中泰证券-房地产行业周报:二三线成交依然坚挺

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行业: 房地产
作者: 罗文波
发布机构: 中泰证券
发布日期: 2017-01-22
[Table_Industry] 证券研究报告 [Ta1le_Main] [Table_Title] 行业周报 [Table_InvestRank] 评级: 增持 前次: 房地产 分析师 联系人 罗文波 倪一琛 增持 S0740514030001 房地产行业周报:二三线成交依然坚挺 021-20315202 021-20315288 luowb@r.qlzq.com.cn niyc@r.qlzq.com.cn 2017 年 01 月 22 日 ] [Table_Finance] 重点公司基本状况 141 2341828.498 行业流通市值(百万元) 1883070.346 4722 重点公司 23499 [Table_QuotePic] 行业-市场走势对比 14% 10% 5% 0% (4%)  房地产 行业跟踪: 12/2/16 11/2/16 11/17/16 10/18/16 9/7/16 9/26/16 8/5/16 8/22/16 7/19/16 6/2/16 6/22/16 5/13/16 4/27/16 4/12/16 3/9/16 3/25/16 2/1/16 2/23/16 1/15/16 (9%) 指标 2015A 5.31 0.11 10.01 48.27 8.16 0.06 11.40 136.00 12.79 1.08 17.08 11.84 2016E 5.31 0.13 10.01 40.85 8.16 0.88 11.42 9.27 12.79 1.30 22.59 9.84 2017E 5.31 0.19 10.01 27.95 8.16 1.37 11.42 5.96 12.79 1.54 22.59 8.31 股价(元) 摊薄每股收益(元) 鲁商置业 总股本(亿股) 市盈率(倍) 股价(元) 摊薄每股收益(元) 华联控股 总股本(亿股) 市盈率(倍) 股价(元) 摊薄每股收益(元) 新城控股 总股本(亿股) 市盈率(倍) 备注:重点公司排列顺序为:本公司推荐一、本公司推荐二、本公司推荐三 1/11/17 上市公 数 行业总市值(百万元) 12/26/16 基Table_P 状况 of 沪深300  一手房:环比增速-7.0%,同比增速-13.4% 本周中泰跟踪 60 大中城市一手房合计成交 60,600 套,环比增速-7.0%,同比增速-13.4%,年初至 今累计同比增长-7.0%。一线、二线、三线城市成交套数环比增速分别为-35.1%、-1.9%和-3.3%。  二手房:环比增速 2.8%,同比增速-29.6% 本周中泰跟踪的 18 个城市二手房成交合计 15,657 套,环比增速 2.8%,同比增速-29.6%,年初至 今累计同比增长-21.8%。一线、二线、三线城市环比增速分别为 10.4%、2.6%、-1.9%。  库存:可售套数环比增速-0.1% 本周中泰跟踪全国 25 大城市住宅可售套数合计 994,863 套,环比增速-0.1%,去化周期 32.7 周。 一线、二线、三线环比增速分别为 1.1%、0.0%、-0.6%。一线、二线及三线去化周期分别为 22.1、 21.0、47.4 周。  土地(2017/01/09-2017/01/15) 本周全国 100 大中城市供应土地规划建筑面积环比增速-70.2%,同比增速-67.5%;挂牌均价环比增 速 17.9%,同比增速 41.2%;成交土地规划建筑面积环比增速 64.1%,同比增速-26.7%;二线和三 线城市成交土地规划建筑面积环比增速分别为 117.1%和 22.9%;成交均价环比增速 11.7%,同比 增速 69.0%;成交总价环比增速 83.3%,同比增速 23.9%。  公司跟踪  福星股份:(1)公司全资子公司福星惠誉房地产有限公司之全资子公司湖北福星惠誉三眼桥置业有 限公司根据经营发展需要,拟申请非公开发行规模不超过人民币 20 亿元(含人民币 20 亿元),期 限为 5 年的福星惠誉红桥村 A 包片区棚户区改造项目收益债券。 (2)公司发布关于非公开发行限售 股份上市流通的提示性公告, 本次限售股上市流通数量为 236,966,824 股,占公司总股本的 24.96%, 上市流通日为 2017 年 1 月 23 日。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报  新黄浦: (1)公司于 2017 年 1 月 13 日接到上海领资股权投资基金合伙企业(告知函:于 2017 年 1 月 10 日至 2017 年 1 月 13 日期间,通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持新黄浦股份 28,058,166 股,首次达到公司总股本的 5%。 (2)公司股东上海领资股权投资基金合伙企业(有限 合伙)计划在未来 6 个月内累计继续增持新黄浦股份不低于 2,000 万股普通股 A 股股份。  深圳华强:(1)公司全资子公司湘海电子 2016 年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为 20,000-24,000 万元;考虑并购协议中约定的绩效奖励后,归属于母公司的净利润为 16,000-20,000 万元。 (2)公司正在筹划重大事项,该事项为现金或发行股份购买电子元器件行业相关资产,公司 股票自 2017 年 1 月 16 日开市起停牌。  中房地产:(1)中交房地产集团拟将其全资子公司中交地产有限公司委托我公司代为经营管理,我 公司与中交房地产集团、中交地产将签订《托管协议》就托管事宜进行约定。 (2)公司控股子公司 中房(苏州)地产有限公司与苏州隽泽房地产开发有限公司拟共同投资设立项目公司,对苏州高新 区浒关镇苏地 2016-WG-72 号地块进行开发,项目面积总计 94,545.2 平方米。项目公司的注册资本 暂定为人民币 80,000 万元,其中隽泽公司出资 40,800 万元,持股 51%,苏州公司出资 39,200 万元, 持股 49%。  投资建议:我们认为,虽然中央工作经济会议中强调了政策的收紧,但是也强调了“既抑制房地产泡沫,又 防止出现大起大落” ,今年的地产基本面还是以平稳健康为主基调,因此不必过分担忧房企基本面。另外, 自调控以来成交高频数据比一致预期乐观,部分购房需求有效传导到了非限购城市,一季度销售可能会超预 期,而目前公募配置地产股仓位处于历史低点。建议关注: 1)销售可能会超预期的公司,如大量布局长 三角非限购城市的新城控股等;2)国企改革、重组、转型预期的地产公司:万业企业,鲁商置业等。  风险提示:货币政策收紧等。 -2- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 内容目录 1.公司跟踪 ........................................................................................................... - 4 1.1 重点公司跟踪 ......................................................................................... - 4 2.行业新闻 ........................................................................................................... - 8 3.行业跟踪 ......................................................................................................... - 10 3.1 60 大中城市一手房成交分析(2017/01/13-2017/01/19) .................. - 10 3.2 18 大中城市二手房成交分析(2017/01/13-2017/01/19) .................. - 15 3.3 25 大中城市住宅可售套数分析(2017/01/19) .................................. - 18 3.4 100 大中城市土地成交数据分析(2017/01/09-2017/01/15) ............. - 20 - 图表目录 图表 1:60 大中城市一手房成交套数环比增速................................................. - 10 图表 2:60 大中城市一手房成交套数同比增速................................................. - 10 图表 3:60 大中城市一手房成交套数月度累计同比 ......................................... - 10 图表 4:60 大中城市一手房成交面积月度累计同比 ......................................... - 10 图表 5:一手房成交套数 8 周移动平均同比增速 .............................................. - 11 图表 6:24 个主要城市一手房本周成交套数环比增长...................................... - 11 图表 7:60 大中城市一手房详细成交数据 ........................................................ - 11 - 图表 8:18 大中城市二手房成交套数环比增速................................................. - 15 图表 9:18 大中城市二手房成交套数同比增速................................................. - 15 图表 10:18 大中城市二手房成交套数月度累计同比 ....................................... - 16 图表 11:18 大中城市二手房成交面积月度累计同比........................................ - 16 图表 12:二手房成交套数 8 周移动平均同比增速 ............................................ - 16 图表 13:18 大中城市二手房本周成交套数环比增速 ....................................... - 16 图表 14:18 大中城市二手房详细成交数据 ...................................................... - 17 图表 15:25 城市总计可售套数及去化周期 ...................................................... - 18 图表 16:一线城市可售套数及去化周期 ........................................................... - 18 图表 17:二线城市可售套数及去化周期 ........................................................... - 19 图表 18:三线城市可售套数及去化周期 ........................................................... - 19 图表 19:25 城市库存量数据分析..................................................................... - 20 - 图表 20:100 大中城市供应土地面积(住宅用地) ......................................... - 21 图表 21:100 大中城市成交土地面积(住宅用地) ......................................... - 21 图表 22:100 大中城市土地供应均价(住宅用地) ......................................... - 21 图表 23:100 大中城市土地成交均价(住宅用地) ......................................... - 21 图表 24:100 大中城市土地成交总价(住宅用地) ......................................... - 22 图表 25:100 大中城市土地成交数据简要汇总 ................................................ - 22 - -3- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 1.公司跟踪 1.1 重点公司跟踪  南京高科:2016 年 10-12 月,公司房地产业务实现合同销售面积 6.58 万平方米,同比减少 44.98%;实现合同销售金额 24,543.26 万元,同 比减少 84.45%。2016 年 1-12 月,公司房地产业务实现合同销售面积 53.06 万平方米,同比增长 63.92%;实现合同销售金额 489,294.78 万 元,同比增长 29.83%。  泰禾集团:(1)公司发布关于公司 2015 年员工持股计划锁定期届满的 提示性公告,本次员工持股计划所购买的公司股票锁定期将于 2017 年 1 月 14 日届满,存续期到 2017 年 7 月 16 日届满。 “招商财富-招商银 行-泰禾 1 号员工持股专项资产管理计划”通过二级市场累计购买公司 股票 47,633,261 股,占公司总股本 3.83%。 (2)公司全资子公司泰禾 集团(香港)有限公司使用自有资金,承诺作为有限合伙人认购 4,400 万美元,参与投资设立中信资本梅菲尔地产基金,占基金总承诺出资的 85%。中信资本梅菲尔地产基金将间接参与英国伦敦梅菲尔柯宗街 60 号住宅开发项目。  新城控股: (1)近日公司子公司天津新城创置房地产开发有限公司以总 价人民币 131,678.81 万元的价格竞得天津市编号为津滨生转让(挂) 2016-6 号地块的国有建设用地使用权。该地块使用权面积为 87,339.40 平方米。公司子公司新城控股集团房地产开发有限公司以总价人民币 233,000.00 万元的价格竞得江苏省南京市编号为 NO.2016G92 号地块 的国有建设用地使用权。该地块出让面积为 61,544.24 平方米。 (2)公 司子公司郑州隆城吾悦房地产开发有限公司在河南省郑州市竞得编号为 荥政储(2016)098-2 号和荥政储(2016)124-3 号二幅地块的国有建 设用地使用权,合计出让面积 56301.94 平方米,成交额 14,365 万元。 公司子公司昆山新城创置发展有限公司以总价人民币 178,000 万元的价 格竞得合肥市编号为 BH2016-15 号地块的国有建设用地使用权, 出让面 积为 173.24 亩。 (3)公司子公司以总价人民币 85,300 万元的价格竞得 浙江省台州市玉环县的国有建设用地使用权, 出让面积为 15.3234 公顷。 以总价人民币 145,830 万元的价格竞得合肥市编号为 BH2016-17 号地 块的国有建设用地使用权,出让面积为 76.13 亩。  财信发展:(1)公司控股子公司台州丰润投资咨询有限公司通过协商, 与威海经济技术开发区建设局签署《土地及房屋征收补偿协议》,总金额 为人民币 23,298.46 万元。本次交易涉及的土地位于威海市经济技术开 发区黄海路东、海南路北,土地证号为[威经国用(2014)第 106 号], 面积 179,424 平方米,土地性质为工业用地。 (2)李孟先生因个人原因 辞去公司监事职务。 (3)公司拟以未分配利润向全体股东每 10 股派发 现金 0.21 元(含税) 。(4)公司发布 2016 年度年报,报告期内,公司 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 11,102.46 万 元,同比增长 210.47%。  深大通: (1)聘任曹建发先生为公司副总经理。 (2)公司发布关于高比 例送转预案的预披露公告,公司拟以公司 2016 年 12 月 31 日的总股本 为基数,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 6 股。 (3)公司发布 2016 年年度业绩预告,预计 2016 年年度实现归属于上市公司股东的净利润 2.2 亿元至 2.6 亿元,合每股 0.88 元至 1.04 元。  福星股份: (1)公司全资子公司福星惠誉房地产有限公司之全资子公司 湖北福星惠誉三眼桥置业有限公司根据经营发展需要,拟申请非公开发 行规模不超过人民币 20 亿元(含人民币 20 亿元) ,期限为 5 年的福星 惠誉红桥村 A 包片区棚户区改造项目收益债券。 (2)公司发布关于非公 开发行限售股份上市流通的提示性公告,本次限售股上市流通数量为 236,966,824 股,占公司总股本的 24.96%,上市流通日为 2017 年 1 月 -4- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 23 日。  *ST 中企:公司发布 2016 年度业绩预盈公告,预计公司 2016 年度经营 业绩将实现扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的净利润约为 6 亿元至 7 亿元。  华业资本:公司子公司北京国锐民合投资有限公司、西藏华烁投资有限 公司对景太龙城投资管理中心进行了增资。公司子公司国锐民合作为优 先有限合伙人向合伙企业累计新增认缴出资 82,349 万元,公司子公司 西藏华烁作为劣后有限合伙人向合伙企业累计新增认缴出资 22,130 万 元。  