华创证券-IVD行业周报(第33期):关注微流控芯片在免疫诊断及分子诊断领域的应用

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行业: 医药制造
作者: 宋凯
发布机构: 华创证券
发布日期: 2017-02-21
行业研究 医药生物 证券研究报告 行 业 周 报 2017 年 02 月 21 日 医药生物 IVD 行业周报(第 33 期):关注微流控芯片在免疫 行业评级 推荐 诊断及分子诊断领域的应用 评级变动 维持评级 投资要点 证券分析师 证券分析师:宋凯 1. 关注微流控芯片在免疫诊断和分子诊断领域的应用 执业编号:S0360515070002 电话:010-66500828 邮箱:songkai@hcyjs.com 微流控芯片,又称为芯片实验室(Lab on a Chip),是指在几平方厘米或 更小的芯片上构建的微型化、集成化、自动化的化学、生物学实验平台图。 通过微流控芯片,实验人员可以一块微米尺度的芯片上完成化学实验室中 联系人:李明蔚 取样、预处理、反应、分离和检测等功能,并自动完成分析。微流控芯片 电话:010-63214656 邮箱:limingwei@hcyjs.com 拥有体积轻巧、使用样品及试剂量少,且反应速度快、可大量平行处理及 可即用即弃等优点。随着国内微流控技术的不断成熟,我们认为未来将孕 推荐公司及评级 育出一批以微流控技术为代表的领军企业,重点关注博晖创新 (300318.SZ)、理邦仪器(300206.SZ)以及微点生物(835054.OC)。 公司名称及代码 评级 2. 上周 IVD 指数和行业指数运行情况 截至 2 月 10 日收盘,IVD 行业指数报收于 2576.54 点,涨幅 2.70%。同 期沪深 300 周涨跌幅为 1.32%,中小板指数周涨跌幅为 2.78%,创业板指 数周涨跌幅为 3.48%,SW 医药周涨跌幅为 1.46%。IVD 行业指数跑赢市 场,涨幅大于医药行业 1.24 个百分点。上周 IVD 行业指数样本纷纷受涨, 行业表现对比图(近 12 个月) 涨幅前三名分别为:美康生物(4.85%)、阳普医疗(3.97%)、润达医 疗(3.63%)。 3. 精准医疗板块跟踪 21% 2016-02-15~2017-02-10 12% 2% 2017 年 2 月 7 日,Cellectis 公司宣布其通用型 CAR-T 疗法 UCART123 获得了美国 FDA 的批准,进入临床试验。这也是第一款获得美国 FDA 批 准进入临床试验的此类产品。UCART123 是一种在研的细胞疗法,它利用 TALEN 技术,对 T 细胞进行编辑,使之针对 CD123 抗原。此类抗原在急 性髓系白血病(AML)细胞与急浆样树突状细胞瘤(BPDCN)细胞上高 度表达。这两种疾病都往往在骨髓中发病,且能短期内威胁到患者的生命。 Cellectis 预计在 2017 年上半年正式开启 1 期临床试验。 受此影响,Cellectis 上周录得 12.00%涨幅,JUNO 录得 3.20%的涨幅;A 股精准医疗板块也 有不同程度的上涨,A 股 CAR-T 疗法相关股票安科生物(6.48%)及佐力 药业(5.51%)涨幅居前两位。 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 -7% 16/02 16/04 16/06 16/08 16/10 16/12 沪深300 医药生物 相关研究报告 《医药生物行业报告:优质处方药巡礼之恩 华药业(002262.SZ)》 2017-01-23 《华创医药 IVD 行业周报(第 32 期):金 宇车城拟并购安必平 100%股权,发展体外 诊断业务》 2017-01-24 《医药生物行业报告:日本医药生物行业观 察(第 7 期):越过高山的制药工业,才发 现进退两难(上)》 2017-02-07 未经许可,禁止转载 行业周报 目 录 本周核心观点: ......................................................................................................................................................... 4 一.关注微流控芯片在免疫诊断和分子诊断领域的应用 ........................................................................................... 4 (一)微流控的原理及应用 ................................................................................................................................ 4 1、微流控原理 ................................................................................................................................................ 