开源证券-研究所晨报_170110

2017 年 1 月 10 日星期二 研究所晨报 晨会纪要 2017-01-10 财经要闻 联系人：刘浪 电 话：02988447618  在岸离岸人民币价格倒挂超 500 点  央行公开市场逆回购 1100 亿元 净投放 700 亿元  李克强：把创新摆在发展的核心位置 加大股权激励落实力度  商务部印发对外贸易发展十三五规划 提八大主要任务 上证指数 3171.24 0.54 0.54  国务院印发深化医药卫生体制改革规划 加快形成多元办医 深证成指 10331.79 0.41 0.41 格局 沪深 300 3363.90 0.48 0.48  全国粮食流通工作会议：深化国有粮食企业改革 上证 180 7345.23 0.52 0.52  微信小程序正式上线 中小板指 6546.61 0.41 0.41  我国首架氢燃料电池飞机试飞成功 -0.17 -0.17 国家科技奖引领中国产业“跃级” 创业板指 1961.62   上证国债 159.73 0.04 0.04 美股周一涨跌不一 纳斯达克指数创新高  欧股周一下挫 英镑走弱刺激英股创新高 上证基金 5779.18 0.20 0.20  “奶业十三五规划”出台 关注奶类相关标的  宏观策略  昨日，沪深两市股指双双小幅低开，整体上全天维持震荡走势。 1、  盘中军工混改，电力改革，卫星导航等板块轮番发力，沪指一度  30 日线，但其他权重板块接力较弱，量能不足，午盘后震荡 站上  回落。市场呈现出继续分化的结构行情。  2、我们认为目前险资举牌受到严格监管、IPO 加速等多重因素使  得大盘仍不具备走出趋势性行情的条件，我们维持大盘反弹目标 3180 点判断不变。在行业方面，军工股行情具备一定中线持续性，  主要受地缘政治和军工资产注入预期增强的影响。当前“混改” 邮箱:todd042@sina.com 国内股市 指数 涨跌幅（%） 收盘 前日 国际市场 指数 道琼斯 一周 涨跌幅（%） 收盘 前日 一周 19887.38 -0.38 -0.38 纳斯达克 5531.82 0.19 0.19 标普 500 2268.90 -0.35 -0.35 日经 225 19454.33 0.00 0.00 香港恒生指数 22558.69 0.25 0.25 伦敦富时 100 6954.21 -3.55 -3.55 巴黎 CAC40 4764.07 -2.97 -2.97 11563.99 0.54 -0.30 法兰克福 DAX 模式以拆分非核心业务引入民资和进行非上市资产整合与注入为 主，所以“国改”题材值得深度挖掘。 3、后市操作，保持对军工、环保等板块的持续关注，尽量回避高 涨跌幅前五板块 板块 涨跌幅（%） 前日 一周 价次新股，尤其是高估值中小创个股风险偏大。对 10 元以下的低 申万钢铁 0.41 2.78 价大盘股，尤其是中字头，具有国企改革背景的公司重点关注。 申万公用事业 0.34 1.71 申万采掘 0.10 2.76 申万国防军工 -0.16 4.98 申万交通运输 -0.19 3.04 申万计算机 -1.42 0.39 申万电子 -1.22 0.64 申万传媒 -1.12 0.14 申万纺织服装 -1.03 0.55 申万通信 -1.01 1.93 市场动态  全国农产品批发价格 200 指数  shibor  股指期货  美元指数 请务必阅读正文之后的免责条款部分 市场动态 农产品批发价格指数 全国农产品批发价格 200 指数 2017 年 1 月 9 日，农产品批发价格 200 指数 108.38，较前一 公告日上升 0.25 个点；“菜篮子”产品批发价格 200 指数 109.50，较前一公告日上涨 0.27 个点。 shibor Shibor 利率报价整体上涨，但短期品种均出现小幅下降。7 天 利率报价下降 3.10 个基点报收于 2.4100%。公开市场方面，本 周市场到期资金 5315 亿元，到期量较前期缩量明显。周一市 203 202 201 200 199 198 197 196 195 194 193 192 场到期资金仅有 400 亿元，当日央行在公开市场上通过 7 天期 和 28 天期逆回购向市场投放流动性 1100 亿元，单日实现资 金净投放 700 亿元。本周市场到期资金压力较小，但需求端仍 难以得到有效改善，春节假期前市场资金面保持紧平衡的可能 期限 性较大。 