[Table_IndustryInfo]
2017 年 01 月 02 日
证券研究报告•行业研究•公用事业
公用事业行业周报(1226-1230)
“十三五”规划落地密集,关注环保细分领域
内容摘要
西南证券研究发展中心
[Table_Summary]
一周要闻
分析师:王颖婷
[Table_Author]
《中华人民共和国环境保护税法》公布,2018 年 1 月 1 日起施行
《“两高”关于办理环境污染刑事案件适用法律若干问题的解释》发布
执业证号:S1250515090004
电话:023-67610701
邮箱:wyting@swsc.com.cn
《“十三五”节能环保产业发展规划》
发改委查处 605 家违法违规煤电企业,共罚 3.28 亿元
[Table_QuotePic]
行业相对指数表现
《全国海水利用“十三五”规划》发布
重点公司公告
公用事业
沪深300
5%
-2%
三峡水利(600116):重庆中节能将公司 10.2%股份转让给长江电力,每股转
让价格为人民币 9.4 元,合计转让价格为人民币 9.5 亿元。
天翔环境(300362):证监会受理了公司非公开发行股票购买资产申请。
环能科技(300425):公司非公开发行方案实施,
实际已发行人民币普通股 543.9
万股,募集资金总额为人民币 1.7 亿元,本次发行价格 32.03 元/股。
上周重要政策点评和本周重点关注
1、环境保护税法出台,“费改税”更加规范,利好环保行业。《环境保护税法》
通过人大表决,按照“税负平移”的原则根据现行排污收费项目设置税目。环
保税与环保费的主要不同点在于:1)环保税在“纳税人排放应税大气污染物或
者水污染物的浓度值低于国家和地方规定的污染物排放标准 50%的,减按 50%
征收环境保护税”的基础上,增加了减免项“低于规定标准 30%的,减按 75%
征收环境保护税”
;2)现行排污费实行中央和地方 1:9 分成,环保“费改税”
后,中央不再参与分成。环保费改税后,后续有望严格征收。同时,加大减免
力度和地方全额支配更将刺激企业和政府加大环保投入,利好环保行业。
-8%
-15%
-22%
-29%
15/12 16/2
16/4
16/6
16/8 16/10 16/12
数据来源:聚源数据
基础数据
[Table_BaseData]
股票家数
行业总市值(亿元)
流通市值(亿元)
行业市盈率 TTM
沪深 300 市盈率 TTM
124
21,582.07
20,839.13
19.61
12.8
2、“十三五”节能环保产业发展规划落地,利好行业发展。规划指出到 2020
年,节能环保产业快速发展、质量效益显著提升,节能环保产业成为国民经济
的一大支柱产业。同时,规划在大气污染、水污染和土壤污染防治等细分领域
方面,提出多项具体要求,后续随规划落地实施有望加速环保行业发展。
相关研究
3、全国海水利用“十三五”规划落地,关注海水淡化领域。规划提出到 2020
年,海水利用实现规模化应用,自主海水利用核心技术、材料和关键装备实现
产品系列化,产业链条日趋完备,培育若干具有国际竞争力的龙头企业。同时
提出到“十三五”末期,全国海水淡化总规模达到 220 万吨/日以上;海水直
接利用规模达到 1400 亿吨/年以上,
海水循环冷却规模达到 200 万吨/小时以上;
新增苦咸水淡化规模达到 100 万吨/日以上;海水淡化装备自主创新率达到 80%
及以上等目标。根据《2015 年全国海水利用报告》显示全国已建成海水淡化工
程 121 个,产水规模 101 万吨/日,距离规划目标尚存较大发展空间,建议关注。
2. 公用事业行业周报(1212-1216):环
境保护标准“十三五”规划征求意见
(2016-12-19)
个股关注
大气治理板块重点关注 VOCs 监测和治理标的聚光科技(300203)、盈峰环境
(000967)
、雪迪龙(002658)
。水处理板块关注天翔环境(300362)
、碧水源
(300070)
、兴源环境(300266)
。土壤修复板块关注高能环境(603588)
、博
世科(300422)
。监测板块关注华测检测(300012)、苏交科(300284)
、天瑞
仪器(300165)
。海绵城市建设关注华控赛格(000068)
、云投生态(002200)。
本周关注标的:三峡水利(600116)、碧水源(300070)、天翔环境(300362)、
云投生态(002200)、高能环境(603588)。
请务必阅读正文后的重要声明部分
[Table_Report]
1. 公用事业行业周报(1219-1223):城
市生态保护与建设规划发布,重申环保
目标 (2016-12-25)
3. 环保行业 2017 年年度投资策略:政策
风起,PPP 业绩落实可期
(2016-12-12)
4. 公用事业行业周报(1205-1209):生
物质能发展“十三五”规划落地
(2016-12-12)
5. 环保行业 2017 年投资策略:政策风起,
PPP 业绩落实可期 (2016-12-07)
6. 公用事业行业周报(1128-1202):节能