4 2、微流控在医学检测领域方面的应用 ........................................................................................................... 5 (二)医用微流控市场格局 ................................................................................................................................ 5 1、 全球市场 .................................................................................................................................................. 5 2、 国内市场 .................................................................................................................................................. 6 (三)国内微流控技术简介 ................................................................................................................................ 7 1、 免疫诊断 .................................................................................................................................................. 7 2、 分子诊断 .................................................................................................................................................. 9 二、上周 IVD 指数和行业指数运行情况 .................................................................................................................. 10 三、精准医疗板块跟踪 ............................................................................................................................................ 14 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 2 行业周报 图表目录 图表 1 集成电路芯片及微流控芯片对原有技术的替代 ........................................................................................... 4 图表 2 微流控芯片上滴液形成的过程示例 ............................................................................................................. 5 图表 3 国内主要微流控产品纵向比较..................................................................................................................... 6 图表 4 Alere 检测设备及检测盒 ............................................................................................................................. 7 图表 5 微点生物检测项目及用途 ............................................................................................................................ 7 图表 6 免疫诊断中微流控与全球主流 POCT 产品对比 .......................................................................................... 8 图表 7 博奥生物检测仪器及试剂盒 ...................................................................................................................... 10 图表 8 博晖创新检测仪器及试剂盒 ...................................................................................................................... 10 图表 9 IVD 行业指数走势 ..................................................................................................................................... 11 图表 10 IVD 行业市值,及在医药行业的占比 ...................................................................................................... 11 图表 11 二级子行业周涨跌幅情况 ........................................................................................................................ 12 图表 12 IVD 指数累计涨幅 ................................................................................................................................... 12 图表 13 IVD 指数样本估值(TTM) (红、蓝、紫分别为中小板、创业板、主板公司) ...................................... 13 图表 14 IVD 指数估值溢价率 ............................................................................................................................... 13 图表 15 指数样本上周涨跌幅情况 ........................................................................................................................ 13 图表 16 美股精准医疗板块公司股价表现 ............................................................................................................. 14 图表 17 A 股精准医疗板块公司表现 .................................................................................................................... 14 图表 18 美股和 A 股精准医疗板块当周涨幅情况 ................................................................................................. 15 图表 19 美股和 A 股精准医疗板块涨势情况......................................................................................................... 15 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 3 行业周报 本周核心观点: 一.关注微流控芯片在免疫诊断和分子诊断领域的应用 (一)微流控的原理及应用 1、微流控原理 微流控芯片,又称为芯片实验室(Lab on a Chip),是指在几平方厘米或更小的芯片上构建的微型化、集成化、自 动化的化学、生物学实验平台图。微流控芯片在微升或纳升尺度操控流体,使物质之间相互作用,从而实现物质、 能量、信息的传递,达到所需的物理、化学或生物学效应。简单来说,微流控芯片可以把生物、化学、医学分析过 程的样品制备、反应、分离、检测等基本操作单元集成到一块微米尺度的芯片上,自动完成分析全过程。拥有体积 轻巧、使用样品及试剂量少,且反应速度快、可大量平行处理及可即用即弃等优点。 图表 1 集成电路芯片及微流控芯片对原有技术的替代 资料来源:华创证券 在微流控芯片上完成化学实验室中取样、预处理、反应、分离和检测等分析功能,需要在芯片微通道网络内形成液 滴,并对其进行操纵和控制。产生液滴的过程,是一相流体在另一相不互溶或部分互溶流体中分散的过程。两种互 不相溶的液体,以其中的一种作为连续相,另一种作为分散相,分散相以微小体积单元的形式分散于连续相中,形 成液滴。通过精确地对反应中的微液滴进行操控,能够减少反应试剂的用量,同时在液滴中可以使用各种技术进行 定性分析。 