中银国际-非银行金融周报:多家公司16年数据出炉,精挑细选“业绩牛”

页数: 8页
行业: 多元金融
作者: 罗惠洲 鲍淼
发布机构: 中银国际
发布日期: 2017-01-24
非银金融 | 证券研究报告 — 板块最新信息 [Table_IndustryRank] 增持 2017 年 1 月 23 日 非银行金融周报(1.16-1.20) [Table_Title] 多家公司 16 年数据出炉,精挑细选“业绩牛” Table_Summary] 本周市场表现回顾  板块及个股表现 本周(1 月 16 日至 1 月 20 日)申万非银板块上涨 0.25%,表现弱于大盘; 各子行业板块表现不一,保险板块上涨 0.91%,涨幅最大;互联网金融板 块下跌 2.06%,跌幅最大;此外,证券板块下跌 0.20%,多元金融板块下 跌 0.68%。 非银板块个股本周涨幅排名前三的个股为鲁信创投(7.37%)、方正证券 (4.95%)、华铁科技(4.78%) ;跌幅排名前三的个股为陕国投 A(-19.92%) 、 西部证券(-7.84%)、国海证券(-7.75%)。  大盘和要素表现 大盘:本周沪深 A 股成交额为 18,134.46 亿元;日均成交金额为 3,626.89 亿元,同比减少 31.02%,环比减少 8.56%。上证综指收于 3,123.14 点,较 1 月 13 日收盘 3,112.76 点上涨 0.33%。 要素:1、证券:截至 1 月 19 日(周四) ,全部 A 股市场两融余额为 8,959.98 亿元,较 1 月 13 日的 9,202.76 亿元减少 2.64%,较年初减少 22.86%;年 初以来股票总质押股数达到 85.75 亿股,总市值为 1,228.68 亿元。1 月 IPO 发行 41 家,首发 21.94 亿股,首发募集资金 207.10 亿元;增发家数 7 家, 增发股数 33.81 亿股,增发募集资金 267.11 亿元。2、信托:本周新发行 信托产品 75 只,环比减少 33 只,规模合计 94.45 亿元,环比减少 140.78 亿元。 中银国际证券有限责任公司 具备证券投资咨询业务资格 非银金融 罗惠洲 (8610)66229014 [Table_Analyser] huizhou.luo@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号:S1300516030001 鲍淼 (8610)66229084 miao.bao@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号:S1300516120002 中银证券观点  证券:本周证券板块下跌 0.20%,跑输大盘和非银板块。目前五家大型 综合性券商平均市净率为 1.6 倍,位于历史中游水平,向上弹性较大, 具有长期投资价值。从中期角度,我们基于对市场资金面的判断,积极 看好市场回暖趋势,高弹性的券商板块将因此受益。从长期来看,我们 坚定看好证券行业在金融要素改革和居民大类资产配臵调整过程中的 发展。 大券商建议继续关注综合实力、创新能力、战略前瞻性都比较强的华泰 证券;中小券商中,新理益入主之后业务扩容加速的长江证券,兼具券 商弹性特征和 AMC 主题的东吴证券和推动员工持股计划的国元证券;转 型券商的宝硕股份(华创证券)和国盛金控(国盛证券);受益于东莞 证券 IPO 推进的锦龙股份。此外,东方财富和同花顺将明显受益证券行 业互联网化进程,建议投资者重点关注。 2017 年 1 月 23 日  保险:1、本周保险板块上涨 0.91%,跑赢大盘及非银板块;凭借价值稳 定支撑,板块近期表现相对突出。2、目前行业监管方向仍以规范、整顿 为主 ,大型公司相对竞争优势更加突出。3、2016 年 1 至 11 月,全行业共 实现原保费收入 28,864.87 亿元,同比增长 28.88%;资金运用余额为 131,189.16 亿元,较年初增长 17.35%;股票和证券投资基金占比 14.37%。4、 大型寿险公司价值成长稳定,负债成本压力较小;中国平安凭借综合金融、 互联网金融的整体优势,以及保险业务的稳健发展,业绩相对稳定,建议 重点关注;中国人寿仍具备相对估值的修复空间,同样建议关注。  多元金融:本周申万多元金融板块下跌 0.68%,跑输大盘和非银板块。个 股方面,鲁信创投、晨鸣纸业、九鼎投资等表现突出。