政策频出,水电发展“十三五”规划落
地 (2016-12-04)
公用事业行业周报(1226-1230)
目 录
1 上周行情回顾 .................................................................................................................................................................... 1
2 上周重要政策点评和本周重点关注.................................................................................................................................. 2
2.1 上周重要政策点评 ............................................................................................................................................................. 2
2.2 本周重点关注 ..................................................................................................................................................................... 3
2.3 本周关注标的 ..................................................................................................................................................................... 4
3 环保行业 ........................................................................................................................................................................... 5
3.1 行业新闻回顾 ..................................................................................................................................................................... 5
3.2 重点公司公告 ..................................................................................................................................................................... 6
4 电力行业 ........................................................................................................................................................................... 7
4.1 行业新闻回顾 ..................................................................................................................................................................... 7
4.2 重点公司公告 ..................................................................................................................................................................... 7
5 燃气行业 ........................................................................................................................................................................... 8
行业新闻回顾 ........................................................................................................................................................................... 8
请务必阅读正文后的重要声明部分
公用事业行业周报(1226-1230)
图 目 录
图 1:12.26-12.30 环保行业行情走势 ......................................................................................................................................... 1
图 2:12.26-12.30 申万一级分类行业涨跌幅 ............................................................................................................................. 1
图 3:12.26-12.30 申万环保工程及服务板块个股涨跌幅 ......................................................................................................... 2
表 目 录
表 1:公用事业行业周涨跌幅前五位的公司 ............................................................................................................................. 2
请务必阅读正文后的重要声明部分
公用事业行业周报(1226-1230)
1 上周行情回顾
上周周五上证综指收于 3103.64,下跌了 0.21%,沪深 300 指数收于 3310.08 点,上涨
了 0.08%,创业板指收于 1962.06,下跌了 0.13%,申万公用事业板块上涨了 0.28%,其中,
环保工程及服务板块上涨了 1.71%,环保板块总体跑赢大盘。
图 1:12.26-12.30 环保行业行情走势
2.50%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
-0.50%
-1.00%
2016/12/26
2016/12/27
环保工程及服务Ⅱ(申万)
2016/12/28
上证指数
2016/12/29
沪深300
2016/12/30
创业板指
公用事业(申万)
数据来源:WIND,西南证券整理
图 2:12.26-12.30 申万一级分类行业涨跌幅
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
传媒(申万)
国防军工(申万)
通信(申万)
交通运输(申万)
采掘(申万)
计算机(申万)
有色金属(申万)
汽车(申万)
农林牧渔(申万)
化工(申万)
房地产(申万)
商业贸易(申万)
银行(申万)
家用电器(申万)
电子(申万)
钢铁(申万)
电气设备(申万)
轻工制造(申万)
综合(申万)
休闲服务(申万)
机械设备(申万)
公用事业(申万)
医药生物(申万)
纺织服装(申万)
非银金融(申万)
建筑装饰(申万)
-1.00%
建筑材料(申万)
-0.50%
食品饮料(申万)
0.00%
-1.50%
-2.00%
数据来源:WIND,西南证券整理
个股涨幅前五分别为:博世科(13.61%)、富春环保(10.19%)、中再资环(7.11%)、
哈投股份(6.13%)、梅雁吉祥(5.60%)。个股跌幅前五分别为:桂东电力(-11.99%)、节
能风电(-5.45%)、重庆燃气(-5.11%)、上海电力(-4.86%)、文山电力(-4.02%)。
请务必阅读正文后的重要声明部分
1
公用事业行业周报(1226-1230)
表1:公用事业行业周涨跌幅前五位的公司
涨跌幅
涨跌幅
证券代码
证券简称
周涨幅%
申万行业
1
300422
博世科
13.61%
环保工程及服务Ⅱ
2
002479
富春环保
10.19%
3
600217
中再资环
4
600864
5
600868
前五
证券代码
证券简称
周涨幅%
申万行业
1
600310
桂东电力
-11.99%
电力
环保工程及服务Ⅱ
2
601016
节能风电
-5.45%
电力
7.11%
环保工程及服务Ⅱ
3
600917
重庆燃气
-5.11%
燃气Ⅱ
哈投股份
6.13%
电力
4
600021
上海电力
-4.86%
电力
梅雁吉祥
5.60%
电力
5
600995
文山电力
-4.02%
电力
后五
数据来源:WIND,西南证券整理
图 3:12.26-12.30 申万环保工程及服务板块个股涨跌幅
16.00%
14.00%