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 4 行业周报 图表 2 微流控芯片上滴液形成的过程示例 资料来源: 芝加哥大学 Ismagilov 研究组,华创证券 随着材料科学、微纳米加工技术和微电子学所取得的突破性进展,微流控芯片不断应用于各个分析领域, 如生物医 学、新药物的合成与筛选、以及食品和商品检验、环境监测、刑事科学、军事科学和航天科学等其他重要应用领域。 2、微流控在医学检测领域方面的应用 微流控技术在医药领域的应用主要包括以下几个方面: 基因检测:基因检测是微流控芯片应用最早的领域。经过近年来的发展,微流控分析芯片在基因检测方面的研究已经 发展到复杂基因序列 PCR 扩增检测和基因测序。 蛋白质分析:利用微流控分析芯片系统对蛋白质样品进行分析,其分析步骤均可以在几平方厘米的分析芯片上进行, 能够有效地减少分析过程中人为因素造成的干扰。另外,微流控芯片检测技术所需要的试剂及反应物的量均较少,对 于一些微量蛋白质的检测,减少实验中贵重试剂的消耗。 细胞学应用:细胞学的研究在探索生物学进程方面有很大的实用价值。由于微流控分析芯片中微通道尺寸非常微小, 相对于细胞的微小尺寸,微流控芯片则更加适用于操控单细胞。快速的细胞分析在生物学、医学和药物筛选中均具有 重要的意义。 (二)医用微流控市场格局 目前医用微流控已进入高速发展的阶段,即时诊断(4 年 CAGR14.4%)、血液检验(4 年 CAGR 13.5%)以及免疫 分析检验(4 年 CAGR 4.41%)保持了高速增长,进而带动了微流控行业(4 年 CAGR 5%)的发展。 1、 全球市场 根据麦姆斯咨询(MEMS Consulting)的统计,2015 年全球微流控芯片的市场规模约为 28 亿美金,全球微流控市 场总体呈现高度分散状态,主要由几家大型供应商和小型市场参与者构成。主要厂商包括美国丹纳赫公司 (Danaher)、德国艾利尔公司(Alere)、美国珀金埃尔默公司(PerkinElmer)、美国安捷伦公司(Agilent)、美 国赛默飞世尔科技(Thermo Fisher Scientific)、美国伯乐公司(Bio-Rad Laboratories)以及美国碧迪医疗公司 (Becton, Dickinson and Company)。 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 5 行业周报 随着国际巨头的参与,具有成本优势的微流控 POCT 产品将更加普及,这将加速替代人工多次操作的 POCT 产品。 2、 国内市场 2015 年,我国微流控芯片行业市场规模达到 25.7 亿元,比 2014 年同比增长 8.2%。目前国内微流控产品商业化落 后于国外,缺少全自动化产品。免疫产品占比多于分子产品。按上市时点来看,最早上市的是微点生物 mLabs POCT 产品(2013 年)、博奥生物的恒温扩增平台(2014 年),以及博晖创新的 HPV 人乳头瘤病毒检测(2016 年 6 月)。 图表 3 国内主要微流控产品纵向比较 公司名称 上市日 产品 检测领域 原理 优劣势 免疫诊断 微点生物 2013年 mLabs:血栓、心梗、 mLabs免疫诊断 心衰、细菌感染标记 (荧光分子探针免 mLabs平台 物 疫微流控检测技 速度快、检测结果 qLabs 平台 qLabs: 实时监测服 术) 准确/成本高 用抗凝药物的治疗效 qLabs 电化学检测 果 前列腺肿瘤标志物; 中新科炬 微流控 POCT 定量检 甲状腺激素(T3、T4); 测系统 睾固酮素、心肌类; 败血症;维生素 D 理邦仪器 磁敏免疫分析系统 心肌标志物 、炎症 、 肿瘤、传染病等项目 免疫诊断(荧光分 高灵敏度、有较完 子探针免疫微流控 整的质控系统/成 检测技术) 本高 磁敏检测,克服荧 免疫诊断 光探针干扰强的问 题 分子诊断 痰液中 8 种临床常见 博奥生物 2016年2月 恒温扩增平台 下呼吸道病原菌的定 无需高温变性过程 分子检测-PCR 性检测 博晖创新 2016年6月 全自动分子诊断系统 HPV人乳头瘤病毒检 测 /人工二次操作存 在样本污染 分子检测-PCR 分子诊断全过程自 动化/上市不久 资料来源:上市公司公告、公开信息、华创证券整理 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 6 行业周报 (三)国内微流控技术简介 1、 免疫诊断 图表 4 Alere 检测设备及检测盒 资料来源:公司网站,华创证券 Alere:Alere 是免疫微流控诊断的巨头, 16 年年初被雅培斥资 58 亿美元收购。其明星产品 Triage 提供的检测项 目主要有心衰项目(BNP);心梗项目(Myo、CK-MB、cTnI、三项联合);栓塞项目(D-Dimer);胸痛(Myo、 CK-MB、cTnI、BNP、四项联合);呼吸困难(Myo、CK-MB、cTnI、BNP、D-Dimer、五项联合);毒性药物(十 一种毒性药物联合测试)。 Alere 在中国 IVD 领域是细分市场的领导者,其中 Triage 三联条心肌标记物检测销售额 1.5 亿左右,是罗氏 Cobas H232 的最强大竞争对手。虽然 TNI 和 TNT 在标准化以及对肾脏疾病的分层不可比拟,不过凭借多年的专注,还是 抢了不少市场份额。 微点生物(835054.OC):公司拥有两大产品线,免疫检测 POCT (mLabs)产品和电化学检测类 POCT(qLabs)产 品,免疫检测采用荧光分子探针免疫微流控检测技术,是全球第二家掌握该技术的公司(第一家为免疫微流控检测 龙头 Alere 公司)。