中泰证券-房地产行业周报:低基数下一线成交环比反弹

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行业: 房地产
作者: 罗文波
发布机构: 中泰证券
发布日期: 2017-01-02
[Table_Industry] 证券研究报告 [Ta1le_Main] [Table_Title] [Table_InvestRank] 评级: 增持 前次: 房地产 房地产行业周报:低基数下一线成交环比反 弹 基Table_P 状况 of ] 141 2341828.498 行业流通市值(百万元) 1883070.346 4722 23499 [Table_QuotePic] 行业-市场走势对比 4% (3%) (10%) (17%) (23%) 11/9/16 11/29/16 10/20/16 9/1/16 9/23/16 8/11/16 7/20/16 6/17/16 5/3/16 5/23/16 4/12/16 3/1/16 3/21/16 2/3/16 1/14/16 12/25/15 (30%)  分析师 联系人 罗文波 倪一琛 增持 S0740514030001 021-20315202 021-20315288 luowb@r.qlzq.com.cn niyc@r.qlzq.com.cn 2017 年 1 月 1 日 [Table_Finance] 重点公司基本状况 上市公司数 行业总市值(百万元) 房地产 行业周报 沪深300 重点公司 指标 2014A 16.39 0.66 22.36 24.83 8.41 0.03 11.40 280.33 5.44 0.21 17.08 25.90 2015A 16.39 0.87 79.04 18.84 8.41 0.05 11.40 168.20 5.44 0.20 22.2 27.20 2016E 16.39 1.02 79.04 16.07 8.41 0.92 11.40 9.14 5.44 0.25 22.20 21.76 股价(元) 摊薄每股收益(元) 招商蛇口 总股本(亿股) 市盈率(倍) 股价(元) 摊薄每股收益(元) 华联控股 总股本(亿股) 市盈率(倍) 股价(元) 摊薄每股收益(元) 鲁商置业 总股本(亿股) 市盈率(倍) 备注:重点公司排列顺序为:本公司推荐一、本公司推荐二、本公司推荐三 行业跟踪:  一手房:环比增速 4.1%,同比增速-17.7% 本周中泰跟踪 60 大中城市一手房合计成交 75,254 套,环比增速 4.1%,同比增速-17.7%,年初至 今累计同比增长 21.1%。一线、二线、三线城市成交套数环比增速分别为 32.6%、-9.7%和 6.8%。  二手房:环比增速 1.2%,同比增速-22.2% 本周中泰跟踪的 18 个城市二手房成交合计 16,478 套,环比增速 1.2%,同比增速-22.2%,年初至 今累计同比增长 33.5%。一线、二线、三线城市环比增速分别为 26.0%、-1.5%、-11.1%。  库存:可售套数环比增速-1.1% 本周中泰跟踪全国 25 大城市住宅可售套数合计 998,666 套,环比增速-1.1%,去化周期 32.3 周。 一线、二线、三线环比增速分别为-1.6%、-1.9%、-0.7%。一线、二线及三线去化周期分别为 22.8、 19.6、48.4 周。  土地(2016/12/19-2016/12/25) 本周全国 100 大中城市供应土地规划建筑面积环比增速 278.8%,同比增速 122.4%;挂牌均价环比 增速-23.0%,同比增速-14.2%;成交土地规划建筑面积环比增速-28.8%,同比增速-14.2%;二线 和三线城市成交土地规划建筑面积环比增速分别为-2.8%和-44.9%;成交均价环比增速 34.7%,同 比增速 84.7%;成交总价环比增速-4.1%,同比增速-39.2%。  公司跟踪  市北高新:(1)公司控股子公司上海市北祥腾投资有限公司拟收购上海晗枚房地产开发有限公司持 有的上海垠祥置业有限公司 15%的股权,转让金额为人民币 9,900 万元。 (2)公司全资子公司上海 创越投资有限公司公开摘牌受让上海人才市场报社有限公司 40%股权,成交价格为人民币 19,960 万元。  西藏城投:上海市国有资产监督管理委员会批复同意西藏城市发展投资股份有限公司提出的重大资 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 产重组方案。  荣盛发展:(1)公司全资子公司沈阳荣盛中天实业有限公司拟作为发起人之一,发起设立辽宁振兴 银行股份有限公司,并获得了中国银行业监督管理委员会的筹建批复。辽宁振兴银行拟定注册资本 20 亿元,其中荣盛中天实业拟以现金方式出资 6 亿元,认购辽宁振兴银行 30%的股份,为辽宁振兴银 行的第一大股东。 (2)公司间接控股美亚旅游航空有限公司塞斯纳 208 水陆两栖飞机执行“三亚西沙航线(作业点) ”验证飞行任务取得圆满成功。 (3)公司发布关于非公开发行限售股份上市流通 的提示性公告,本次解除限售股份数量为 524,079,165 股,上市流通日为 2017 年 1 月 3 日。  泰禾集团: (1)公司全资子公司福州泰禾恒冠文化发展有限公司与福州世恒天达文化传播有限公司, 同意以现金方式共同出资设立北京泰禾影视文化发展有限公司,泰禾影视注册资本为人民币 10,000 万元,泰禾恒冠文化持股 40%、世恒天达持股 60%。 (2)28 日,公司通过大宗交易方式出售公司 持有的东兴证券(股票代码:601198)股票 2,000 万股,占东兴证券总股本的 0.73%,成交金额合 计 38,500 万元,扣除成本及相关税费后,获得投资收益 30,060 万元。截止本公告日,公司仍持有 东兴证券股票 3,400 万股,占东兴证券总股本的 1.23%。  大港股份:因经营环境等宏观因素的影响和国企改革的需要,公司参股子公司镇江市招商燃气有限 公司(本公司出资 607.75 万元,占其注册资本的 11%)股东会决定注销该公司并成立了清算组。  苏宁环球:(1)公司全资子公司苏宁环球健康投资发展有限公司与赛诺龙医疗有限公司(纳斯达克 上市公司,股票代码: ELOS)签署完成《战略合作协议》。本次合作将完善公司医美产业链条,促 进公司在大健康领域更快、更优的发展。公司股票自 2016 年 12 月 28 日开市起复牌。 (2)公司拟 向中国银行间市场交易商协会申请注册发行总额不超过人民币 20 亿元的中期票据。  张江高科: (1)公司全资子公司上海张江集成电路产业区开发有限公司以人民币 27,360 万元投资上 海光全投资中心(有限合伙) 。投资完成后,上海张江集成电路产业区开发有限公司将持有上海光全 投资中心 40%的有限合伙财产份额。 (2)公司董事长陈干锦先生因工作变动, 不再担任公司第六届 董事会董事长及其他职务。由公司副董事长葛培健先生代为履行董事长职务。  *ST 中企:公司拟收购上海地产(集团)有限公司控股子公司上海金丰投资有限公司社区服务平台 相关资产,交易价格不高于相关资产的评估价值人民币 481.5136 万元。  金地集团:公司发布关于股权激励计划行权结果暨股份上市公告,截至 2016 年 12 月 19 日止,公 司实际行权对象为 21 名,行权股票期权数量为 12,782,400 股,累计增加股本 12,782,400 元,公司 已收到行权对象缴纳的新增行权款项合计人民币 87,815,088 元。  世联行:公司控股子公司深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司收到全国中小企业股份转让系 统有限责任公司出具的《关于同意深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司股票在全国中小企业 股份转让系统挂牌的函》 ,同意世联君汇股票在全国中小企业股份转让系统挂牌,转让方式为协议转 让。  乾景园林: 公司发布关于首次公开发行限售股上市流通公告,本次限售股上市流通数量为 40,481,637 股,上市流通日期为 2017 年 1 月 3 日。  嘉宝集团:公司为西上海(集团)有限公司提供担保 12,000 万元,截止本次公告日,本公司提供担 保累计金额 12,000 万元,其中为全资和控股子公司担保 0 万元,为其他公司担保 12,000 万元,占 公司最近一期经审计的净资产(2015 年度)的比例为 3.81%。  世茂股份:上海世茂股份有限公司将使用总额不超过人民币 120,000 万元的暂时闲置的募集资金暂 时补充流动资金,使用期限自公司董事会审议批准之日起不超过 12 个月。  福星股份:福星惠誉美国公司与项目方 Freemont Sponsor LLC 拟共同出资成立合资公司 70 Rainey Street JV LLC,合作开发位于美国德克萨斯州奥斯丁市中心雷尼大街 70 号的一栋 34 层住宅商务混 用大楼。福星惠誉美国公司出资 2,876.50 万美元,拥有合资公司 66.67%的股权,合作方出资 1,438.20 万美元,拥有合资公司 33.33%的股权。  招商蛇口:公司拟以自有资金捐赠的方式向招商局慈善基金会捐赠人民币 990 万元,捐赠款主要用 于资助湖北蕲春长江码头项目、贵州及威宁“为中国而教”乡村支教项目以及招商局帮扶地区干部 培训班项目。  迪马股份:公司控股子公司重庆河东房地产开发有限公司成功竞得重庆江北区观音桥组团 I 分区 I02-1/03 号宗地(公告序号:16111)国有建设用地使用权,该地块土地出让面积 8,156 平方米,总 计容建筑面积≤28,546 平方米;宗地用途为商业商务兼容居住用地;土地成交总价为 15,015 万元。 -2- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报  华远地产:本公司全资子公司北京市华远置业有限公司的全资子公司菱华阳光(天津)房地产开发 有限公司获取天津市“津滨汉(挂)2016-3 号宗地”及“津滨汉(挂)2016-4 号宗地”的国有建 设用地使用权,宗地竞买成交价分别为 15,400 万元及 25,700 万元,总出让面积 95899.4 平方米。  