推新能源充电应用 工信部发布《2016 年我国光伏产业运行情况》,提到下一步将继续发布《中国光伏产 业发展路线图》(2017 年版),还将推动应用光伏系统的新能源充电设施试点,引导社会资 本合理投入,缓解光伏产业融资难题。 文中指出工信部后期五大工作部署:一是进一步加强光伏政策联动。二是推动光伏制造 业加快转型升级。 三是加速拓展我国光伏产业全球竞争优势。四是推动光伏应用多样化发 展。四是推动光伏应用多样化发展。 按照国家发改委的通知,2017 年 1 月 1 日之后,一至三类资源区新建光伏电站的标杆 上网电价分别调整为每千瓦时 0.65 元、0.75 元、0.85 元,比 2016 年下调 0.15 元、0.13 元、0.13 元。而分布式光伏项目依然保持每千瓦时 0.42 元的电价。这进一步印证了 2017 9 年乃至整个“十三五 ”的政策导向:资源向分布式光伏和光伏+应用倾斜。相关上市公司 可关注雅百特(002323)、森源电气(002358)、阳光电源(300274)。 【上市公司】 1、海信电器:证金社保加仓 恒大人寿新进前十大股东 海信电器(600060)2 日晚间披露 2016 年年报 显示,恒大人寿四季度新进公司前十 大流通股东,持有 9,955,866 股,占总股本 0.76%,为公司第九大股东。此外,社保基金 在四季度大幅加仓,证金公司持股 比例由 1.71%升至 1.98%。 2、保龄宝部分股份完成过户 公司实控人变更 保龄宝(002286)控股股东、董事长刘宗利及副董事长薛建平、杨远志、监事会主席 王乃强已将持有的 2708 万股,占总股本 7.33%,以 20 元/股的价格过户至永裕投资名下。 同时,上述股东拟将占总股本 12.79%的表决权委托给永裕投资。过户完成后,刘宗利持有 15.05%股份为第一大股东;永裕投资持股 7.33%为第三大股东。同时,永裕投资将成公司 控股股东,其实控人戴斯觉将成新的实控人。 3、海大集团(002311) 子公司拟 16 亿发展无公害定单生猪 环保养殖 模式。 4、先导智能(300450) 3 亿元投资锂电池 建设项目,扩大约 1 倍产能。 5、特尔佳(002213)大股东创通嘉里及其一致行动人通过大宗交易和集中竞价方式 增持 公司 4.9932%股份 6、常山股份(000158)获万峰嘉晔举牌,累计持有 5%股份。 7、乐心医疗(300562)拟 10 转 22 派 2 元。 五、画龙点虎 一银行股市盈率竟高达 50 倍! 10 龙虎榜数据: 张家港行(002839) 大盘昨日普遍回调,但张家港行盘中多次封死涨停,并最终以接近涨停价收盘,该股已 达 50 倍 PE,而主板银行股的平均市盈率只有 6.5 倍,数据显示疑似山东帮席位仍混战其 中。(国海证券济南历山路、东海证券厦门祥福路、中信证券慈溪慈甬路)昨日净买入 7585 万。 日月股份(603218) 工程机械题材,数据显示疑似浙江帮席位大举介入。(中山证券杭州杨公提、首创证券 济南文化东路、国元证券世纪大道、中信建投井冈山大道、浙商证券青岛深圳路)净买入 1.75 亿 南洋科技(002389) 锂电池概念,疑似赵一万席位(浙商证券绍兴解放北路)买入 2000 万元左右。 立昂技术(300603) 次新股,通信行业,疑似敢死队席位买入 1900 万(光大证券宁波中山西路、华泰证券 厦门厦禾路)、无影脚席位卖出 3400 万(海通证券广州珠江西路) 凯龙股份(002783) 次新股、送转潜力题材,疑似赵一万席位买入 3800 万左右(中信证券上海溧阳路、东 方证券义乌宾王路)、无影脚席位卖出 2823 万左右(光大证券佛山绿景路) 机构数据 沙隆达(000553) 11 化工行业、重组概念,一家机构买入 2889 万元。 注:本文中提到个股并不做投资建议,龙虎榜单中涉及席位游资信息均来自于网络传闻, 仅博君一笑,请勿以此作为投资依据! 六、学长带你读研报 近期学长带着大家又吃又喝,看完新车看电影,估计大家身上的赘肉又多了一圈,所以 今天带着大家来运动运动。 近期王健林发布了万达集团未来的规划及产业观点。他表示进入这三大行业你就有大钱 赚。是哪个三个行业呢?1.娱乐产业,现在中国经济增长只有 7%左右,但娱乐业的增长连 续六年保持 40%的以上的增长率。2.体育产业,目前在中国只有两三百亿美元的收入,和 美国相比还有 10 倍的增长空间,再则中国人现在都追求健康、长寿所以体育产业有大前途。 3.旅游行业,特别是线上线下结合的旅游,中国叫 O2O。王老板表示这三个行业今后十年 内,收入都会处在大幅增长的阶段,不管咱们学的什么,进入这三大行业就有大钱赚。学长 看了看,感觉随着人们生活条件的改善,对这些方面的需求越来越明显,自然消费市场就越 来越宽广,因此王老板说的话是值得信赖的。并且学长是体育迷,什么篮球、乒乓球、足球 更是喜爱至极,那么今天就带着大家看看关于足球产业的研报。 信达证券 2016 年 11 月 2 日研报《足球布局正当时,关注有球队资源和梯队化管理的标 的》 1. 欧洲足球产业概况:欧洲五大联赛中,英超盈利最佳,转播收入为主。2.国内足球 产业发展前景广阔,目前中国人均体育消费额仅为美国的六人之一、法国的三分之一、日本 的二分之一水平。3 产业链角度:球迷对足球赛事的直接自出和间接支出流向了足球俱乐部、 赞助商、电视转播商和广告商,最终创造了联盟和俱乐部的收入来源。4.政策利好频出,提 高竞技水平是关键。自 2011 年以来,国家已经推出 8 项相关政策,重点鼓励发展足球。 点评:其实中国足球迷是世界上最多的,只是国足成绩一直令人难以企及。但近年来中 12 超还是相当火爆,随着各大俱乐部大额的投入,引进了不少世界一流球星加入,使得中超转 播一直处于火热状态,各地的球市也有明显的好转,再则广州恒大足球俱乐部 4 年亚冠 2 年夺冠,使得球迷对该赛事的关注度不断提高。今年像上海上港、江苏苏宁、广州恒大三支 球队都不同程度的加大了投入,引入了不少有实力的球员,进一步提高了该赛事的观赏性以 及国内联赛的可看性。