中国银河-电力设备与新能源行业行业周报:AP1000示范项目热试完成 2017年或是三代核电加速发展之年

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行业: 输配电气
作者: 张玲
发布机构: 中国银河
发布日期: 2017-01-22
[table_research] 行业周报●电力设备与新能源行业 2017 年 1 月 23 日 [table_main] AP1000 示范项目热试完成 2017 年或是三代核电加速发展之年 行业深度报告模板 推荐维持评级 核心观点:     【上周行情回顾】 上周,沪深 300 指数上涨 1.05 个百分点,电气设备板块指数 下跌 1.97 个百分点,落后沪深 300 指数 3.03 个百分点。涨幅居前 五的股票为新雷能、清源股份、信捷电气、四方股份、摩恩电气。 跌幅居前五的股票为万里股份、银河生物、中电电机、全信股份、 通合科技。电气设备细分行业中,电机指数下跌 3.81 个百分点; 电气自动化设备下跌 1.7 个百分点,其中,电网自动化板块下跌 0.98 个百分点,工控自动化板块下跌 1.51 个百分点,计量仪表板块下 跌 4.11 个百分点;电源设备指数下跌 1.75 个百分点,其中,综合 电力设备商板块保持不变,风电设备板块下跌 1.23 个百分点,光 伏设备板块下跌 1.39 个百分点,火电设备板块下跌 2.23 个百分点, 储能设备板块下跌 3.78 个百分点;高低压设备指数下跌 2.13 个百 分点,其中,高压设备板块下跌 0.8 个百分点,中压设备板块下跌 4.07 个百分点,低压设备板块下跌 0.62 个百分点,线缆部件及其 他板块下跌 1.91 个百分点。 【本周观点】 AP1000 自主化依托项目三门、海阳核电两个 1 号机组已成功 完成冷试和热试,调试阶段圆满结束,并进入了装料前的最后测 试阶段。三门核电公司近日已与中核包头核燃料元件股份有限公 司签署了 AP1000 核电站首批国产化燃料组件采购供应合同,预计 三门核电 1 号机组有望于今年上半年并网发电。推进顺利的三门 和海阳示范项目,验证了 AP1000 技术的成熟性和稳定性,将加速 国内三代核电项目的发展。在国家核电 2017 年工作会议上,强调 要“全力以赴在 CAP1400 示范项目和海阳二期开工上取得突破”, 此外,三门二期、陆丰、漳州等项目也有望获得重要进展,继 2016 年核电“零核准”后,2017 年或是三代核电加速发展之年。相关 标的江苏神通、台海核电、盈峰环境等。 【近期重点报告】 年度策略报告:资产证券化、混合所有制、兼并重组等国企 改革主题持续升温;电力体制改革驱动服务业和产业创新,期待 技术创新打破垄断;新能源汽车替代燃油车曲折中前行;风电光 伏新增装机规模下滑致设备企业利润增长承压,运营受益于限电 改善但空间有限;核电项目自 2015 年底后的再次核准将给板块带 来短期机会;美国大选为我国的一带一路提供了机遇。推荐上海 电力、东方能源、汇川技术、江苏神通等。 【重点数据】 光伏数据点评:上周,光伏级多晶硅料价格上涨 1.91 个百分 点;单晶 5 寸硅片价格保持不变,单晶 6 寸硅片价格上涨 0.9 个百 分点,多晶 6 寸硅片价格保持不变;单晶 5 寸电池片价格保持不变, 单晶 6 寸电池片价格保持不变,多晶 6 寸电池片价格保持不变;组 件价格保持不变。 电池价格点评:上周,正极材料市场,磷酸铁锂市场主流价在 10-10.5 万元/吨左右,碳酸锂主流价在 13 万元/吨。负极材料市场 产品价格相对稳定,国内低端负极材料主流报 1.8-2.2 万元/吨,中 端产品主流报 4-5.5 万元/吨,高端产品主流报 8-10 万元/吨。电解 液价格普遍在 7-9 万元/吨左右,六氟磷酸锂价格普遍在 35-41 万元 /吨左右。 www.chinastock.com.cn 证券研究报告 分析师 张 玲 :(8610)6656 8643 :zhangling_yj@chinastock.com.cn 执业证书编号:S0130514020003 特此鸣谢 于化鹏:(8610)83571395 (yuhuapeng@chinastock.com.cn) 对本报告的编制提供信息 相关研究 1、行业深度报告_风电:政策鼓励、盈利提升、 1、行业深度报告_光热:光热产业正处于大爆发 [table_report] 投资加速 2014.06.17 的前夜 2015.10.13 2、行业深度报告_光伏: 行业深度报告_电改:政策调整吹响反转号角, 售电侧放开大幕开启 新 光伏行业迎来 10 年牛市 2014.08.21 市场主体有望涌现 2015.10.19 3、行业深度报告_特高压:穿透雾霾,特高压 3、 行业深度报告_核电:二代加谢幕三代成主流, 建设明显加快,全球互联,打造电力版一带一 核电建设开启又一高峰 2015.12.23 路 2015.03.03 4、行业深度报告_电池材料:结构调整转型升级 先锋,新能源汽车持续高增长2025、新能源汽车 2016.03.03 4、行业简评报告:中国制造 5、行业简评报告_新能源汽车:Model 3 热销, 两大板块下半年有望迎来大级别行情 2015.05.29 新能源汽车替代传统汽车的产业趋势不断加强 5、行业深度报告_能源互联网:未来能源互联网 2016.04.06 6、行业跟踪报告:2015 年报及 20162015.06.01 一季报分 6、行业简评报告_新能源:张家口可再生能源 析:整体向好,看好新能源汽车产业链,关注清 示范区规划出台改善弃风、弃光,刺激长远发 洁能源政策变化 2016.05.09 展 2015.07.31 7、行业深度报告_充电桩:充电设施建设井喷, 7、行业简评报告_光伏:上半年光伏新增 7.7GW 设备供应业绩爆发 2016.05.20 装机,同比增长 236% 2015.08.21 8、行业深度报告_电机电控:优秀企业如能抓住 8、行业简评报告_国企改革:国企改革力度超 客车的机遇,就更能抓住专用车爆发、扎根乘用 预期,混合所有制实现双赢 2015.09.07 车 2016.05.27 9、行业简评报告_新能源汽车:新能源汽车行 9、行业策略报告_年中策略:新能源汽车、风光 业 8 月产量点评:产量持续井喷,行业保持超 核等清洁能源景气度继续向上, 改革营造健康的 高景气度 2015.09.10 市场化环境,优者更优 2016.05.30 10、行业简评报告_光伏:能源局调增 2015 年 10、行业点评报告_新能源:领跑者计划、光伏 电站建设规模,助力光伏行业的持续高增长 扶贫、发电侧电储能调峰调频,光伏全年或有增 2015.09.29 长 2016.06.20 11、行业深度报告_光热:光热产业正处于大爆 11、行业点评报告_新能源汽车 6 月产量点评: 发的前夜 2015.10.134 产销不断攀上新台阶,纯电动专用车环比增长 12、行业深度报告_电改:售电侧放开大幕开启 倍 2016.07.13 新市场主体有望涌现 2015.10.19 12、行业跟踪报告_电改:广东深化改革,集中 13、行业简评报告_新能源:供给侧改革为清洁 竞价引入售电公司,垄断只是暂时,售电核心还 能源发展提供不竭动力 2015.12.16 看用户粘性 2016.07.13 14、行业深度报告_核电:二代加谢幕三代成主 流,核电建设开启又一高峰 2015.12.23 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 行业周报/电力设备与新能源行业 目 录 一、本周观点 ........................................................................................................................................................ 2 二、近期重点报告 ................................................................................................................................................ 3 (一)上海电力跟踪报告:现金收购 KE 公司不摊薄股本 大量资本开支增添工程利润 ..................................... 3 (二)2017 年年度策略:改革驱动创新、创新打破垄断,清洁能源投资曲折中前行 ......................................... 3 (三)电改跟踪:广东深化改革,集中竞价引入售电公司 垄断只是暂时,售电核心还看用户粘性 .................. 4 三、行业一周动态与点评 ..................................................................................................................................... 5 (一)新能源汽车 ................................................................................................................................................ 5 (二)电力 ........................................................................................................................................................... 7 (三)新能源其他 ................................................................................................................................................ 