荧光分子技术可以提高检测的精准度,使之达到大型免疫分析仪的水平。微点打破了国外垄断, 在国内市场极具竞争力。但由于胶体金法检测成本低,想要对原有检测形成替代,仍需克服成本问题。 qLabs 平台是由便携式 qLabs 检测仪和一次性检测卡组成的快速诊断系统。利用微型生物传感器技术,使医生和 患者能在 qLabs 的平台上快速地进行血液检测。血气类微流控 POCT 目前由进口产品垄断,检测成本高。由于血 气检测对质控体系要求严格,因此只有检测性能优越的国产产品,才能形成进口替代。 图表 5 微点生物检测项目及用途 检测平台 可检测项目 检测用途 D-二聚体(D-Dimer) B 型钠尿肽(BNP) 免疫检测 肌钙蛋白 I(TnI) 血栓、心梗、心衰、细菌感染标 降钙素原(PCT) 记物等 心梗三联(TnI/CK-MB/Myo) N 端 B 型钠尿肽(NT-proBNP) 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 7 行业周报 检测平台 可检测项目 检测用途 qLabs 电化学检测 PT/INR 实时监测服用抗凝药物的治疗 APTT 效果,以便有效监控服药患者的 PT/APTT 凝血状态 PT/APTT/FIB/TT 资料来源:华创证券 图表 6 免疫诊断中微流控与全球主流 POCT 产品对比 大类 小类 Alere(美艾利 Micropoint 尔) (微点生物) Triage mLabs 微流控 荧光微流控 摄像分析 光学扫描 瑞士 半定量 万孚生物 南京基蛋 干式荧光免 干式荧光免 疫层析法 疫层析法 光学扫描 摄像分析 摄像分析 美国 美国 中国 中国 精确定量 精确定量 半定量 半定量 集成度高 集成度高 集成度低 集成度低 自带打印机 自带打印机 外置打印机 外置打印机 200 个 500 个 1000 个 2000 个 10000 个 操作 触摸屏操作 传统按键操作 触摸屏操作 触摸屏操作 按键操作 屏 幕 英文界面,彩色 英文界面,黑 中文界面,彩 显示 显示屏 白显示屏 色显示屏 黑白显示屏 黑白显示屏 8~12 分钟 15 分钟 4~10 分钟 15~20 分钟 15~20 分钟 一步加样操作 一步加样操作 一步加样操作 两步加样操 一步加样操 作,加入样本 作(全血需要 Roche(罗氏) Cobas h 232 技术平台 Cardiac 检 测 卡 技 术 检测原理 仪 器 技术 产地 定性/ 定量 免疫层析法(胶 体金) 仪 器 集 成 集成度高 度 仪器功能 数 据 存储 操作性能 检 测 速度 检 测 操作 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 8 行业周报 及稀释液 稀释液) 支持同时操作 不支持同时 支持同时操 多个样本,每 操作多个样 作多个样本 小时检测样本 本,每小时检 每小时检测 量最大为:56 测样本量:6 样本量最大 个 个 为:50 个 不支持同时操 不支持同时操 检 测 作多个样本,每 作多个样本, 效率 小时检测样本 每小时检测样 量:7 个 本量:4 个 常温保存 2~8℃保存 2~8℃保存 2~8℃保存 常温保存 TnI0.16ng/ml TnI0.05ng/ml TnI:0.02ng/ml TnI0.1ng/ml TnI0.1ng/ml <20% <10% <10% <20% <20% 储运 灵 敏 度 检测性能 稳 定 性 优势:产品性 能稳定、检测 结果准确,且 优 劣 市场分析 势 分 析 全球最大的体 全 球 第 一 具备系列产品 中国市场进 中国市场进 外诊断公司,具 POCT 品牌, 发展空间,和 入早,产品系 入早,产品系 备品牌优势及 率先开发微流 全球市场竞争 列丰富,价格 列丰富,价格 销售渠道优势 控技术 力;劣势:市 低廉 低廉 场进入较晚, 品牌正在建立 中 行业地位 体外诊断全球 在 POCT 免疫 第一,POCT 免 诊断领域的技 疫诊断领域技 术开始落伍,市 场占有率急剧 下降 POCT 免疫诊 断领域全球第 一 术 上 与 Alere 并驾齐驱,但 市场占有率还 处于初创阶段 在免疫诊断 中国领先的 POCT 领域, POCT 制 造 中国市场占 企业 有率处于领 先地位 资料来源:微点生物招股说明书,华创证券 2、 分子诊断 博奥生物:博奥的微流控产品 2016 年 2 月获得了 CFDA 的医疗器械批准,是国内第一家分子诊断的微流控产品。 主要针对呼吸道病原菌、伤口感染病原菌、呼吸道病毒等多个检测方向。呼吸道病原菌核酸检测,样本用量极小, 自动显示检测结果,具有高通量的特性。对于致病菌的筛查效率非常高。但是不足之处在于样本处理步骤仍然需要 专业技术人员进行操作,因此仍然存在样本污染的情况。 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 9 行业周报 图表 7 博奥生物检测仪器及试剂盒 资料来源:公司官网,华创证券 博晖创新(300318.SZ): 博晖创新的 HPV 分型微流控检测试剂盒今年 7 月获批,一个样本可以检测 24 个 HPV 亚 型,一次 4 小时,门诊一天可以做 48 人次。