O/N 2.0940 -3.60 1W 2.4100 -6.40 2W 2.7650 -2.70 以股指期货持仓前 20 持仓量计算，沪深 300 股指期货主力合 1M 3.4738 11.60 约 IF1701 净多单增加 19 手至 344 手。截至收盘，沪深 300 期 3M 3.5152 17.68 指 IF1701 涨幅 0.40%，IH1701 涨幅 0.21 % ， IC1701 涨 幅 6M 3.5093 16.43 0.59%。从期现价差来看，IF1701 贴水扩大至 11.90 点，IH1701 9M 3.4962 12.92 贴水扩大至 6.14，IC1701 贴水扩大至 41.62 点。周一期指三大 1Y 3.5329 10.18 股指期货 Shibor（%） 涨跌幅（BP） 主力合约均小幅收涨，市场信心持续回暖。从持仓来看，三大 主力合约均呈现减仓态势，其中 IH 合约减仓明显，IC 合约减 仓较少，IF 合约仓位部分移至次月合约。整体来看，期指整体 氛围有所回暖，加上期指开仓限制有望放开的消息未来将提升 期指活跃度，但从资金面来看，1 月整体或仍将偏向紧平衡， 期指单边上涨动力或不甚充足。 股指期货持仓单前 20 周一（1 月 9 日）美元指数未能延续上周五涨势，小幅回落。 盘中美国公布了 12 月就业市场状况指数(LMCI)， 数据录得-0.3， 低于前值的 1.5。由于历史数据显示 LMCI 指数与美国经济陷入 衰退存在高度相关性，因此在 LMCI 数据公布后，美元受到信 心下滑压制，周一加速下跌。近期美元走势还需关注更多经济 数据表现以及美联储和白宫方面的政策走向。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 增减量 持买单量 22569 -48 持卖单量 22225 -31 -344 17 净空单 期货品种 美元指数 持仓量 2017/1/10 涨跌幅（%） LME 铜 6742.00 0.33 LME 铝 1974.00 0.41 LME 锌 2281.00 1.15 38.52 -1.87 NYMEX 原油期货 财经信息 在岸离岸人民币价格倒挂超 500 点 9 日，在岸人民币兑美元 16:30 官方收盘价报 6.9344，较上一交易日官方收盘价跌 114 点，较上一交易日夜盘收盘跌 14 点。离岸人民币兑美元报 6.8793 元，日内跌近 300 点，两岸价差仍倒挂逾 500 点。 早间公布的人民币对美元中间价调贬 594 个基点，报 6.9262，创 2016 年 6 月 27 日以来最大降幅。 【点评】：近期人民币汇率形成机制呈现出“中间价波动弹性扩大”和“中间价引导作用增强”的新特点。在此背 景下，岸内外人民币流动性预计将保持中性偏紧格局。 央行公开市场逆回购 1100 亿元 净投放 700 亿元 据央行网站消息，人民银行 1 月 9 日以利率招标方式开展了 1100 亿元逆回购操作，具体包括 100 亿元 7 天期逆回购 操作，1000 亿元 28 天期逆回购操作，利率分别为 2.25%、2.55%。另外，央行公开市场当日有 400 亿逆回购到期。 公开市场当天有 200 亿元 14 天逆回购到期，200 亿元 28 天逆回购到期。公开市场当日净投放 700 亿元。 【点评】央行此举有在春节前，保持适度流动性之意。 李克强：把创新摆在发展的核心位置 加大股权激励落实力度 中共中央、国务院 9 日上午在北京隆重举行国家科学技术奖励大会。 李克强指出，要深化科技体制改革，深入推进 科技领域“放管服” ，赋予科研院所和高校更大的科研自主权，赋予创新领军人才更大的人财物支配权。加大成果处 置、收益分配、股权激励等政策落实力度，使创新者得到应有荣誉和回报。着力激发全社会创新潜能，既支持本土 人才勇攀高峰，也吸引海归人才、外国人才来华创业创新，为他们施展才华提供更大空间。 【点评】科技创新是社会可持续发展的核心力量，国家制定包括自主权、成果处置、股权激励在内的一系列政策， 旨在尽快提升科技创新实力，推动经济保持中高速增长。 商务部印发对外贸易发展十三五规划 提八大主要任务 近日，商务部印发《对外贸易发展“十三五”规划》。规划提出，外贸结构进一步优化，发展动力加快转换，外贸发 展的质量和效益进一步提升，贸易大国地位巩固，贸易强国建设取得重要进展。 