近期高层多次提及 坚持“大众创业、万众创新”战略,支持创业投资,对创投行业构成长期 利好,建议重点关注九鼎投资等标的。同时建议继续关注信托、AMC 板块 和国企改革概念。重点推荐个股包括爱建集团(均瑶集团 40 亿现金入股, 有实力和动力将爱建发展成为大型民营金控集团,未来有持续资本运作预 期;信托、租赁主业补充资本金后有望加速增长,内涵式增速每年 20% 左右;估值仍处在相对低位,市值相对较小,上涨空间巨大)、经纬纺机 (估值低,上涨空间较大,中融信托并表进程有望加速)、辽宁成大(估 值较低、安全边际较高,业绩有望高速增长,定增收购中华保险提升盈利 能力,股东结构多元化、为公司注入新活力)。也建议继续关注国盛金控 (实际控制人互联网领域投资经验丰富,有后续资产注入预期,有望将公 司打造成为互联网金控平台)、越秀金控(广州市国企改革概念,打造大 型金控平台,有后续资产注入预期、零售电子商务平台和金融主业协同效 应逐步体现、推动金融互联网化)等。 非银行金融周报(1.16-1.20) 2 重点覆盖公司盈利预测 图表 1. 重点覆盖公司盈利预测 股票代码 公司简称 000712.CH 000776.CH 600643.CH 600705.CH 000666.CH 600783.CH 601688.CH 000563.CH 000415.CH 601318.CH 000987.CH 600155.CH 000627.CH 002769.CH 300300.CH 002608.CH 002670.CH 锦龙股份 广发证券 爱建集团 中航资本 经纬纺机 鲁信创投 华泰证券 陕国投 A 渤海金控 中国平安 越秀金控 宝硕股份 天茂集团 普路通 汉鼎宇佑 *ST 舜船 国盛金控 收盘价 (元) 22.48 17.15 13.34 6.17 22.38 24.48 18.45 5.99 6.94 36.26 13.81 13.88 7.42 19.13 18.76 10.53 30.95 总市值 (亿元) 201.42 1,265.01 191.71 553.84 157.58 182.22 1,233.62 185.12 429.21 6,598.89 307.11 241.45 316.03 72.08 86.18 342.56 289.73 每股收益(元) 2014 2015 2016E 0.43 0.91 1.04 0.85 1.53 1.38 0.46 0.47 0.56 0.50 0.70 0.99 0.77 0.98 1.97 0.41 0.55 0.63 0.80 1.46 1.32 0.29 0.37 0.42 0.51 0.25 0.49 4.93 3.38 4.17 0.73 0.58 1.01 (0.36) 0.47 0.47 0.06 0.18 0.27 1.13 1.47 1.93 0.20 0.42 0.62 (14.54) 0.79 0.90 0.47 0.13 0.48 每股账面价值(元) 2014 2015 2016E 2.86 3.33 3.66 6.69 9.21 10.13 4.66 4.08 4.64 3.60 5.18 5.10 7.94 8.67 10.37 4.40 4.78 4.86 7.37 10.90 12.33 3.14 4.95 5.16 5.52 4.43 4.70 32.56 18.84 22.26 6.06 5.78 8.48 0.27 0.74 6.79 1.07 1.29 3.26 6.75 5.35 5.81 2.26 2.31 2.70 (13.96) 3.91 4.27 4.13 3.86 12.52 2014 46.51 15.74 21.39 19.98 26.94 63.15 17.86 37.90 13.37 6.07 34.20 (33.86) 127.26 27.88 152.50 (0.69) 65.60 市盈率(倍) 2015 21.98 8.75 20.94 14.27 21.16 47.07 9.79 27.92 27.28 8.85 43.00 25.81 43.83 21.44 72.62 12.71 234.20 2016E 19.23 9.70 17.57 10.09 10.53 41.10 10.83 24.31 13.92 7.18 24.80 25.83 29.22 16.33 49.19 11.16 64.50 最新市净率 (倍) 5.64 1.72 3.09 2.58 2.43 4.92 1.61 2.45 1.47 1.75 2.49 1.60 2.34 6.30 3.93 2.32 2.55 资料来源:万得、中银证券 本周重要行业信息 【深交所】召开第三届理事会第 48 次会议,强调 2017 年研究制定创业板改革 方案,更好支持服务创新创业;稳步推动 ETF 期权试点,丰富健全多层次产 品体系;强化依法从严全面监管,切实维护市场安全稳定运行。 