那么研报中提到,欧洲五大联赛英超盈利最佳,转播收入为主。我认 为英超联赛火爆的原因是其攻防转换节奏快,强队多世界一流球星教练云集,英超联赛榜单 竞争激烈,花落谁家难以预测,充满不确定性,有很强的观赏性。而中超目前就有点在效仿 英超,大量的引进世界一流球员及教练,提高国内联赛质量,锻炼国内球员的综合水平,意 在提高联赛精彩程度及国足竞技水平。其实国民对足球的热爱还是显得易见的,只要国足能 够成为世界杯的常客,学长相信足球产业将得到一个质的飞跃。 因此可以重点关注:1.拥有英超足球队的棕榈股份及收购世界顶级足球俱乐部 AC 米兰 的永大集团;2.拥有球员梯队化布局的当代明诚;3.迎来产业发展利好的奥拓电子、雷曼股 份、中体产业。 当然风险还是存在的,宏观风险:比如全球主要经济增长持续下滑导致人民消费水平降 低;行业风险:中超竞技水平不达预期; 政策风险:中国足协体制改革不达预期等。 总结:目前国内各位大佬都在布局足球产业,说明足球产业未来的发展空间巨大。虽然 我们因为能力问题无法直接投资这个领域,但是我们配置一些相关公司还是可以收获间接收 益的。 七、新股申购 缴款提示: 拉芳家化(603630):每签 1000 股,需缴款 18390 元 康隆达(603665):每签 1000 股,需缴款 21400 元 13 光库科技(300620):每签 500 股,需缴款 5715 元 温馨提示以上新股今日缴款,请中签客户在 16:00 前在账户内备好足额资金。 诚意药业今日申购,申购代码 732811,发行价 15.76 元,申购上限 0.8 万股。中签 结果公布及缴款日 3 月 7 日。 公司专业从事化学药品原料药及制剂的研发、生产和销售。 维业股份今日申购,申购代码 300621,发行价 8.60 元,申购上限 1.35 万股。中签 结果公布及缴款日 3 月 7 日。 公司是住建部核定的建筑装饰施工一级、设计甲级企业 捷捷微电今日申购,申购代码 300623,发行价 27.63 元,申购上限 0.85 万股。中签 结果公布及缴款日 3 月 7 日。 公司是一家专业从事半导体分立器件、电力电子器件研发、制造及销售的高新技术企业。 新股申购一览表: 14 注:数据来源自 wind、东方财富 新股网上申购流程: 1)T-2 日,计算配售市值。 2)T-1 日,刊登网上发行公告。 3)T 日,投资者根据可申购额度进行新股申购;当日配号,并发送配号结果数据。 4)T+1 日,公布中签率,摇号抽签,形成中签结果,上交所于当日盘后向证券公司发 送中签结果。 5)T+2 日,公布中签结果,投资者确保其资金账户在 T+2 日日终前有足额资金。(注 意:投资者最快在 T+1 日晚间即可查询中签结果,在 T+2 日因银证间系统 16:00 就会关 闭,所以在此之前资金就需要到位) 15 免责声明 本证券分析报告(以下简称“本报告”)由天风证券产品服务部制作。 本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告的 全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人。 本报告是基于我部认为可靠的且目前已公开的信息撰写,我部力求但不保证该信息的准确性和完整性, 客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时,我部不保证文中观点或陈述不会发生任何变更,在不 同时期,我部可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的证券分析报告。我部会适时更新我们的研 究,但可能会因某些规定而无法做到。 在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议,也没有考虑到个别客户 特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况,若有 必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用,并非作为或被 视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现, 未来的回报也无法保证,投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自 这一投资的收入产生不良影响。那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易,因其包括重大的市场风险, 因此并不适合所有投资者。 在任何情况下,我部不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任,投资者自主 作出投资决策并自行承担投资风险,任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头 承诺均为无效。 本报告主要以电子版形式分发,间或也会辅以印刷品形式分发,所有报告版权均归本公司所有。未经本 公司事先书面协议授权,任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内 容。不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据,不得用于营利或用于未经允许的其它 用途。 经本公司事先书面协议授权刊载或转发的,被授权机构承担相关刊载或者转发责任。不得对本报告进行 任何有悖原意的引用、删节和修改。 提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的我部证券分析报告,慎重使用公众媒体刊载的 证券分析报告。 16
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