华侨城 A: (1) 公司之控股子公司华侨城(亚洲) 控股有限公司之下属子公司 City Legend International Ltd 投资新华创新基金的独立投资组合,投资额为 5000 万美元, 全体股东认缴出资总额为 1.2 亿美元。 拟间接投资于国内某科技公司股权项目。(2)公司(之子公司香港华侨城有限公司通过公开竞拍方 式 , 以 71.2857 亿 元 竞 得 南 昌 市 西 湖 区 DABJ2016044 、 DABJ2016045 、 DABJ2016046 、 DABJ2016047、DABJ2016048、DABJ2016049 地块,出让宗地面积共计 1500.709 亩。 (3)公司 之全资子公司华侨城(亚洲)控股有限公司通过其全资附属公司深圳市华友投资有限公司以有限合 伙人身份投资上海利保华辰投资中心(有限合伙) ,投资总额不超过 3000 万元人民币。  香江控股:公司实际控制人之一致行动人深圳市香江股权投资管理有限公司计划在未来 6 个月内以 其管理的香江汇通一期证券投资基金继续通过上海证券交易所交易系统增持公司股份,累计增持比 例不超过公司已发行总股本的 4%。  海德股份:根据本次募投项目实际情况,公司决定将本次非公开发行募集资金总额从 480,000 万元 调减为 380,000 万元,并根据上述调整相应调减发行股数至不超过 290,964,777 股(含 290,964,777 股) 。  中粮地产:公司调整非公开发行股票方案,本次非公开发行股份数量不超过 318,801,872 股,募集 资金总额为不超过 311,788.23 万元。  投资建议:我们认为,虽然中央工作经济会议中强调了政策的收紧,但是也强调了“既抑制房地产泡沫,又 防止出现大起大落” ,明年的地产基本面还是以平稳健康为主基调,因此不必过分担忧房企基本面。另外, 今年险资举牌体现了增量资本对于低估值,高分红,业绩有保障的资产的渴求,而实业资本举牌体现了行业 大背景向下的过程中行业集中度提高的趋势,这两条主线都是长期逻辑,我们认为未来 1-2 年内将持续催化。 建议关注:1)目前为止仍处于 NAV 高折价的,一线城市土储丰富的,如招商蛇口,泰禾集团等;2)业绩 确定性强,低 P/E,高分红的,如新城控股,首开股份等;3)国企改革、重组、转型预期的地产公司:万 业企业,鲁商置业等。4)受益于长租市场的,如世联行等。  风险提示:货币政策收紧等。 -3- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 内容目录 1.公司跟踪 ........................................................................................................... - 5 1.1 重点公司跟踪 ......................................................................................... - 5 2.行业新闻 ........................................................................................................... - 9 3.行业跟踪 ......................................................................................................... - 11 3.1 60 大中城市一手房成交分析(2016/11/04-2016/11/10) ................... - 11 3.2 18 大中城市二手房成交分析(2016/11/04-2016/11/10) ................... - 16 3.3 25 大中城市住宅可售套数分析(2016/11/10)................................... - 19 3.4 100 大中城市土地成交数据分析(2016/10/31-2016/11/06) ............. - 21 - 图表目录 图表 1:60 大中城市一手房成交套数环比增速................................................. - 11 图表 2:60 大中城市一手房成交套数同比增速................................................. - 11 图表 3:60 大中城市一手房成交套数月度累计同比 ......................................... - 11 图表 4:60 大中城市一手房成交面积月度累计同比 ......................................... - 11 图表 5:一手房成交套数 8 周移动平均同比增速 .............................................. - 12 图表 6:24 个主要城市一手房本周成交套数环比增长...................................... - 12 图表 7:60 大中城市一手房详细成交数据 ........................................................ - 12 图表 8:18 大中城市二手房成交套数环比增速................................................. - 16 图表 9:18 大中城市二手房成交套数同比增速................................................. - 16 图表 10:18 大中城市二手房成交套数月度累计同比 ....................................... - 17 图表 11:18 大中城市二手房成交面积月度累计同比........................................ - 17 图表 12:二手房成交套数 8 周移动平均同比增速 ............................................ - 17 图表 13:18 大中城市二手房本周成交套数环比增速 ....................................... - 17 图表 14:18 大中城市二手房详细成交数据 ...................................................... - 18 图表 15:25 城市总计可售套数及去化周期 ...................................................... - 19 图表 16:一线城市可售套数及去化周期 ........................................................... - 19 图表 17:二线城市可售套数及去化周期 ........................................................... - 20 图表 18:三线城市可售套数及去化周期 ........................................................... - 20 图表 19:25 城市库存量数据分析..................................................................... - 21 图表 20:100 大中城市供应土地面积(住宅用地) ......................................... - 22 图表 21:100 大中城市成交土地面积(住宅用地) ......................................... - 22 图表 22:100 大中城市土地供应均价(住宅用地) ......................................... - 22 图表 23:100 大中城市土地成交均价(住宅用地) ......................................... - 22 图表 24:100 大中城市土地成交总价(住宅用地) ......................................... - 23 图表 25:100 大中城市土地成交数据简要汇总 ................................................ - 23 - -4- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 1.公司跟踪 1.1 重点公司跟踪  京蓝科技:公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买北方园林及慧图 科技全部或部分股权,同时募集配套资金,具体方案尚未最终确定。  金科股份: (1)公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行总额 不超过人民币 160 亿元的债务融资工具,最终的注册发行额度将以中国 银行间市场交易商协会《接受注册通知书》中载明的额度为准。(2)公 司注册资本变更为人民币 5,343,368,316 元。 (2)公司全资子公司北京 金科兴源置业有限公司以 136,150.22 万元购得天津滨奥置业有限公司 和天津滨耀置业有限公司 100%的股权,并取得两家公司持有的天津市 静海县团泊新城西区宗地编号为津静(挂)2013-26,津静(挂)2013-27, 津静(挂)2009-14 的三块地块,合计使用面积 209257.1 平方米。  *ST 珠江:许来正先生辞去公司第八届董事会独立董事职务,同时一并 辞去公司第八届董事会审计委员会召集人职务。  市北高新: (1)公司控股子公司上海市北祥腾投资有限公司拟收购上海 晗枚房地产开发有限公司持有的上海垠祥置业有限公司 15%的股权,转 让金额为人民币 9,900 万元。 (2)公司全资子公司上海创越投资有限公 司公开摘牌受让上海人才市场报社有限公司 40%股权,成交价格为人民 币 19,960 万元。  西藏城投:上海市国有资产监督管理委员会批复同意西藏城市发展投资 股份有限公司提出的重大资产重组方案。  绿地控股:日前,绿地全球进行了 30 亿美元中期票据计划下的第四次 发行,本次发行 1.8 亿美元 3 年期定息债券,债券票面利率为 4.375%, 本次发行债券将于香港交易所上市。  中房股份:呼健成为公司的实际控制人。  粤泰股份: (1)公司下属全资子公司江门市粤泰房地产开发有限公司拟 与朗姿股份有限公司、北京光耀东方商业管理有限公司、山东冠洲股份 有限公司、广东奥马电器股份有限公司、青海省富康医药连锁有限公司、 山东万通石油化工集团有限公司、广州兴盛房地产发展有限公司共同投 资设立西部人寿保险股份有限公司。西部人寿拟定的注册资本为人民币 10 亿元,江门粤泰出资 1.4 亿元,占总股本的 14%。 (2)董事会同意公 司设立全资子公司粤泰医疗健康发展有限公司,注册资本拟为人民币 5 亿元。 (3)公司发布 2016 年度非公开发行 A 股股票预案,拟向不超过 10 名特定对象发行股票数量不超过 261,437,908 股,发行价格不低于 13.77 元/股,募集资金总额不超过 360,000 万元  荣盛发展: (1)公司全资子公司沈阳荣盛中天实业有限公司拟作为发起 人之一,发起设立辽宁振兴银行股份有限公司,并获得了中国银行业监督 管理委员会的筹建批复。辽宁振兴银行拟定注册资本 20 亿元,其中荣 盛中天实业拟以现金方式出资 6 亿元,认购辽宁振兴银行 30%的股份, 为辽宁振兴银行的第一大股东。 (2)公司间接控股美亚旅游航空有限公 司塞斯纳 208 水陆两栖飞机执行“三亚-西沙航线(作业点)”验证飞行 任务取得圆满成功。 (3)公司发布关于非公开发行限售股份上市流通的 提示性公告,本次解除限售股份数量为 524,079,165 股,上市流通日为 2017 年 1 月 3 日。  信达地产:公司及中国信达资产管理股份有限公司及其下属公司信达资 本管理有限公司,于 2016 年 12 月 22 日收回宁波汇融沁誉投资合伙企 业(有限合伙)投资,基金退还公司、中国信达、信达资本全部实缴本 金及相应投资收益并完成退伙工商变更手续,公司本次收回资金 7.35 亿 元。 -5- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报  万科 A:基于 32 亿美元中期票据计划,万科地产香港近期通过 Bestgain Real Estate Lyra Limited 进行了第七次发行,为金额 6 亿美元的 3 年期 定息票据,票面利率为 3.95%。有关票据将于香港联合交易所有限公司 上市。万科地产香港为有关票据本息提供不可撤销的全额担保。  莱茵体育:公司同意聘任王银海先生为公司副总经理。  银亿股份:公司发行股份购买资产暨关联交易事项获得证监会无条件通 过,公司股票自 2016 年 12 月 26 日(星期一)开市起复牌。  中润资源:公司控股股东深圳市南午北安资产管理有限公司拟将所持本 公司的 23,300 万股份,以每股人民币 9.69 元的价格(总价人民币 22.5777 亿元)转让给冉盛(宁波)股权投资基金管理有限公司,若股 权转让完成,公司实际控制人将变更为郭昌玮先生。公司股票将于 2016 年 12 月 26 日开市起复牌。  泰禾集团: (1)公司全资子公司福州泰禾恒冠文化发展有限公司与福州 世恒天达文化传播有限公司,同意以现金方式共同出资设立北京泰禾影 视文化发展有限公司,泰禾影视注册资本为人民币 10,000 万元,泰禾恒 冠文化持股 40%、世恒天达持股 60%。 (2)28 日,公司通过大宗交易 方式出售公司持有的东兴证券(股票代码:601198)股票 2,000 万股, 占东兴证券总股本的 0.73%,成交金额合计 38,500 万元,扣除成本及 相关税费后,获得投资收益 30,060 万元。截止本公告日,公司仍持有东 兴证券股票 3,400 万股,占东兴证券总股本的 1.23%。  世纪星源: (1)本司向兴业银行股份有限公司深圳分行申请基本额度授 信最高限额为人民币 14,700 万元,该授信额度有效期一年,在有效期内 可循环使用。 (2)公司发布有限售条件流通股解除股份限售的提示性公 告,本次有限售条件流通股实际可上市流通数量为 37,479,453 股,上市 流通日为 2017 年 1 月 3 日。  天宸股份:因康桥镇政府新建九年一贯制学校的规划,需占用公司经南 府土〔1994〕94 号文批用的部分土地(计 22430.7 平方米)。康桥镇政 府向公司支付土地补偿款共计 1009.50 万元。  广宇集团:公司同意控股子公司浙江鼎源房地产开发有限公司减少注册 资本金 30,000 万元,各股东按股权比例减资,即公司减资 15,300 万元 和黄山汇宇投资管理有限公司减资 14,700 万元。本次减资完成后,鼎源 房产注册资本金将减至 10,000 万元,公司和黄山汇宇的持股比例保持不 变。  空港股份:公司将所持有的承天倍达 21%的股权受让予自然人刘建峰, 转让价格为人民币 1090 万元。  ST 亚太:(1)高中岷先生因个人原因,向公司董事会提出辞去所担任 的副总经理职务。 (2)本公司控股股东兰州亚太工贸集团有限公司拟用 其所拥有的兰州新区总面积为 4262.26 ㎡办公用房偿还所欠本公司的 债务 2844.11 万元。  长春经开:公司控股股东长春经济技术开发区创业投资控股有限公司拟 通过公开征集受让方的方式协议转让其所持有的 21.88%本公司股份, 本次股份转让每股价格拟不低于 10.20 元人民币/股。  新华联:公司参股公司长沙银行首次公开发行股票申请获得中国证监会 受理,公司通过全资子公司湖南新华联建设工程有限公司持有长沙银行 289,430,762 股,占其首次公开发行前总股本的 9.40%。  苏州高新:(1)2016 年 12 月 26 日,苏高新集团的一致行动人创新科 技通过上海证券交易所交易系统增持本公司股份 1,877,800 股,占公司 总股本的 0.1572%。(2)徐州万创企业管理有限公司以 4,942.85 万元 受让公司全资子公司苏州高新(徐州)投资发展有限公司持有的徐州苏 科置业有限公司 49%股权。 -6- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报  神州长城: (1)公司公布未来三年(2016-2018 年)股东回报规划,在 满足现金分红的条件下,每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现 的可分配利润的 10%,且任何三个连续年度内,公司以现金方式累计分 配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。 (2)公司全资子 公司神州长城国际工程有限公司与武昌船舶重工集团有限公司作为联合 体,中标“金边双子大厦世贸中心(柬埔寨)建设项目”,中标总金额约 27 亿美元,折合人民币约 187.81 亿元。  云南城投: (1)公司董事会选举许雷先生担任公司第八届董事会董事长, 选举余劲民先生担任公司第八届董事会副董事长。(2)公司下属公司昆 明城海房地产开发有限公司(公司持股 52.63%) ,以 12,585,246.35 元 的价格向非关联方出售建筑面积 973.55 平方米的自持物业。 (3)公司 控股股东云南省城市建设投资集团有限公司购买公司下属全资子公司西 安东智房地产有限公司开发的物业,面积共计 48,205.24 平方米,购买 金额共计 55,032 万元。  凤凰股份:聘任王烈为公司总经理,聘任毕胜为公司董事会秘书。  深圳华强:(1)梁光伟全面要约收购期满,公司尚未收到梁光伟出具的 要约收购结果,公司股票于 2016 年 12 月 28 日开市起停牌。 (2)梁光 伟全面要约收购已经实施完毕,公司股票将于 2016 年 12 月 30 日开市 起复牌。  大港股份:因经营环境等宏观因素的影响和国企改革的需要,公司参股 子公司镇江市招商燃气有限公司(本公司出资 607.75 万元,占其注册资 本的 11%)股东会决定注销该公司并成立了清算组。  苏宁环球: (1)公司全资子公司苏宁环球健康投资发展有限公司与赛诺 龙医疗有限公司(纳斯达克上市公司,股票代码: ELOS)签署完成《战 略合作协议》。本次合作将完善公司医美产业链条,促进公司在大健康领 域更快、更优的发展。公司股票自 2016 年 12 月 28 日开市起复牌。 (2) 公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行总额不超过人民币 20 亿元的中期票据。  张江高科: (1)公司全资子公司上海张江集成电路产业区开发有限公司 以人民币 27,360 万元投资上海光全投资中心(有限合伙)。投资完成后, 上海张江集成电路产业区开发有限公司将持有上海光全投资中心 40% 的有限合伙财产份额。(2)公司董事长陈干锦先生因工作变动, 不再担 任公司第六届董事会董事长及其他职务。由公司副董事长葛培健先生代 为履行董事长职务。  *ST 中企:公司拟收购上海地产(集团)有限公司控股子公司上海金丰 投资有限公司社区服务平台相关资产,交易价格不高于相关资产的评估 价值人民币 481.5136 万元。  金地集团:公司发布关于股权激励计划行权结果暨股份上市公告,截至 2016 年 12 月 19 日止,公司实际行权对象为 21 名,行权股票期权数量 为 12,782,400 股,累计增加股本 12,782,400 元,公司已收到行权对象 缴纳的新增行权款项合计人民币 87,815,088 元。  