农银国际证券-每天导读_170303

2017年3月3日 每天导读 各股市走势图 恒指走势图 H股 10,246.89 (0.40) (2.61) 红筹 3,871.88 0.33 (0.90) HSC大型股 1,934.78 0.00 (1.52) HSC中型股 4,563.80 (0.35) (1.37) 118.98 (0.14) 1.11 3,435.10 (0.67) (1.10) 10,371.55 (0.73) (1.61) 上证180 7,501.01 (0.75) (1.19) 上证380 5,721.72 (0.46) (0.57) 台北加权 9,691.80 0.18 (0.74) 日经225 19,559.08 0.88 1.46 道琼斯 21,002.97 (0.53) 0.93 标普500 2,381.92 (0.59) 0.77 纳斯达克 5,861.22 (0.73) 0.44 AH股溢价 沪深300 富时中国A50 德国DAX 30 12,059.57 (0.06) 0.94 富时100 7,382.35 (0.01) 1.53 法国CAC 40 4,963.80 0.06 1.48 市价 日比(%) 商品期货/指数 纽约期油(美元/桶) 纽约期金(美元/t oz) 标普高盛 商品指数 CRB大宗商品 期货价格指数 罗杰斯国际 商品指数 外汇 港元兑人民币 5日(%) 8,200 7,200 沪深300走势图 3,600 2,500 2,400 2,300 2,200 2,100 2,000 1,900 1,800 3,400 3,200 3,000 2,800 来源：彭博 股市短评 昨日美国股市下跌，原材料股随大宗商品价格一同走低，且投资者对最近的股市上涨行情进行评 估。欧洲股市基本持平，投资者衡量美联储加息前景。昨天港股下跌，恒指跑赢国指；港股11个 行业类别指数表现不一，仅能源业及公用事业指数上涨，原材料业指数领跌。昨天上证综指跌0. 52%，深成指跌0.49%。沪深300指数中仅电信业务指数上涨。因卖盘多于买盘，港股通（沪）全 天使用额度为106.94亿元；因卖盘多于买盘，沪股通全天使用额度为130.99亿元。港股通（深） 全天使用额度为3.95亿元，使用比例为3.76%；深股通全天使用额度为6.07亿元，使用比例为4.67 %。昨天沪深两市两融余额升至9,124亿元，沪深两市总交易量跌至5,571亿元。今天将公布2月份 Markit欧元区综合采购经理指数终值。 52.70 0.17 (2.39) 1,235.50 0.21 (1.70) (1.76) (1.89) 主要经济数据公布 国家 经济指标 市场预期 实际值 前值 188.81 (1.28) (1.47) 美国 首次失业人数 2月25日 245k 223k 242k 2,307.66 (1.53) (0.89) 美国 持续领取失业救济人数 2063k 396.12 汇率 0.8871 5日(%) 0.44 时间 2月18日 2060k 2066k 欧元区 失业率 1月 9.6% 9.6% 9.6% 欧元区 PPI同比 1月 3.2% 3.5% 1.6% 1.16 欧元区 CPI预计同比 2月 2.0% 2.0% 1.8% 德国 1月 5.5% 6.0% 3.5% 1个月(%) 进口价格指数同比 美元兑人民币 6.8855 0.45 1.21 美元兑港元 7.7624 0.02 0.06 美元兑日元 114.33 1.93 1.50 欧元兑美元 1.0513 (0.47) (2.50) 英磅兑美元 1.2281 (1.45) (1.63) ●d美联储理事Powell称本月加息理由已经“具备” 澳元兑美元 0.7569 (1.39) (1.45) ●d美国上周首次申请失业金人数下降至近44年低点 5日(bps) 1个月(bps) 政府债券 标普500走势图 06/16 07/16 08/16 09/16 10/16 11/16 12/16 01/17 02/17 03/17 (1.60) 03/16 04/16 05/16 06/16 07/16 08/16 09/16 10/16 11/16 12/16 01/17 02/17 03/17 5日(%) (0.20) 9,200 03/16 04/16 05/16 日比(%) 23,728.07 10,200 03/16 04/16 05/16 06/16 07/16 08/16 09/16 10/16 11/16 12/16 01/17 02/17 03/17 收市 恒生 11,200 03/16 04/16 05/16 06/16 07/16 08/16 09/16 10/16 11/16 12/16 01/17 02/17 03/17 指数 国指走势图 25,000 24,000 23,000 22,000 21,000 20,000 19,000 18,000 来源：彭博 （*均为修正值） 收益率 (%) 中国 (10年期) 3.3840 6.00 1.90 香港 (10年期) 1.81800 3.70 (4.10) 美国 (10年期) 2.48150 16.98 1.67 主要新闻总结 ●d中国将加强监管整治金融乱象 ●d欧元区通胀率加速至2%，核心通胀率维持低迷 ●d3月3日起杭州扩大限购范围，增设本地户籍居民家 庭限购措施 ●d中国将设定负面清单，逐步取消微观领域的汇兑限 制 ●d英国首相发言人：特里莎·梅意欲推翻对英国退欧法案的修 改 ●d全国政协：今年中国经济仍将是世界经济最强劲的“ 发动机” 来源：彭博 1 2017年3月3日 国际经济要闻 美联储理事JeromeiPowell表示，美联储今年3月份会议上加息的理由已经“具备”，加入 美联储理事Powell称本月加息理由已经“具 美联储其他官员的行列，暗示不久将加息。