新黄浦:(1)公司于 2017 年 1 月 13 日接到上海领资股权投资基金合 伙企业(告知函:于 2017 年 1 月 10 日至 2017 年 1 月 13 日期间,通 过上海证券交易所集中竞价交易系统增持新黄浦股份 28,058,166 股,首 次达到公司总股本的 5%。 (2)公司股东上海领资股权投资基金合伙企 业(有限合伙)计划在未来 6 个月内累计继续增持新黄浦股份不低于 2,000 万股普通股 A 股股份。  凤凰股份:公司发布关于非公开发行限售股上市流通的公告,本次限售 股上市流通数量为 169,620,163 股,上市流通日期为 2017 年 01 月 19 日。  中粮地产:(1)公司全资子公司中粮地产(北京)有限公司以人民币 60,382.37 万元收购中信信诚资产管理有限公司持有的北京正德兴合房 地产开发有限公司的 49%股权。 (2)公司全资子公司与深圳创富汇恒投 资合伙企业(有限合伙)组成联合体以人民币 114,058 万元获得杭州市 余政储出[2016]49 号地块使用权。本次出让面积为 42,487 平方米。  深圳华强:(1)公司全资子公司湘海电子 2016 年扣除非经常性损益后 归属于母公司的净利润为 20,000-24,000 万元;考虑并购协议中约定的 绩效奖励后,归属于母公司的净利润为 16,000-20,000 万元。(2)公司 正在筹划重大事项,该事项为现金或发行股份购买电子元器件行业相关 资产,公司股票自 2017 年 1 月 16 日开市起停牌。  中房地产: (1)中交房地产集团拟将其全资子公司中交地产有限公司委 托我公司代为经营管理,我公司与中交房地产集团、中交地产将签订《托 管协议》就托管事宜进行约定。 (2)公司控股子公司中房(苏州)地产 有限公司与苏州隽泽房地产开发有限公司拟共同投资设立项目公司,对 苏州高新区浒关镇苏地 2016-WG-72 号地块进行开发,项目面积总计 94,545.2 平方米。项目公司的注册资本暂定为人民币 80,000 万元,其中 隽泽公司出资 40,800 万元,持股 51%,苏州公司出资 39,200 万元,持 股 49%。  昆百大 A:本公司实际控制人谢勇先生以协议转让方式受让其通过东北 证券明珠 148 号定向资产管理计划控制的本公司 100,000,000 股无限售 流通股。  绿景控股:公司发布 2016 年度业绩预告,公司 2016 年度实现扭亏为盈, 实现盈利 3400 万元—4000 万元,合 0.18 元/股—0.22 元/股。  京投发展: (1)公司拟与北京链家融盛管理咨询有限公司合作开发投资 城市更新类项目。双方签署《合作框架协议》,拟按照各 50%比例出资 设立合作平台公司,合作平台公司注册资本为人民币 5,000 万元,我公 司以现金出资 2,500 万元。 (2)京投置地、首开股份、保利北京、龙湖 天行、德俊置业组成的联合体,以人民币 63.3 亿元的价格获得北京市门 头沟区潭柘寺镇 MC01-0003-6009、6008、0057、0086、0120、6016、 6015 地块建设用地使用权。  招商蛇口:公司发布 2016 年度业绩预告,2016 年度实现盈利 93.00– 98.00 亿元,同比增长 91.75%-102.06%,每股盈利 1.18 元-1.24 元。  冠城大通:(1)董事会选举韩孝煌先生担任公司董事长;聘任韩孝捷先 -5- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 生担任公司总裁;聘任刘华女士、肖林寿先生、陈曦先生担任公司副总 裁,其中刘华女士为常务副总裁;聘任肖林寿先生兼任公司董事会秘书; 聘任刘晓灵女士担任公司财务总监;聘任李春先生、陈宝清先生、余坦 锋先生为公司总裁助理;聘任李丽珊女士担任公司证券事务代表。 (2) 公司全资子公司北京京冠房地产开发有限公司将持有的北京冠城瑞富信 息技术有限公司 70%股权,以人民币 3,500 万元价格转让给北京天辰北 旭文化传播有限公司。 (3)公司发布 2016 年度业绩预增公告,预计 2016 年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比,将增加 50 % 到 70 %。  大名城:公司发布 2016 年年度业绩预增公告,预计 2016 年年度实现归 属于上市公司股东的净利润与上年同期相比,将增加约 85%-105%。  天保基建:董事会批准公司董事长孙亚宁先生的书面辞职,并选举周广 林先生为公司董事长。  宜华健康:公司拟发行规模不超过人民币 10 亿元的公司债券。  中天城投: (1)中融人寿保险股份有限公司收到中国保险监督管理委员 会《中国保监会关于解除中融人寿保险股份有限公司监管措施的通知》 , 解除中国保监会监管函(监管函〔2016〕2 号)对中融人寿采取的监管 措施。目前,公司子公司贵阳金融控股有限公司、联合铜箔(惠州)有 限公司合计持有中融人寿 36.36%的股份。(2)公司全资子公司中天城 投集团贵阳国际金融中心有限责任公司与江苏河海新能源股份有限公司 共同设立贵州中天城市节能投资发展有限公司。贵州中天节能注册资本 为人民币 5,000 万元,其中,金融中心出资人民币 3,000 万元,占贵州 中天节能注册资本的 60%。  山东路桥:公司全资子公司山东省路桥集团有限公司被确定为青岛海湾 大桥胶州连接线工程施工项目中标单位,建设单位青岛胶州城市发展投 资有限公司,代建单位山东高速青岛公路有限公司与路桥集团签订了合 同协议书,项目金额 72,256 万元。  沙河股份:(1)杨建达先生因到龄退休原因,辞去公司监事会主席、监 事职务。 (2)公司控股股东深业沙河(集团)有限公司自 2016 年 8 月 12 日至 2017 年 1 月 18 日通过深圳证券交易所交易系统累计增持公司 股份 2,536,710 股,占公司总股本的 1.26%。  南国置业:股东大会选举姚桂玲担任公司第四届监事会监事。  世纪星源:(1)公司第一大股东(香港)中国投资有限公司的关联方暨 一致行动人深圳市博睿意碳源科技有限公司于 2017 年 1 月 17 日通过深 圳证券交易所交易系统增持本司股份合计 77.5805 万股,占本司总股本 的 0.073%。本次增持后(香港)中投及关联一致行动人一共持有本司 股份 21,388.1973 万股,占本司总股本的 20.205%。未来(香港)中投 及关联一致行动人将按照承诺进一步增持本司股份。 (2)公司第一大股 东(香港)中国投资有限公司的关联方暨一致行动人深圳市博睿意碳源 科技有限公司于 2017 年 1 月 19 日通过深圳证券交易所交易系统增持本 司股份合计 60 万股,占本司总股本的 0.057%。  香江控股:公司发布 2016 年度业绩预增公告,预计公司 2016 年度实现 归属于上市公司股东的净利润较 2015 年同期增长 50%至 80%。  华夏幸福:(1)公司发布非公开发行限售股上市流通公告,本次限售股 上市流通数量为 309,187,279 股,上市流通日期为 2017 年 1 月 23 日。 (2)公司间接全资子公司九通基业投资有限公司近日完成了 10 亿元短 期融资券的发行。期限 365 天,票面利率 4.5%。 (3)公司与河北省秦 皇岛市昌黎县人民政府签署四项特色小镇合作备忘录;与广东省佛山市 高明区人民政府签署<合作备忘录>;与安徽省合肥市庐江县人民政府签 署<合作备忘录>;签订<关于整体合作开发建设经营四川省成都市蒲江 县约定区域的合作协议>。 -6- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报  阳光股份:上海永磐实业有限公司自 2016 年 11 月 2 日至 2017 年 1 月 17 日 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 系 统 增 持 本 公 司 股 份 37,495,625 股,占公司总股本的 5.00%。  百川能源:公司控股股东廊坊百川资产管理有限公司拟以所持本公司部 分股票为标的向特定对象非公开发行可交换债券。百川资管目前持有本 公司 385,063,203 股股份,占本公司总股本的 39.94%。本次可交换债 券拟发行期限不超过 4 年期(含 4 年) ,拟募集资金规模不超过人民币 12 亿元(含 12 亿元)。  云南城投:公司正在筹划收购资产的重大事项,公司股票自 2017 年 1 月 18 日起停牌。  浙江东日:杨瑜女士因工作变动,辞去公司董事职务。  粤泰股份:公司发布 2016 年年度业绩预增公告,预计 2016 年年度实现 归属于上市公司股东的净利润 13,968-16,762 万元,同比增加 150%到 200%。合每股收益 0.13-0.15 元。  泛海控股:公司发布关于调整非公开发行 A 股股票方案的公告,方案调 整为本次非公开发行拟募集资金总额不超过 1,190,000 万元,按照发行 底 价 9.36 元 / 股 计 算 , 本 次 非 公 开 发 行 股 票 数 量 合 计 不 超 过 1,271,367,521 股。  