世联行:公司控股子公司深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司收 到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的《关于同意深圳世联 君汇不动产运营管理股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂 牌的函》,同意世联君汇股票在全国中小企业股份转让系统挂牌,转让方 式为协议转让。  乾景园林:公司发布关于首次公开发行限售股上市流通公告,本次限售 股上市流通数量为 40,481,637 股,上市流通日期为 2017 年 1 月 3 日。  嘉宝集团:公司为西上海(集团)有限公司提供担保 12,000 万元,截 止本次公告日,本公司提供担保累计金额 12,000 万元,其中为全资和控 股子公司担保 0 万元,为其他公司担保 12,000 万元,占公司最近一期 -7- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 经审计的净资产(2015 年度)的比例为 3.81%。  世茂股份:上海世茂股份有限公司将使用总额不超过人民币 120,000 万 元的暂时闲置的募集资金暂时补充流动资金,使用期限自公司董事会审 议批准之日起不超过 12 个月。  福星股份:福星惠誉美国公司与项目方 Freemont Sponsor LLC 拟共同 出资成立合资公司 70 Rainey Street JV LLC,合作开发位于美国德克萨 斯州奥斯丁市中心雷尼大街 70 号的一栋 34 层住宅商务混用大楼。福星 惠誉美国公司出资 2,876.50 万美元,拥有合资公司 66.67%的股权,合 作方出资 1,438.20 万美元,拥有合资公司 33.33%的股权。  招商蛇口:公司拟以自有资金捐赠的方式向招商局慈善基金会捐赠人民 币 990 万元,捐赠款主要用于资助湖北蕲春长江码头项目、贵州及威宁 “为中国而教”乡村支教项目以及招商局帮扶地区干部培训班项目。  迪马股份:公司控股子公司重庆河东房地产开发有限公司成功竞得重庆 江北区观音桥组团 I 分区 I02-1/03 号宗地(公告序号:16111)国有建 设用地使用权,该地块土地出让面积 8,156 平方米,总计容建筑面积≤ 28,546 平方米;宗地用途为商业商务兼容居住用地;土地成交总价为 15,015 万元。  华远地产:本公司全资子公司北京市华远置业有限公司的全资子公司菱 华阳光(天津)房地产开发有限公司获取天津市“津滨汉(挂)2016-3 号宗地”及“津滨汉(挂)2016-4 号宗地”的国有建设用地使用权,宗 地竞买成交价分别为 15,400 万元及 25,700 万元,总出让面积 95899.4 平方米。  华侨城 A:(1)公司之控股子公司华侨城(亚洲)控股有限公司之下属 子公司 City Legend International Ltd 投资新华创新基金的独立投资组合, 投资额为 5000 万美元,全体股东认缴出资总额为 1.2 亿美元。拟间接 投资于国内某科技公司股权项目。(2)公司(之子公司香港华侨城有限 公 司 通 过 公 开 竞 拍 方 式 , 以 71.2857 亿 元 竞 得 南 昌 市 西 湖 区 DABJ2016044 、 DABJ2016045 、 DABJ2016046 、 DABJ2016047 、 DABJ2016048、DABJ2016049 地块,出让宗地面积共计 1500.709 亩。 (3)公司之全资子公司华侨城(亚洲)控股有限公司通过其全资附属公 司深圳市华友投资有限公司以有限合伙人身份投资上海利保华辰投资中 心(有限合伙) ,投资总额不超过 3000 万元人民币。  香江控股:公司实际控制人之一致行动人深圳市香江股权投资管理有限 公司计划在未来 6 个月内以其管理的香江汇通一期证券投资基金继续通 过上海证券交易所交易系统增持公司股份,累计增持比例不超过公司已 发行总股本的 4%。  海德股份:根据本次募投项目实际情况,公司决定将本次非公开发行募 集资金总额从 480,000 万元调减为 380,000 万元,并根据上述调整相应 调减发行股数至不超过 290,964,777 股(含 290,964,777 股)。  绿景控股: (1)董事会同意广州市明安医疗投资有限公司的全资子公司 北京市明安医院管理有限公司与北京经开投资开发股份有限公司的全资 子公司北京经开光谷置业有限公司就北京明安拟受让国际企业大道 III 项目的部分房产事项签订《房产购买意向协议》 ,本次交易的总价款预估 为人民币 81,241 万元。(2)董事会同意控股子公司广州市花都绿景房 地产开发有限公司注册资本减少 7,900 万元,各股东按持股比例减资, 即本公司减资 7,110 万元。  中南建设:公司全资子公司江苏中南建筑产业集团有限责任公司中标“霍 山县体育中心&霍山中学建设 PPP 项目”,项目总投资约 72,400 万元。  格力地产:截至 2016 年 12 月 29 日,公司第二期员工持股计划通过二 级市场累计买入公司股票 5,129,500 股,占公司总股本比例为 0.249%, 成交金额为 2,999 万元。 -8- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报  万泽股份:公司拟将全资子公司深圳市万泽碧轩贸易有限公司 100%股 权转让给深圳市中兴德宏房地产开发有限公司,股权转让价格为 5,700 万元。  中粮地产:公司调整非公开发行股票方案,本次非公开发行股份数量不 超过 318,801,872 股,募集资金总额为不超过 311,788.23 万元。  廊坊发展:公司申请上海仲裁委员会就海南中谊国际经济技术合作有限 公司拖欠公司 4005 万元进行仲裁。  保利地产:董事会选举邢怡女士为公司第五届董事会董事  渝开发:公司控股公司重庆祈年房地产开发有限公司于近日收到重庆仲 裁委员会(2013)渝仲裁字 558 号裁决书,裁决重庆祈年房地产开发有 限公司向重庆渝康建设(集团)有限公司支付 2010 万元。  *ST 兴业:公司非公开发行股票发行完成,共向向特定对象发行人民币 普通股(A 股)329,113,924 股,发行价格:12.64 元/股。  中航地产:公司控股股东中国航空技术深圳有限公司拟通过协议方式将 其持有的深圳中航城 100%股权转让给保利房地产(集团)股份有限公司 的全资子公司广州金地房地产开发有限公司。从而导致其间接持有公司 的权益减少 47,827,858 股,占公司总股本的 7.17%。  华夏幸福:公司取得南京市江宁区湖熟街道新市镇开发 PPP 项目。 2.行业新闻  国土部:温州 20 年住房土地使用权自动续期不收费 国土资源部 23 日正式发布过渡性安排办法,温州等地少数住房土地使 用权到期后“两不一正常” :不需要提出续期申请、不收取费用、正常办 理交易和登记手续。  重点城市推盘量有所上升 平均去化达七成 上周(12.19-12.25)重点城市共开盘 38 个项目,合计推出房源 14286 套。一线城市均有新开盘项目。其中广州开盘推出 8 个项目,推出房源 套数为 3751 套;上海开盘推出 4 个项目,推出房源套数为 1020 套;深 圳和北京开盘均推出 2 个项目,推出房源套数分别为 1188 套和 250 套。 二线城市除天津外均有新项目开盘。  宁夏前 11 月商品房销售额同比增长 9.6% 去库存 150 多万平米 1-11 月,宁夏商品房销售面积为 840.15 万平方米,比上年同期增长 16.2%, 其中,住宅销售面积为 730.29 万平方米,增长 20.1%。商品房销售额为 354.33 亿元,比上年同期增长 9.6%,其中,住宅销售额为 286.99 亿元,增长 16.3%。  北京 9 部门联合规范房产中介管理违规或被停网签 23 日,北京市住建委,北京市发改委、北京市经信委、中国人民银行营 业管理部等 9 个部门联合发布了《关于转发<住房城乡建设部等部门关 于加强房地产中介管理促进行业健康发展的意见>通知》。该《通知》按 照国家“放、管、服”的指导思想,结合北京市房地产经纪行业特点, 对房地产经纪机构备案条件、房地产经纪服务边界、业务承接与房源客 源信息发布规范等作出了具体的规定。未来,北京相关部门不仅会加强 中介机构行为的监管力度,对于违规操作者的惩处力度也会相应加大。  广州新政:买家网签后离婚再购房 仍视同一家庭 广州市不动产登记中心又有一新政策出台。从即日起,买家签署网签合 -9- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 同后才离婚的,仍视买家及其前夫/妻为同一家庭,需查询其前夫/前妻名 下套数,如不符合购房资格的,即使已交税,税局都会以没有购房资格 为由,通知作退税处理。  济南本市户籍限购 2 套住房买地违规两年内禁入 26 日 19 时许,济南市人民政府办公厅下发进一步加大调控力度促进房 地产市场持续平稳健康发展的通知。 《通知》明确,济南本市户籍家庭限 购 2 套;外地限购 1 套,并且需提供连续 24 个月以上在市区缴纳个人 所得税或社会保险证明。在土地供应及成交方面,济南市要求竞买人所 有竞买土地资金全部为自有资金,发现违规的,取消竞得资格,不返还 其竞买保证金,并纳入该市土地交易市场诚信黑名单,2 年内不得在该 市参与土地竞买。  上海暂停“类住宅”审批 28 日,21 世纪经济报道记者独家获悉,上海已于 12 月 22 日开始暂停 公寓式办公楼的规土管理各项审批事项的审批。  “4 号文”下发 基金子公司地产业务遭重击 《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第 4 号——私募资 产管理计划投资房地产开发企业、项目(征求意见稿)》已下发至各机构。 