8 四、公司一周动态与点评 ..................................................................................................................................... 9 (一)业绩预告 .................................................................................................................................................... 9 (二)对外投资、收购和转让资产等 ..................................................................................................................10 (三)股票质押、解除、回购及限售股流通、激励等.........................................................................................11 (四)设立子公司、为子公司增资、提供担保等 ................................................................................................12 (五)股票及债券融资、申请贷款等 ..................................................................................................................13 (六)获得专利或认证 ........................................................................................................................................14 (七)签署合同、合作协议或中标等 ..................................................................................................................14 (八)其他 ..........................................................................................................................................................14 五、重点数据与点评 ............................................................................................................................................15 插图目录 ..............................................................................................................................................................21 表格目录 ..............................................................................................................................................................22 评级标准 ..............................................................................................................................................................23 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 1 行业周报/电力设备与新能源行业 一、本周观点 核电:三门、海阳一期示范项目 1 号机组的冷试、热试均已顺利完成。随着 三代核电 AP1000 技术的日趋成熟以及华龙一号技术融合的加速,国内核电建设 将再一次迎来高峰。国外核电建设在福岛核事故也开始恢复建设。全球三代技术 机组的逐步投产将进一步拉动核电投资。关注原子能法、核电十三五规划等核电 政策的颁布。 改革: 电力行业正在进行着巨大的变革。1、国企改革:兼并重组减少恶性 竞争;2、供给侧改革:缓建一批、取消一批、停建一批火电;3、电改:除了看 好几乎垄断了还没有完全放开的售电市场的售电公司,还看好负荷地区火电机组, 外来电占比越高的区域,区域内机组利用小时数弹性越大,如 2015 年外来电占用 电量比重 44%的上海、27%的广东、22%的河北、19%的浙江。推荐智光电气、北 京科锐、长园集团、四方股份、科陆电子、上海电力、东方能源。 新能源汽车:2016 年年底,拖延已久的各项政策相继落地:1、第四批新能 源汽车推广应用推荐车型目录出台,数百款纯电动物流车被纳入;2、2016 年的 乘用车、客车、物流车的补贴标准仍按照老版细则执行,不再调整。受此影响, 11、12 月终于迎来资本市场期待已久的“抢装”, 全年新能源汽车销量达 51.7 万辆。 目前,2017 年的财政补贴标准已确定,客车大幅下滑、物流车和乘用车退坡 20%。 我们认为,2017 年新能源汽车的增长点暂时难以判断,一方面,纯电动客车已基 本饱和,中端新能源乘用车受限牌城市牌照总数的限制;另一方面,微型乘用车 和纯电动物流车,主要是运营商在购买,而跑满三万公里才可申请补贴的新规定, 不但完全堵住了政策套利的空间,还极大的加重了运营商和车企的现金流压力。 但长期来看,我们认为新能源汽车替代传统燃油汽车的产业趋势仍然确定,部分 前期涨幅落后、估值水平合理的龙头公司仍可适当布局,电机电控相关标的汇川 技术、宏发股份、英威腾,电池及材料相关标的国轩高科、江苏国泰、长园集团、 沧州明珠。 新能源:新能源是景气度较好的子板块之一,但是考虑到 2015 年 30GW 是 历史最高风电装机规模、光伏 2016 年上半年抢装之后需求不再乐观,整个板块的 高增速、低估值的趋势或削弱。 配额制已落地。配额制的实施将给予新能源行业再次爆发的机会,但这个实 施需要一系列配套政策措施的落实、需要电力体制改革的落地。另一个需要关注 的是国有企业改革。国企改革在去年几大集团合并之后,步伐并没有停滞。关注 清洁能源注入上市公司的机会。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 2 行业周报/电力设备与新能源行业 二、近期重点报告 (一)上海电力跟踪报告:现金收购 KE 公司不摊薄股本 大量 资本开支增添工程利润       公司拟收购的 KE 公司是巴基斯坦唯一集发电、输电和配售电于一体的公司,承 担卡拉奇市及其毗邻地区的电力供应,拥有独家电力运营许可,垄断该区域电力 市场。 KE 公司是巴基斯坦上市公司,在 Abraaj 集团的管理团队带领下, 2009 财年亏 损 1.97 亿美元、2012 财年实现 17 年以来的第一次盈利,2015 财年净利润达到 2.8 亿美元。三年将净利润率由 2%提升至 15%。 收购完成后,KE 公司盈利能力将继续提升,一方面,公司为 Abraaj 集团的管理 团队准备了 0.27 亿美元奖励金,另一方面,参考马耳他项目,公司有能力在 KE 公司现有团队的管理基础上进一步提升其煤耗、线损等经营效率指标。中巴悠久 的友好关系、紧密的贸易关系以及巴基斯坦快速发展的经济、电力市场巨大的空 间,虽然巴基斯坦有政策政治、宗教文化冲突以及境外法律等风险,但是中国在 巴基斯坦的高投资收益率还是有一定保障,具备相当吸引力的,特别是 KE 所在 的卡拉奇市 80 年代就和公司所在的上海成为友好城市,两城市渊源颇深。 按照 KE 公司 2016H1 财年实现 1.83 亿美元的良好趋势,我们预计 KE 公司 2016 财年将实现 3.6 亿美元左右的净利润。参考 3M libor 利率,假设贷款利率在 5%左 右,我们预计此次收购将增加约 0.8 亿美元的财务费用,因此,66.4%股权对应 2.7 亿美元净利润,扣除财务费用后约增厚公司业绩 12 亿元,基本相当于一个上 海电力的利润规模。 除了 KE 公司本身外, 海外 EPC 业务是市场忽略的重要增长点。从市场空间来看, 巴基斯坦在穆斯林联盟(谢里夫派)执政下,国家政治形势总体稳定,整体实力 和对外影响力增强,经济形势延续了向好趋势,但电力短缺成为制约经济增长的 主要原因之一,如 KE 所在卡拉奇市,电力负荷高峰期间,需求短期 6GW 近 33%。 卡拉奇目前状况相当于上海 90 年代的电力状况,有 10 倍电力需求空间。按照 12 月初公司给兼任巴能源部和国防部部长赫瓦贾•阿西夫的汇报,至 2030 年 KE 公 司将作为投资主体计划平均每年投资 7 亿美元用于卡拉奇电力设施。参考土耳其 及国内煤电项目,公司作为 EPC 工程承包商每年的利润可达 1.4-2.1 亿美元(10-15 亿元),又是一个上海电力的利润规模。 扣除财务费用后,KE 公司海外现金收购增厚一倍业绩,今年 10 倍给予充足安全 边际。明年增发收购集团江苏公司增厚 3 亿利润,集团在持股 60%的情况下仍参 与增发,看好公司长期发展。一带一路步入丰收期、集团加速混改值得期待,不 考虑收购和增发摊薄的情况下,我们预计 2016 至 2018 年公司分别实现每股收益 0.77、0.93、1.15 元,对应 12 月 16 日 12.65 的收盘价,PE 分别为 17X、14X、11X, 维持“推荐”评级。 (二)2017 年年度策略:改革驱动创新、创新打破垄断,清洁能 源投资曲折中前行  资产证券化、混合所有制、兼并重组等国企改革主题持续升温。国企经营效率存 在极大提升空间,资产证券化及混合所有制都是非常好的改革方向。兼并重组解 决国企之间的同质化发展和无序竞争,营造良好的市场化经营环境。电网及能源 行业国有资产云集,在经历了过去十几年的大发展后,整体电力供求关系大幅改 善,行业内公司竞争日益加剧,将是国企改革的重点行业之一。资产证券化与兼 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 3 行业周报/电力设备与新能源行业      并重组对相关企业业绩增厚最直接确定,相关标的为上海电力(推荐)、东方能 源(推荐)、国电南自、国电南瑞、哈尔滨电气、东方电气等。 电力体制改革驱动服务业和产业创新,期待技术创新打破垄断。自 2015 年电改 9 号文下发后,主要以单个省份为主体首先进行省内电力市场的改革,负荷地区通 过加大电力市场化交易规模的方式降低用电成本,水电大省期望降低输配电价让 当地工业真正享受上廉价的水电,供需较为均衡的省份则更加注重配电投资放开、 配售电一体化的改革方向。到目前为止,低廉的煤价使得发电企业有降价的资本, 垄断的暴利使得电网有足够的利润空间与他人分享,而随着煤炭价格又回归 2015 年水平,发电集团要求上调电价以平衡亏损,整体电改或遇到瓶颈。但从社会资 本参与售电和增量配电环节来看,市场活力的注入将驱动电力服务,甚至整个电 力行业的创新,打破电力靠垄断挣钱。关注能够提供节能改造、设备托管运维、 能效管理等增值服务的公司,不仅关注其商业模式的理顺,还要关注其相关技术 创新。相关标的可以包括所有发电企业、电力设备及电力服务企业,如北京科锐 (推荐)、智光电气等。 新能源汽车替代燃油车曲折中前行。在需求侧,由于骗补余波未了,新国补政策 未按预期落地及物流车何时纳入推荐车型目录不确定,致全年新能源汽车的产销 量或大幅低于市场前期预期的 70 万辆,但较去年仍有近 30%的增长。在供给侧, 存量供应商大幅增加资本开支,行业暴利又引来巨量新进入者。国补政策的持续 延期或促行业洗牌,真正优质的企业将浮出水面。2017 年我们建议关注乘用车中 无里程焦虑问题的插电式混合动力乘用车以及租赁运营市场对专用车和乘用车需 求的拉动。子行业中,看好尚未形成稳定格局、资产轻且盈利能力稳定的电机电 控以及进口替代空间大、生产工艺壁垒高的隔膜,相关标的蓝海华腾(推荐)、 汇川技术(推荐)、双杰电气。 风电光伏新增装机规模下滑致设备企业利润增长承压,运营受益于限电改善但空 间有限。2015 年 30GW 风电 是历史最高新增装机规模、2016 年上半年 25GW 光伏更是新增装机的高点,行业整体已过高速成长期,设备利润增速下滑且估值 承压。随着新增装机规模的下降,短期限电改善运营业绩向好、特高压建设及配 额制实施也将助力风光发展。隆基股份、阳光电源等行业龙头将优于行业整体。 核电项目自 2015 年底后的再次核准将给板块带来短期机会。核电短周期设备弹性 大,相关标的为江苏神通(推荐)、台海核电(推荐)、盈峰环境。 美国大选为我国的一带一路提供了机遇。相关标的为上海电力等。 (三)电改跟踪:广东深化改革,集中竞价引入售电公司 垄断 只是暂时,售电核心还看用户粘性    2006 年启动试点、2013 年扩大、2015 年深化 2006 年,广东启动台山直接交易试点,参与者为台山电厂和当地 6 家企业,年直 接交易电量仅约 2 亿千瓦时。2013 年,广东省连续颁发多项文件扩大大用户直购 电试点,当年完成直接交易电量 23.87 亿千瓦时、2014 年完成 148.48 亿千瓦时、 2015 年完成 229.18 亿千瓦时。2016 年直接交易电量目标为 420 亿千瓦时,占全 省用电量的 7.8%。 逐步放开电力用户准入限制、有序增加售电企业 广东省是全国率先开展集中竞争交易的省份之一,集中竞价引入售电公司的首个 省份,其电力直接交易市场参与者除了电力用户、发电企业还有售电公司。省内 电力用户的准入限制正在放开,由原来的工业大用户,到现在的商业大用户和可 由售电公司代理的一般工商业用户。按照未来 3 年工商业用电交易全部放开的节 奏,电力直接交易规模或增长 10 倍。目前已有近一半的省内统调装机容量参与直 接交易,未来发电企业之间的直接交易的竞争加剧程度是三类参与者中最低的。 售电公司目前已发布两批共 67 家,正在持续扩容中。未来售电企业之间的竞争加 剧程度为三类参与者中最高。 双边自主协商为主、集中竞价为辅 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 4 行业周报/电力设备与新能源行业   广东省 2016 年直接交易电量目标 420 亿度,其中年度协商电量 280 亿度,月度集 中竞价电量 140 亿度。协商交易由双边自行协商后形成的交易意向经安全校核和 交易中心确认后确定。集中竞价交易由买卖双方在指定时间通过交易平台申报电 量和价格,类股票市场,撮合时,按买电方报价与卖电方报价的价差从高到低依 次成交。集中竞价时发电厂最低价提高成交量的策略导致申报价格极端化,因此 经信委将 β 系数,即返还给用户的价差比例,从 0%提升至目前的 50%。随着 β 值的提高,电厂将逐步提高申报价格。 随着准入数量的增加,售电公司的盈利将面临冲击 电改初期售电公司凭借垄断优势赚取发电端降价超过用电端降价的价差。广东省 3 到 6 月的集中竞价交易分别成交了 10.5、14、14、18.7 亿度电,发电企业平均 降价幅度在 0.094-0.148 元/度。其中,每个月的 63-83%的成交量由售电公司完成。 对比 2014 年及 2015 年直接交易平均 0.00447-0.00897 元/度的价差降幅,售电企业 可获得巨大的收益。第一批售电相关上市公司售电业务对 2016 年的业绩弹性穗恒 运 A 为 18.7%、科陆电子 5.6%,第二批售电相关公司年化之后的业绩弹性分别是 迪森股份为 13%,智光电气 3.8%、易事特 2.2%、积成电子 1%。 看好抓住用户的配售电公司以及负荷地区火电资产 随着获得准入售电公司数量的不断增加,价差收益将大幅减少。我们认为能够通 过提供节能改造、设备托管运维、能效管理等增值服务不断抓住新用户的公司以 及以用电数据为基础的大数据分析公司将享受电改红利,其中,有电网和园区资 源背景的公司能够率先抢占用户资源,并将资源逐步兑现成利润,推荐能够为客 户提供一站式的综合能源服务解决方案的智光电气,以及深度绑定贵州园区内用 户的北京科锐。我们还看好负荷地区火电机组。外来电占比越高的区域,区域内 机组利用小时数弹性越大,如在外来电占本省用电量 44%的上海、27%的广东、 22%的河北以及 19%的浙江区域内火电资产。 [table_research] [table_main] 行业深度报告模板 三、行业一周动态与点评 (一)新能源汽车    天津市年内新增充电桩 1848 台,方便市民购电用电:近日,国网天津市电力公 司召开“天津电力心连心工程”2017 年十项优质服务新举措暨深化电力体制改革 新闻发布会,向社会发布 2017 年十项优质服务新举措。其中提出继续完善天津 电动汽车充电设施,新建高速公路充电站 6 座,城市快充站 87 座,公交充电站 8 座,新增充电桩 1848 台,在城市核心区建成不大于 3 公里充电服务网络,满足 新能源汽车出行需要。 http://www.d1ev.com/48468.html 工信部发布新能源汽车生产企业及产品准入管理规定,将建立企业信用数据库: 1 月 16 日,工信部政法司对外发布《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》, 规定明确了新能源汽车的定义和范围;完善了生产企业准入条件及产品准入条件, 监督检查措施;建立了运行安全状态监测制度;强化了法律责任。 http://www.d1ev.com/48544.html 2017 年北京将新建 3000 个新能源汽车公用充电桩:1 月 14 日, 北京市两会消息, 2017 年北京将新建 3000 个公用充电桩,进一步加强推广新能源汽车,同时还将 加强公交线路、 自行车道等方面建设, 努力使中心城区绿色出行比例提高到 72%。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 5 行业周报/电力设备与新能源行业        http://www.d1ev.com/48540.html 财政部:新能源汽车配套补贴细则不能保护落后:近日,财政部经济建设司副司 长宋秋玲在“2017 年中国电动汽车百人会论坛”上表示,当前补贴政策的动态调 整机制已经建立,目的就是扶优扶强,推动形成优胜劣汰的市场机制。今后技术 落后的企业和产品将得不到政府补贴,不追求技术创新的企业将会被淘汰。 http://shupeidian.bjx.com.cn/html/20170116/803781.shtml 江苏“十三五”新能源汽车推广方案发布,到 2020 年推广超 25 万辆:近日,江 苏省人民政府办公厅发布《江苏省“十三五”新能源汽车推广应用实施方案》, “十三五”期间,全省推广应用新能源汽车标准车超过 25 万辆,到 2020 年形成 以私人消费者购买和使用新能源汽车为主的推广应用格局。到 2020 年,基本建 成适度超前、布局合理、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系,累计建设充 电桩约 17 万个,力争建成充电桩 20 万个,满足 20 万辆新能源汽车充电的需求。 http://www.d1ev.com/48569.html 深圳:新能源汽车销售井喷,2016 全年免税金额超 9 亿:近来,深圳新能源汽 车销售呈现井喷行情。从深圳国税车购税分局了解,2016 年全年,深圳国税共办 理新能源免税车 3.4 万辆,免税金额达 9.1 亿元,有效确保了纳税人应享尽享国 家税收优惠政策,助力深圳市新能源汽车产业政策落实落地。 