万方发展: (1)万方发展拟以现金方式向刘志峰出售上市公司持有的绥 芬河市盛泰经贸有限公司 90%股权,作价 2,380.50 万元。万方发展拟 以现金方式收购易刚晓持有的成都信通网易医疗科技发展有限公司 60%的股权,作价 18,738.60 万元。万方发展拟以现金方式收购广发信 德、复星长征、珠海康远及肖倚天等 18 名自然人合计持有的四川执象 网络有限公司 100%的股权,作价 50,090.00 万元。本次交易完成后, 上市公司不再持有盛泰经贸股权,信通网易、执象网络将成为上市公司 的控股子公司。上市公司将不再经营木材销售业务,主营业务将增加医 疗信息化软件研发与销售业务和互联网药店 O2O 平台运营业务等。 (2) 公司发布 2016 年年度业绩预告,预计公司 2016 年年度经营业绩与上年 同期相比,将实现扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的净利润 1,000 万元至 1,500 万元,合每股 0.0323 元至 0.0485 元。  深赛格:公司以发行股份及支付现金购买资产的方式购买赛格集团所持 有的赛格创业汇 100%股权、赛格康乐 55%股权、赛格物业发展 100% 股权、赛格地产 79.02%股权,其中,资产对价支付以发行股份方式支 付 86.90%,以现金方式支付 13.10%。拟向不超过 10 名特定投资者非 公开发行股份募集本次重组的配套资金,募集资金总额不超过拟购买资 产交易价格的 38.78%,本次募集配套资金总额不超过 20 亿元,发行价 不低于 9.94 元/股。  银亿股份:公司以 5.91 元/股的价格,向西藏银亿发行股份 481,414,795 股购买西藏银亿所持有的宁波昊圣 100%股权。  中关村:公司之控股孙公司北京华素制药股份有限公司向中国人民解放 军军事医学科学院放射与辐射医学研究所购买的国家 1 类新药知母皂苷 BⅡ原料药、胶囊、国家 1 类新药知母皂苷 BII 注射用原料药、注射液及 相关保健品智参颗粒的相关专利的独占许可使用权的韩国专利已被撤 销。对拓展韩国市场预计将产生一定负面影响。  大龙地产:公司提名马云虎、杨祥方、张洪涛、彭泽海、马志方、魏彩 虹、王再文、张小军、张忠为公司第七届董事会董事候选人,其中,王 再文、张小军、张忠为独立董事候选人。  万业企业:(1)2016 年 10-12 月,公司房地产项目销售累计签约面积 为 30,494 平方米,同比下降 55%;签约金额为 53,746 万元,同比下降 56%。 (2)公司发布 2016 年年度业绩预增公告,预计 2016 年年度实现 归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比,将增加 220% 到 260% -7- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 左右。  中南建设:公司拟与从玉先生、高罡一先生、穆晨先生合资设立中南建 设区块链农业发展(深圳)企业(有限合伙)。公司拟作为有限合伙企业, 以现金方式认缴出资 29,700 万元,占本合伙企业的 99%。本合伙企业 的唯一目的是以股东的身份与黑龙江北大荒农业股份有限公司合资成立 公司,合伙企业对标的公司的认缴出资额为 29999.9999 万元, 持股 80%。  天宸股份:公司选举叶茂菁先生、景卫平先生、沈建厅先生、杨钢先生、 芮友仁先生、朱颖锋先生、冀爱萍女士为公司第九届董事会董事。选举 贾岭先生、姜立军先生、陈治东先生、宋德亮先生为公司第九届董事会 独立董事。选举李维琰女士、江雁宾先生为公司第九届监事会监事。  海德股份:公司非公开发行 A 股股票申请获得中国证监会发行审核委员 会审核通过。  宁波富达:公司发布 2016 年年度业绩预盈公告,预计 2016 年年度经营 业绩与上年同期相比,将实现扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的净 利润 13,400 万元左右。  广宇发展:公司发布 2016 年度业绩预告,预计 2016 年度归属于上市公 司 股 东 的 净 利 润 32393.94 万 元 -36664.91 万 元 , 同 比 增 长 127.54%-157.54%,合每股盈利 0.63 元-0.72 元。  苏宁环球:公司发布 2016 年度业绩预告,2016 年度实现归属于上市公 司股东的净利润 103,600 万元–112,520 万元,同比增长 15% - 25 %, 合每股 0.341 元-0. 371 元。  津滨发展:公司发布 2016 年度业绩预告,预计 2016 年年度经营业绩与 上年同期相比,将实现扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的净利润 3000 万元~8000 万元,合每股 0.0185 元~0.0495 元。  京能置业:公司发布 2016 年年度业绩预减公告,预计 2016 年年度实现 归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比,将减少 80%左右。  中茵股份:公司发布关于 2016 年度业绩预盈的公告,预计公司 2016 年年度经营业绩与上年同期相比,将实现扭亏为盈,实现归属于上市公 司股东的净利润在 2000 万元到 4500 万元之间。  长春经开:确定万丰锦源控股集团有限公司为本次股份转让的拟受让方, 公司股票于 2017 年 1 月 20 日开市起复牌。  *ST 珠江:公司发布 2016 年度业绩预告公告,预计公司 2016 年年度 经营业绩与上年同期相比,将实现扭亏为盈,实现归属于上市公司股东 的净利润 4000 万元~6000 万元,合每股 0.09 元~0.14 元。 2.行业新闻  重庆遏制房价再加码 停止“炒房”贷款 1 月 12 日,12 家重庆本地金融机构等发布联合声明,坚决拥护市国土 房管局近期在房地产市场出台的相关举措,反对“炒房”,对“三无”人 员来渝“炒房”信贷不予办理。  “三无”外地人重庆购买首套房也需征收房产税 1 月 13 日,重庆市人民政府发布关于修订《重庆市关于开展对部分个人 住房征收房产税改革试点的暂行办法》和《重庆市个人住房房产税征收 管理实施细则》的决定。修订后, “三无”外地人在重庆购买首套房也需 要征收房产税,而此前,该标准为购买第二套(含第二套)以上征收。  济南昨出台限购细则 楼市调控或继续加码 -8- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 17 日,济南市城乡建设委员会出台了限购的细则。其中最大的变化就是, 除主城区外,长清区也被纳入限购范围;同时,在济无住房的外地人员 购房的,需要提供自购房之日起前 3 年内连续 24 个月以上(含 24 个月) 在济南市区及三县缴纳个人所得税或社会保险的证明。  南京高价值区域宅地供应将增加 南京市政府昨公布了《南京市“十三五”国土资源保护和利用规划》,提 出要收放并举把控房地产用地供给,增加土地价值显现区域的商品住宅 用地投放规模,适度控制市场不成熟区域住宅用地上市量。  房企美元债发行提速 再融资需求是主因 年初以来,中资美元债市已经先后有中国奥园、中国金茂、广州富力、 时代地产、仁恒置地 5 家房地产商发行/增发了美元债券,总规模 20.35 亿美元,此外,港资地产商新世界发展和爪哇控股也在上半月发行了美 元新债,可以说,经历了 2016 年 10 月份和 11 月份的相对“低潮期” 后,房地产商已经悄然回归美元债市,在发行淡季成为了发行主力。  江苏库存商品住宅去化周期缩至 7.5 个月 江苏省城市工作推进暨住房城乡建设工作会议 19 日在南京举行。会上 指出,2016 年江苏省建筑业总产值达 2.95 万亿元;该省库存商品住宅 去化周期由 2015 年底的 15.2 个月缩短至 7.5 个月。  云南统计局建议:消化商品房库存 鼓励房企兼并 16 日,云南省第十二届人民代表大会第五次会议召开。在省“两会”期 间,云南省统计局发布了商品房去库存数据,建议努力消化商品房库存, 鼓励房地产企业兼并。 -9- 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 3.行业跟踪 3.1 60 大中城市一手房成交分析(2017/01/13-2017/01/19)  本周中泰跟踪 60 大中城市一手房合计成交 60,600 套,环比增速-7.0%, 同比增速-13.4%。一线、二线、三线城市成交套数环比增速分别为 -35.1%、-1.9%和-3.3%;一线城市中,北京、上海、广州、深圳环比增 速分别为-0.5%、1.9%、10.6%、11.1%。一线、二线、三线城市成交套 数同比增速分别为-51.7%、-28.0%和 9.7%;一线城市中,北京、上海、 广州、深圳同比增速分别为-8.2%、-14.5%、24.5%、-61.7%。 