根据该征求意见稿,私募资产管理计划直接或间接投向于 16 个房地产 价格上涨过快城市普通住宅地产项目,暂不予备案。征求意见稿还明确 要求,资产管理人要履行向下穿透审查义务,即向底层资产进行穿透审 查,并对各种曲线规避的可能进行了封堵。  年尾南京土地拍卖 成交总价 134 亿溢价仅 17 亿 27 日,南京最后一场土地拍卖,推出 6 幅地块,其中有 5 幅地块有最高 限价,总用地面积 83.06 公顷。总成交总价 134.1 亿元,相对于 116.9 亿元起始价,溢价仅仅为 17.2 亿元。南京今年的经营性用地成交面积约 为 541 万平方米,相比去年的 365 万平方米上涨约 48%。不过,南京 今年的经营性用地出让计划为 700 万平方米,也就是说,南京今年只完 成土地出让计划的 77%。 - 10 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报  3.行业跟踪 3.1 60 大中城市一手房成交分析(2016/12/23-2016/12/29)  本周中泰跟踪 60 大中城市一手房合计成交 75,254 套,环比增速 4.1%, 同比增速-17.7%。一线、二线、三线城市成交套数环比增速分别为 32.6%、-9.7%和 6.8%;一线城市中,北京、上海、广州、深圳环比增 速分别为 19.4%、43.0%、39.5%、2.4%。一线、二线、三线城市成交 套数同比增速分别为-29.5%、-36.3%和-2.2%;一线城市中,北京、上 海、广州、深圳同比增速分别为-8.0%、-42.1%、3.0%、-68.5%。 图表 1:60 大中城市一手房成交套数环比增速 一线环比 二线环比 图表 2:60 大中城市一手房成交套数同比增速 一线同比 三线环比 二线同比 三线同比 200% 300% 250% 150% 200% 100% 150% 50% 100% 50% 0% 0% -50% -50% -100% 2016-01-07 2016-03-07 2016-05-07 2016-07-07 2016-09-07 2016-11-07 -100% 2016-01-07 2016-03-07 2016-05-07 2016-07-07 2016-09-07 2016-11-07 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 3:60 大中城市一手房成交套数月度累计同比 上月累计同比 10.0% 图表 4:60 大中城市一手房成交面积月度累计同比 本月至今累计同比 3.8% 5.0% 上月累计同比 5.0% 本月至今累计同比 3.0% 0.0% 一线城市 二线城市 三线城市 总计 -5.0% 0.0% 一线城市 二线城市 -5.0% 三线城市 -2.0% 总计 -6.5% -10.0% -15.0% -10.0% -15.0% -13.0% -13.8% -20.0% -18.4% -16.2% -20.0% -25.0% -25.1% -25.0% -30.0% -35.0% -30.0% -27.3% -27.2% -29.6% -29.2% -35.0% -35.0% -31.7% 来源:Wind,中泰证券研究所 -27.2% -40.0% 来源:Wind,中泰证券研究所 - 11 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 图表 5:一手房成交套数 8 周移动平均同比增速 40% 一线同比 二线同比 三线同比 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 6:24 个主要城市一手房本周成交套数环比增长 120% 103.6% 100% 80% 69.8% 65.4% 48.6% 60% 43.0% 40% 39.5% 19.4% 13.4% 13.3% 20% 2.4% 2.1% 深圳 南昌 0% 福州 宁波 无锡 南京 上海 广州 北京 大连 昆明 -20% 南宁 -0.1% 杭州 -1.2% 海口 青岛 -1.7% -3.2% 厦门 扬州 济南 长春 武汉 苏州 -8.3% -15.7% -40% -26.1% -26.8% -29.5% -38.0% -60% 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 7:60 大中城市一手房详细成交数据 城市 前一周环比 相对2015年 增速 周均销售 -17.7% 1.7% 7.0% -18.6% 8,940 32.6% 面积 891,659 套数 指标 16/12/23-16/12/29 环比增速 同比增速 16/01/01-16/12/29 累计同比 套数 75,254 4.1% 25.4% 3,662,044 21.1% 面积 7,711,268 2.2% 26.3% 369,604,211 17.0% 套数 -29.5% -24.9% -2.1% 475,962 0.8% 23.2% -39.7% -20.2% -8.2% 48,588,589 -3.3% 19,951 -9.7% -36.3% 2.0% -6.4% 1,350,201 26.6% 面积 2,214,427 -3.6% -32.8% 3.6% 0.9% 135,914,111 19.6% 套数 46,363 6.8% -2.2% 7.4% 56.9% 1,835,881 23.7% 合计 一线城市 二线城市 三线城市 - 12 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 面积 4,605,183 10.1% -2.1% 6.5% 56.7% 185,101,511 21.8% 套数 2,164 19.4% -8.0% -40.4% 3.3% 80,545 -25.9% 面积 199,165 -7.1% -31.8% -31.4% -8.7% 9,394,395 -16.8% 套数 3,489 43.0% -42.1% -19.5% -13.1% 201,411 -3.1% 面积 346,247 47.3% -49.9% -14.0% -17.9% 21,631,977 -0.9% 套数 2,782 39.5% 3.0% -19.2% 59.3% 123,375 36.4% 面积 294,409 31.1% -12.7% -18.7% 44.5% 13,429,334 27.5% 套数 505 2.4% -68.5% 13.9% -60.4% 39,959 -39.4% 面积 51,838 4.6% -67.0% 11.0% -59.4% 4,132,884 -37.5% 套数 1,690 -1.2% -61.9% 69.6% -17.8% 139,785 31.7% 面积 185,431 -8.9% -62.9% 77.6% -18.0% 15,509,319 33.0% 套数 951 48.6% -72.9% -42.3% -55.5% 130,037 17.5% 面积 104,741 38.9% -73.0% -39.6% -55.6% 14,589,268 19.6% 套数 623 103.6% -42.7% -69.8% 85.1% 24,689 42.2% 面积 88,724 162.3% -27.3% -50.6% 127.4% 2,676,552 33.4% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 37,222 7.5% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 3,405,372 5.8% 套数 2,279 -26.1% -1.3% 17.0% 29.1% 134,760 47.4% 面积 275,262 -23.7% 1.2% 14.6% 34.2% 16,157,224 52.3% 套数 3,766 -29.5% -34.6% 2.7% -12.7% 289,845 29.4% 面积 394,568 -24.8% -35.1% -4.2% -10.0% 30,101,801 32.4% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 73,554 -20.2% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 7,328,631 -17.1% 套数 1,951 -26.8% 46.3% 48.9% 27.3% 87,161 9.5% 面积 194,212 -27.7% 33.6% 43.2% 22.9% 9,108,872 11.1% 套数 2,894 13.3% -21.9% -9.8% 33.7% 112,431 0.5% 面积 405,199 84.6% 23.7% -7.1% 109.9% 9,874,141 -1.0% 套数 1,373 2.1% -22.3% 5.9% 37.1% 63,248 21.7% 面积 154,980 2.1% -19.3% 2.6% 37.5% 7,319,976 25.2% 套数 2,998 -0.1% 51.3% -7.6% 95.5% 99,353 25.1% 面积 303,473 -5.4% 51.7% -5.7% 91.2% 10,322,343 25.5% 套数 1,426 -1.7% 9.2% -6.4% 111.4% 53,282 52.9% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 4,451,170 -39.9% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 40,704 -42.4% 面积 107,838 -21.7% -15.8% 1.8% 100.2% 5,069,442 82.1% 套数 2,358 69.8% 80.0% -5.2% 192.9% 45,888 