【市场】1)《关于加强保险机构与一致行动人股票投资监管有关事项的通知》 有望在年初出台,该文件拟对保险公司及其一致行动人的一般股票投资和重 大股票投资以及收购行为进行分层监管。2)工信部印发大数据产业发展五年 规划,要求到 2020 年大数据产品和服务业务收入突破 1 万亿元,年均复合增 长率保持 30%左右。规划提出,推动电信、能源、金融等行业领域大数据应用, 鼓励大数据企业进入资本市场融资,为企业重组并购创造更加宽松的市场环 境。3)全球领先的区块链科技公司 Bitfury 和国际法律事务所 Covington 在达沃 斯世界经济论坛上共同宣布,首个全球区块链理事会成立。 【国资委】修订发布《中央企业投资监督管理办法》和 《中央企业境外投资 监督管理办法》,提出试行投资项目负面清单管理,明确出资人投资监管底 线,划定中央企业投资行为红线;中央企业境外投资应提高收益水平,实现 国有资产保值增值。 【央行】公布数据,去年 12 月底境外机构和个人持有境内金融资产包括股票 6,491.85 亿元、债券 8,526.24 亿元、贷款 6,164.35 亿元、存款 9,154.73 亿元;12 月境外机构和个人持有境内债券净增约 179 亿元;持有股票净减约 601 亿元。 【保监会】数据显示,全国保费收入从 2011 年的 1.4 万亿元增长到 2016 年的 3.1 万亿元,年均增长 16.8%。而其中中资寿险保费收入在 2015 年的高基数上 仍实现了 43.2%的同比增速。 2017 年 1 月 23 日 非银行金融周报(1.16-1.20) 3 本周重要公告 【华泰证券】1 月 18 日,公司与控股子公司华泰联合证券分别因公开宣传推 介私募资产管理产品和担任利德曼增发项目财务顾问时对标的资产主要客户 和供应商核查不充分,收到证监会行政监管措施决定书。 【中信证券】公司发布 2016 年业绩快报,16 年营业收入 380.01 亿元,同比减 少 32.16%;归母净利润 103.68 亿元,同比减少 47.64%。 【太平洋】公司公布 2016 业绩快报,营业收入 18.04 亿元,同比减少 34.25%; 归母净利润 6.68 亿元,同比减少 41.07%。 【国海证券】公司第一大股东广西投资集团将通过二级市场买入的方式增持 不超过 2%公司股份。 【中国人寿】公司 2016 年累计原保费收入约 4,306 亿元。 【中国太保】公司子公司太保寿险和太保财险 2016 年原保费收入分别为 1,373.62 亿元和 960.71 亿元。 【锦龙股份】预计公司 2016 年归母净利润同比减少 50%-70%。 【安信信托】预计 2016 年公司归母净利润同比增长 75%左右。 【赢时胜】公司实际控制人唐球先生于 1 月 16 日在二级市场以竞价交易方式 增持公司股份 15 万股。 【国投安信】公司披露 2016 年未经审计财务报表,16 年营业收入 67.36 亿元, 净利润 25.46 亿元。 【海德股份】公司决定终止向五矿信托申请贷款 8.3 亿元。 【东易日盛】公司拟与上海汇付互联网金融基金共同出资 2,000 万元投资比邻 弘科,其中公司拟出资 1,000 万元,投资后持有标的公司 5.26%股权。 【金洲慈航】预计 2016 年公司归母净利润同比增长 236%-253%。主因有二: 一为丰汇租赁并表,二为黄金价格上涨使公司经营业绩增长。 【泛海控股】公司拟向控股股东中国泛海等不超过 10 名特定投资者以 9.36 元/ 股的价格,发行不超过 1,271,367,521 股,募集资金总额不超过 119 亿元。募集 资金将用于增资亚太财险和开发泛海时代中心等四个房地产项目。 【陕国投 A】公司拟向陕煤化集团、陕高速集团和陕金控集团以 6.05 元/股的 价格,发行不超过 330,578,512 股,募集资金总额不超过 20 亿元。募集资金用 于补充资本金。 