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
南方汇通
中国天楹
环能科技
科融环境
迪森股份
维尔利
中材节能
万邦达
神雾环保
三维丝
远达环保
东江环保
清新环境
中电环保
津膜科技
易世达
永清环保
先河环保
新纶科技
盛运环保
高能环境
伟明环保
瀚蓝环境
天壕环境
碧水源
启迪桑德
巴安水务
聚光科技
秦岭水泥
-4.00%
博世科
-2.00%
富春环保
0.00%
-6.00%
数据来源:WIND,西南证券整理
2 上周重要政策点评和本周重点关注
2.1 上周重要政策点评
2.1.1“两高”司法解释出台,细化污染排放条款,新增环境监测条款
12 月 26 日最高人民法院发布了《最高人民法院最高人民检察院关于办理环境污染刑事
案件适用法律若干问题的解释》,将“非法排放含重金属、持久性有机污染物等严重危害环
境、损害人体健康的污染物超过国家污染物排放标准或者省、自治区、直辖市人民政府根据
法律授权制定的污染物排放标准三倍以上的”细化为“排放、倾倒、处置含铅、汞、镉、铬、
砷、铊、锑的污染物,超过国家或者地方污染物排放标准三倍以上的;排放、倾倒、处置含
镍、铜、锌、银、钒、锰、钴的污染物,超过国家或者地方污染物排放标准十倍以上的”。
同时新增情况“重点排污单位篡改、伪造自动监测数据或者干扰自动监测设施,排放化学需
氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物等污染物的”。
“两高”司法解释细化污染排放条款,新增环境监测条款有望倒逼企业加强环保投入,
加强监测水平,利好环保行业及环境监测细分领域。二级市场上建议关注聚光科技(300203)、
雪迪龙(002658)等。
请务必阅读正文后的重要声明部分
2
公用事业行业周报(1226-1230)
2.1.2“十三五”节能环保产业发展规划落地,利好行业发展
“十三五”规划指出到 2020 年,节能环保产业快速发展、质量效益显著提升,节能环
保产业成为国民经济的一大支柱产业。其中要求 1)产业规模持续扩大,吸纳就业能力增强;
2)技术水平进步明显,节能环保装备产品市场占有率显著提高,主要节能环保产品和设备
销售量比 2015 年翻一番;3)产业集中度提高,竞争能力增强。到 2020 年,培育一批具有
国际竞争力的大型节能环保企业集团,在节能环保产业重点领域培育骨干企业 100 家以上。
形成 20 个产业配套能力强、辐射带动作用大、服务保障水平高的节能环保产业集聚区;4)
市场环境更加优化,政策机制更加成熟。此外,规划在大气污染、水污染和土壤污染防治等
细分领域方面,提出多项具体要求,后续随规划落地实施有望加速环保行业发展。
2.1.3 全国海水利用“十三五”规划落地,关注海水淡化领域
规划提出到 2020 年,海水利用实现规模化应用,自主海水利用核心技术、材料和关键
装备实现产品系列化,产业链条日趋完备,培育若干具有国际竞争力的龙头企业,标准体系
进一步健全,政策与机制更加完善,国际竞争力显著提升。要求到“十三五”末期,全国海
水淡化总规模达到 220 万吨/日以上。沿海城市新增海水淡化规模 105 万吨/日以上,海岛地
区新增海水淡化规模 14 万吨/日以上。海水直接利用规模达到 1400 亿吨/年以上,海水循环
冷却规模达到 200 万吨/小时以上。新增苦咸水淡化规模达到 100 万吨/日以上。海水淡化装
备自主创新率达到 80%及以上,自主技术国内市场占有率达到 70%以上,国际市场占有率
提升 10%。
根据《2015 年全国海水利用报告》显示全国已建成海水淡化工程 121 个,产水规模
100.88 万吨/日,距离规划目标尚存较大发展空间,二级市场上建议关注天壕环境(300332)、
巴安水务(300262)等。
2.1.4 环境保护税法出台,“费改税”更加规范,利好环保行业
全国人大常委会表决通过《环境保护税法》
,将于 2018 年 1 月 1 日开始实施,环保税成
为中国第 18 个税收种类。按照“税负平移”的原则根据现行排污收费项目设置税目,包括
大气污染物、水污染物、固体废物和噪声四类,将现行排污费收费标准作为环境保护税的税
额下限。环保税与环保费的主要不同点在于:1)环保税增加了企业减排的税收减免档次,
在“纳税人排放应税大气污染物或者水污染物的浓度值低于国家和地方规定的污染物排放标
准 50%的,减按 50%征收环境保护税”,增加了减免项“低于规定标准 30%的,减按 75%
征收环境保护税”。2)现行排污费实行中央和地方 1:9 分成,环保“费改税”后,中央不
再参与分成。
环保费改税后,后续有望严格征收。同时,加大减免力度和地方全额支配更将刺激企业
和政府加大环保投入,利好环保行业。
2.2 本周重点关注
主要细分板块投资机会梳理
大气治理板块:持续关注 VOCs 监测和治理政策落地实施情况,相应标的有聚光科技
(300203)、盈峰环境(000967)、雪迪龙(002658)等。
请务必阅读正文后的重要声明部分
3
公用事业行业周报(1226-1230)