http://shupeidian.bjx.com.cn/html/20170117/804146.shtml 北京核心区规模最大、服务能力最强的公共充电站投运:北京天桥艺术中心电动 汽车快速充电站正式投运,该站点共配置 100 台直流快速充电桩,是目前首都核 心区规模最大、服务能力最强的公共充电站点。 http://shupeidian.bjx.com.cn/html/20170118/804373.shtml 我国“十三五”期间将建超 800 座城际快速充电站:近日,发改委发布《能源发 展“十三五”规划》,规划提出适度超前建设电动汽车充电设施,促进交通运输 “以电代油”。建设“四纵四横”城际电动汽车快速充电网络,新增超过 800 座 城际快速充电站。新增集中式充换电站超过 1.2 万座,分散式充电桩超过 480 万 个,满足全国 500 万辆电动汽车充换电需求。 http://www.d1ev.com/48609.html 南昌发布 2016 年新能源汽车补贴方案,市级补贴与省级补贴 1:1 配套:近日, 南昌市发布《南昌市 2016 年新能源汽车推广应用财政补助方案》的通知,规定 2016 年市级财政补助标准与 2016 年江西省省级财政补助标准 1:1 配套。纯电动 乘用车按续驶里程不同分别补贴 1.4 万、1.3 万、0.8 万元;插电式混合动力乘用 车补贴 0.8 万元。纯电动客车最高补贴 9 万元,纯电动专用车 0.8 万元。 http://www.d1ev.com/48615.html 三亚发布“十三五”新能源汽车推广方案,到 2020 年推广 6000 辆:近日,三亚 市人民政府对外发布《三亚市“十三五”新能源汽车推广应用实施方案》,到 2020 年底全市累计推广应用新能源汽车 6000 辆(其中,2016 年为 600 辆),建设充电 桩 5600 个。新能源汽车在党政机关、公共服务等领域得到广泛应用,基本建成 布局合理、智能高效的充电设施服务网络和维修保障网络,满足新能源汽车运行 需要。 http://www.d1ev.com/48611.html 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 6 行业周报/电力设备与新能源行业   发改委发布节能标准体系建设方案,将完善新能源汽车技术标准:1 月 19 日, 国家发改委印发《节能标准体系建设方案》,方案提出完善燃油经济性标准和新 能源汽车技术标准,重点制定煤炭清洁高效利用相关技术标准,加强天然气、新 能源、可再生能源标准制修订工作。 http://www.d1ev.com/48654.html 上海到 2020 年建成全国领先智能网联汽车产业集群:近日,上海市政府发布《上 海市智能网联汽车产业创新工程实施方案》,方案指出到 2020 年,保持并巩固 上海智能网联汽车在全国的领先地位,力争在局部领域达到全球领先水平,努力 建成全国领先、世界一流的智能网联汽车产业集群。 http://www.d1ev.com/48649.html (二)电力       9 个项目遭遇“禁令” 广东煤电投资刹车:国家能源局近日对广东提出要求: “十 三五”期间,广东煤电投产规模要控制在 390 万千瓦以内。广东省内 9 个煤电项 目被要求暂停或推迟,规模合计高达 1222 万千瓦——这比广东“十三五”期间 获准投产最大值的三倍还多。 http://news.bjx.com.cn/html/20170113/803335.shtml 220 亿元煤炭清洁利用项目签单 助力山西煤企转型:1 月 12 日,山西供给侧改 革发展基金首批战略合作协议和投资项目落地签约仪式举行,签约金额超过 220 亿元。为充分发挥财政资金的引导作用,撬动更多的社会资本参与供给侧结构性 改革,省财政厅先后设立了 100 亿元的煤炭清洁利用投资基金和 1000 亿元的供 给侧改革发展基金,首期 500 亿元专项用于支持省属煤炭企业供给侧结构性转型 发展。此次签约仪式就是前期工作成果的重要体现。 http://news.bjx.com.cn/html/20170113/803556.shtml 能源局下发 13 省市新建火电机组停建清单:近日为实现 2020 年控制煤电机组在 11 亿千瓦以内,国家能源局电力司分别下达 13 个省份有关“十三五”煤电投产 规模的函。共涉及 85 个煤电项目需停建或缓建,合计 10245 万千瓦。 http://news.bjx.com.cn/html/20170116/803648.shtml 央企钢煤电重组提速:10 省市重组方案落地,拟打造一批国家公司:近日,国 资委主任肖亚庆在中央企业、地方国资委负责人会议上透露了下一步深度重组的 路径,国资委将通过深度整合重组,放大国有资本功能。国资委下一步的重组发 力点将放在加快推进钢铁、煤炭、电力业务整合,探索海外资产整合。 http://news.bjx.com.cn/html/20170116/803670.shtml 西电东送 1100 千伏特高压南阳首塔开建:国家电网“十三五”重点工程昌吉-古 泉±1100 千伏特高压直流输电工程,豫 2 标段在新野开始首基铁塔开工建设。该 工程起于新疆昌吉,止于安徽古泉,途经新疆、甘肃、宁夏、陕西、河南、安徽 六省区,是目前世界上电压等级最高、输送容量最大、输送距离最远、技术水平 最先进的特高压输电工程。 http://shupeidian.bjx.com.cn/news/20170117/804104.shtml 国家发改委:新增燃煤机组原则上不再安排发电计划:国家发改委体改司巡视员 王强在 1 月 19 日的发布会上透露了今年电改的重点。 上述发用电计划放开之外, 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 7 行业周报/电力设备与新能源行业  还将加强监管,出台应对可再生能源弃电问题。王强还介绍了 2016 年电改的要 点,以及电改落地的进展情况。 http://www.wusuobuneng.com/archives/37585 广东电力市场交易基本规则(试行)正式稿印发:近日,广东省经济和信息化委 和广东省发展改革委发布《广东电力市场交易基本规则(试行)》和《广东电力市 场监管实施办法(试行)》,其中《广东电力市场交易基本规则(试行)》是继 10 月 份的修改稿后的正式稿文件。 http://shoudian.bjx.com.cn/news/20170119/804715.shtml (三)新能源其他       能源局印发《能源技术创新“十三五”规划》:近日国家能源局印发了《能源技 术创新“十三五”规划》,规划指出,围绕由能源大国向能源强国转变的总体目 标,瞄准国际能源技术发展的趋势,立足我国能源技术发展现状及科技创新能力 的实际情况,从 2016 年到 2020 年集中力量突破重大关键技术、关键材料和关 键装备,实现能源自主创新能力大幅提升、能源产业国际竞争力明显提升,能源 技术创新体系初步形成。 http://shupeidian.bjx.com.cn/news/20170114/803592.shtml 2016 年全球太阳能投资下滑 32%:彭博新能源财经(BNEF)发布其年度清洁能 源资金数据,显示全球太阳能投资降至 1160 亿美元,下跌 32%。小于 1 兆瓦的 光伏电站投资下降 28%,占总数的 400 亿美元。而此投资下滑主要是由于系统更 便宜,而不是对分布式太阳能的投资热情降低。 http://guangfu.bjx.com.cn/news/20170113/803573.shtml 能源局:2016 年并网太阳能发电累计装机 77.42GW,增长 81.6%:1 月 16 日, 国家能源局发布 2016 年全社会用电量等数据,其中并网太阳能发电累计装机 77.42GW,增长 81.6%。 http://www.solarzoom.com/article-94369-1.html 山东新能源和可再生能源装机容量达到 1580.5 万千瓦:山东省人民政府新闻办 公室召开的新闻发布会宣布,截至 2016 年底,山东省新能源和可再生能源装机 容量达到 1580.5 万千瓦,占电力总装机的 14.4%,装机容量和比重较 2015 年末 分别增长 465.5 万千瓦和提高 2.9 个百分点。 http://news.bjx.com.cn/html/20170118/804367.shtml 发改委发布天然气发展“十三五”规划:为落实《中华人民共和国国民经济和社 会发展第十三个五年规划纲要》总体要求,促进石油、天然气产业有序、健康、 可持续发展,根据《能源发展“十三五”规划》,国家发改委制订了《石油发展 “十三五”规划》、《天然气发展“十三五”规划》。 http://news.bjx.com.cn/html/20170119/804622.shtml AP1000 全球首堆拟今年建成 燃料组件实现国产化:中核三门核电有限公司与中 核包头核燃料元件股份有限公司正式签署 AP1000 核电站首批国产化燃料组件采 购供应合同,根据合同约定,包头核元件将为三门核电 1、2 号机组第 2、3、4 燃料循环批量化提供国产化核燃料组件, 这也标志着中核集团成功实现了 AP1000 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 8 行业周报/电力设备与新能源行业  燃料组件国产化。 http://news.bjx.com.cn/html/20170119/804530.shtml 国网发布 20 项措施缓解弃风弃光 2020 年控制在 5%以内:19 日,国家电网公 司召开新闻发布会,会上提出 20 项促进新能源消纳的具体措施,涉及电网建设、 调峰能力建设、统一规划研究、关键技术研究等多个方面。,国网公司将明确相 关责任部门,提出力争 2017-2018 年弃风、弃光矛盾得到有效缓解,到 2020 年, 根本解决新能源消纳问题,弃风弃光率控制在 5%以内。 http://www.escn.com.cn/news/show-388992.html 四、公司一周动态与点评 (一)业绩预告  英威腾:业绩预告修正为净利润比上年同期下降 30%-60%,本年盈利为 5,955.21 万元–10,421.61 万元。  