规划提出外贸发展的八大主要任务，包括加快培育外贸竞争新优势，推动出口迈向中高端，提升外贸企业跨国经营 能力，提升与“一带一路”沿线国家贸易合作水平，促进加工贸易和边境贸易创新发展，积极发展外贸新业态，实 行积极的进口政策，扎实推进“三项建设” 。 【点评】《规划》的发布，旨在进一步优化外贸结构，尽快形成贸易强国的地位，为保持经济稳定增长提供有力的 支持。可关注：物产中大、五矿发展、汇鸿集团、外运发展、华茂物流、焦点科技、陆家嘴、外高桥等。 国务院印发深化医药卫生体制改革规划 加快形成多元办医格局 近日国务院关于印发《“十三五”深化医药卫生体制改革规划》的通知，《规划》中提出，探索社会力量办营利性医 院综合评价机制，鼓励社会力量投向满足群众多元需求的服务领域。鼓励和引导金融机构增加健康产业投入，探索 无形资产质押和收益权质押贷款业务，鼓励发展健康消费信贷。 【点评】《规划》的制定与发布，旨在全面深化医药卫生体制改革，推进健康中国建设。随着《规划》的实施，涉 及医药、医疗器械、医疗服务等领域的上市公司或将受益。 全国粮食流通工作会议：深化国有粮食企业改革 中国证券网讯记者 9 日从国家发改委获悉，1 月 7 日至 8 日，全国粮食流通工作会议在京召开。会议指出，2017 年 要深化国有粮食企业改革，建立健全现代企业制度，积极稳妥有序发展混合所有制粮食经济，组建跨区域、跨所有 制的粮食企业集团，开展全产业链经营。 【点评】当前粮食高库存、供需结构的不匹配对粮食行业改革发展提出了新的严峻挑战。流通领域的改革，或将减 请务必阅读正文之后的免责条款部分 轻“高库存、高进口、高成本”的“三高”压力沉重。 微信小程序正式上线 微信小程序在 2017 年 1 月 9 日凌晨正式上线， 用户现在可以通过二维码、 搜索等方式体验到开发者们开发的小程序。 用户只要将微信更新至最新版本，体验过小程序后，便可在发现页面看到小程序 TAB。值得一提的是，小程序提供了 显示在聊天顶部的功能，这意味着用户在使用小程序的过程中可以快速返回至聊天界面，而在聊天界面也可快速进 入小程序，实现小程序与聊天之间的便捷切换。用户使用过的小程序，将以列表的方式呈现在小程序 TAB 中。 【点评】 ：小程序是依托 8 亿用户翘起的巨大生态，主体认证企业率先受益。小程序主体的审核工作将率先迎来高 峰。关注：新大陆、证通电子、信雅达等概念股。 我国首架氢燃料电池飞机试飞成功 从中科院获悉，我国自主研制的首架有人驾驶氢燃料电池试验机在沈阳试飞成功。飞机飞行高度 320 米，全程零污 染排放。至此，我国成为继美、德之后第三个拥有该技术的国家。 【点评】：这架氢燃料电池试验机是由中科院大连化物所与辽宁通用航空研究院联合研制的。它是在辽宁通用航空 研究院研制的 RX1E 电动飞机上进行改装，采用大连化物所研制的 20 千瓦氢燃料电池为动力电源，配合小容量辅助 锂电池组，储氢方式为机载 35MPa 氢储罐。关注：雪人股份、德威新材、华昌化工、富瑞特装、同济科技等。 国家科技奖引领中国产业“跃级” 据新华社报道，中共中央、国务院 9 日上午在北京隆重举行国家科学技术奖励大会。党和国家领导人习近平、李克 强、刘云山、张高丽出席大会并为获奖代表颁奖。李克强代表党中央、国务院在大会上讲话。张高丽主持大会。中 国科学院物理研究所赵忠贤和中国中医科学院屠呦呦获得 2016 年度国家最高科学技术奖。2016 年度国家科学技术奖 项目，充分证明中国人在基础研究领域的成果，以及中医药的勃勃生机。 除引人瞩目的两个最高奖之外，2016 年 中国科技成果可圈可点。其中，2016 年国家自然科学一等奖为大亚湾反应堆中微子实验发现的中微子振荡新模式， 这是继 2013 年铁基高温超导和 2015 年多光子纠缠相继获得国家自然科学奖一等奖之后，又一项物理学领域的重大 成果问鼎该奖。材料显示，基于大亚湾中微子实验的巨大成功，一批中国高能物理学家提出建设新一代强子对撞机 计划。据介绍，强子对撞机项目将带动超导磁铁技术发展，保守估计将形成数百亿美元的产业，撬动几百亿美元的 核磁共振成像产业及超导电缆输电、超导风力发电等产业。 【点评】2016 年国家科学技术奖的名录可以发现，以高能物理，中医药、移动 4G、北斗导航为代表的一大批重大 科技成果，扭转了我国核心技术和知识产权受制于人的被动局面。利于相关产业的跨越式发展，长期利好，可关注: 法尔胜，联创光电，云南白药，三维通信，航天电子，北斗星通，北方导航，航天晨光等。 美股周一涨跌不一 纳斯达克指数创新高 周一（1 月 9 日）美股收盘涨跌不一，但纳斯达克指数再创新高。