水处理板块:持续看好《水污染防治行动计划》出台后带来的工业废水、市政污水、水
质监测等板块的投资机会,关注有望带来新增投资机会的农村污水处理板块,建议关注碧水
源(300070)、天翔环境(300362)、兴源环境(300266)等。
固废板块:持续看好《土壤污染防治行动计划》出台后带来的土壤修复板块中长期发展
机会,持续关注高能环境(603588)、博世科(300422)。
监测板块:基于水、大气、土壤等污染治理必先监测检测的逻辑,持续看好环境监测、
第三方检测领域个股,如华测检测(300012)、苏交科(300284)、天瑞仪器(300165)等。
2.3 本周关注标的
三峡水利(600116):公司集水力发、输、配、售电业务一体,拥有完整的发、供电网
络,厂网合一,是重庆市万州区电力供应的龙头企业。公司业绩扎实稳健,2016 年前三季
度实现归母净利润 1.97 亿元,同比增长 3.5%。公司目前实际控制人为水利部,三峡集团近
期举牌并表达未来继续增持意向,态度坚决,后续有望与公司展开深度业务合作,为其参与
重庆地区电力改革及售电侧布局奠定基础,打开国企改革想象空间。同时,公司外购电占比
较大约达 2/3,在电力改革推进下公司有望获得更多电源渠道和更低电价,实质受益于电力改
革。
碧水源(300070):优秀的水处理平台型企业,市值最大的环保龙头标的。受益“水十
条”及 PPP 政策推动,公司快速发展,订单丰富。截至目前在手 PPP 订单 200 亿元以上,
其中 2016 年前三季度新增订单 126 亿元,有力支撑公司未来业绩快速增长。2016 年前三季
度公司实现营业收入 32.1 亿元,同比增长 88.5%,实现归属于母公司的净利润 4.4 亿元,
同比增长 73.7%,订单落地转化为业绩,增长势头良好。
高能环境(603588):受益于“土十条”逐步落地,土壤修复行业有望实现较快发展,
公司在手订单充足,2016 年新签订单总金额超过 19 亿元,同比大幅增加。公司自身土壤修
复技术先进,经验丰富,为土壤修复领域龙头标的。2016 年前三季度实现营业收入 8.9 亿元,
同比增长 60.3%,实现归母净利润 7529 万元,同比增长 71.4%,有望带动全年业绩快速增
长。此外,公司在危废处理和垃圾焚烧领域项目充足,有望在 2017 年集中释放业绩,看好
公司未来成长。
云投生态(002200):公司主营业务包括绿化工程和苗木销售,是云南省最大的绿化苗
木种植企业。受欺诈门事件影响公司过去几年持续盘整,目前公司过往历史不良影响逐步消
除,主营业务发展步入正轨,“大生态+”的业务格局逐步推进,现有项目和订单体量较大,
逐步释放后将促进公司业绩增长。同时,公司非公开发行方案获批,若顺利实施有望显著降
低公司负债率,助推基本面反转持续向好。此外,公司国企改革实质推进,员工和高管持股
彰显未来发展信心,作为云投集团唯一上市平台,后续有望进一步受益国企改革和员工持股
试点。2016 年前三季度实现营业收入 6.6 亿元,同比增长 17.7%,实现归母净利润 3442 万
元,同比增长 598.6%,业绩持续改善。
天翔环境(300362):公司上市后坚定推动环保战略转型和布局,自去年非公开发行收
购美国圣骑士后再次启动重大资产重组拟 17 亿元收购海外顶尖水处理企业 BWT 100%股权,
2017 年一季度有望落地。近期公司再成立特殊目的并购基金,大股东计划以不低于 3 亿欧
元购买德国欧绿保旗下再生资源业务,并签订战略合作协议,若顺利实施收购将进一步完善
请务必阅读正文后的重要声明部分
4
公用事业行业周报(1226-1230)
公司环保产业拼图。2016 年前三季度公司实现营业收入 5.6 亿元,同比增长 70.2%,实现
归母净利润 5902 万元,同比增长 164.1%,继 7.8 亿村镇污水处理 PPP 项目落地后,再度
中标 2.4 亿 PPP 污水处理大单,
叠加油田环保业务拓展顺利,有望持续助推公司基本面向好。
3 环保行业
3.1 行业新闻回顾
《中华人民共和国环境保护税法》公布,2018 年 1 月 1 日起施行
12 月 25 日下午,全国人大常委会高票表决通过《环境保护税法》
,将于 2018 年 1 月 1
日开始实施,环保税成为中国第 18 个税收种类。按照“税负平移”的原则根据现行排污收
费项目设置税目,包括大气污染物、水污染物、固体废物和噪声四类,将现行排污费收费标
准作为环境保护税的税额下限。与环保费的主要不同点在于:1)环保税增加了企业减排的
税收减免档次,即纳税人排放应税大气污染物或者水污染物的浓度值低于规定标准 30%的,
减按 75%征收环境保护税,低于国家和地方规定的污染物排放标准 50%的,减按 50%征收
环境保护税。2)现行排污费实行中央和地方 1:9 分成,环保“费改税”后,中央不再参与
分成。
http://huanbao.bjx.com.cn/news/20161226/799304-2.shtml
最高人民法院最高人民检察院关于办理环境污染刑事案件适用法律若干问题的解释