图表 1:60 大中城市一手房成交套数环比增速 一线环比 二线环比 图表 2:60 大中城市一手房成交套数同比增速 三线环比 一线同比 300% 二线同比 三线同比 200% 250% 150% 200% 100% 150% 100% 50% 50% 0% 0% -50% -50% -100% 2016-01-28 2016-03-28 2016-05-28 2016-07-28 2016-09-28 2016-11-28 -100% 2016-01-28 2016-03-28 2016-05-28 2016-07-28 2016-09-28 2016-11-28 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 3:60 大中城市一手房成交套数月度累计同比 上月累计同比 15.0% 图表 4:60 大中城市一手房成交面积月度累计同比 本月至今累计同比 10.0% 13.1% 1.0% 0.0% 一线城市 二线城市 三线城市 0.0% 总计 一线城市 -5.0% -6.8% -10.0% -15.0% 二线城市 -13.5% -23.3% -30.0% -30.0% -24.4% 总计 -14.9% -20.0% -22.4% 三线城市 -6.0% -10.0% -20.0% -35.0% 本月至今累计同比 10.0% 2.9% 5.0% -25.0% 上月累计同比 20.0% 9.9% -24.9% -25.9% -28.0% -31.0% 来源:Wind,中泰证券研究所 -40.0% -35.4% 来源:Wind,中泰证券研究所 - 10 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 图表 5:一手房成交套数 8 周移动平均同比增速 40% 一线同比 二线同比 三线同比 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 6:24 个主要城市一手房本周成交套数环比增长 150% 115.1% 104.8% 100% 53.4% 47.6% 50% 31.2% 28.8% 18.0% 4.7% 2.4% 0.8% 武汉 大连 广州 0% 宁波 南昌 苏州 扬州 无锡 海口 福州 长春 昆明 -8.0% -8.2% -11.6% 青岛 杭州 南宁 -12.1% -13.4% -50% 济南 南京 上海 深圳 北京 厦门 -24.6% -28.8% -33.6% -55.6% -100% -64.9% -100.0% -150% 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 7:60 大中城市一手房详细成交数据 城市 前一周环比 相对 2016 年 增速 周均销售 -13.4% 2.2% -6.5% -11.4% 5,482 -35.1% 面积 604,245 套数 指标 17/01/13-17/01/19 环比增速 同比增速 17/01/01-17/01/19 累计同比 套数 60,600 -7.0% 1.0% 156,720 -7.0% 面积 6,227,299 6.2% 2.0% 15,925,987 -6.0% 套数 -51.7% 4.0% -40.0% 19,066 -22.4% -29.6% -48.0% 10.9% -37.8% 1,957,027 -23.3% 17,634 -1.9% -28.0% 6.7% -17.3% 44,812 -24.4% 面积 1,774,969 -3.5% -28.9% 6.5% -19.2% 4,552,857 -24.9% 套数 37,484 -3.3% 9.7% -0.2% 26.9% 92,842 9.8% 合计 一线城市 二线城市 三线城市 - 11 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 面积 3,848,086 -2.9% 14.0% 5.1% 31.0% 9,416,103 13.1% 套数 810 -0.5% -8.2% 7.2% 10.2% 4,563 -12.6% 面积 115,721 23.3% 16.7% 3.4% 16.3% 512,734 6.5% 套数 2,178 1.9% -14.5% -7.7% -18.2% 7,792 -27.9% 面积 222,633 4.0% -28.3% -16.8% -29.0% 723,667 -37.1% 套数 2,191 10.6% 24.5% -29.3% 24.5% 5,279 14.8% 面积 236,694 11.5% 21.5% -28.2% 15.8% 570,821 11.9% 套数 303 11.1% -61.7% 21.5% -46.5% 1,432 -63.7% 面积 29,196 0.8% -61.2% 33.4% -45.4% 149,805 -63.4% 套数 1,136 -11.5% -36.4% -13.6% -37.1% 3,366 -39.8% 面积 122,574 -14.6% -32.8% -13.0% -39.1% 364,809 -36.3% 套数 1,581 91.1% -37.5% 22.2% 3.9% 4,772 -43.0% 面积 173,710 106.1% -36.7% 12.1% 2.7% 514,085 -43.0% 套数 223 478.6% -41.1% -94.8% -43.8% 426 -51.6% 面积 26,486 651.8% -36.9% -96.5% -39.7% 51,363 -50.1% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 套数 1,735 25.7% 15.7% -19.7% 30.3% 5,178 16.3% 面积 210,715 25.3% 16.8% -20.4% 33.9% 623,851 16.9% 套数 3,751 -35.7% -27.1% 47.9% -16.9% 10,925 -17.5% 面积 369,844 -33.7% -27.4% 40.6% -16.1% 1,093,065 -19.9% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 套数 1,089 -0.2% 1.4% -39.2% -22.8% 2,918 1.7% 面积 112,552 -0.2% -1.9% -40.2% -26.6% 291,358 0.9% 套数 2,485 4.7% 17.4% -10.6% 25.1% 6,732 4.9% 面积 220,649 -14.0% 15.5% -37.1% 13.5% 548,710 -0.4% 套数 1,851 14.6% 53.7% -42.5% -9.7% 3,211 110.3% 面积 197,252 13.7% 57.3% -42.9% -10.7% 348,302 102.9% 套数 1,718 63.5% 1.1% -59.5% 29.3% 4,636 -3.2% 面积 176,659 63.8% 6.1% -59.0% 28.2% 474,971 -1.3% 套数 2,065 59.3% 55.8% -29.5% 137.7% 2,648 -14.9% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 面积 164,526 75.8% 43.0% -29.2% 187.7% 242,342 -23.9% 套数 675 -55.2% -47.9% -70.3% -61.0% 1,010 -32.3% 北京 上海 广州 深圳 杭州 南京 福州 石家庄 济南 武汉 成都 长春 昆明 南昌 南宁 海口 合肥 宁波 - 12 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 面积 86,384 -62.9% -54.3% -67.3% -64.7% 125,037 -35.5% 套数 0 -27.3% 682.8% N/A 151.3% 910 97.4% 面积 0 -2.5% 920.0% N/A 209.1% 120,232 130.7% 套数 4,196 14.4% 106.2% -6.7% 92.5% 11,706 120.5% 面积 460,028 14.3% 115.9% -5.0% 93.5% 1,244,786 131.9% 套数 484 14.0% -12.5% -55.0% -6.5% 1,113 30.6% 面积 49,826 13.3% -9.1% -55.2% -4.4% 113,036 33.7% 套数 718 -12.6% -46.8% -39.3% -44.2% 1,610 -38.5% 面积 94,675 -9.5% -44.0% -35.1% -41.2% 134,300 -56.6% 套数 1,585 3.4% -52.0% 60.6% -44.4% 3,322 -43.9% 面积 192,238 4.0% -55.0% 34.9% -46.6% 388,849 -44.6% 套数 1,055 0.5% 47.1% 6.2% 124.9% 2,278 129.9% 面积 124,850 6.3% 54.7% 8.7% 