他表示自己仍然认为今年加息三次是合适 的，尽管展望可能会随着经济状况的改变而改变。他周四的言论跟他之前的评论一致 备” 或略显鹰派，包括他2月22日说“很快”就升息是合适的。(彭博) 上周美国申请失业福利的人数创下近44年最少，暗示就业市场继续高歌猛进。美国劳 美国上周首次申请失业金人数下降至近44 工部周四公布的报告显示，截至2月25日当周初请失业金人数减少1.9万人，至22.3万 ，这是1973年3月以来最低。申请人数低于彭博调查得出的预估中值24.5万，也低于调 年低点 查中的所有预估(彭博) 欧元区通胀加速至2013年1月以来最高，为那些呼吁欧洲央行退出货币刺激计划的人 欧元区通胀率加速至2%，核心通胀率维持 士提供新的论据。在卢森堡的欧盟统计局周四公布，2月份欧元区消费价格较上年同 低迷 期上涨2%，高于1月的1.8%。彭博调查分析师得出的预估中值也是2%。(彭博) 英国首相发言人GregiSwift在伦敦对记者表示，特里莎·梅计划推翻上议院通过的对触 英国首相发言人：特里莎·梅意欲推翻对英 发英国退欧法案的修改。“下议院的议员们已经在首个阶段投票通过不修改该法案， 因而我们预期这次也会这样，首相已经清楚表明希望该法案在不经修订的情况下通过 国退欧法案的修改 ”。(彭博) 大中华经济要闻 中国将加强监管整治金融乱象 新上任的中国银监会主席郭树清周四在发布会“首秀“称，中国银行业系统性风险总体 可控，金融业的系统性风险也总体可控；未来要坚决治理各种金融乱象，把防控金融 风险放到更加突出的位置，确保不发生系统性金融风险。(路透) 3月3日起杭州扩大限购范围，增设本地户 中国杭州市政府决定，自2017年3月3日起进一步调整住房限购政策，包括扩大限购实 施范围、升级非本地户籍居民限购措施和增设本地户籍居民家庭限购措施。(路透) 籍居民家庭限购措施 中国外管局副局长方上浦近日称，下一阶段将对外汇流动性和跨境资本流动进行逆周 中国将设定负面清单，逐步取消微观领域 期相机调控和精准调控；并基于审慎原则设定负面清单，逐步取消微观领域的汇兑限 的汇兑限制 制。（路透) 全国政协：今年中国经济仍将是世界经济 中国全国政协十二届五次会议新闻发言人王国庆称，2016年中国经济发展的质量和效 益得到了进一步提升，对世界经济增长的贡献率已经达到了33.2%。(彭博) 最强劲的“发动机” 企业要闻 京东同意出售京东金融68.6%的股权 获取21亿美元现金 京东同意以143亿元人民币（21亿美元）现金出售其金融子公司股权，同时保留分享 公司未来利润的权利。交易旨在分拆这个快速成长的子公司，创建与亿万富豪马云旗 下的蚂蚁金服相类的公司。(彭博) 据知情人士透露，去年收购了UberiTechnologiesInc.中国业务的约车服务提供商滴滴出 滴滴据悉考虑新一轮融资，拟募集数十亿 行与投资者举行了非正式商谈，拟筹集数十亿美元资金，为建立盈利的业务模式争取 美元新资金 更多时间。(彭博) 大连万达集团与中国银联正计划在移动支付应用程序上展开合作，这家亿万富豪王健 万达与银联启动战略合作，王健林称万达 林旗下的综合性集团公司在与国内顶级互联网公司的合作破裂后，期望重振其线上业 网络已找到了正确的方向 务。(彭博) 中兴通讯据称可能就伊朗交易认罪 路透援引不具名的知情人士报道称，中兴通讯已接近达成协议，就美国政府对其违法 向伊朗出售美国技术的指控支付数亿美元的罚款。(彭博) 2 2017年3月3日 中港两地上市的H股股份 H股 动态市盈率 收盘价 (港元) 6.26 6.05 5.01 5.70 3.53 5.69 3.86 5.64 6.14 6.02 20.85 7.77 H股 收盘价 动态市盈率 (港元) 28.84 13.74 10.27 5.97 11.40 4.18 12.58 4.91 3.66 1.79 市净率 H股/A股 价比(%) 3.60 1.10 1.09 1.04 1.63 1.34 (34.04) (33.54) (47.40) (43.65) (47.88) (61.73) 8.74 45.98 32.17 596.76 9.51 0.62 0.96 2.06 1.40 1.04 (42.01) (55.64) (56.30) (28.69) (45.97) 7.16 11.85 1.20 (28.38) 11.20 9.81 1.07 (23.15) 7.59 15.27 1.88 (34.37) 广深铁路 4.87 23.28 1.11 (18.63) 宁沪高速 10.36 19.79 2.31 1.34 548 深圳高速 7.33 8.71 1.16 (27.34) 995 皖通高速 6.21 9.72 1.10 (63.02) (53.70) 107 成渝高速 3.30 7.46 0.67 - (28.98) 2238 广汽集团 12.98 10.40 1.79 (54.66) (51.22) 1211 比亚迪* 45.50 22.49 2.35 (18.86) 1.57 (65.52) 2333 长城汽车 9.40 8.42 1.73 (34.90) 0.81 (36.44) 2338 潍柴动力 13.92 33.80 1.55 8.62 0.93 (7.57) 3606 福耀玻璃 24.35 17.28 3.01 11.82 2.05 (37.70) 1108 洛阳玻璃 5.68 11.20 6.37 - - 1.25 (64.06) 38 一拖股份 5.01 30.53 0.92 (65.38) 7.84 - 0.87 (48.01) 1157 中联重科* 4.06 0.74 (25.58) 2.20 - 0.64 (73.87) 564 郑煤机 5.28 64.66 0.79 (41.44) 0.91 (14.93) 1057 浙江世宝* 8.67 43.41 1.66 (77.06) 0.57 (40.12) 1072 东方电气 7.99 0.76 - 53.69 0.76 (48.75) 2727 上海电气 4.02 22.76 1.12 - 6.46 0.86 (39.57) 2208 金风科技* 12.90 10.42 1.74 (31.05) 11.24 0.60 (55.64) 42 东北电气 2.69 - 7.29 (72.35) 3.45 5.34 0.70 (41.25) 187 京城机电 3.32 - 1.91 (68.73) 3.06 10.39 0.99 (45.81) 300 沈机集团 2.78 - 1.68 (70.32) 0.91 (8.17) 2607 上海医药 19.98 15.11 1.51 (17.74) 1.07 (22.92) 2196 复星医药 26.90 20.21 2.81 (7.64) 6.54 - 1513 丽珠医药* 47.10 25.79 3.72 (23.91) 305.66 1.42 (26.94) 874 白云山 22.10 18.66 2.72 (26.48) 129.21 0.87 (38.94) 719 新华制药* 5.97 22.79 1.24 (59.66) 2.88 64.53 2.07 (27.62) 168 青岛啤酒 34.90 23.14 2.44 (5.89) 2.91 26.65 3.54 19.64 2.81 4.44 62.41 20.33 7.13 9.86 9.42 15.26 2.52 1.76 0.42 1.92 0.50 1.20 (50.54) 13.24 (32.60) (14.33) (48.06) (54.30) 553 763 921 1812 811 南京熊猫 中兴通讯* 海信科龙* 晨鸣纸业* 新华文轩 7.23 12.54 9.18 10.46 7.22 52.88 12.86 17.52 8.71 11.01 1.80 1.13 2.52 1.19 1.05 (57.60) (28.77) (33.08) (23.87) (70.10) 市净率 H股/A股 价比(%) H股代码 股份名称 0.90 0.85 0.83 0.78 0.73 1.23 (6.03) (4.82) (3.93) (6.69) (13.53) (3.15) 895 753 670 1055 1919 2866 东江环保* 中国国航 东方航空 南方航空 中国远洋 中海集运 5.36 5.57 6.05 44.31 10.41 0.67 0.74 0.89 1.96 1.76 (31.33) (17.21) (13.65) (16.97) 2.06 1138 2880 317 2039 1800 中海发展 大连港 广船国际 中集集团* 中国交建 4.70 1.46 16.94 13.68 10.78 18.22 1.81 (5.45) 390 中国中铁 38.15 22.34 1.77 (23.44) 1186 中国铁建 16.72 15.11 1.29 (9.88) 1766 中国中车 海通证券 14.26 14.64 1.38 (18.54) 525 广发证券* 17.30 13.26 1.59 (13.14) 177 华泰证券 15.90 14.79 1.23 (22.06) 招商证券 12.04 10.25 1.26 (36.42) 3958 东方证券 7.99 4.86 1.07 6178 光大证券 12.80 11.00 1.12 6881 银河证券 7.78 9.42 1.20 1375 中州证券 4.26 15.94 857 中石油 5.86 148.20 386 中石化 5.98 18.35 338 上石化 4.67 9.61 1033 石化油服 1.58 2883 中海油田 568 山东墨龙* 1088 中国神华 16.10 1898 中煤能源 4.09 1171 兖州煤业 6.21 902 华能国际 5.34 