【泰禾集团】公司全资子公司泰禾香港将使用自有资金,承诺作为 LP 认购 4,400 万美元,参与投资设立中信资本梅菲尔地产基金,占基金总承诺出资的 85%。基金将间接参与伦敦梅菲尔柯宗街 60 号住宅开发项目。 【越秀金控】公司发布 2016 年度业绩预告,归母净利润同比增长 145%-175%。 主要原因在于广州越秀金融控股集团有限公司整体并入上市公司,其 16年 5-12 月的经营业绩纳入公司合并报表范围。 【恒生电子】公司拟作为 LP 出资 2 亿元人民币投资认购中金 FINTECH 产业基 金,该产业基金拟募集 20 亿元人民币。 2017 年 1 月 23 日 非银行金融周报(1.16-1.20) 4 研究报告中所提及的有关上市公司 中航资本(600705.CH/人民币 6.17, 买入) 锦龙股份(000712.CH/人民币 22.48, 买入) 经纬纺机(000666.CH/人民币 22.38, 买入) 爱建集团(600643.CH/人民币 13.34, 买入) 广发证券(000776.CH/人民币 17.15, 买入) 鲁信创投(600783.CH/人民币 24.48, 买入) 陕国投 A(000563.CH/人民币 5.99, 买入) 华泰证券(601688.CH/人民币 18.45, 买入) 渤海金控(000415.CH/人民币 6.94, 买入) 中国平安(601318.CH/人民币 36.26, 买入) 宝硕股份(600155.CH/人民币 13.88, 买入) 越秀金控(000987.CH/人民币 13.81, 买入) 天茂集团(000627.CH/人民币 7.42, 买入) 普路通(002769.CH/人民币 19.13, 买入) 汉鼎宇佑(300300.CH/人民币 18.76, 买入) *ST 舜船(002608.CH/人民币 10.53, 买入) 国盛金控(002670.CH/人民币 30.95, 买入) 辽宁成大(600739.CH/人民币 17.70,买入) 中信证券(600030.CH/人民币 16.41, 未有评级) 海通证券(600837.CH/人民币 16.62, 未有评级) 西南证券(600369.CH/人民币 6.92, 未有评级) 长江证券(000783.CH/人民币 9.89, 未有评级) 国金证券(600109.CH/人民币 13.19, 未有评级) 西部证券(002673.CH/人民币 18.70, 未有评级) 国海证券(000750.CH/人民币 6.43, 未有评级) 东兴证券(601198.CH/人民币 19.14, 未有评级) 国泰君安(601211.CH/人民币 19.24, 未有评级) 东北证券(000686.CH/人民币 12.03, 未有评级) 光大证券(601788.CH/人民币 16.00, 未有评级) 国元证券(000728.CH/人民币 18.59, 未有评级) 国信证券(002736.CH/人民币 15.05, 未有评级) 申万宏源(000166.CH/人民币 6.25, 未有评级) 兴业证券(601377.CH/人民币 7.82, 未有评级) 2017 年 1 月 23 日 非银行金融周报(1.16-1.20) 5 东吴证券(601555.CH/人民币 12.85, 未有评级) 山西证券(002500.CH/人民币 10.99, 未有评级) 东方证券(600958.CH/人民币 15.24, 未有评级) 新华保险(601336.CH/人民币 45.81, 未有评级) 中国人寿(601628.CH/人民币 25.50, 未有评级) 中国太保(601601.CH/人民币 28.74, 未有评级) 东方财富(300059.CH/人民币 16.01, 未有评级) 同花顺(300033.CH/人民币 69.55, 未有评级) 华铁科技(603300.CH/人民币 18.87, 未有评级) 大众公用(600635.CH/人民币 6.01, 未有评级) 金证股份(600446.CH/人民币 23.25, 未有评级) 晨鸣纸业(000488.CH/人民币 11.50, 未有评级) 君正集团(601216.CH/人民币 4.43, 未有评级) 物产中大(600704.CH/人民币 10.64, 未有评级) 恒生电子(600570.CH/人民币 43.67, 未有评级) 宝德股份(300023.CH/人民币 17.20, 未有评级) 