12 月 26 日最高人民法院发布了《最高人民法院最高人民检察院关于办理环境污染刑事
案件适用法律若干问题的解释》,将“非法排放含重金属、持久性有机污染物等严重危害环
境、损害人体健康的污染物超过国家污染物排放标准或者省、自治区、直辖市人民政府根据
法律授权制定的污染物排放标准三倍以上的”细化为“排放、倾倒、处置含铅、汞、镉、铬、
砷、铊、锑的污染物,超过国家或者地方污染物排放标准三倍以上的;排放、倾倒、处置含
镍、铜、锌、银、钒、锰、钴的污染物,超过国家或者地方污染物排放标准十倍以上的”。
同时新增情况“重点排污单位篡改、伪造自动监测数据或者干扰自动监测设施,排放化学需
氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物等污染物的”。
http://huanbao.bjx.com.cn/news/20161226/799585.shtml
《“十三五”节能环保产业发展规划》
“十三五”规划指出到 2020 年,节能环保产业快速发展、质量效益显著提升,高效节
能环保产品市场占有率明显提高,一批关键核心技术取得突破,有利于节能环保产业发展的
制度政策体系基本形成,节能环保产业成为国民经济的一大支柱产业;产业规模持续扩大,
吸纳就业能力增强。节能环保产业增加值占国内生产总值比重为 3%左右,吸纳就业能力显
著增强;技术水平进步明显,节能环保装备产品市场占有率显著提高。拥有一批自主知识产
权的关键共性技术,一些难点技术得到突破,装备成套化与核心零部件国产化程度进一步提
高,主要节能环保产品和设备销售量比 2015 年翻一番;产业集中度提高,竞争能力增强。
到 2020 年,培育一批具有国际竞争力的大型节能环保企业集团,在节能环保产业重点领域
培育骨干企业 100 家以上。形成 20 个产业配套能力强、辐射带动作用大、服务保障水平高
的节能环保产业集聚区;市场环境更加优化,政策机制更加成熟。全国统一、竞争充分、规
请务必阅读正文后的重要声明部分
5
公用事业行业周报(1226-1230)
范有序的市场体系基本建立,价格、财税、金融等引导支持政策日趋健全,群众购买绿色产
品和服务意愿明显增强。
http://huanbao.bjx.com.cn/news/20161227/799861.shtml
发改委查处 605 家违法违规煤电企业,共罚 3.28 亿元
国家发改委网站公布了环保电价专项检查情况,检查发现部分执行环保电价燃煤发电企
业存在二氧化硫、氮氧化物、烟尘排放浓度小时均值超过规定的限值,环保设施不按规定投
运等问题。个别企业存在擅自改装软件设备、人为导致环保电价数据失真等行为。据统计,
各地价格主管部门检查燃煤发电企业 759 家,对 2015 年度违法违规燃煤发电企业 605 家实
施经济制裁金额共计 3.28 亿元,其中脱硫电价 1.67 亿元、脱硝电价 1.43 亿元、除尘电价
0.18 亿元,检查取得了积极成效。
http://huanbao.bjx.com.cn/news/20161229/800566.shtml
环保部:关于落实《水污染防治行动计划》实施区域差别化环境准入的指导意见
环保部发布关于落实《水污染防治行动计划》实施区域差别化环境准入的指导意见,对
禁止开发区、限制开发的重点生态功能区、限制开发的农产品主产区、重点开发区等不同区
域差别化环境准入提出指导意见。
http://huanbao.bjx.com.cn/news/20161230/800781.shtml
国家发展改革委、国家海洋局关于印发《全国海水利用“十三五”规划》的通知
规划提出:到 2020 年,海水利用实现规模化应用,自主海水利用核心技术、材料和关
键装备实现产品系列化,产业链条日趋完备,培育若干具有国际竞争力的龙头企业,标准体
系进一步健全,政策与机制更加完善,国际竞争力显著提升。“十三五”末,全国海水淡化
总规模达到 220 万吨/日以上。沿海城市新增海水淡化规模 105 万吨/日以上,海岛地区新增
海水淡化规模 14 万吨/日以上。海水直接利用规模达到 1400 亿吨/年以上,海水循环冷却规
模达到 200 万吨/小时以上。新增苦咸水淡化规模达到 100 万吨/日以上。海水淡化装备自主
创新率达到 80%及以上,自主技术国内市场占有率达到 70%以上,
国际市场占有率提升 10%。
http://www1.www.gov.cn/xinwen/2016-12/30/5154947/files/8282471fb1e24817b463b
94aa0748639.pdf
3.2 重点公司公告
天翔环境(300362):中标公告、收到中国证监会行政许可申请受理通知书公告
公司确认中标石盘(四海)食品医药产业园工业供水厂及污水处理厂 PPP 项目,项目
投资总额 2.4 亿元。
证监会受理了公司非公开发行股票购买资产申请。
环能科技(300425):非公开发行股票实施公告
公司非公开发行方案实施,非公开发行 A 股股票实际已发行人民币普通股 543.9 万股,
募集资金总额为人民币 1.7 亿元,本次发行价格 32.03 元/股。
