天风证券-风行资讯_170414

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发布机构: 天风证券
发布日期: 2017-04-14
2017 年 4 月 13 日 一、风行视点 风行研判: 昨日沪深两市小幅低开,全天绿盘震荡。雄安概念严重分化,出现大面积跌停,拖累股 指。尾盘兴业银行、中国平安出现“砸盘”式卖单,瞬间暴跌后拉回,虽有中国石油尾盘拉 升护盘,但砸盘异动严重制约股指反弹。从盘面上看,雄安概念在五连阳后出现的跌停家数 已经超过了涨停家数,雄安概念将加速分化,粤港澳概念则出现涨停潮,有望接力雄安稳住 市场。虽然沪指震荡上行格局未变,但 3300 点已成今年魔咒,如大盘横盘过久不利于多头 维持信心。策略上短线关注沪指 30 日均线的支撑,操作上继续一分为二,一部分仓位跟随 市场热点轮动,另一部分仓位适当低吸回调充分的低估值高成长股。考虑到雄安概念股晚间 大面积停牌核查,谨慎观望,仓位降至 5 成。 热点解读: 据我们的 A 股的表现有时候真像一朵“奇葩”,明明已经和 3300 点近在咫尺,却总 是“欲迎还拒”。而昨日的 A 股内,却远远不止一朵“奇葩”。 雄安概念两极分化,题材炒作让人疯狂 A 股的冰火两重天延续,雄安概念已经加速分化。不过从当日盘面看,在雄安概念 板块前五日日均涨幅超 7%后,依然有大量买进。河钢股份昨日开板,一天成交额 127 亿, 换手率达 19.92%;这还不是最多的,华夏幸福昨日从涨停到平盘,全天振幅达 10%,成交 额达 224 亿,换手率达 16.31%为历史天量。到底是谁出呢?根据东方财富网消息,周二 华夏幸福收市前已经有巨量卖出,而卖出的股数大约和某机构持股数相同,周三这么大的天 量,无疑是包括前十大流通股股东在内的大量机构和普通投资者进行了换手。 1 那么到底是出的对呢还是进的对呢?长江证券 2017-4-4 主题策略周报提出要“温 上海自贸区之故”。我们看上海自贸区那波炒作,有一个月的时间。但股票从来不会简单重 复,不能完全按照这个时间周期去猜测雄安。我们还必须知道,那波炒作真正涨幅超 100% 的个股,也仅有不到十家,退潮过后,股价基本上是从哪里来到哪里去。回到昨日盘面,雄 安概念股也到了短期巨幅震荡的时候,“真雄安”与“假雄安”恐怕将千差万别,不管上车 的还是准备下车的,恐怕都要“扶稳了”。 图:2013 年上海自贸区概念股外高桥走势图 山丹丹开花红艳艳 A 股有时候还有一种奇葩概念股,就是实质上关联不大,但却通过“联想”能使股价“异 动”。前不久我们解读 360 概念股时,就说过 600360 华微电子能成为 360 概念股就是拜 证券代码“所赐”,跟涨跟跌。昨日市场便因为一个社会娱乐题材,出现了“百合概念股”, 盘中红墙股份异动,虽然没有涨停,但是在次新股大跌的背景下,涨幅排在次新非涨停股的 第一位,可谓是“受益匪浅”,而名叫百合花和梦百合的两只 A 股则“受惊”下挫。虽说 有这么一种可能,但实际上这种“联想”对股价的影响一般是无法持续的,投资者也切勿因 此而“投机”。 实际上这三只个股均是次新股。次新股周一因“严查高送转”等消息因素引发大跌,周 二有一定反弹,但周三再次集体大跌,13 家跌停。红墙股份走势近期在次新股中相对强势, 2 而次新股整体则没有那么幸运。监管层已加强了对上市公司的监管力度,上市公司以及机构 利用次新股纯炒作越来越难。虽说部分高送转公司已在纷纷修改送转比例,但目前新股发行 节奏维持在每周 10 家,按此推算一年逾 500 家新股上市,次新股的吸引力还剩多少很难说。 短期来看,市场主流资金目前较为偏爱政策驱动的概念股,雄安概念还在分化初期,粤港澳 大湾区概念便急忙“救场”。因此在题材股中,次新股“过季”的可能性很大,只剩下“昙 花一现”的超跌反弹机会。 一句话总结:A 股的题材炒作总是一开始“如花儿一样”,到结束就“如花”一样,请 牢记这一条铁律。 二、学长带你读市场 风行 K 学长: 周三市场震荡为主,盘中虽有波澜,但有惊无恐,说明昨日半蹲就想起跳显得力度不足。 盘面上雄安新区分化加剧,蹭热度的个股显现原型,而粤港澳板块继续升温,与雄安新区形 成鲜明的对比,可谓一边海水,一边火焰。其他板块继续保持轮动的风格,你方唱罢我登台, 但这种做法对资金无疑是一种消耗,如若多次上攻都无斩获的话,则需要注意短期风险了。 风行 Q 学长 昨日指数在午后迅速扩大跌幅,一度接近 10 日线附近,工商银行和中国石油尾盘拉升, 使图形不至于太难看。但盘面颓势尽显,雄安新区纷纷放量下跌,概念中接近 20 家跌停。 同时粤港澳大桥概念也未能撑起大盘的另一边天,概念股的分化也是的主力多头迷失了方向, 中国平安、兴业银行的突然大单杀跌,更使得盘面增添了一些诡异气氛。