国投安信(600061.CH/人民币 15.48, 未有评级) 东莞控股(000828.CH/人民币 12.13, 未有评级) 禾盛新材(002290.CH/人民币 21.10, 未有评级) 九鼎投资(600053.CH/人民币 44.05, 未有评级) 钱江水利(600283.CH/人民币 12.35, 未有评级) 泛海控股(000046.CH/人民币 9.30, 未有评级) *ST 金瑞(600390.CH/人民币 13.18, 未有评级) 以 2017 年 1 月 20 日当地货币收市价为标准 本报告所有数字均四舍五入 2017 年 1 月 23 日 非银行金融周报(1.16-1.20) 6 披露声明 本报告准确表述了证券分析师的个人观点。该证券分析师声明,本人未在公司内、外部机构兼任有损本人独立性与客 观性的其他职务,没有担任本报告评论的上市公司的董事、监事或高级管理人员;也不拥有与该上市公司有关的任何 财务权益;本报告评论的上市公司或其它第三方都没有或没有承诺向本人提供与本报告有关的任何补偿或其它利益。 中银国际证券有限责任公司同时声明,未授权任何公众媒体或机构刊载或转发本研究报告。如有投资者于公众媒体看 到或从其它机构获得本研究报告的,请慎重使用所获得的研究报告,以防止被误导,中银国际证券有限责任公司不对 其报告理解和使用承担任何责任。 评级体系说明 公司投资评级: 买入:预计该公司股价在未来 12 个月内上涨 20%以上; 谨慎买入:预计该公司股价在未来 12 个月内上涨 10%-20%; 持有:预计该公司股价在未来 12 个月内在上下 10%区间内波动; 卖出:预计该公司股价在未来 12 个月内下降 10%以上; 未有评级(NR)。 行业投资评级: 增持:预计该行业指数在未来 12 个月内表现强于有关基准指数; 中立:预计该行业指数在未来 12 个月内表现基本与有关基准指数持平; 减持:预计该行业指数在未来 12 个月内表现弱于有关基准指数。 有关基准指数包括:恒生指数、恒生中国企业指数、以及沪深 300 指数等。 2017 年 1 月 23 日 非银行金融周报(1.16-1.20) 7 风险提示及免责声明 本报告由中银国际证券有限责任公司证券分析师撰写并向特定客户发布。 本报告发布的特定客户包括:1) 基金、保险、QFII、QDII 等能够充分理解证券研究报 告,具备专业信息处理能力的中银国际证券有限责任公司的机构客户;2) 中银国际 证券有限责任公司的证券投资顾问服务团队,其可参考使用本报告。中银国际证券 有限责任公司的证券投资顾问服务团队可能以本报告为基础,整合形成证券投资顾 问服务建议或产品,提供给接受其证券投资顾问服务的客户。 中银国际证券有限责任公司不以任何方式或渠道向除上述特定客户外的公司个人客 户提供本报告。中银国际证券有限责任公司的个人客户从任何外部渠道获得本报告 的,亦不应直接依据所获得的研究报告作出投资决策;需充分咨询证券投资顾问意 见,独立作出投资决策。中银国际证券有限责任公司不承担由此产生的任何责任及 损失等。 本报告内含保密信息,仅供收件人使用。阁下作为收件人,不得出于任何目的直接 或间接复制、派发或转发此报告全部或部分内容予任何其他人,或将此报告全部或 部分内容发表。如发现本研究报告被私自刊载或转发的,中银国际证券有限责任公 司将及时采取维权措施,追究有关媒体或者机构的责任。所有本报告内使用的商标、 服务标记及标记均为中银国际证券有限责任公司或其附属及关联公司(统称“中银 国际集团”)的商标、服务标记、注册商标或注册服务标记。 本报告及其所载的任何信息、材料或内容只提供给阁下作参考之用,并未考虑到任 何特别的投资目的、财务状况或特殊需要,不能成为或被视为出售或购买或认购证 券或其它金融票据的要约或邀请,亦不构成任何合约或承诺的基础。中银国际证券 有限责任公司不能确保本报告中提及的投资产品适合任何特定投资者。本报告的内 容不构成对任何人的投资建议,阁下不会因为收到本报告而成为中银国际集团的客 户。阁下收到或阅读本报告须在承诺购买任何报告中所指之投资产品之前,就该投 资产品的适合性,包括阁下的特殊投资目的、财务状况及其特别需要寻求阁下相关 投资顾问的意见。 尽管本报告所载资料的来源及观点都是中银国际证券有限责任公司及其证券分析师 从相信可靠的来源取得或达到,但撰写本报告的证券分析师或中银国际集团的任何 成员及其董事、高管、员工或其他任何个人(包括其关联方)都不能保证它们的准 确性或完整性。