134.8% 272,367 132.9% 套数 206 216.0% 167.0% -64.5% 191.5% 760 -19.7% 面积 28,211 113.6% 59.7% -63.0% 75.9% 80,893 -37.3% 套数 3,936 3.7% 236.6% -36.4% 170.2% 9,626 295.2% 面积 350,645 -3.0% 305.8% -32.6% 199.5% 949,429 332.0% 套数 515 -60.7% -38.4% -6.6% -18.1% 855 10.5% 面积 62,675 -58.1% -34.4% -13.0% -13.6% 105,464 9.9% 套数 830 -36.0% 50.7% -8.7% 18.2% 1,948 85.9% 面积 107,799 -36.6% 54.8% -6.4% 21.0% 255,657 87.1% 套数 489 41.8% 30.3% -47.9% 26.8% 1,065 36.0% 面积 51,985 33.2% 17.1% -40.9% 18.5% 112,283 38.0% 套数 797 49.4% 75.6% -17.4% 88.7% 2,283 49.6% 面积 106,751 48.1% 88.9% -15.5% 106.8% 310,778 60.5% 套数 1,383 -43.7% -48.4% 38.9% -34.9% 4,065 -50.6% 面积 16 -39.3% -29.4% 34.2% -21.1% 46 -32.0% 套数 833 12.6% -68.1% 27.0% -30.3% 2,571 -71.5% 面积 91,662 7.9% -67.9% 23.2% -33.6% 283,653 -71.9% 套数 604 7.6% -50.1% 35.8% 26.8% 1,853 -34.5% 面积 71,422 2.5% -49.3% 54.6% 23.4% 220,116 -31.4% 套数 283 9.2% 50.5% -61.4% 37.0% 808 25.5% 面积 29,323 15.2% 49.6% -52.8% 33.5% 91,412 20.2% 套数 1,137 -2.9% 20.5% -1.0% 231.9% 2,528 36.4% 面积 98,372 -3.6% 24.8% -6.3% 191.2% 210,172 41.0% 套数 3,118 9.4% 156.3% -37.1% 208.0% 8,580 164.8% 厦门 青岛 大连 无锡 苏州 扬州 张家港 徐州 常熟 温州 金华 台州 佛山 东莞 惠州 韶关 三亚 淮安 - 13 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 面积 370,387 8.5% 160.3% -29.9% 209.9% 997,011 171.1% 套数 102 21.0% 51.2% -16.0% -30.6% 310 25.5% 面积 10,011 26.6% 42.8% -18.0% -28.7% 30,155 17.6% 套数 466 84.2% 368.8% -35.5% 103.9% 1,083 255.1% 面积 62,901 99.7% 361.1% -35.9% 108.5% 139,620 252.7% 套数 1,170 -5.4% -34.8% -10.0% -27.6% 2,423 -5.9% 面积 146,253 -5.1% -34.3% -7.9% -25.9% 300,196 -4.9% 套数 352 -36.7% 136.3% 2.5% 42.1% 1,346 137.4% 面积 42,924 -32.7% 131.1% 0.9% 37.2% 158,312 132.8% 套数 1,046 208.3% 93.2% -55.8% 214.3% 2,264 73.9% 面积 124,451 215.6% 106.5% -54.6% 242.6% 269,439 86.3% 套数 367 25.5% -2.7% -6.1% -1.2% 1,011 -0.8% 面积 35,066 28.3% -2.9% -9.1% -2.1% 96,702 -6.7% 套数 455 -12.9% 1.0% -44.3% -10.1% 1,061 11.3% 面积 50,832 -13.2% 9.0% -40.6% -10.4% 119,748 17.3% 套数 220 1.5% -68.1% -39.9% -6.5% 608 -72.9% 面积 25,884 6.1% -66.0% -38.0% -0.3% 72,286 -71.4% 套数 409 73.0% 57.5% -15.8% 119.2% 1,455 -8.8% 面积 57,245 236.0% 212.4% -14.0% 306.1% 298,689 54.8% 套数 333 39.1% 34.7% -36.3% -26.1% 1,033 27.4% 面积 34,607 47.4% 58.5% -40.7% -16.1% 108,661 44.1% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 套数 2,158 -14.9% 24.4% 12.1% 28.7% 5,952 47.9% 面积 65,632 -35.2% -45.3% 50.3% -42.7% 181,498 -12.8% 套数 178 -8.4% -23.7% -35.5% -52.3% 466 -15.7% 面积 18,742 8.3% -16.8% -39.6% -47.9% 50,424 -10.6% 套数 1,294 40.1% 44.4% 5.8% 78.9% 3,698 33.5% 面积 136,454 34.4% 27.4% 0.0% 67.6% 392,027 20.7% 套数 357 10.2% 20.9% -19.2% 2.0% 754 46.4% 面积 39,373 12.4% 27.6% -20.3% 6.5% 83,680 45.5% 套数 1,463 -100.0% -100.0% 1.3% -100.0% 418 -77.6% 面积 186,631 -100.0% -100.0% -0.6% -100.0% 53,323 -75.2% 套数 327 0.6% 142.1% -25.4% 50.3% 937 151.9% 面积 36,427 8.0% 149.1% -21.9% 50.2% 103,404 141.6% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 牡丹江 莆田 赣州 岳阳 襄阳 南充 包头 安庆 江阴 吉林 泸州 常州 蚌埠 连云港 马鞍山 潍坊 湘潭 中山 - 14 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 套数 383 -45.0% -29.8% -38.8% -37.0% 973 -1.0% 面积 42,592 -46.0% -25.9% -35.1% -36.5% 109,143 5.0% 套数 1,939 15.6% 86.4% -12.7% 197.5% 3,939 75.9% 面积 245,962 5.8% 68.8% -25.9% 219.7% 438,911 82.7% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 套数 682 24.1% 429.4% -29.2% 238.1% 3,011 474.6% 面积 67,844 10.7% 272.7% -42.2% 138.8% 256,851 345.2% 套数 363 22.1% 69.6% -34.2% 48.1% 1,209 78.8% 面积 41,007 25.3% 75.5% -36.3% 57.3% 137,513 81.5% 套数 576 42.8% 29.3% 1.8% 114.0% 1,611 15.6% 面积 64,185 45.4% 38.9% 1.5% 114.6% 182,756 21.3% 九江 镇江 锦州 常德 江门 泰安 注:1.套数单位套,面积单位平方米。 2.一线城市包括:北京、上海、广州、深圳等 4 个城市;二线城市包括:杭州、南京、福州、石家庄、济南、武汉、 成都、长春、昆明、南昌、南宁、海口、合肥等 13 个城市;三线城市包括:宁波、厦门、青岛、大连、无锡、苏州、扬州、张家港、徐州、常熟、温州、金 华、台州、佛山、东莞、惠州、韶关、三亚、淮安、牡丹江、莆田、赣州、岳阳、襄阳、南充、包头、安庆、江阴、吉林、泸州、常州、蚌埠、连云港、马 鞍山、潍坊、湘潭、中山、九江、镇江、锦州、常德、江门、泰安等 43 个城市。4. 由于没有相关部门定期统一发布各城市的成交数据,各个城市在统计时 间和统计口径上有一定的差别。表中石家庄、长春、合肥统计口径为成交备案套数(面积) ,北京、广州、福州、海口、惠州、三亚、淮安、泸州、蚌埠统计 口径为成交签约套数(面积),其余城市为成交套数(面积)。 