截至收盘，道指跌 76.42 点，或 0.38%，报 19,887.38 点；标普指数跌 8.08 点，或 0.35%，报 2,268.90 点；纳指涨 10.76 点，或 0.19%，报 5,531.82 点。 【点评】当天科技股整体攀升推动纳斯达克指数盘中探至 5,541.08 点，创历史最高盘中纪录。但是，近期美股却出 现了高位横盘现象，主要股指均接近历史最高水平，上周五标普 500 指数与纳指均创历史新高，而道指盘中最高攀 升至 19,999.63 点，距离重要的 2 万点心理关口不到 0.4 点。目前，随着本周一些大型银行将陆续公布财报，市场开 始关注高企的股价是否能得到经济数据与企业盈利的支撑。 欧股周一下挫 英镑走弱刺激英股创新高 欧洲股市周一（1 月 9 日）整体下挫，泛欧 STOXX 600 指数收跌 0.4%。德国 DAX 指数收盘下跌 0.3%；法国 CAC 40 指 数收盘下跌 0.5%。不过，受英镑跌至两个月最低刺激，英国富时 100 指数收高 0.4%，盘中创 7,243.76 点新高，实现 十连阳。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 【点评】当天英国首相特蕾莎梅发表讲话，提升了市场对英国硬退欧前景的担忧，英镑跌至逾两个月最低。由于英 镑下滑将使得英国出口受益，持续创新高。此外，欧洲银行股仍是拖累市场的主因，当天欧洲银行股指数下挫 1.7%。 “奶业十三五规划”出台 关注奶类相关标的 农业部网站 1 月 9 日消息，农业部、国家发改委、工信部、商务部、国家食品药品监督管理总局五部委联合印发《全 国奶业发展规划（2016-2020 年）》 。在奶业发展目标方面，奶类产量由 2015 年的 3870.3 万吨提升至 2020 年的 4100 万吨，奶源自给率达到 70%以上，乳制品产量由 2015 年的 2782.5 万吨提升至 2020 年的 3550 万吨；生鲜乳抽检合 格率、乳制品监督抽检合格率、婴幼儿配方乳粉监督抽检合格率均超过 99%；同时，奶牛 100 头以上规模养殖比重 达到 70%以上、机械化挤奶率达到 99%以上，泌乳奶牛年均单产达到 7.5 吨、婴幼儿配方乳粉行业收入超过 50 亿元 的大型企业集团数量达到 3-5 家等，婴幼儿配方乳粉行业前 10 家国产品牌企业行业集中度达到 80%以上。 【点评】五部委联合印发奶业规划，意味乳业行业的重要性得到更高层次的重视，并被提升到新的战略高度。由于 国内此前安全事件导致消费者信心被严重挫伤，加上国内外牛奶价格持续倒挂，近几年来，国内乳业面临进口冲击、 消费外流等困境。此次奶业规划中所提出的标准化养殖、奶源自给率、加强乳品质量安全监管等方面均将对国内奶 业发展形成实质性利好。将提升国内大型乳企的市场竞争力，有利于增强国内消费者信心，促使消费回流。个股方 面，建议关注上游规模化养殖企业西部牧业，乳业全产业链伊利股份、光明乳业，婴幼儿奶粉龙头贝因美。 联系人：李文静 029-88447618 liwenjing@kysec.cn 张月彗 029-88447618 zhangyuehui@kysec.cn 夏正洲 029-88447618 xiazhengzhou@kysec.cn 请务必阅读正文之后的免责条款部分 开源证券研究所投资评级 股票投资评级 买 入（预计 6 个月内，股价表现强于沪深 300 指数 20%以上） 增 持（预计 6 个月内，股价表现强于沪深 300 指数 5%至 20%之间） 持 有（预计 6 个月内，股价表现相对沪深 300 指数在-10%至 5%之间） 卖 出（预计 6 个月内，股价表现弱于沪深 300 指数 10%以上） 行业投资评级 看 好（预计 6 个月内，行业指数表现超越市场整体表现） 中 性（预计 6 个月内，行业指数表现与整体市场表现基本持平） 看 淡（预计 6 个月内，行业指数表现弱于整体市场表现） 分析师声明 负责撰写此报告的分析师（一人或多人）承诺本机构、本人以及财产利害关系人与所评价或推荐的证券无利害关系。 本报告所采用的数据均来自我们认为可靠的目前已公开的信息，并通过独立判断并得出结论，力求独立、客观、公 平，报告结论不受本公司其他部门和人员以及证券发行人、上市公司、基金公司、证券资产管理公司、特定客户等 利益相关方的干涉和影响，特此声明。 免责条款 本报告信息均来源于公开资料或者我们认为可靠的资料，我们力求但不保证这些信息的准确性和完整性。