除非法律或规则规定必须承担的责任外,中银国际集团任何成员不 对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任。本报告对其中所包含的或讨论的信 息或意见的准确性、完整性或公平性不作任何明示或暗示的声明或保证。阁下不应 单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告仅反映证券分析师在撰写本报告时 的设想、见解及分析方法。中银国际集团成员可发布其它与本报告所载资料不一致 及有不同结论的报告,亦有可能采取与本报告观点不同的投资策略。为免生疑问, 本报告所载的观点并不代表中银国际集团成员的立场。 本报告可能附载其它网站的地址或超级链接。对于本报告可能涉及到中银国际集团 本身网站以外的资料,中银国际集团未有参阅有关网站,也不对它们的内容负责。 提供这些地址或超级链接(包括连接到中银国际集团网站的地址及超级链接)的目 的,纯粹为了阁下的方便及参考,连结网站的内容不构成本报告的任何部份。阁下 须承担浏览这些网站的风险。 本报告所载的资料、意见及推测仅基于现状,不构成任何保证,可随时更改,毋须 提前通知。本报告不构成投资、法律、会计或税务建议或保证任何投资或策略适用 于阁下个别情况。本报告不能作为阁下私人投资的建议。 过往的表现不能被视作将来表现的指示或保证,也不能代表或对将来表现做出任何 明示或暗示的保障。本报告所载的资料、意见及预测只是反映证券分析师在本报告 所载日期的判断,可随时更改。本报告中涉及证券或金融工具的价格、价值及收入 可能出现上升或下跌。 部分投资可能不会轻易变现,可能在出售或变现投资时存在难度。同样,阁下获得 有关投资的价值或风险的可靠信息也存在困难。本报告中包含或涉及的投资及服务 可能未必适合阁下。如上所述,阁下须在做出任何投资决策之前,包括买卖本报告 涉及的任何证券,寻求阁下相关投资顾问的意见。 中银国际证券有限责任公司及其附属及关联公司版权所有。保留一切权利。 中银国际证券有限责任公司 中国上海浦东 银城中路 200 号 中银大厦 39 楼 邮编 200121 电话: (8621) 6860 4866 传真: (8621) 5888 3554 相关关联机构: 中银国际研究有限公司 香港花园道一号 中银大厦二十楼 电话:(852) 3988 6333 致电香港免费电话: 中国网通 10 省市客户请拨打:10800 8521065 中国电信 21 省市客户请拨打:10800 1521065 新加坡客户请拨打:800 852 3392 传真:(852) 2147 9513 中银国际证券有限公司 香港花园道一号 中银大厦二十楼 电话:(852) 3988 6333 传真:(852) 2147 9513 中银国际控股有限公司北京代表处 中国北京市西城区 西单北大街110号8层 邮编:100032 电话: (8610) 8326 2000 传真: (8610) 8326 2291 中银国际(英国)有限公司 2/F, 1 Lothbury London EC2R 7DB United Kingdom 电话: (4420) 3651 8888 传真: (4420) 3651 8877 中银国际(美国)有限公司 美国纽约市美国大道1045号 7 Bryant Park 15楼 NY 10018 电话: (1) 212 259 0888 传真: (1) 212 259 0889 中银国际(新加坡)有限公司 注册编号 199303046Z 新加坡百得利路四号 中国银行大厦四楼(049908) 电话: (65) 6692 6829 / 6534 5587 传真: (65) 6534 3996 / 6532 3371
非银行金融周报:多家公司16年数据出炉,精挑细选“业绩牛”
提示:通过电脑端浏览器访问本站体验更佳哦! 免费查看研报全文
中银国际 - 非银行金融周报:多家公司16年数据出炉,精挑细选“业绩牛”
页码: /
该研报暂无在线预览,请下载后查看!
Loading...
非银行金融周报:多家公司16年数据出炉,精挑细选“业绩牛”
声明:本站内容均收集整理于互联网,目的在于传递更多信息,并不代表本站及子站赞同其观点和对其真实性负责,我们仅如实呈现供网友学习和参考。如有侵权和不妥请联系(hello#ulapia.com)告知,我们会立即删除。
分享
客服