龙源技术:公司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日预计亏损 16,100 万元 –16,600 万元。  节能风电: 公司 2016 年营业总收入为 1,415,192,368 元, 较上年增长 4.11%; 利润总额为 336,618,301 元,较上年增长 13.16%;归属于上市公司股东的净利润 为 188,596,846 元,较上年减少 7.26%。  信捷电气:公司 2016 年营业总收入 35,407.98 万元,较上年增长 17%;利润 总额为 11,659.57 万元, 较上年增长 24%; 归属于上市公司股东的净利润 10,103.30 万元,较上年增长 24%。  中光防雷:2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日,公司盈利 5640 万元-6848 万元,与上年同期下降 15%-30%。  金雷风电:预计 2016 年归属于上市公司股东的净利润为 18,884.81 万元 -23,242.84 万元比上年同期上升 30%-60%。  高澜股份:预计 2016 年度归属于上市公司股东的净利润为 5,348.09 万元 -6,366.78 万元,比上年同期上升 5%-25%。  中元股份:预计 2016 年度归属于上市公司股东的净利润为 9,769.90 万元 -12,024.49 万元,比上年同期增长 30%-60%。  特锐德:预计 2016 年度归属于上市公司股东的净利润为 18,929.27 万元 -23,297.57 万元,比上年同期增长 30%-60%。  微光股份:公司 2016 年度的营业收入为 44323.35 万元,较上年同期增长 11.64%;利润总额 11661.66 万元,较上年同期增长 22.06%;归属于上市公司股 东的净利润 10037.55 万元,较上年同期增长 22.07%。  创元科技:预计 2016 年度归属于上市公司股东的净利润为 4,340.03 万元– 5,304.49 万元,比上年同期增长 80%-120%,基本每股收益为 0.11 元-0.13 元。  隆基股份:预计公司 2016 年度累计实现归属于上市公司股东的净利润为 14 亿元-16 亿元,同比增加 169%-208%。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 9 行业周报/电力设备与新能源行业  新时达: 预计公司 2016 年度实现营业收入 272,578.77 万元, 同比增长 80.87%; 实现营业利润 16,915.36 万元,同比增长 14.03%;实现归属于上市公司股东的净 利润 17,445.08 万元,同比减少 8.01%。  万里股份:预计公司 2016 年年度经营业绩将出现亏损,归属于上市公司股东 的净利润为-2000 万元到-3200 万元。 如果公司 2016 年度经审计的净利润为负值, 公司股票将被实施退市风险警示的特别处理。  天能重工:预计公司 2016 年年度归属于上市公司股东的净利润 17088.43 万 元-17261.04 万元,比上年同期下降 0.00%-1.00%。  科泰电源:预计公司 2016 年年度归属于上市公司股东的净利润为 4,533.64 万元-5,357.94 万元,比上年同期上升 10%—30%。  泰胜风能:预计公司 2016 年年度归属于上市公司股东的净利润为 20,328.62 万元–24,563.75 万元,比上年同期增长 20%-45%。  经纬电材:预计公司 2016 年年度归属于上市公司股东的净利润为 1,539.25 万元—1,740.02 万元,比上年同期上升 130%—160%。  沧州明珠:预计公司 2016 年年度实现营业总收入 275,479.93 万元、实现归 属于上市公司股东的净利润 48,590.39 万元,分别较上年同期增长 26.64%和 126.39%。 (二)对外投资、收购和转让资产等  南洋股份:全资子公司广州南洋电缆有限公司拟以自筹资金人民币 8,800 万 元参与投资珠海利南投资合伙企业。  兆新股份:拟以现金出资 2,550 万元与乐途宝科技在深圳共同投资设立“深 圳市嘟嘟单车网络科技有限公司”,出资比例为 51%。  太阳电缆:控股子公司福建上杭太阳铜业有限公司拟以现金方式出资 1,470 万元与杭州高新橡塑材料股份有限公司共同出资设立福建南平太阳高新材料有限 公司,注册资本为 3000 万元。  北京科锐:拟以现金出资 4,000 万元与河南国控润弘电力实业有限公司共同 出资成立河南国控科锐能源管理有限公司,出资比例为 40%。  北京科锐:拟使用自有资金 2,889.60 万元认购北京合众慧能科技股份有限公 司定向发行股份 645.00 万股,占合众慧能本次定向发行股份完成后总股本的 20.00%。  易世达:美国全资子公司 SunsysEnergyInc.决定终止购买美国波士顿的光伏 开发、建设及营运企业公司的资产。  上海电力:收购巴基斯坦卡拉奇电力公司控股股权获得商务部批准。  风范股份:拟无偿受让梦兰星河股份公司 13.33%的股份,受让完成后公司持 股比例为 30%。  太阳电缆:拟受让自然人股东姜学华持有的包头市太阳满都拉电缆有限公司 1.84%的股权。  中能电气:公司与巴西当地企业 Brafer Construções Metálicas S/A、中 能 电 气 巴 西 控 股 有 限 公 司 三 方 共 同 投 资 设 立 特 殊 目 的 公 司 LITORAL SUL TRANSMISSORA DE ENERGIA LTDA 的注册资本由 1000 雷亚尔增加至 7500 万雷亚尔, 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 10 行业周报/电力设备与新能源行业 对应本公司的出资额增至 3600 万雷亚尔。  哈空调:控股股东工投集团拟以公开征集受让方的方式转让所持哈空调 95,835,168 股股份,占哈空调总股本的 25%。  红相电力:拟以发行股份及支付现金方式购买银川卧龙 100%股权、星波通信 67.54%股份;同时拟向长江资管、唐艳媛、蜜呆贰号、厚扬启航二期和天堂硅谷 融源 3 号等 5 名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过 96,923.39 万元。  大连电瓷:以自有资金 4914 万元人民币受让并持有浙江东亚药业股份有限公 司的 341.2016 万股,占其总股份的 4.50%。  宏发股份:经协议,控股股东新余有格投资有限公司拟终止转让其持有的宏 发科技公司 40,000,000 股股份给实际控制人郭满金先生。  中元股份:全资子公司江苏世轩科技股份有限公司拟以现金出资 400.00 万元 与常州高新区社会事业投资有限公司、上海津拓投资管理有限公司拟共同出资设 立合资公司,世轩科技享有合资公司 40%的股份。  首航节能:控股子公司首航节能光热技术股份有限公司拟在北京市投资设立 全资子公司“北京能脉科技有限公司”,注册资本为人民币 500 万元。  海得控制:控股子公司南京海得电力科技有限公司拟以自有资金出资 5,100 万元与上海中电投融和新能源投资管理中心拟共同投资设立上海融和海得新能源 科技有限公司,占合资公司注册资本的 51%。  隆基股份:拟以不超过 3 亿元认购复成和帆一号契约型基金劣后级份额。该 投资基金计划募集总额 12 亿元,将主要用于乐叶能源分布式光伏项目投资建设。  中来股份:控股子公司上海博玺电气股份有限公司以自有资金 1,813 万元对 其全资子公司上海博源自动化控制系统有限公司进行增资。本次增资完成后,上 海博源注册资本将由人民币 1,280 万元增加至人民币 3,093 万元。  湘电股份:公司拟以自筹资金采用协议转让收购控股股东持有的海诺电梯原 生产经营产所资产组合,该资产组合评估价格为 6632.39 万元。  金智科技:拟以自有资金 6,177.50 万元收购控股子公司北京乾华科技发展有 限公司 35%的股权,收购完成后,乾华科技将成为公司的全资子公司。 (三)股票质押、解除、回购及限售股流通、激励等  置信电气:国网电力科学研究院持有公司的 130,853,290 股将于 2017 年 1 月 18 日起上市流通,占公司总股本比例为 17.88%。  应流股份:2014 年 1 月 22 日上市流通的 160,188,808 股限售股将于 2017 年 1 月 23 日起上市流通。  隆基股份:拟将首期限制性股票激励计划首次授予的 27 名离职激励对象已获 授且未解锁的 745,200 股限制性股票办理回购注销。  汇川技术:第三期股权激励计划所涉限制性股票首次授予登记完成,公司本 次 限 制 性 股 票 授 予 登 记 人 数 为 635 人 , 本 次 限 制 性 股 票 授 予 登 记 数 量 为 53,641,490 股。  凯中精密:拟计划向激励对象授予限制性股票总计不超过 300 万股,涉及的 标的股票种类为人民币 A 股普通股,约占本计划签署时公司股本总额 14,400.00 万股的 2.083%,其中,预留比例不超过本激励计划拟授予权益数量的 20%。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 11 行业周报/电力设备与新能源行业  炬华科技:公司 198,090,000 股首次公开发行前已发行股份将于 1 月 23 日解 除限售,占公司股本总数的 54.62%,其中实际可上市流通股份数量为 150,291,250 股,占公司股本总数的 41.44%。  江苏神通:占公司总股本比例为 0.34%的 736330 股限售股将于 2017 年 1 月 20 日起上市流通。  盈峰环境:预计公司 2016 年度累计实现归属于上市公司股东的净利润为 23,500 万元-27,000 万元,比上年同期增长 109.63%-140.85%;基本每股收益约 为 0.323 元-0.371 元。  深圳惠程:拟回购注销纪晓文先生已获授未解锁的 626.5 万股限制性股票并 注销纪晓文先生已获授未行权的 129.5 万份股票期权。  