报告内容 仅供参考，报告中的信息或所表达观点不构成所涉证券买卖的出价或询价，开源证券股份有限公司不对因使用本报 告的内容而引致的损失承担任何责任。客户不应以本报告取代其独立判断或仅根据本报告做出决策。 开源证券股份有限公司可发出其它与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告。报告所载资料、意见及推测仅反 映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 开源证券股份有限公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这 些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者其他金融产品等相关服务。 本报告旨在发送给开源证券股份有限公司的特定客户及其他专业人士。报告版权仅为开源证券股份有限公司所有， 未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为开源证券股份有限 公司研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 开源证券股份有限公司对于本免责申明条款具有修改权和最终解释权。 开源证券研究所 地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 邮编：710065 电话：029-88447618 传真：029-88447618 请务必阅读正文之后的免责条款部分 公司简介 开源证券股份有限公司是经中国证监会批准设立的证券经营机构，由陕西开源证券经纪有限责任公司变更延续的专业证 券公司，主要股东为陕西煤业化工集团有限责任公司、佛山市顺德区美的技术投资有限公司、佛山市顺德区诚顺资产管 理有限责任公司、佛山市顺德区徳鑫创业投资有限公司，注册资本 13 亿元，公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询； 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券资产管理；融资融券；约定购回；股票质押式回购；证券 承销；证券投资基金销售。 业务简介：  代理买卖证券业务：我公司经中国证监会批准，开展证券代理买卖证券业务，主要包括：证券的代理买卖（沪、深 A 股、 证券投资基金、ETF、LOF、权证、国债现货、国债回购、可转换债券、企业债券等）；代理证券的还本付息、分红派息； 证券代保管、鉴证；代理登记开户。公司通过集中交易系统可以为投资者提供现场、自助终端、电话、互联网和手机等 多种委托渠道，可满足投资者通买通卖的交易需求。公司目前与多家银行开通客户资金第三方存管业务，确保投资者资 金安全流转，随时随地轻松理财。  证券投资咨询业务：我公司经中国证监会批准，开展证券投资咨询业务，为证券投资者或客户提供证券投资的相关信 息、分析、看法或建议；  与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问：我公司经中国证监会批准，开展财务顾问业务，为上市公司收购、重大 资产重组、合并、分立、股份回购、发行股份购买资产等上市公司资产、负债、收入、利润和股权结构产生重大影响的 并购重组活动，提供交易估值、方案设计、出具专业意见等专业服务。  证券自营业务：我公司经中国证监会批准，开展证券自营业务，使用自有资金和依法筹集的资金，以公司名义开设证 券账户买卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价值证券的自营业务。自营业务内容包括权益类投资和固定收益类 投资。  资产管理业务：我公司经中国证监会批准，开展资产管理业务，接受客户委托资产，并负责受理客户委托资产的投资 管理，为客户提供专业的投资管理服务。服务对象为机构投资者以及大额个人投资者，包括各类企业、养老基金、保险 公司、教育机构和基金会等。  