10.2% 北京 上海 广州 深圳 杭州 南京 福州 石家庄 济南 武汉 成都 长春 昆明 南昌 南宁 海口 合肥 宁波 - 13 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 面积 298,251 68.6% 79.2% -3.3% 191.2% 5,779,494 9.2% 套数 1,540 -8.3% 39.6% 13.2% 165.8% 27,338 -8.8% 面积 164,152 -18.4% 25.9% 10.4% 142.7% 3,279,419 -6.3% 套数 4,448 -3.2% 18.3% 16.9% 80.3% 190,881 49.5% 面积 463,352 -2.9% 16.3% 16.5% 80.8% 20,284,704 52.8% 套数 922 13.4% 68.6% -1.4% 82.3% 29,646 13.0% 面积 94,464 14.2% 63.0% 0.9% 88.4% 2,984,058 14.7% 套数 1,032 65.4% -35.1% 1.6% 5.2% 75,591 48.3% 面积 123,900 71.8% -38.0% -15.4% 5.1% 8,669,170 41.5% 套数 622 -38.0% -82.8% 34.3% -66.5% 77,667 -18.9% 面积 84,645 -29.0% -80.6% 26.9% -61.9% 9,861,280 -13.7% 套数 670 -15.7% -19.6% 0.9% 110.6% 24,932 50.8% 面积 76,368 -17.1% -19.7% 2.1% 103.2% 2,928,405 49.9% 套数 643 42.5% 131.2% 24.6% 159.8% 19,959 55.8% 面积 76,737 23.9% 109.0% 34.2% 122.5% 2,618,401 46.5% 套数 5,145 69.2% 126.6% -4.7% 310.0% 127,756 96.5% 面积 550,844 81.9% 244.5% -2.6% 368.9% 12,696,117 108.5% 套数 559 -11.8% 24.8% 156.1% 123.3% 22,397 73.1% 面积 72,185 -11.2% 33.8% 139.4% 137.4% 2,801,593 78.4% 套数 1,104 -5.0% -4.1% 36.4% 102.3% 43,234 53.4% 面积 144,005 7.3% -0.5% 22.2% 104.0% 5,515,872 51.3% 套数 560 26.3% 90.5% -13.6% 71.5% 17,205 1.7% 面积 54,823 31.8% 57.3% -19.5% 53.8% 1,836,447 -0.5% 套数 827 2.5% -7.9% -32.0% 50.9% 39,251 38.4% 面积 110,980 2.0% 5.7% -31.9% 62.6% 4,991,712 41.0% 套数 2,106 -25.4% -47.5% 24.7% -16.7% 162,245 24.2% 面积 22 -24.3% -34.0% 26.3% -4.8% 1,548 29.0% 套数 822 18.1% -78.9% -14.4% -51.3% 77,487 -11.0% 面积 95,836 11.8% -79.1% 7.4% -50.1% 8,873,852 -10.1% 套数 494 27.0% -50.8% -6.7% -13.3% 45,778 55.5% 面积 52,686 19.3% -55.2% -12.4% -22.1% 5,182,723 48.4% 套数 765 -26.7% 201.2% 210.4% 225.5% 23,848 96.0% 面积 76,526 -13.8% 142.0% 130.3% 162.1% 2,443,754 61.6% 套数 1,155 -2.4% 106.3% 31.7% 245.3% 29,864 72.5% 面积 96,986 0.7% 102.6% 26.4% 215.2% 2,570,010 61.7% 套数 4,904 40.4% 291.4% 46.2% 347.4% 85,103 49.6% 厦门 青岛 大连 无锡 苏州 扬州 张家港 徐州 常熟 温州 金华 台州 佛山 东莞 惠州 韶关 三亚 淮安 - 14 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 面积 489,815 28.8% 230.4% 44.8% 290.3% 9,557,411 47.1% 套数 125 -26.5% -11.5% -8.6% -31.7% 7,777 -18.1% 面积 12,403 -25.9% -21.2% -2.3% -29.4% 751,017 -17.5% 套数 519 41.8% 59.7% -5.4% 71.5% 20,033 27.8% 面积 61,904 34.3% 56.8% -3.1% 62.9% 2,530,911 28.9% 套数 933 -2.7% -24.1% -20.9% -15.0% 67,457 18.1% 面积 66,196 -8.5% -56.1% -20.9% -49.8% 7,658,370 11.6% 套数 773 0.9% 150.2% 174.6% 119.2% 19,300 5.1% 面积 82,602 -23.4% 125.4% 226.7% 92.4% 2,240,494 0.3% 套数 711 5.3% 34.2% -0.4% 130.8% 23,902 50.0% 面积 90,215 16.5% 58.8% 10.8% 167.2% 2,663,094 52.6% 套数 342 -23.5% -8.3% 14.9% -16.1% 23,795 12.6% 面积 30,182 -30.6% -19.1% 15.7% -23.8% 2,298,488 11.9% 套数 915 5.8% 50.2% -28.5% 85.6% 28,722 13.2% 面积 100,035 5.2% 2.9% -29.6% 78.4% 3,236,442 12.9% 套数 369 100.4% -32.6% -21.7% 53.3% 21,165 71.4% 面积 39,999 89.1% -35.4% -24.2% 45.8% 2,394,757 71.4% 套数 545 -5.9% -14.8% -2.9% 50.4% 23,145 23.8% 面积 74,263 -7.4% -13.3% 5.5% 45.2% 3,020,257 14.1% 套数 526 -11.4% -22.9% -24.9% -16.5% 28,458 -13.0% 面积 54,332 -4.0% -10.4% -25.4% -9.5% 2,675,875 -14.2% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 35 -99.8% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 3,580 -99.8% 套数 2,130 -1.4% -18.5% -1.6% 34.9% 107,584 31.8% 面积 50,578 -22.0% -56.2% 20.9% -44.0% 5,671,398 21.3% 套数 310 34.2% 25.5% -58.9% -19.3% 16,343 -18.0% 面积 31,991 34.1% -1.7% -68.0% -20.3% 1,669,654 -19.7% 套数 1,070 -13.8% 39.5% -12.0% 20.7% 60,406 31.4% 面积 116,150 -17.1% 25.0% -6.5% 16.6% 6,560,156 27.0% 套数 266 5.1% -16.8% 51.6% 14.5% 17,482 44.7% 面积 30,288 8.5% -14.8% 56.6% 20.9% 1,898,003 45.2% 套数 0 -100.0% -100.0% -20.3% -100.0% 31,215 -12.4% 面积 0 -100.0% -100.0% -20.8% -100.0% 3,582,360 -10.4% 套数 468 -6.6% 137.6% 7.1% 100.5% 16,808 38.8% 面积 45,110 -12.2% 97.3% -4.5% 70.1% 1,818,737 32.3% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 41,772 -48.0% 牡丹江 莆田 赣州 岳阳 襄阳 南充 包头 安庆 江阴 吉林 泸州 常州 蚌埠 连云港 马鞍山 潍坊 湘潭 中山 - 15 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 4,631,646 -47.6% 套数 825 42.0% 80.1% 20.0% 87.1% 25,208 10.2% 面积 85,585 38.1% 63.5% 23.5% 77.4% 2,711,175 8.4% 套数 2,126 0.3% 9.5% -12.8% 194.5% 69,206 84.4% 面积 254,607 14.4% 20.4% -15.3% 294.3% 7,553,977 124.7% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 1,699 -85.3% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 209,783 -82.4% 套数 1,632 31.1% 273.5% 21.7% 285.1% 35,998 63.7% 面积 178,133 37.1% 293.0% 31.4% 271.8% 3,793,297 52.4% 套数 652 12.0% 57.9% 69.2% 84.3% 24,496 33.8% 面积 74,033 17.6% 73.3% 60.5% 91.6% 2,652,070 32.6% 套数 452 -36.7% 34.9% 9.2% 47.3% 24,983 57.0% 面积 49,340 -39.8% 24.3% 9.8% 38.9% 2,889,755 57.2% 九江 镇江 锦州 常德 江门 泰安 注:1.