操作上,注意关注 强逻辑的军工、混改题材,其他的边缘化题材注意风险。指数仍将维持震荡。 风行 T 学长 昨日沪指总体维持震荡,但创业板指数则受监管层对高送转严厉监管影响持续走弱;盘 面上近期领涨的雄安新区概念分化,部分个股午后冲击涨停后再度杀跌,意味着整个板块面 3 临调整修复,珠港澳概念等题材无法替代的情况下,市场或面临持续的震荡盘整,结合市场 流动性等不确定性因素增加,操作上建议控制仓位,重点参与国企混改、电改等题材个股。 三、数据情报局 1、涨停监测站 (1) 涨停家数分析 昨日涨停板家数 65 家,其中 4 家是新股,相对前一交易日涨停板家数减少 16 家,粤 港澳板块涨停板 17 家,雄安新区板块涨停板 14 家,需要拿出来提一提的是雄安新区有 17 只个股跌停,那些前期蹭热度的昨日显现原型,说明短期追逐雄安新区的资金有退潮意愿, 反映出短期该板块面临风险释放的可能。而其他板块轮动的特点没有改变,说明资金炒作热 点的风格没有切换,指数继续翻滚向上的概率较大。 (2) 涨停行业分析 4 昨日房地产、公用事业、交通运输行业走强,短期这些板块具备吸金能力,可以重点关 注。 (3) 涨停个股分析 梅雁吉祥底部箱体放量上攻至箱体上沿区域,有准备突破的势头,目前是趋势形成初期, 可以予以关注。消息面:梅雁吉祥具备电力体制改革+粤港澳概念双轮驱动。近期发改委、 国家能源局下发《关于有序放开发用电计划的通知》,列出十项计划,进一步深化电力体制 改革。 5 东旭蓝天底部圆弧底构建完成,目前属于加速上涨初期,可以跟踪关注。消息面:东旭 蓝天拟收购公司控股股东东旭集团和北京普辉显示科技合计持有的融旭投资发展有限公司 60%股权,同时拟收购东旭集团持有的易县旭华园区建设发展有限公司 70%股权,预计交 易价格不超过五个亿。上述两个项目均在雄安新区与京津冀经济带之间,因此受益雄安新区 主题,从盘面观察,不难发现该股起初并未跟随雄安板块强势拉升,该股与雄安新区主题的 关系也比较牵强,不属于正宗雄安概念个股,资金后知后觉发现该股与雄安系有间接关系, 昨日出现资金推动式补涨走势,但其上涨逻辑与后期趋势还有待查证。 昨日市场板块攻击路线图: 昨日尾盘军工、深圳本地股继续异动,外围局势紧张、航母下水,大飞机起飞利好军工, 深圳国企改革逻辑是受粤港澳大弯曲规划利好刺激。 6 2、行情气象站 今日股市天气预报:多云 风行指数运行状况 日期 50 指数 30 0 指数 50 0 指数 4 月 12 日 59 .8 9 59 .9 8 58 .26 风行指数建议: 昨日风行 50 指数小幅攀爬,说明权重板块相对较强。而风行 300 指数和 500 指数则 锤头向下运行,前日风行气象站中点出风行 500 指数达到 80 超买区要注意该区域覆盖的板 块及个股短期可能出现回调走势,昨日就兑现了,目前三条均线都在 50 附近,说明短期风 险得到有效释放。昨日雄安新区概念分化进一步加剧,呈现一半海水一半火焰的局势,但该 板块的超预期地位还未动摇,后期还有继续上攻的可能,因此可以保持关注,除此之外,粤 港澳、一带一路、国企混改等有叠加效应的个股可以重点关注。 指数说明:风行指数分为反映大盘股的风行 300 指数和反映中小盘股的风行 500 指数。通过对风行 指数进行区间划段,同时结合指数运动方向,将行情趋势特征(多空)、行情能量特征(强弱)、及行情 超买超卖特征(买卖)引入到指数所在区间,对把握市场运行具有一定参考意义。指数达到 20 及以下, 表示行情极弱很大概率反弹或见底反转,强烈推荐买入,加仓直至满仓;指数达到 80 及以上,表示行情 极强很大概率调整或见顶回落,强烈推荐卖出,减仓直至空仓。 四、晨会纪要 【热点聚焦】 1、避险情绪笼罩市场 金价创五个月新高 全球市场近期被避险情绪笼罩,黄金价格走势强劲。周三,COMEX 黄金期货主力合 约一度上涨至 1281.8 美元/盎司,创五个月新高,本周至今已累计反弹约 1.6%。 7 地缘政治方面,本周美国总统特朗普对朝鲜问题作出表态,朝鲜方面强硬回击,市场避 险情绪激增。此外,叙利亚局势和法国大选最新变数也提升了市场的紧张情绪。除了地缘政 治因素,美联储主席耶伦近期发表偏鸽派言论,加上美国经济数据明显弱于预期,市场对美 联储 6 月加息持相对谨慎态度,也在一定程度上利于黄金反弹。关注山东黄金(600547)、 西部黄金(601069)、中金黄金(600489)等。 2、嘉兴将以实质举措全面接轨上海 日前浙江省批复在嘉兴设立“浙江省全面接轨上海示范区”,作为浙江接轨上海的桥头 堡和承接上海辐射的门户,以“与沪杭同城”为发展战略,深化与沪杭的全方面、多层次、 宽领域的交流与合作。 