991 大唐发电 2.27 1071 华电国际 1618 中国中冶 347 鞍钢股份* 6.21 - 323 马钢股份 2.98 - 1053 重庆钢铁 2.19 - 2600 中国铝业 4.20 358 江西铜业 13.16 2899 紫金矿业 3993 914 2009 2202 588 1065 洛阳钼业 海螺水泥 金隅股份 万科* 北京北辰 创业环保 H股代码 股份名称 939 1398 1288 3988 3328 3968 建设银行 工商银行 农业银行 中国银行 交通银行 招商银行 998 6818 1988 2628 2318 中信银行 光大银行 民生银行 中国人寿 中国平安 5.31 3.91 8.73 23.65 41.25 2601 中国太保 28.55 1336 新华保险 6030 中信证券 6837 1776 6886 6099 15.92 - 注*：其A股在深圳证券交易所上市。没有"*"符号H股，其A股在上海证券交易所上市 - - 来源: 彭博、农银国际证劵 3 2017年3月3日 农银国际业务发展部联系人 戴昕 angeladai@abci.com.hk 电话:（852）2147 8810 农银国际机构销售部联系人 关宝娟 joycekwan@abci.com.hk 电话: （852）2147 8838 / 2147 8855 林允文 vivianlin@abci.com.hk 电话: （852）2147 8842 农银国际研究部联系人 陈宋恩 philipchan@abci.com.hk 电话: （852）2147 8805 周秀成 stevechow@abci.com.hk 电话: （852）2147 8809 要下载最新的研究报告，请前往 http://sec.abci.com.hk/eng/research/research.asp 要下载过去的研究报告，请前往 http://www.abci.com.hk/en-us/research_report.php 陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人，谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及/或该公司所发行的证券所做出的 观点，均属分析员之个人意见。分析员亦在此证明，就研究报告内所做出的推荐或个人观点，分析员并无直接或间接地收取任何补 偿。此外，分析员及分析员之关联人士并没有持有（除以下披露权益）研究报告内所推介股份的任何权益，并且没有担任研究报告 内曾提及的上市法团的高级工作人员。 权益披露 农银国际证券有限公司及/或与其联属公司，曾在过去12个月内，与本报告提及的公司有投资银行业务关系。 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。 免责声明 该报告只为客户使用，并只在适用法律允许的情况下分发。本研究报告并不牵涉具体使用者的投资目标，财务状况和特殊要求。该 等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请。我等并不保证该等资讯的全部或部分可靠，准确，完整。该报告不应代 替投资人自己的投资判断。文中分析建立于大量的假设基础上，我等并不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动，以及由 于使用不同的假设和标准，造成的与其它分析机构的意见相反或不一致。分析员（们）负责报告的准备，为市场讯息采集、整合或 诠释，或会与交易、销售和其它机构人员接触。农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新。农银国际证券有限公司对某一或某 些公司内部部门的资讯进行控制，阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构。.负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高 层管理者（不包括投资银行）决定。分析员薪酬不取决于投行的收入，但或会与农银国际证券有限公司的整体收入（包括投行和销 售部）有关。报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人。文中所述的投资价格和价值、收益可能会有波动，历 史表现不是未来表现的必然指示。外币汇率可能对所述证券的价格、价值或收益产生负面影响。如需投资建议、交易执行或其它咨 询，请您联系当地销售代表。农银国际证券有限公司或任何其附属机构、总监、员工和代理，都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的 任何损失而承担责任。进一步的资讯可应要求而提供。 版权所有2017年农银国际证券有限公司 该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印、影印、复制或以任何其他形式分发 办公地址: 香港中环，红棉路8号，东昌大厦13楼，农银国际证券有限公司 电话: (852) 2868 2183 4