套数单位套,面积单位平方米。 2.一线城市包括:北京、上海、广州、深圳等 4 个城市;二线城市包括:杭州、南京、福州、石家庄、济南、武汉、 成都、长春、昆明、南昌、南宁、海口、合肥等 13 个城市;三线城市包括:宁波、厦门、青岛、大连、无锡、苏州、扬州、张家港、徐州、常熟、温州、金 华、台州、佛山、东莞、惠州、韶关、三亚、淮安、牡丹江、莆田、赣州、岳阳、襄阳、南充、包头、安庆、江阴、吉林、泸州、常州、蚌埠、连云港、马 鞍山、潍坊、湘潭、中山、九江、镇江、锦州、常德、江门、泰安等 43 个城市。4. 由于没有相关部门定期统一发布各城市的成交数据,各个城市在统计时 间和统计口径上有一定的差别。表中石家庄、长春、合肥统计口径为成交备案套数(面积) ,北京、广州、福州、海口、惠州、三亚、淮安、泸州、蚌埠统计 口径为成交签约套数(面积),其余城市为成交套数(面积)。 来源:Wind,中泰证券研究所 3.2 18 大中城市二手房成交分析(2016/12/23-2016/12/29)  本周中泰跟踪的 18 个城市二手房成交合计 16,478 套,环比增速 1.2%, 同比增速-22.2%,年初至今累计同比增长 33.5%。一线、二线、三线城 市环比增速分别为 26.0%、-1.5%、-11.1%。 图表 8:18 大中城市二手房成交套数环比增速 一线环比 二线环比 图表 9:18 大中城市二手房成交套数同比增速 三线环比 一线同比 150% 二线同比 三线同比 300% 250% 100% 200% 50% 150% 100% 0% 50% 0% -50% -50% -100% 2016-01-07 2016-03-07 2016-05-07 2016-07-07 2016-09-07 2016-11-07 -100% 2016-01-07 2016-03-07 2016-05-07 2016-07-07 2016-09-07 2016-11-07 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 - 16 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 图表 10:18 大中城市二手房成交套数月度累计同比 40% 上月累计同比 图表 11:18 大中城市二手房成交面积月度累计同比 30% 本月至今累计同比 上月累计同比 22.4% 28.3% 30% 本月至今累计同比 20% 22.9% 16.8% 11.6% 20% 12.6% 10% 10% 0% 0% 一线城市 -10% 二线城市 三线城市 -1.7% 一线城市 -2.8% 总计 -9.0% -9.6% 二线城市 三线城市 -10% -20% -9.3% -12.3% -18.1% 总计 -20% -20.2% -30% -40% -30% -39.0% -50% -40% 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 -36.3% 图表 12:二手房成交套数 8 周移动平均同比增速 70.0% 一线同比 二线同比 三线同比 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% -30.0% -40.0% 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 13:18 大中城市二手房本周成交套数环比增速 40% 32.8% 30% 20% 16.8% 13.5% 9.8% 10% 6.3% 2.9% 1.5% 苏州 深圳 3.0% 0% 北京 杭州 厦门 -10% 南宁 扬州 青岛 江门 无锡 张家港 南充 -1.1% -2.1% 南京 大连 金华 南昌 常熟 -5.1% -10.1% -20% -12.1% -12.7% -12.8% -13.3% -14.0% 来源:Wind,中泰证券研究所 - 17 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 图表 14:18 大中城市二手房详细成交数据 城市 前一周环比 相对2015年 增速 周均销售 -22.2% -1.7% 0.5% -22.5% 5,060 26.0% 面积 441,878 套数 指标 16/12/23-16/12/29 环比增速 同比增速 16/01/01-16/12/29 累计同比 套数 16,478 1.2% 7.3% 1,060,876 33.5% 面积 1,445,722 -3.9% 4.1% 95,659,671 33.1% 套数 -48.4% -25.1% -18.0% 359,670 12.8% 24.7% -48.0% -30.6% -18.7% 32,347,284 15.3% 5,193 -1.5% 6.0% 6.0% 21.8% 337,216 52.5% 面积 472,862 -2.4% 2.7% 7.4% 18.3% 31,533,644 52.1% 套数 6,225 -11.1% -4.0% 12.2% 26.6% 363,990 42.8% 面积 530,982 -11.4% -4.1% 12.0% 19.1% 31,778,743 37.6% 套数 4,170 32.8% -36.3% -32.5% 10.7% 267,004 37.4% 面积 363,655 32.3% -38.2% -38.6% 6.2% 24,606,566 39.3% 套数 1,246 1.5% -72.8% -0.9% -48.2% 92,666 -25.5% 面积 109,513 -1.6% -70.1% 1.2% -45.6% 7,740,718 -25.6% 套数 1,662 16.8% 20.7% 0.8% 46.8% 97,813 66.7% 面积 156,160 11.6% 16.6% 2.3% 40.5% 9,575,545 65.8% 套数 1,944 -12.1% -11.2% 2.4% 9.1% 153,392 66.2% 面积 159,738 -14.7% -19.2% 4.7% 0.8% 13,522,768 64.7% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 24,318 1.1% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 2,582,474 1.3% 套数 1,222 -13.3% 273.5% 14.9% 151.1% 32,410 28.3% 面积 113,887 -11.9% 316.1% 13.4% 166.6% 3,003,008 35.3% 套数 1,145 9.8% 74.6% -10.8% 185.8% 29,283 40.9% 面积 115,034 12.1% 81.2% -8.1% 200.9% 2,849,850 43.8% 套数 984 13.5% -29.8% 18.1% 35.9% 50,822 35.7% 面积 114,133 4.8% -26.6% 24.5% 26.7% 6,271,189 34.5% 套数 1,814 3.0% 116.7% 32.8% 131.3% 67,907 66.9% 面积 163,942 2.7% 120.5% 32.1% 136.4% 6,136,786 70.6% 套数 990 -12.7% 44.9% 0.7% 87.3% 34,838 27.1% 面积 77,039 -16.2% 41.6% 2.8% 83.3% 2,816,639 29.2% 套数 996 -2.1% 70.0% 9.5% 81.1% 54,939 92.5% 面积 0 N/A N/A N/A -100.0% 0 -100.0% 套数 1,057 2.9% -51.1% 16.8% -20.1% 84,529 23.5% 面积 105,959 0.6% -54.5% 14.4% -22.4% 8,778,957 24.3% 套数 397 6.3% 65.9% -13.0% 137.6% 11,068 27.8% 面积 36,523 6.5% 67.8% -16.9% 149.5% 1,009,427 33.1% 套数 323 -5.1% 43.5% -1.0% 75.6% 12,829 34.5% 面积 36,506 -7.0% 24.8% 2.1% 46.3% 1,624,334 26.0% 套数 282 -14.0% 100.0% -7.6% 116.0% 12,877 90.2% 面积 32,917 -8.4% 76.6% -6.3% 115.3% 1,504,639 89.7% 套数 504 -12.8% 132.3% 11.6% 151.4% 12,744 22.6% 合计 一线城市 二线城市 三线城市 北京 深圳 杭州 南京 长沙 南昌 南宁 厦门 青岛 大连 无锡 苏州 扬州 张家港 常熟 金华 - 18 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 面积 69,048 2.7% 184.8% 7.8% 232.1% 1,441,109 35.8% 套数 289 24.6% 17.0% -10.1% 96.5% 9,904 32.7% 面积 30,574 26.8% 19.8% -10.8% 109.1% 1,012,196 36.4% 套数 222 -16.2% 56.3% 16.7% 24.2% 11,117 28.5% 面积 22,000 -22.2% 69.2% 20.7% 38.2% 1,104,291 35.0% 江门 南充 注:1.