来源:Wind,中泰证券研究所 3.2 18 大中城市二手房成交分析(2017/01/13-2017/01/19)  本周中泰跟踪的 18 个城市二手房成交合计 15,657 套,环比增速 2.8%, 同比增速-29.6%,年初至今累计同比增长-21.8%。一线、二线、三线城 市环比增速分别为 10.4%、2.6%、-1.9%。 图表 8:18 大中城市二手房成交套数环比增速 一线环比 二线环比 图表 9:18 大中城市二手房成交套数同比增速 一线同比 三线环比 150% 二线同比 三线同比 300% 250% 100% 200% 150% 50% 100% 0% 50% 0% -50% -50% -100% 2016-01-28 2016-03-28 2016-05-28 2016-07-28 2016-09-28 2016-11-28 -100% 2016-01-28 2016-03-28 2016-05-28 2016-07-28 2016-09-28 2016-11-28 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 - 15 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 图表 10:18 大中城市二手房成交套数月度累计同比 上月累计同比 图表 11:18 大中城市二手房成交面积月度累计同比 本月至今累计同比 上月累计同比 20% 30% 11.8% 17.4% 20% 10% 10% 0% 一线城市 0% 一线城市 二线城市 -1.2% 三线城市 总计 -30% -50% 总计 -14.0% -20% -19.2% -21.8% -20.3% 三线城市 -8.6% -10.9% -20% 二线城市 -10% -10% -40% 本月至今累计同比 -21.1%-22.0% -22.7% -30% -39.8% -40% -37.3% -48.5% -45.5% -60% -50% 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 12:二手房成交套数 8 周移动平均同比增速 80.0% 一线同比 二线同比 三线同比 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% -20.0% -40.0% -60.0% 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 13:18 大中城市二手房本周成交套数环比增速 50% 44.8% 38.3% 40% 30% 21.6% 20% 19.4% 16.9% 15.4% 14.1% 5.2% 10% 0% 南充 扬州 厦门 -10% 南京 北京 南宁 江门 南昌 金华 -1.2% -20% -30% 大连 青岛 苏州 -4.9% -6.1% -6.5% 常熟 深圳 -10.1% -11.0% 无锡 -15.2% 杭州 张家港 -17.6% -25.6% 来源:Wind,中泰证券研究所 - 16 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 图表 14:18 大中城市二手房详细成交数据 城市 前一周环比 相对 2016 年 增速 周均销售 -29.6% 18.6% 6.9% -28.9% 4,770 10.4% 面积 431,272 套数 指标 17/01/13-17/01/19 环比增速 同比增速 17/01/01-17/01/19 累计同比 套数 15,657 2.8% 2.0% 39,425 -21.8% 面积 1,460,142 18.5% 5.1% 3,591,974 -22.0% 套数 -53.4% -3.1% -22.7% 11,313 -48.5% 7.6% -51.6% -1.0% -20.7% 1,039,536 -45.5% 4,389 2.6% -25.2% 10.1% 2.9% 11,165 -20.3% 面积 404,057 1.5% -28.6% 11.4% 1.1% 1,032,225 -22.7% 套数 6,498 -1.9% 6.2% 31.3% 32.1% 16,947 17.4% 面积 624,813 10.2% 4.7% 28.4% 40.2% 1,520,213 11.8% 套数 3,872 -16.9% -41.6% -4.4% -12.0% 10,668 -24.7% 面积 356,620 -16.0% -40.3% -0.3% -11.1% 961,573 -24.9% 套数 1,257 27.7% -72.1% -11.2% -41.3% 2,182 -71.1% 面积 104,513 36.3% -67.8% -9.6% -33.0% 199,434 -67.1% 套数 1,451 46.2% 39.0% -27.5% 55.6% 3,836 22.3% 面积 141,735 48.2% 32.2% -26.7% 52.6% 364,450 15.3% 套数 1,868 -31.8% -51.9% 18.0% -12.2% 4,343 -32.0% 面积 155,637 -32.5% -55.0% 22.8% -16.5% 364,892 -36.2% 套数 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 面积 0 N/A -100.0% N/A -100.0% 0 -100.0% 套数 642 -25.0% 46.5% -33.4% 25.4% 1,780 110.9% 面积 61,837 -24.6% 56.5% -30.3% 40.2% 170,255 127.9% 套数 1,102 4.7% 44.3% -20.4% 138.3% 1,859 17.8% 面积 106,282 8.4% 46.8% -22.4% 153.3% 186,642 21.2% 套数 1,137 24.0% -26.8% -25.8% 29.2% 1,679 -24.4% 面积 209,084 29.6% -16.7% -29.8% 37.3% 222,523 -11.1% 套数 1,568 22.4% 84.4% -25.5% 112.8% 4,513 111.7% 面积 146,578 22.3% 86.2% -24.5% 120.2% 411,934 116.8% 套数 1,039 -7.4% 58.2% 19.2% 106.6% 1,980 72.8% 面积 86,266 -7.8% 59.6% 22.6% 107.1% 156,760 73.1% 套数 887 21.7% 69.5% -19.5% 90.2% 2,649 96.8% 面积 0 N/A N/A N/A -100.0% 0 N/A 套数 834 38.3% -58.2% -39.0% -32.6% 2,373 -54.0% 面积 84,781 35.8% -61.4% -37.4% -34.0% 240,610 -56.4% 套数 402 -21.3% 49.3% -8.1% 73.8% 683 71.6% 面积 36,950 -20.0% 62.2% -5.1% 92.6% 64,642 80.7% 套数 237 -16.1% 63.5% 17.5% 73.0% 702 49.0% 面积 26,026 -46.2% -13.5% 71.9% 35.4% 89,580 24.6% 套数 249 30.7% 81.0% -24.8% 112.2% 715 97.0% 面积 30,187 32.9% 74.7% -29.6% 101.2% 79,988 77.3% 套数 462 20.9% 136.9% -21.1% 133.3% 849 140.5% 合计 一线城市 二线城市 三线城市 北京 深圳 杭州 南京 长沙 南昌 南宁 厦门 青岛 大连 无锡 苏州 扬州 张家港 常熟 金华 - 17 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 面积 55,871 22.4% 171.2% -24.5% 180.0% 106,010 180.1% 套数 300 -5.1% 36.1% -10.3% 78.8% 703 114.3% 面积 31,063 -12.5% 23.6% -5.7% 77.9% 72,008 115.0% 套数 252 27.9% -14.7% -34.3% -2.7% 492 -39.0% 面积 28,915 56.1% -1.0% -31.6% 40.7% 55,084 84.8% 江门 南充 注:1.套数单位套,面积单位平方米。 2.一线城市包括:北京、深圳 2 个城市;二线城市包括:杭州、南京、长沙、南昌、南宁等 5 个城市;三线城市 包括:厦门、青岛、大连、无锡、苏州、扬州、张家港、常熟、金华、江门、南充等 11 个城市。 来源:Wind,中泰证券研究所 3.3 25 大中城市住宅可售套数分析(2017/01/19) 截止本次统计日,全国 25 大城市住宅可售套数合计 994,863 套,环比 增速-0.1%,去化周期 32.7 周。