微流控芯片能够将样本制备的各个步骤全部集成在芯片上,操作十分 简易,很好的解决了分子类 POCT 集成自动化的痛点,同时还具有高通量的特性。产品平台的延展性较好,未来可 以向其他分子诊断项目扩展。 图表 8 博晖创新检测仪器及试剂盒 资料来源:公司官网,华创证券 二、上周 IVD 指数和行业指数运行情况 数据说明:IVD 指数样本为 A 股 16 家 IVD 领域上市公司;涉及时间序列或累计涨幅数据均以 2012 年 1 月 1 日为 起始点。 截至 2 月 10 日收盘,IVD 行业指数报收于 2576.54 点,涨幅 2.70%。同期沪深 300 周涨跌幅为 1.32%,中小板指 数周涨跌幅为 2.78%,创业板指数周涨跌幅为 3.48%,SW 医药周涨跌幅为 1.46%。IVD 行业指数跑赢市场,涨幅 大于医药行业 1.24 个百分点。上周 IVD 行业指数样本纷纷受涨,涨幅前三名分别为:美康生物(4.85%)、阳普 医疗(3.97%)、润达医疗(3.63%)。 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 10 行业周报 图表 9 IVD 行业指数走势 资料来源: WIND,华创证券 同时,上周 IVD 行业总市值增加 42.07 亿元,至 1587.42 亿元,占医药行业总市值的比微增至 4.77%。 图表 10 IVD 行业市值,及在医药行业的占比 资料来源:WIND,华创证券 二级子行业纷纷收涨,板块涨幅从大到小依次为医疗器械(3.54%)、医疗服务(3.14%)、医药生物(1.46%)、 中药(1.04%)、医药商业(0.78%)、化学制药(0.77%)。 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 11 行业周报 图表 11 二级子行业周涨跌幅情况 资料来源:WIND,华创证券 截至报告期收盘,IVD 行业指数相对于原点的累计涨幅为 157.65%,同期沪深 300 指数累计上涨 19.54%,创业板 指数同期累计上涨 47.50%,SW 医药生物指数累计上涨 60.42%,医疗器械板块累计涨幅为 32.43%。 图表 12 IVD 指数累计涨幅 资料来源:WIND 华创证券 截至报告期收盘,IVD 行业指数的估值(历史 TTM-整体法)为 61.92 倍,相对于沪深 300 指数的估值溢价率为 381.49%,相对于创业板指数估值溢价率为 12.79%,相对于 SW 医药生物指数的估值溢价率为 55.54%。 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 12 行业周报 图表 13 IVD 指数样本估值(TTM)(红、蓝、紫分别为中小板、创业板、主板公司) 资料来源:WIND,华创证券 图表 14 IVD 指数估值溢价率 资料来源:WIND,华创证券 上周 IVD 行业指数样本纷纷收涨,涨幅前三名分别为:美康生物(4.85%)、阳普医疗(3.97%)、润达医疗(3.63%)。 图表 15 指数样本上周涨跌幅情况 证券代码 证券简称 周涨跌幅% 1 300439.SZ 美康生物 4.85% 2 300030.SZ 阳普医疗 3.97% 3 603108.SH 润达医疗 3.63% 4 300298.SZ 三诺生物 2.96% 5 002022.SZ 科华生物 1.92% 6 002432.SZ 九安医疗 1.75% 7 002030.SZ 达安基因 1.69% 8 300396.SZ 迪瑞医疗 1.55% 9 300244.SZ 迪安诊断 1.18% 10 300406.SZ 九强生物 1.15% 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 13 行业周报 证券代码 证券简称 周涨跌幅% 11 300482.SZ 万孚生物 0.54% 12 300463.SZ 迈克生物 0.51% 13 603658.SH 安图生物 0.29% 14 300289.SZ 利德曼 0.09% 15 300318.SZ 博晖创新 0.00% 16 002584.SZ 西陇科学 0.00% 资料来源:WIND,华创证券 三、精准医疗板块跟踪 2017 年 2 月 7 日,Cellectis 公司宣布其通用型 CAR-T 疗法 UCART123 获得了美国 FDA 的批准,进入临床试验。 这也是第一款获得美国 FDA 批准进入临床试验的此类产品。UCART123 是一种在研的细胞疗法,它利用 TALEN 技术,对 T 细胞进行编辑,使之针对 CD123 抗原。此类抗原在急性髓系白血病(AML)细胞与急浆样树突状细胞 瘤(BPDCN)细胞上高度表达。这两种疾病都往往在骨髓中发病,且能短期内威胁到患者的生命。Cellectis 预计 在 2017 年上半年正式开启 1 期临床试验。受此影响,Cellectis 上周录得 12.00%涨幅,JUNO 录得 3.20%的涨幅。 A 股精准医疗板块也有不同程度的上涨,A 股 CAR-T 疗法相关股票安科生物(6.48%)及佐力药业(5.51%)涨幅 居前两位。 