首先,“全面接轨上海示范区”是嘉兴全市整体行为,涉及范围包括嘉兴下辖的 2 个市 辖区、3 个县级市、2 个县。此次以省级示范区形式全面接轨上海,未来浙江省将在规划编 制、项目立项和审批、体制机制等方面逐步释放相关支持举措。据了解,重点合作领域和项 目包括嘉兴与上海方面的轨道交通 、铁路机场建设、科技合作以及毗邻地区一体化发展等。 其中机场项目和沪乍杭铁路有望今年完成可研报告的批复。 3、大气污染成京津冀环境治理重点 以“我国大气污染成因与控制”为主题的香山科学会议学术讨论会近日在北京召开。会 议围绕大气重污染特征与物理化学机制、污染与边界层气象及其耦合机制和多污染物协同防 控途径与成效等中心议题进行了深入讨论。科技部部长万钢表示,下一步要把大气污染防治 研究和循环污染治理作为“科技创新 2030—京津冀环境综合治理重大工程”重要内容. 在各方推动下,京津冀地区联防联控具体实施细则今年有望出台,激发生态 环境监测 网络的建设需求。此外,京津冀治霾将进入工业源的精细化治理的新阶段,按投资额占营收 的 1%比例测算,京津冀地区非电行业在线监测市场潜力为 200 亿元。雪迪龙(002658)在 工业烟气监测领域具有丰富经验;清新环境(002573)为烟气治理综合服务商。 8 【上市公司】 1、远兴能源(000683)一季报预增 416%-448%。 2、三安光电(600703)一季度净利润预增 45%―55% 3、金通灵(300091)签 7.71 亿元大单 4、*ST 油工(600339)签署 25.2 亿美元海外工程合同 5、风神股份(600469):57.83 亿并购 PTG 等工业胎资产 6、中国建筑(601668):前海人寿去年四季度买入 5.69 亿股 7、金科股份(000656)实控人一致行动人拟增持 8、信质电机(002664)控股股东及实控人协议转让 26%公司股份 五、新股申购 缴款提示: 三超新材(300554):每签 500 股,需缴款 7495 元 格尔软件(603232):每签 1000 股,需缴款 18100 元 温馨提示以上新股今日缴款,请中签客户在 16:00 前在账户内备好足额资金。 今日申购: 星云股份,申购代码 300648,发行价 15.74 元,申购上限 1.70 万股。中签结果公布 及缴款日 4 月 17 日。 公司是国内领先的锂电池检测系统服务商。 9 新股申购一览表: 注:数据来源自 wind、东方财富 新股网上申购流程: 1)T-2 日,计算配售市值。 2)T-1 日,刊登网上发行公告。 3)T 日,投资者根据可申购额度进行新股申购;当日配号,并发送配号结果数据。 4)T+1 日,公布中签率,摇号抽签,形成中签结果,上交所于当日盘后向证券公司发 送中签结果。 5)T+2 日,公布中签结果,投资者确保其资金账户在 T+2 日日终前有足额资金。(注 意:投资者最快在 T+1 日晚间即可查询中签结果,在 T+2 日因银证间系统 16:00 就会关 闭,所以在此之前资金就需要到位) 10 六、股事汇 惊天成交量,胜利大逃亡 昨天,雄安板块出现了剧烈的震荡,40 多家概念股中,有近一半接近跌停。雄安新区 的连续火爆,导致各大行情提供商火速编制了雄安概念板块,输入“xaxq”就能查到。 值得注意的是,华夏幸福和河北钢铁这两只新区的核心概念股,昨天都打开了涨停。并 且伴随了巨额的成交量,分列 A 股昨日成交量的前二名。尤其是华夏幸福,昨日早盘在涨 停板的位置晃悠了一下,就一路震荡回落。全天成交量达 227 亿,上交所的成交量一共 3100 多亿,也就是说,华夏幸福一家公司就几乎占了上交所总成交金额的 10%。 创纪录的成交额,此前只有万科 A 在 2016 年 7 月 6 日创造过 200 亿级别的成交量。 11 如此惊人的交易量怎么创造的,好奇的可以点一点看看它 12 日龙虎榜: 可以发现,卖出席位中出现的都是机构,而且都是几十亿这个级别,卖一更是达到了 28 个亿。目前还没有发现有哪个游资有这么强大的实力。而且,就算有实力你想买,无量 涨停这么多天,你也很难买到这么多货。 因此,很显然,只有提前潜伏的机构是最大赢家,而持有这么多货的一般在 F10 里都 能查到。 华夏幸福今天这个成交量和换手率都是惊人的,很难想象有这么多的资金跑去追涨接棒。 今天这种两级分化的走势很让人警惕,即便是“千年大事”,一下子如果兑现了太多得预期, 后面炒作的空间就会大幅减少。 昨天晚上,雄安概念那几个龙头股集体公告称,将停牌核查。那么接下来看,新区概念 会进一步退烧,今天冲进华夏幸福里面的,估计要被闷杀了。往下的局面依然是,龙头始终 你买不着,买到的风险大于收益。因此,建议还是短期回避一下,不要头脑发热。 