融资融券业务：融资融券交易和约定购回式证券交易业务运作，为客户提供信用融资服务 请务必阅读正文之后的免责条款部分 公司分支机构 深圳分公司 地址：深圳市福田区福华三路卓越世纪中心 4 号楼 18 层 电话：0755-88316669 上海分公司 地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 62 层 电话：021-68779208 北京分公司 地址：北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼 2 层 电话：010-58080500 福建分公司 地址：福建省厦门市思明区七星西路 178 号七星大厦 17 层 02 单元 电话：0592-5360180 珠海分公司 地址：珠海市香洲区九州大道西 2023 号富华里 B 座 2902 电话：0756-8686588 江苏分公司 地址：南京市建邺区河西大街 198 号同进大厦 4 单元 901 室 电话：025-86573878 云南分公司 地址：云南省昆明市度假区滇池路 918 号摩根道五栋 B 区楼 电话：0871-64630002 湖南分公司 地址：长沙市岳麓区潇湘北路三段 1088 号渔人商业广场 16 栋 3 楼 河南分公司 地址：郑州市郑东新区金水东路 33 号美盛中心 808 号 电话：0731-85133936 深圳第一分公司 电话：0371-61778510 地址：深圳市南山区沙河西路 2009 号尚美科技大厦 902 房 电话：0755-86660408 公司下设营业部： 西大街营业部：西安市西大街 495 号（西门里 200 米路北） 电话：029-87617788 长安路营业部：西安市长安南路 447 号（政法学院正对面） 电话：029-85389098 纺织城营业部：西安市纺织城三厂什字西南角（纺正街 426 号） 电话：029-83542958 榆林航宇路营业部：榆林市航宇路中段长丰大厦三层 电话：0912-3258261 榆林神木营业部：榆林市神木县麟州街精煤路口向北 200 米（路西）电话：0912-8553131 商洛通江西路证券营业部：商洛市商州区通江西路全兴紫苑 13-5 座一层 电话：0914-2987503 铜川正阳路营业部：铜川新区正阳路东段华荣商城一号 电话：0919-3199313 渭南朝阳大街证券营业部：渭南市朝阳大街中段 电话：0913-8189866 咸阳兴平证券营业部：兴平市金城路中段金城一号天镜一号 电话：029-38615030 咸阳世纪大道证券营业部：咸阳秦都区世纪大道世纪家园三期 A 座 6 号 电话：029-33660530 西安锦业三路证券营业部： 电话：029-68765786 西安市锦业三路紫薇田园都市 C 区 S2-2 佛山顺德新宁路证券营业部: 广东省佛山市顺德区大良新宁路 1 号信业大厦 8 楼 电话： 0757-22363300 北京金鱼池证券营业部：北京市东城区金鱼池中街 2 号院 11 号楼 11-35（1 层底商） 电话：010-83570606 汉中南郑证券营业部： 汉中市南郑县大河坎镇江南西路君临汉江二期 电话：0916-8623535 韩城盘河路证券营业部： 韩城市新城区盘河路南段京都国际北楼 4 层 B 户 电话：0913-2252666 西安锦业路营业部： 西安市锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 电话：029-88447531 成都天府大道营业部：成都市高新区天府大道北段 28 号茂业中心 A 塔 2003-2004 宝鸡清姜路证券营业部: 宝鸡市胜利桥南清姜路西铁五处综合楼商铺三楼 沈阳大南街营业部： 沈阳市沈河区大南街 429 号-10 门 电话：028-65193979 电话：0917-3138308 电话：024-31281728 安康巴山东路证券营业部: 安康汉滨区巴山东路 41 号 电话：0915-8889006 延安中心街营业部: 延安市宝塔区中心街治平大厦 7 楼 712 室 电话：0911-8015880 重庆新南路证券营业部: 重庆市渝北区新南路 166 号 2 幢 1 单元 21-4 厦门莲前西路证券营业部： 福建省厦门市思明区莲前西路 209 号 13 层 C 单元 请务必阅读正文之后的免责条款部分 电话：023-63560036 电话： 0592-5360897 西安太华路营业部： 西安未央区太华北路大明宫万达广场三号甲写 1703 电话：029-89242249 西安纺北路证券营业部： 西安市灞桥区纺北路城东交通枢纽负一层 电话：029-83623600 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