图表 16 美股精准医疗板块公司股价表现 公司 代码 主要业务 总市值(亿美元) TTM 估值 当周股价涨幅 当月股价涨幅 1 THERMOFISHER TMO.N 611.85 30.26 2.28% 1.64% 2 ILLUMINA ILMN.N 239.51 51.77 0.55% 1.84% 高通量测序服务提供商 8.82 -9.13 24.81% 28.64% JUNO.O 细胞免疫治疗技术提供商 23.24 -8.36 3.20% 2.86% 基因检测全产业链供应 商,与实验室解决方案 全球最大的高通量测序 3 4 FOUNDATIONMEDI CINE JUNO THERAPEUTICS FMI.O 仪供应商 5 KITE PHARMA KITE.O 细胞免疫治疗技术提供商 26.29 -11.93 -0.30% 3.41% 6 CELLECTIS SA CLLS.O 细胞免疫治疗技术提供商 7.88 -35.10 12.00% 22.81% 资料来源:华创证券 受美国 FDA 批准第一款 CAR-T 产品临床试验的影响,A 股精准医疗板块也有不同程度的上涨,A 股 CAR-T 疗法 相关股票安科生物(6.48%)及佐力药业(5.51%)涨幅居前两位。 图表 17 A 股精准医疗板块公司表现 公司 代码 主要业务 总市值(亿元) TTM 估值 当周股价涨幅 当月股价涨幅 1 达安基因 002030.SZ 基因检测技术与服务 149.55 139.47 1.93% 1.69% 2 迪安诊断 300244.SZ 基因检测服务提供商 165.14 69.40 2.52% 1.18% 3 昌红科技 300151.SZ 基因检测相关耗材 52.01 165.24 2.42% 0.86% 4 新开源 300109.SZ 基因检测与服务 71.11 87.08 0.58% 1.08% 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 14 行业周报 公司 代码 主要业务 总市值(亿元) TTM 估值 当周股价涨幅 当月股价涨幅 5 安科生物 300009.SZ 细胞免疫治疗 106.34 63.03 6.48% 5.18% 6 佐力药业 300181.SZ 细胞免疫治疗 51.19 59.84 5.51% 4.65% 7 北陆药业 300016.SZ 液态活检与免疫细胞 55.35 153.69 -0.65% -1.51% 8 冠昊生物 300238.SZ 组织工程与再生医学 81.55 129.33 2.84% 1.52% 9 中源协和 600645.SH 干细胞 103.47 79.64 0 0 资料来源:华创证券 本周美股精准医疗板块和 A 股精准医疗板块均跑赢市场和行业。 图表 18 美股和 A 股精准医疗板块当周涨幅情况 资料来源:WIND,华创证券 资料来源:WIND,华创证券 图表 19 美股和 A 股精准医疗板块涨势情况 资料来源: WIND,华创证券 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 15 行业周报 生物医药组分析师介绍 华创证券首席分析师:宋凯 北京化工大学工学硕士。曾任职于天相投资、中邮证券、东兴证券。2015 年加入华创证券研究所。 华创证券高级分析师:张文录 军事医学科学院与吉林大学理学硕士。曾任职于双鹤药业、中富投资、东兴证券。2015 年加入华创证券研究所。 华创证券分析师:邱旻 日本东京大学药学学士和技术经营战略学硕士。曾任职于日本 ABeam 咨询、博云投资、东兴证券。2015 年加入华创 证券研究所。 华创证券分析师:王逸萌 美国密歇根州立大学理学博士。2015 年加入华创证券研究所。 华创证券分析师:孙渊 中国药科大学理学硕士。曾任职于西京医院、默沙东投资有限公司。2016 年加入华创证券研究所。 华创证券分析师:李明蔚 上海交通大学医学博士。曾任职于上海市瑞金医院。2016 年加入华创证券研究所。 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 16 行业周报 华创证券机构销售通讯录 地区 北京机构销售部 广深机构销售部 上海机构销售部 姓名 职 崔文涛 务 办公电话 企业邮箱 销售副总监 010-66500827 cuiwentao@hcyjs.com 温雪姣 销售经理 010-66500852 wenxuejiao@hcyjs.com 黄旭东 销售助理 010-66500801 huangxudong@hcyjs.com 郭赛赛 销售助理 010-63214683 guosaisai@hcyjs.com 杜飞 销售助理 010-66500827 dufei@hcyjs.com 张娟 所长助理兼广深机构销售总监 0755-82828570 zhangjuan@hcyjs.com 郭佳 高级销售经理 0755-82871425 guojia@hcyjs.com 王栋 高级销售经理 0755-88283039 wangdong@hcyjs.com 汪丽燕 销售经理 0755-83715428 wangliyan@hcyjs.com 李梦雪 销售经理 0755-82027731 limengxue@hcyjs.com 罗颖茵 销售助理 0755 83479862 luoyingyin@hcyjs.com 陈艺珺 销售助理 0755-83024576 chenyijun@hcyjs.com 石露 销售副总监 021-20572595 shilu@hcyjs.com 简佳 高级销售经理 021-20572586 jianjia@hcyjs.com 李茵茵 