另一个重要的事件: 昨天下午 2 点 45 分左右,兴业银行和中国平安突然出现了单针探底的“海底捞”图形, 瞬间暴跌后被迅速拉起,出现时间前后差别不到 3 秒。 12 紧接着,临近尾盘,中国石油和工商银行放量拉升,使得指数不至于太难看。 晚上 8 点,上交所表示,兴业和平安的交易异常是因为某券商资管计划下午大量卖出 导致,并暂停了相关账户当日交易。 但是,这几件事件如果单独来看,都没什么,看如果放在一起,就给盘面增添了一丝诡 异。 可以认为,对指数在 3300 附近这个关键位置,市场发生了分歧,主要 有 3 个原因: 1、去年大涨的是资源股,而今年领涨的是水泥建筑为代表的大基建、白酒家电为代表 的大消费,再加上次新股和军工等板块的偶尔表现,似乎很多行业都轮转表现过了。 2、地缘政治因素以及国际形式的不确定性。本该看看防御板块。而恰恰我们今年的白 酒医药都表现过了,目前处在相对高位。防御属性大不如前,因而这 2 天黄金总是偶尔表 现一下。 3、粤港澳大湾区目前只是吹吹风,规划细则都没出台,跟雄安新区这个级别上肯定有 一定差别,目前对几个龙头也是有点预期过度的苗头。 13 总体来看,接下来,市场不会太好做。从大资金的动向来看,主力已经有点盯上上证 50 股的那么点意思,而银行板块是上证 50 中市盈率最低的,才 5-6 倍。而且银行股的 AH 价差已经很小了,昨天港股的银行板块表现比 A 股好。 大家都轮涨了一遍,金融板块尤其是银行也总该轮一轮。 军工板块有强劲的多重事件性驱动,目前局势还不明朗,在月底之前应该都会反复的炒 一炒。 短期来看,指数在目前不会大涨大跌的,不要头脑发热就行。 14 免责声明 本证券分析报告(以下简称“本报告”)由天风证券产品服务部制作。 本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告的 全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人。 本报告是基于我部认为可靠的且目前已公开的信息撰写,我部力求但不保证该信息的准确性和完整性, 客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时,我部不保证文中观点或陈述不会发生任何变更,在不 同时期,我部可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的证券分析报告。我部会适时更新我们的研 究,但可能会因某些规定而无法做到。 在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议,也没有考虑到个别客户 特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况,若有 必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用,并非作为或被 视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现, 未来的回报也无法保证,投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自 这一投资的收入产生不良影响。那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易,因其包括重大的市场风险, 因此并不适合所有投资者。 在任何情况下,我部不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任,投资者自主 作出投资决策并自行承担投资风险,任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头 承诺均为无效。 本报告主要以电子版形式分发,间或也会辅以印刷品形式分发,所有报告版权均归本公司所有。未经本 公司事先书面协议授权,任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内 容。不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据,不得用于营利或用于未经允许的其它 用途。 经本公司事先书面协议授权刊载或转发的,被授权机构承担相关刊载或者转发责任。不得对本报告进行 任何有悖原意的引用、删节和修改。 提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的我部证券分析报告,慎重使用公众媒体刊载的 证券分析报告。 15
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