套数单位套,面积单位平方米。 2.一线城市包括:北京、深圳 2 个城市;二线城市包括:杭州、南京、长沙、南昌、南宁等 5 个城市;三线城市 包括:厦门、青岛、大连、无锡、苏州、扬州、张家港、常熟、金华、江门、南充等 11 个城市。 来源:Wind,中泰证券研究所 3.3 25 大中城市住宅可售套数分析(2016/12/29) 截止本次统计日,全国 25 大城市住宅可售套数合计 998,666 套,环比 增速-1.1%,去化周期 32.3 周。一线、二线、三线环比增速分别为-1.6%、 -1.9%、-0.7%。一线、二线及三线去化周期分别为 22.8、19.6、48.4 周。 图表 15:25 城市总计可售套数及去化周期 总计可售套数 30 去化周期 130 可售套数 去化周期 28 45 35 100 30 90 去化周期(单位:周) 110 可售套数(单位:万套) 40 25 24 23 22 21 20 19 18 25 80 17 16 70 2016-01-07 29 27 26 120 可售套数(单位:万套) 图表 16:一线城市可售套数及去化周期 去化周期(单位:周)  20 2016-04-07 来源:Wind,中泰证券研究所 2016-07-07 14 2016-01-07 2016-10-07 15 2016-04-07 2016-07-07 2016-10-07 来源:Wind,中泰证券研究所 - 19 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 去化周期 33 28 31 26 29 24 27 22 25 20 23 18 21 16 19 14 17 12 15 2016-01-07 80 可售套数(单位:万套) 可售套数 图表 18:三线城市可售套数及去化周期 30 去化周期(单位:周) 可售套数(单位:万套) 35 来源:Wind,中泰证券研究所 2016-07-07 2016-10-07 去化周期 65 75 60 70 55 65 50 60 45 55 40 50 2016-01-07 10 2016-04-07 可售套数 去化周期(单位:周) 图表 17:二线城市可售套数及去化周期 35 2016-04-07 2016-07-07 2016-10-07 来源:Wind,中泰证券研究所 - 20 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 图表 19:25 城市库存量数据分析 城市 单位 2016/12/29 环比增速 前六月周均销售 合计 套数 998,666 -1.1% 30887 一线城市 套数 194,613 -1.6% 二线城市 套数 187,596 三线城市 套数 北京 上周对应前六月周 去化周期 前一周去化周期 31293 32.3 32.3 8530 8687 22.8 22.8 -1.9% 9351 9774 20.1 19.6 616,457 -0.7% 13006 12832 47.4 48.4 套数 57,972 -4.4% 1710 1732 33.9 33.8 上海 套数 41,888 -0.9% 3666 3756 11.4 11.2 广州 套数 61,887 0.1% 2638 2673 23.5 23.2 深圳 套数 32,866 -0.8% 659 669 49.8 49.1 杭州 套数 47,693 -2.8% 2447 2570 19.5 18.7 南京 套数 24,938 -1.8% 2048 2114 12.2 11.9 福州 套数 17,627 0.9% 486 494 36.3 35.7 南昌 套数 21,905 -6.0% 1358 1402 16.1 16.0 合肥 套数 13,274 0.0% 616 754 21.5 17.6 济南 套数 62,159 -0.9% 2669 2714 23.3 22.8 厦门 套数 12,718 -1.6% 465 439 27.4 28.9 青岛 套数 159,323 0.0% 4236 4251 37.6 37.5 苏州 套数 42,550 -1.3% 1433 1472 29.7 29.0 惠州 套数 11,271 1.2% 785 806 14.4 13.9 安庆 套数 5,072 7.8% 477 479 10.6 10.6 九江 套数 13,801 -1.5% 488 481 28.3 28.7 淮安 套数 46,331 -5.7% 1999 1858 23.2 24.9 江阴 套数 25,752 -1.1% 470 465 54.8 55.4 泸州 套数 11,481 0.0% 0 0 N/A N/A 蚌埠 套数 13,856 -1.5% 354 354 39.1 39.4 锦州 套数 92,320 0.0% 0 0 N/A N/A 常德 套数 23,952 -3.1% 943 907 25.4 26.4 莆田 套数 20,256 0.3% 423 418 47.9 48.3 南充 套数 110,817 0.0% 456 461 243.2 240.3 宁波 套数 26,957 0.5% 923 882 29.2 30.7 均销售 注:1.套数单位套,面积单位平方米。 2.一线城市包括:北京、上海、广州、深圳 4 个城市;二线城市包括:杭州、南京、福州、南昌、合肥、济南等 6 个城市;三线城市包括:厦门、青岛、苏州、惠州、安庆、九江、淮安、江阴、泸州、蚌埠、锦州、常德、莆田、南充、宁波等 15 个城市。 来源:Wind,中泰证券研究所 3.4 100 大中城市土地成交数据分析(2016/12/19-2016/12/25)  本周全国 100 大中城市供应土地规划建筑面积环比增速 278.8%,同比 增速 122.4%;挂牌均价环比增速-23.0%,同比增速-14.2%;成交土地 规划建筑面积环比增速-28.8%,同比增速-14.2%;二线和三线城市成交 土地规划建筑面积环比增速分别为-2.8%和-44.9%;成交均价环比增速 34.7%,同比增速 84.7%;成交总价环比增速-4.1%,同比增速-39.2%。 - 21 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 图表 20:100 大中城市供应土地面积(住宅用地) 3000 供应面积 同比增速 图表 21:100 大中城市成交土地面积(住宅用地) 3000 300% 成交面积 同比增速 250% 150% 2500 2500 200% 150% 100% 1500 50% 1000 0% 100% 2000 50% 同比增速 面积(单位:万平方米) 2000 同比增速 面积(单位:万平方米) 200% 1500 0% 1000 -50% -50% 500 500 -100% -100% 0 -150% 0 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 22:100 大中城市土地供应均价(住宅用地) 6000 供应均价 -150% 同比增速 图表 23:100 大中城市土地成交均价(住宅用地) 10000 200% 成交均价 同比增速 250% 100% 3000 50% 2000 0% 1000 150% 7000 6000 100% 5000 50% 4000 3000 同比增速 4000 200% 8000 均价(单位:元/平方米) 150% 同比增速 均价(单位:元/平方米) 9000 5000 0% 2000 -50% -50% 1000 0 来源:Wind,中泰证券研究所 -100% 0 -100% 来源:Wind,中泰证券研究所 - 22 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 图表 24:100 大中城市土地成交总价(住宅用地) 成交总价 600% 同比增速 1600 500% 总价(单位:亿元) 1400 400% 1200 300% 1000 200% 800 同比增速 1800 100% 600 0% 400 200 -100% 0 -200% 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 25:100 大中城市土地成交数据简要汇总 成交土地规划建筑面积(万平方米) 16/12/19-16/12/25 环比增速 合计 842.2374 一线城市 同比增 总价(亿元) 前一周环比 16/12/19-16/12/25 环比增速 同比增 前一周环比 速 增速 速 增速 -28.8% -67.1% -10.0% 536.8188 -4.1% -39.2% 88.4% 27.2514 -36.6% -70.3% 91.1% 19.3759 -53.4% -89.2% 342.3% 二线城市 680.7107 -2.8% -48.2% -16.0% 520.3201 39.0% 6.0% 79.8% 三线城市 241.6202 -44.9% -79.0% -4.0% 54.0114 -62.3% -74.6% 80.7% 来源:Wind,中泰证券研究所 - 23 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 - 24 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分
房地产行业周报:低基数下一线成交环比反弹
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房地产行业周报:低基数下一线成交环比反弹
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