爱康科技:使用自有资金不超过人民币 6000 万元以集中竞价交易方式回购 公司不超过 1700 万股股份,用于后期实施股权激励计划。  百利电气:公司 76,095,310 股限售股将于 2017 年 1 月 25 日上市流通,占公 司股本总数的 14.07%。  天翔环境:135,926,016 股限售股将于 1 月 23 日解除限售,占公司股本总额 的 31.22%, 其中实际可上市流通的数量为 22,890,113 股,占公司股份总额的 5.26%。  天赐材料:150,211,230 股限售股将于 1 月 23 日上市流通,占公司总股本比 例为 46.21%。 (四)设立子公司、为子公司增资、提供担保等  中光防雷:拟出资 300 万元人民币,在四川省成都市高新区设立全资子公司 四川阿库雷斯检测认证有限责任公司,投资比例为 100%。  特变电工:全资子公司特变电工衡阳变压器有限公司为控股孙公司特变电工 南京智能电气有限公司提供担保的金额 3,500 万元人民币。  湘电股份:湖南省人民政府国有资产监督管理委员会同意公司联合投资者组 建湘电军工装备有限公司,首期注册资本 30 亿元人民币,其中,湘电股份以军工 优质资产出资 15.3 亿元,持股 51%。  海润光伏:拟为公司全资子公司奥特斯维能源(太仓)有限公司、太仓海润 太阳能有限公司分别提供 2 亿 7700 万元和 2 亿元流动资金贷款、银票和贸易融资 的连带责任保证。  星源材质:拟为控股子公司合肥星源新能源材料有限公司向中国建设银行股 份有限公司安徽省分行庐江支行申请的 20,000 万元人民币借款提供连带责任担 保。  星源材质:拟以自有资金 3000 万元港币在香港设立全资子公司星源国际(香 港)有限公司。  远程电缆:拟以自有资金 5,000 万元在江苏省宜兴市投资设立全资子公司江 苏新远程电缆有限公司。  东方能源:拟出资 500 万元在河北省廊坊市大城县设立全资子公司国家电投 集团大城县东方新能源发电有限公司。  国轩高科:全资子公司江苏东源电器集团股份有限公司拟为控股孙公司南通 东源新能源科技发展有限公司总额不超过 5,000 万元人民币综合授信额度的申请 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 12 行业周报/电力设备与新能源行业 提供连带责任担保。  启源装备:全资子公司中节能六合天融环保科技有限公司向关联方中节能商 业保理有限公司申请办理额度不超过 9000 万元人民币的应收账款有追索权保理 业务。  启源装备:拟出资 5000 万元设立西安启源机电装备有限公司,承担原启源装 备在电工专用设备领域的全部业务。  金风科技:全资子公司江苏金风科技有限公司拟对全资子公司北京天诚同创 电气有限公司、北京天源科创风电技术有限责任公司与江苏辉丰农化股份有限公 司签署的《微网主设备采购合同》、《江苏辉丰农化股份有限公司分布式智能微 电网项目施工总承包合同》、《技术服务合同》及其相关协议出具履约担保。 (五)股票及债券融资、申请贷款等  江苏神通:中国证监会批准公司非公开发行不超过 28,991,859 股新股。  精功科技: 拟终止推行以发行股份及支付现金的方式购买深圳市盘古数据有 限公司 100%股权的事项,同时,拟终止推行向精功集团、共青城荣杉投资管理合 伙企业发行股份募集配套资金不超过 280,000 万元的事项。  银星能源:经证监会核准,公司拟以非公开发行股票的方式向 8 名特定投资 者发行人民币普通股 166,993,598 股(A 股),每股发行价为 7.03。  南洋股份:拟向百荣明泰资本投资有限公司等发行股份购买相关资产,同时 非公开发行不超过 218,556,698 股新股募集配套资金, 发行价格为人民币 9.70 元, 募集资金总额人民币 212,000 万元。  中利科技:拟调整非公开发行募集资金总额,由调整前的不超过 390,974.10 万元调整为不超过 365,536.47 万元。  东方电缆:调整公司非公开发行股票方案,发行股票数量由不超过 70,000,000 股调减为不超过 61,525,129,股募集资金总额由不超过 80,000 万元 (含本数)变更为不超过 71,000 万元(含本数)。  中环股份:拟面向合格投资者非公开发行面值不超过 30 亿元人民币的公司债 券,其中第一期发行工作已于 2017 年 1 月 13 日结束,发行规模 6.3 亿元,票面 利率 5.30%。  红相电力:拟设定员工持股计划,资金总额不超过人民币 59,189,555 元,分 为 59,189,555 份份额, 每份份额为 1.00 元资金来源为本公司员工合法薪酬、自 筹资金和法律、行政法规允许的其他方式。  泰豪科技:中国银行间市场交易商协会接受公司申请注册发行不超过人民币 10 亿元的超短期融资票据的申请。  露笑科技:公司控股股东露笑集团有限公司向公司提供 2 亿元的无偿借款, 还款期限不超过 2018 年 1 月 16 日。  华仪电气:如期收回乐清市光大金属有限公司归还的委托贷款本金人民币 1 亿元,相应利息同时结清。  中利科技:拟筹划员工持股计划,计划股票总数累计不超过公司股本总额的 10%,任一持有人持有的员工持股计划份额所对应的股票数量不超过公司股本总额 的 1%。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 13 行业周报/电力设备与新能源行业  拓日新能:拟向控股股东深圳市奥欣投资发展有限公司增加申请不超过 30,000 万元人民币的借款总额度,借款期限为一年。拟向二股东喀什东方股权投 资有限公司增加申请不超过 20,000 万元人民币的借款总额度,借款期限为一年。 (六)获得专利或认证  佳电股份:子公司佳木斯电机股份有限公司与中广核工程有限公司及相关电 机制造厂共同编制的《安全级 K3 类 10kV 级电动机样机鉴定大纲》通过“华龙一 号”安全级 K3 类 10kV 电动机样机鉴定大纲评审。 (七)签署合同、合作协议或中标等  四方股份:拟向北京四方创能光电科技有限公司采购 360MWp 铜铟镓硒薄膜太 阳能发电组件生产全套在线生产作业设备,合同金额为 1,800,000,000 元,同时, 因该重大合同已公告,公司股票将于 2016 年 1 月 16 日开市起复牌。  华西能源:公司确定为“宜宾市滨水文化特色街区滨江路道路管网、绿化工 程和旧州塔城市绿地工程建设 PPP 项目”的中标单位,项目建设投资金额 76,738 万元、约占公司 2015 年度经审计营业总收入的 20.74%。  科大智能:全资子公司上海冠致工业自动化有限公司与上汽大众汽车有限公 司签订了《汽车底板自动化焊接生产线合同》,合同金额为 9,126 万元。  宝胜股份:签署《股权转让框架协议》,该计划在 2019 年 12 月 31 日前收购 取得 JX 金属株式会社和五矿有色金属股份有限公司持有的常州金源铜业有限公 司全部股权的。  华光股份:与中国机械设备工程股份有限公司签订《伊拉克巴士拉 650MW 燃 机联合循环电站扩建项目余热锅炉设备采购合同》,合同金额为人民币 4.20 亿元。  华西能源:1 月 18 日与宜宾市翠屏区住房和城乡规划建设局、四川星星建设 集团有限公司签订了“宜宾市滨水文化特色街区滨江路道路管网、绿化工程和旧 州塔城市绿地工程建设 PPP 项目”合同,项目总投资 76,738 万元、约占公司 2015 年度经审计营业总收入的 20.74%。  金杯电工:控股子公司湖南能翔新能源巴士运营有限公司中标祁东县充电站 设备采购项目,预计中标金额为人民币 818 万元。 (八)其他  江苏国泰:盛泰投资将直接持有江苏国泰 82,937,493 股股份,持股比例为 8.29%;国泰集团将增持江苏国泰股份至 405,482,278 股,持股比例将增持至 40.51%;  天赐材料:公司及子公司九江天赐、天津天赐申请合计不超过人民币 1.08 亿元的综合授信,提供合计不超过人民币 6,800 万元的连带责任担保。  隆基股份:拟将公司名称由“西安隆基硅材料股份有限公司”变更为“隆基 绿能科技股份有限公司”。  恒顺众昇:公司实际控制人贾全臣先生将于 2017 年 1 月 16 日开始,计划在 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 14 行业周报/电力设备与新能源行业 未来 12 个月内,通过深圳证券交易所交易系统允许的方式(包括但不限于集中竞 价和大宗交易)增持本公司部分人民币普通股(A 股)流通股份 0.1%-2%,增持 所需资金由贾全臣先生自筹取得。  能科股份:收到公司董事会秘书兰立鹏先生的书面辞职申请,申请辞去公司 董事会秘书职务,辞职后将继续担任公司董事、副总裁、财务负责人职务。  银星能源:财通基金管理有限公司通过旗下该等投资组合持有银星能源 39,459,459 股,占银星能源总股本的 5.57%。  宝光股份:拟申请仲裁,要求李朝阳、姜河、伍镇杰、蒋文峰及北京金石威 视科技发展有限公司返还股权收购价款人民币 2,652 万元并承担利息损失。  中际装备:公司不再符合外商投资企业相关条件,拟向商务主管部门申请撤 销外商投资企业批准证书并向工商部门申请工商变更登记有关手续,公司类型由 “股份有限公司(台港澳与境内合资、上市)”变更为“股份有限公司(上市)”。  节能风电:全国社会保障基金理事会拟在三年内逐步将持有的公司不超过 249,333,600 股(即不超过公司电目前股本的 12%)划转至社保基金境内委托投资 管理人。  泰豪科技:由于拟筹划重大事项,该事项可能涉及重大资产重组,经公司申 请,公司股票自 2017 年 1 月 19 日开市起停牌。  华仪电气:公司近 12 个月内未披露的累计涉及诉讼(仲裁)事项共计 7 起, 诉讼(仲裁)金额合计 690.45 万元。  先锋电子:公司第一台 NB-IoT 物联网智能燃气表在上海市区正式安装上线试 运行。  爱康科技:爱康无棣农业设施 20MW 光伏发电项目中 10MW 已于近日全部并网 验收合格并签署了并网调度协议等文件,开始发电。该项目预计年均发电约 1252 万度,年均电费收入约 1226.96 万元。  