高级销售经理 021-20572582 liyinyin@hcyjs.com 杜婵媛 高级销售经理 021-20572583 duchanyuan@hcyjs.com 沈晓瑜 高级销售经理 021-20572589 shenxiaoyu@hcyjs.com 张佳妮 销售经理 021-20572585 zhangjiani@hcyjs.com 陈晨 销售经理 021-20572597 chenchen@hcyjs.com 何逸云 销售助理 021-20572591 heyiyun@hcyjs.com 张敏敏 销售助理 021-20572592 zhangminmin@hcyjs.com 柯任 销售助理 021-20572590 keren@hcyjs.com 范婕 销售助理 021-20572587 fanjie@hcyjs.com 陈红宇 销售助理 021-20572593 chenhongyu@hcyjs.com 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 17 行业周报 华创行业公司投资评级体系(基准指数沪深 300) 公司投资评级说明: 强推:预期未来 6 个月内超越基准指数 20%以上; 推荐:预期未来 6 个月内超越基准指数 10%-20%; 中性:预期未来 6 个月内相对基准指数变动幅度在-10%-10%之间; 回避:预期未来 6 个月内相对基准指数跌幅在 10%-20%之间。 行业投资评级说明: 推荐:预期未来 3-6 个月内该行业指数涨幅超过基准指数 5%以上; 中性:预期未来 3-6 个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5%-5%; 回避:预期未来 3-6 个月内该行业指数跌幅超过基准指数 5%以上。 分析师声明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明: 分析师撰写本报告是基于可靠的已公开信息,准确表述了分析师的个人观点;分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的 任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断;分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告 不负有任何直接或者间接的可能责任。 免责声明 本报告仅供华创证券有限责任公司(以下简称“本公司”)的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告信息均来源于公开资料,本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公 司于发布本报告当日的判断。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司在知晓范围内履行披 露义务。 报告中的内容和意见仅供参考,并不构成本公司对所述证券买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点,并不构成对所涉 及证券的个人投资建议,也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其 特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动。 本报告版权仅为本公司所有,本公司对本报告保留一切权利,未经本公司事先书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、 复制、发表或引用本报告的任何部分。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“华创证券研究”, 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 证券市场是一个风险无时不在的市场,请您务必对盈亏风险有清醒的认识,认真考虑是否进行证券交易。市场有风险,投资需谨 慎。 华创证券研究所 北京总部 广深分部 上海分部 地址:北京市西城区锦什坊街 26 号 地址:深圳市福田区香梅路 1061 号 地址:上海浦东银城中路 200 号 恒奥中心 C 座 3A 中投国际商务中心 A 座 19 楼 3402 室 华创证券 邮编:100033 邮编:518034 邮编:200120 传真:010-66500801 传真:0755-82027731 传真:021-50581170 会议室:010-66500900 会议室:0755-82828562 会议室:021-20572500 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号:证监许可(2009)1210 号 18
IVD行业周报(第33期):关注微流控芯片在免疫诊断及分子诊断领域的应用
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IVD行业周报(第33期):关注微流控芯片在免疫诊断及分子诊断领域的应用
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