一线、二线、三线环比增速分别为 1.1%、 0.0%、-0.6%。一线、二线及三线去化周期分别为 22.1、21.0、47.4 周。 图表 15:25 城市总计可售套数及去化周期 总计可售套数 30 去化周期 130 可售套数 去化周期 28 45 35 100 30 90 去化周期(单位:周) 110 可售套数(单位:万套) 40 25 24 23 22 21 20 19 18 25 80 17 16 70 2016-01-28 29 27 26 120 可售套数(单位:万套) 图表 16:一线城市可售套数及去化周期 去化周期(单位:周)  20 2016-04-28 来源:Wind,中泰证券研究所 2016-07-28 14 2016-01-28 2016-10-28 15 2016-04-28 2016-07-28 2016-10-28 来源:Wind,中泰证券研究所 - 18 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 去化周期 30 33 28 31 26 29 24 27 22 25 20 23 18 21 16 19 14 17 12 15 2016-01-28 80 可售套数(单位:万套) 可售套数 去化周期(单位:周) 可售套数(单位:万套) 35 图表 18:三线城市可售套数及去化周期 来源:Wind,中泰证券研究所 2016-07-28 2016-10-28 去化周期 65 75 60 70 55 65 50 60 45 55 40 50 2016-01-28 10 2016-04-28 可售套数 去化周期(单位:周) 图表 17:二线城市可售套数及去化周期 35 2016-04-28 2016-07-28 2016-10-28 来源:Wind,中泰证券研究所 - 19 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 图表 19:25 城市库存量数据分析 城市 单位 2017/1/19 环比增速 前六月周均销售 合计 套数 994,863 -0.1% 30393 一线城市 套数 192,177 1.1% 二线城市 套数 189,510 三线城市 套数 北京 上周对应前六月周 去化周期 前一周去化周期 30612 32.7 32.5 8444 8596 22.8 22.1 0.0% 8839 9006 21.4 21.0 613,176 -0.6% 13110 13009 46.8 47.4 套数 55,200 3.1% 1755 1790 31.5 30.7 上海 套数 43,768 2.6% 3510 3623 12.5 12.0 广州 套数 58,424 -2.0% 2659 2649 22.0 22.1 深圳 套数 34,785 1.6% 641 657 54.3 53.0 杭州 套数 46,348 -1.0% 2303 2355 20.1 19.5 南京 套数 24,792 6.0% 1893 1919 13.1 12.5 福州 套数 17,303 -1.2% 461 470 37.6 36.8 南昌 套数 23,148 -4.6% 1380 1359 16.8 16.8 合肥 套数 13,274 0.0% 506 552 26.2 24.0 济南 套数 64,645 0.6% 2545 2599 25.4 24.8 厦门 套数 12,694 -0.6% 439 447 28.9 28.4 青岛 套数 159,323 0.0% 4317 4294 36.9 37.1 苏州 套数 42,398 0.0% 1484 1454 28.6 29.0 惠州 套数 9,276 -7.8% 768 772 12.1 12.3 安庆 套数 5,558 5.7% 434 450 12.8 12.4 九江 套数 15,061 0.2% 488 489 30.9 30.4 淮安 套数 42,218 -5.0% 2239 2161 18.9 20.0 江阴 套数 25,113 -1.2% 490 485 51.3 51.8 泸州 套数 11,481 0.0% 0 0 N/A N/A 蚌埠 套数 15,339 4.8% 338 345 45.4 42.8 锦州 套数 92,320 0.0% 0 0 N/A N/A 常德 套数 22,790 -1.5% 1007 999 22.6 22.9 莆田 套数 18,566 -6.7% 449 440 41.4 42.3 南充 套数 114,000 0.0% 449 448 253.9 254.5 宁波 套数 27,039 2.3% 898 905 30.1 29.5 均销售 注:1.套数单位套,面积单位平方米。 2.一线城市包括:北京、上海、广州、深圳 4 个城市;二线城市包括:杭州、南京、福州、南昌、合肥、济南等 6 个城市;三线城市包括:厦门、青岛、苏州、惠州、安庆、九江、淮安、江阴、泸州、蚌埠、锦州、常德、莆田、南充、宁波等 15 个城市。 来源:Wind,中泰证券研究所 3.4 100 大中城市土地成交数据分析(2017/01/09-2017/01/15)  本周全国 100 大中城市供应土地规划建筑面积环比增速-70.2%,同比增 速-67.5%;挂牌均价环比增速 17.9%,同比增速 41.2%;成交土地规划 建筑面积环比增速 64.1%,同比增速-26.7%;二线和三线城市成交土地 规划建筑面积环比增速分别为 117.1%和 22.9%;成交均价环比增速 11.7%,同比增速 69.0%;成交总价环比增速 83.3%,同比增速 23.9%。 - 20 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 3000 供应面积 同比增速 图表 21:100 大中城市成交土地面积(住宅用地) 300% 4500 250% 4000 200% 3500 成交面积 同比增速 150% 面积(单位:万平方米) 150% 100% 1500 50% 1000 同比增速 面积(单位:万平方米) 2500 2000 0% 100% 3000 2500 50% 2000 0% 1500 -50% -50% 1000 -100% 500 -150% 0 500 0 来源:Wind,中泰证券研究所 供应均价 -100% -150% 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 22:100 大中城市土地供应均价(住宅用地) 6000 200% 同比增速 图表 20:100 大中城市供应土地面积(住宅用地) 同比增速 图表 23:100 大中城市土地成交均价(住宅用地) 200% 10000 成交均价 同比增速 250% 100% 3000 2000 1000 50% 0% 150% 7000 6000 100% 5000 50% 4000 3000 同比增速 4000 200% 8000 均价(单位:元/平方米) 150% 同比增速 均价(单位:元/平方米) 9000 5000 0% 2000 -50% -50% 1000 0 来源:Wind,中泰证券研究所 0 -100% -100% 来源:Wind,中泰证券研究所 - 21 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 图表 24:100 大中城市土地成交总价(住宅用地) 1800 成交总价 600% 同比增速 1600 500% 400% 1200 300% 1000 200% 800 同比增速 总价(单位:亿元) 1400 100% 600 0% 400 200 -100% 0 -200% 来源:Wind,中泰证券研究所 图表 25:100 大中城市土地成交数据简要汇总 成交土地规划建筑面积(万平方米) 17/01/09-17/01/15 环比增速 同比增速 合计 547.42 64.1% -26.7% 一线城市 35.64 49.3% 二线城市 302.21 三线城市 209.57 总价(亿元) 前一周环比 前一周环比 17/01/09-17/01/15 环比增速 同比增速 -91.6% 260.47 83.3% 23.9% -91.2% 6250.0% -72.2% 46.72 1.4% 26519.0% -52.4% 117.1% -33.1% -94.2% 165.17 416.8% 4.0% -97.1% 22.9% -28.9% -88.4% 48.59 -24.2% -5.4% -84.4% 增速 增速 来源:Wind,中泰证券研究所 - 22 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 行业周报 - 23 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分
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房地产行业周报:二三线成交依然坚挺
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