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公用事业行业周报(1226-1230)
铁汉生态(300197):签订项目合同公告
公司联合签署了《鼎湖区河涌水环境综合整治项目勘测设计采购施工总承包(EPC)合同》
,
项目签约合同价为 3.63 亿元。
博世科(300422):签订项目合同公告、中标公告、对外投资公告
公司签订了《贺州市爱莲湖生态保护及基础设施建设项目 PPP 项目合同》
,项目总投资
约 2.8 亿元。
公司中标深圳市宝安区老虎坑垃圾渗滤液处理厂一期升级改造工程 BOT 项目,预计总
投资 1.12 亿元。
公司全资子公司南京控股拟投资建设 4.4 万风电场项目,项目总投资为 4.01 亿元,同时
拟以 5100 万元和 2000 万元分别收购沛县苏新光伏和阿特斯泗洪光伏 100%股权。
国祯环保(300388):中标公告
公司控股子公司麦王环境收到《
“TPCO RM2”项目中标意向函》
,中标金额 1800 万美
元。
长青集团(002616):签订投资协议公告
公司签署了《辽宁省灯塔市生物质热电联产项目投资协议书》、
《山东省曹县生物质热电
联产项目投资协议书》和《河南省方城县生物质热电联产项目投资协议书》,项目投资总额
分别为 3 亿元、3.2 亿元和 3.2 亿元。
4 电力行业
4.1 行业新闻回顾
电力“十三五”明确深化电改等 18 项重点任务
规划提出,预期 2020 年全社会用电量 6.8-7.2 万亿千瓦时,年均增长 3.6-4.8%,全国
发电装机容量 20 亿千瓦,年均增长 5.5%。在预期 2020 年全社会用电需求的基础上,按照
2000 亿千瓦时预留电力储备,以满足经济社会可能出现加速发展的需要。按照非化石能源
消费比重达到 15%的要求,到 2020 年,非化石能源发电装机达到 7.7 亿千瓦左右,比 2015
年增加 2.5 亿千瓦左右,占比约 39%,提高 4 个百分点,发电量占比提高到 31%;气电装
机增加 5000 万千瓦,达到 1.1 亿千瓦以上,占比超过 5%;煤电装机力争控制在 11 亿千瓦
以内,占比降至约 55%。
http://www.china5e.com/news/news-972956-1.html
4.2 重点公司公告
三峡水利(600116):股东权益变动公告
重庆中节能将公司 10.2%股份转让给长江电力,每股转让价格为人民币 9.4 元,合计
转让价格为人民币 9.5 亿元。
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公用事业行业周报(1226-1230)
5 燃气行业
行业新闻回顾
11 月我国天然气产量同比增长 5.4%
国家发改委 29 日消息,11 月份,天然气产量 121 亿立方米,同比增长 5.4%;天然气
进口量 67 亿立方米,增长 9.2%;天然气消费量 193 亿立方米,增长 6.3%。1-11 月,天然
气产量 1211 亿立方米,同比增长 1.7%;天然气进口量 634 亿立方米,增长 16.5%;天然
气消费量 1764 亿立方米,增长 7.0%。
http://www.china5e.com/news/news-973719-1.htmll
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公用事业行业周报(1226-1230)
分析师承诺
本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,报告所采用的数据均
来自合法合规渠道,分析逻辑基于分析师的职业理解,通过合理判断得出结论,独立、客观地出具本报告。分析师承
诺不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿。
投资评级说明
买入:未来 6 个月内,个股相对沪深 300 指数涨幅在 20%以上
公司评级
增持:未来 6 个月内,个股相对沪深 300 指数涨幅介于 10%与 20%之间
中性:未来 6 个月内,个股相对沪深 300 指数涨幅介于-10%与 10%之间
回避:未来 6 个月内,个股相对沪深 300 指数涨幅在-10%以下
强于大市:未来 6 个月内,行业整体回报高于沪深 300 指数 5%以上
行业评级
跟随大市:未来 6 个月内,行业整体回报介于沪深 300 指数-5%与 5%之间
弱于大市:未来 6 个月内,行业整体回报低于沪深 300 指数-5%以下
重要声明
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)具有中国证券监督管理委员会核准的证券投资咨询业务资格。
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西南证券 - 公用事业行业周报:“十三五”规划落地密集,关注环保细分领域
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