东北电气:由于公司第一大股东苏州青创贸易集团有限公司正在筹划可能对 股价产生影响的重大事项,经公司向深圳证券交易所申请,公司于 2017 年 1 月 19 日开市起停牌。  国轩高科:拟聘任马桂富先生为公司董事会秘书,任期自董事会审议通过之 日起至公司第七届董事会任期届满之日止。  诺德股份:由于全资子公司松原金海实业有限公司与中国石油天然气股份有 限公司合作期限届满,拟解散清算因合作设立的吉林京源石油开发有限责任公司。  启源装备:公司名称拟由“西安启源机电装备股份有限公司”变更为“中节 能环保装备股份有限公司”,公司原股票简称“启源装备”拟变更为“中环装备”, 证券代码不变。  金智科技:控股股东江苏金智集团有限公司及其一致行动人计划 12 个月内累 计增持不低于 100 万股、不超过 422 万股公司股票,即累计增持比例不超过公司 总股本的 2%。 五、重点数据与点评 上周,沪深 300 指数上涨 1.05 个百分点,电气设备板块指数下跌 1.97 个百分点, 落后沪深 300 指数 3.03 个百分点。涨幅居前五的股票为新雷能、清源股份、信捷电气、 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 15 行业周报/电力设备与新能源行业 四方股份、摩恩电气。跌幅居前五的股票为万里股份、银河生物、中电电机、全信股 份、通合科技。电气设备细分行业中,电机指数下跌 3.81 个百分点;电气自动化设备 下跌 1.7 个百分点, 其中,电网自动化板块下跌 0.98 个百分点,工控自动化板块下跌 1.51 个百分点,计量仪表板块下跌 4.11 个百分点;电源设备指数下跌 1.75 个百分点,其中, 综合电力设备商板块保持不变,风电设备板块下跌 1.23 个百分点,光伏设备板块下跌 1.39 个百分点,火电设备板块下跌 2.23 个百分点,储能设备板块下跌 3.78 个百分点; 高低压设备指数下跌 2.13 个百分点,其中,高压设备板块下跌 0.8 个百分点,中压设 备板块下跌 4.07 个百分点,低压设备板块下跌 0.62 个百分点,线缆部件及其他板块下 跌 1.91 个百分点。 光伏数据点评:上周,光伏级多晶硅料价格上涨 1.91 个百分点;单晶 5 寸硅片价 格保持不变,单晶 6 寸硅片价格上涨 0.9 个百分点,多晶 6 寸硅片价格保持不变;单 晶 5 寸电池片价格保持不变,单晶 6 寸电池片价格保持不变,多晶 6 寸电池片价格保 持不变;组件价格保持不变。 电池价格点评:上周,正极材料市场,磷酸铁锂市场主流价在 10-10.5 万元/吨左 右,磷酸铁主流价在 2.7-2.8 万元/吨左右,较前期下跌 0.2 万元/吨,碳酸锂主流价在 13 万元/吨,工业级碳酸锂主流价在 11.5-12 万元/吨左右。负极材料市场产品价格相对 稳定,国内低端负极材料主流报 1.8-2.2 万元/吨,中端产品主流报 4-5.5 万元/吨,高端 产品主流报 8-10 万元/吨。电解液价格普遍在 7-9 万元/吨左右,六氟磷酸锂价格普遍 在 35-41 万元/吨左右。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 16 行业周报/电力设备与新能源行业 表 1、申万电气设备行业一周涨跌前十名 涨幅前十名 跌幅前十名 证券代码 证券简称 周涨跌幅(%) 周成交额(亿元) 证券代码 证券简称 周涨跌幅(%) 周成交额(亿元) 300593.SZ 新雷能 61.0638 0.0051 600847.SH 万里股份 -18.9751 3.7420 603628.SH 清源股份 60.9977 0.0660 000806.SZ 银河生物 -16.5711 28.8692 603416.SH 信捷电气 12.9942 11.6354 603988.SH 中电电机 -13.8885 6.5540 601126.SH 四方股份 11.1338 21.1742 300447.SZ 全信股份 -13.8721 10.2627 002451.SZ 摩恩电气 7.2085 5.6429 300491.SZ 通合科技 -12.6272 7.4898 002576.SZ 通达动力 6.1989 8.7086 300477.SZ 合纵科技 -11.5066 3.8003 300393.SZ 中来股份 5.5203 1.7931 300510.SZ 金冠电气 -11.2689 6.6122 002823.SZ 凯中精密 4.8383 6.7025 300466.SZ 赛摩电气 -10.7672 19.0530 002606.SZ 大连电瓷 4.5635 13.3885 603016.SH 新宏泰 -8.9974 4.0769 600353.SH 旭光股份 4.2269 5.9193 300370.SZ 安控科技 -8.7401 2.0201 资料来源:wind,中国银河证券研究部整理 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 17 行业周报/电力设备与新能源行业 图 1、年初至今日申万电气设备指数与沪深 300 对比 图 2、最近一周(1 月 16 日-1 月 20 日)申万电气设备指数与沪深 300 指数对比 160% 140% 2.00% 120% 1.00% 100% 0.00% 80% -1.00% 60% -2.00% 40% -3.00% 20% -4.00% 0% -5.00% -20% -6.00% -40% 沪深300 电气设备(申万) 资料来源:wind,中国银河证券研究部整理 -7.00% 与上周五相比沪深300指数变动 资料来源:wind,中国银河证券研究部整理 表 2、光伏产业链各环节产品价格一周变化(2017 年 1 月 20 日较 2017 年 1 月 16 日) 产品名称 本周价格 同比上周变化 多晶硅料(美元/千克):光伏级 16.000 1.91% :单晶 6 寸 0.782 0.90% :多晶 6 寸 0.62 0.00% 电池(美元/瓦) :单晶 5 寸 0.700 0.00% :单晶 6 寸 1.143 0.00% :多晶 6 寸 0.950 0.00% 组件:多晶现货(美元/瓦) 0.357 0.00% 硅片(美元/片) :单晶 5 寸 资料来源:wind,中国银河证券研究部整理 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 18 行业周报/电力设备与新能源行业 图 3、多晶硅料价格走势 图 4、硅片价格走势 硅料(($/kg)) 硅片($/片) 1.25 1.20 1.15 1.10 1.05 1.00 0.95 0.90 0.85 0.80 0.75 0.70 0.65 0.60 0.55 0.50 0.45 19.5 19.0 18.5 光伏级 18.0 17.5 17.0 16.5 16.0 15.5 15.0 14.5 14.0 13.5 13.0 12.5 单晶6寸 多晶6寸 资料来源:wind,中国银河证券研究部整理 资料来源:wind,中国银河证券研究部整理 图 5、电池价格走势 图 6、组件价格走势 电池($/W) 2.00 1.90 1.80 1.70 1.60 1.50 1.40 1.30 1.20 1.10 1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 组件($/W) 0.70 0.60 单晶5寸 0.50 单晶6寸 多晶现货 0.40 多晶 资料来源:wind,中国银河证券研究部整理 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 0.30 资料来源:wind,中国银河证券研究部整理 19 行业周报/电力设备与新能源行业 图 7、LME 铜价格走势 图 8、LME 铝价格走势 2200 7000 LME铜(美元/吨) 2100 LME铝(美元/吨) 6500 2000 6000 1900 1800 5500 1700 5000 1600 4500 1500 4000 1400 资料来源:wind,中国银河证券研究部整理 资料来源:wind,中国银河证券研究部整理 图 9、COMEX 白银价格走势 24 22 COMEX白银(美元/ 盎司) 20 18 16 14 12 资料来源:wind,中国银河证券研究部整理 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 20 行业周报/电力设备与新能源行业 插图目录 图 1、年初至今日申万电气设备指数与沪深 300 对比 ........................................................................................................... 18 图 2、最近一周(1 月 16 日-1 月 20 日)申万电气设备指数与沪深 300 指数对比 .................................................................. 18 图 3、多晶硅料价格走势 ........................................................................................................................................................... 19 图 4、硅片价格走势 ................................................................................................................................................................... 19 图 5、电池价格走势 ................................................................................................................................................................... 19 图 6、组件价格走势 ................................................................................................................................................................... 19 图 7、LME 铜价格走势 ............................................................................................................................................................. 20 图 8、LME 铝价格走势 ............................................................................................................................................................. 20 图 9、COMEX 白银价格走势.................................................................................................................................................... 20 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 21 行业周报/电力设备与新能源行业 表格目录 表 1、申万电气设备行业一周涨跌前十名 ............................................................................................................................... 17 表 2、光伏产业链各环节产品价格一周变化(2017 年 1 月 20 日较 2017 年 1 月 16 日) ...................................................... 18 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 22 行业周报/电力设备与新能源行业 评级标准 银河证券行业评级体系:推荐、谨慎推荐、中性、回避 推荐:是指未来 6-12 个月,行业指数(或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数)超越 交易所指数(或市场中主要的指数)平均回报 20%及以上。该评级由分析师给出。 谨慎推荐:行业指数(或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数)超越交易所指数(或市 场中主要的指数)平均回报。该评级由分析师给出。 中性:行业指数(或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数)与交易所指数(或市场中主 要的指数)平均回报相当。该评级由分析师给出。 回避:行业指数(或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数)低于交易所指数(或市场中 主要的指数)平均回报 10%及以上。该评级由分析师给出。 银河证券公司评级体系:推荐、谨慎推荐、中性、回避 推荐:是指未来 6-12 个月,公司股价超越分析师(或分析师团队)所覆盖股票平均回报 20%及以上。该评级由分析师给出。 谨慎推荐:是指未来 6-12 个月,公司股价超越分析师(或分析师团队)所覆盖股票平均 回报 10%-20%。该评级由分析师给出。 中性:是指未来 6-12 个月,公司股价与分析师(或分析师团队)所覆盖股票平均回报相 当。该评级由分析师给出。 回避:是指未来 6-12 个月,公司股价低于分析师(或分析师团队)所覆盖股票平均回报 10%及以上。该评级由分析师给出。 张玲,电力设备与新能源行业证券分析师。本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨 询执业资格并注册为证券分析师,本人承诺,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告。 本报告清晰准确地反映本人的研究观点。本人不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐 意见或观点而直接或间接受到任何形式的补偿。(本人承诺不利用自己的身份、地位和执业过 程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利)。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 23 行业周报/电力设备与新能源行业 免责声明 [table_avow] 本报告由中国银河证券股份有限公司(以下简称银河证券,银河证券已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务 资格)向其机构或个人客户(以下简称客户)提供,无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域 内的法律法规。除非另有说明,所有本报告的版权属于银河证券。未经银河证券事先书面授权许可,任何机构或个人 不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用,并不构成对客户的投资建议,并非作为买卖、认购证券或其它 金融工具的邀请或保证。银河证券认为本报告所载内容及观点客观公正,但不担保其内容的准确性或完整性。客户不 应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河证券在最初发表本报告日期当日的判断,银 河证券可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告,但银河证券没有义务和责任去及时更新本报告涉及 的内容并通知客户。银河证券不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河证券不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河证券建议客户如有任何疑问应当咨询证 券投资顾问并独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户,本报告不 构成给予客户个人咨询建议。 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接,对于可能涉及的银河证券网站以外的地址或超级链接,银河证券不 对其内容负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便,链接网站的内容不构成本报告的任 何部份,客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。 银河证券在法律允许的情况下可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易,或向本报告涉及的公司提 供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持。银河证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系,并无 需事先或在获得业务关系后通知客户。 银河证券无需因接收人收到本报告而视其为客户。本报告是发送给银河证券客户的,属于机密材料,只有银河证 券客户才能参考或使用,如接收人并非银河证券客户,请及时退回并删除。 所有在本报告中使用的商标、服务标识及标记,除非另有说明,均为银河证券的商标、服务标识及标记。 银河证券版权所有并保留一切权利。 联系 中国银河证券股份有限公司研究部 机构请致电: [table_contact] 深圳市福田区福华一路中心商务大厦 26 层 深广地区:詹璐 0755-83453719 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 海外地区:李笑裕 010-83571359 lixiaoyu@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 北京地区:王婷 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 海外机构:刘思瑶 010-83571359 liusiyao@chinastock.com.cn 上海浦东新区富城路 99 号震旦大厦 15 楼 上海地区:何婷婷 zhanlu@chinastock.com.cn 010-66568908 wangting@chinastock.com.cn 021-20252612 hetingting@chinastock.com.cn 公司网址:www.chinastock.com.cn 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 24
电力设备与新能源行业行业周报:AP1000示范项目热试完成 2017年或是三代核电加速发展之年
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电力设备与新能源行业行业周报:AP1000示范项目热试完成 2017年或是三代核电加速发展之年
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