长城国瑞证券-机械设备行业周报:《中国制造2025》“1+X”规划体系全部落地

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行业: 机械行业
作者: 黄文忠 周豫
发布机构: 长城国瑞证券
发布日期: 2017-02-19
2017 年 2 月 20 日 行业周报 投资评级 看好 评级变动 维持评级 证券研究报告 机械设备行业周报 2017 年第 6 期(总第 28 期) 《中国制造 2025》“1+X”规划体系全部落地 行业重要资讯: 《中国制造 2025》“1+X”规划助推制造业发展。工信部网站日前消 25.00 息显示,《中国制造 2025》“1+X”规划体系已全部发布完毕。业内人士 20.00 认为,该规划体系的颁布实施将进一步明确我国制造业发展的目标和路 15.00 径,促进我国制造业走上健康快速发展的轨道。主要内容包括:细化相关 10.00 重大工程和推动制造业提速。 5.00 《中国制造 2025》全面转入实施阶段。经国务院同意,近日,教育 0.00 部、人力资源社会保障部、工业和信息化部联合印发了《制造业人才发展 -5.00 规划指南》。 《制造业人才发展规划指南》的发布,标志着《中国制造 2025》 -10.00 “1+X”规划指南全部发布,标志着《中国制造 2025》顶层设计基本完成, 已全面转入实施阶段。 沪深300指数 机械设备 去年我国机械工业主要经济指标增速普遍回升。中国机械工业联合 25.00 会消息,2016 年我国机械工业主要经济指标增速普遍回升,超过去年年 20.00 初预期。其中,主营业务收入同比增长 7.44%,比上年同期提高 4.12 个 15.00 百分点。实现利润总额 1.68 万亿元,同比增长 5.54%。 10.00 公司动态: 5.00 0.00 截止 2 月 19 日,我们跟踪的机械设备(含通用航空)行业 293 家公 -5.00 司已有 251 家公布 2016 年业绩预告,其中不确定(2 家)、首亏(25 家)、 -10.00 续亏(9 家)、预减(20 家)、略减(31 家)、扭亏(31 家)、略增(58 长城国瑞证券研究所 分析师: 黄文忠 沪深300指数 机械设备 huangwenzhong@gwgsc.com 35.00 执业证书编号: S0200514120002 30.00 联系电话:0592-2079823 25.00 家)、预增(56 家)、续盈(19 家)。 投资建议: 《中国制造 2025》“1+X”规划体系已全部发布完毕,细化相关重大 工程和推动制造业提速开始提上日程,具体规划将促进消费升级,以消费 市场向中高端扩展引导带动装备制造企业主动提高设备产品的性能、功 能和工艺水平,促进“中国制造”全产业链升级;2016 年我国机械工业 20.00 研究助理: 15.00 周豫 10.00 zhouyu@gwgsc.com 主要经济指标增速普遍回升,超过去年年初预期,随着产业结构调整的推 进,2017 年机械工业料将保持平稳增长。建议关注高端装备制造、工程 5.00 机械板块。 0.00 地址:厦门市思明区深田路 46 号深田大厦 19-20 楼 风险提示: 装备制造相关政策落地缓慢;工程机械复苏时间周期低于预期。 沪深300指数 机械设备 长城国瑞证券有限公司 15.00 10.00 5.00 0.00 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 1 / 17 行业周报 目 录 1 市场回顾 ................................................. 3 2 行业重要资讯 ............................................. 4 2.1 装备制造..............................................4 2.2 工程机械..............................................6 2.3 船舶装备..............................................7 3 公司动态 ................................................ 10 3.1 机械设备行业上市公司重点公告 .........................10 3.2 机械设备行业上市公司 2016 年年报预告 ..................10 3.3 机械设备行业上市公司 2016 年年报及 2017 年一季度业绩预告 ........................................................11 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 2 / 17 行业周报 1 市场回顾 上周机械设备行业指数下跌 0.83%,在申万 28 个一级行业中跌幅居前;机械设备三级 行业指数涨跌互现,其中机床工具、重型机械、金属制品Ⅲ行业指数涨幅居前,涨幅为 2.00%、 1.99%、0.84%,仪器仪表Ⅲ、磨具磨料、农用机械行业指数跌幅居前,跌幅分别为 2.14%、 2.26%、4.97%。 图表 1 申万一级行业一周涨幅(%) 食 品 饮 料 交 通 运 输 沪 深 有 非 商 公 色 银 业 用 金银金综贸指事 属行融合易数业 300 家 用 电 器 轻 国 工 防 制化军电钢 造工工子铁 电 气 设 备 医 药 生 物 纺 机 织房 械 服地采设 装产掘备 休 建 闲计筑 服算装通汽传 务机饰信车媒 农 林 牧 渔 建 筑 材 料 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 数据来源:Wind,长城国瑞证券研究所 图表 2 机械设备申万三级行业指数一周涨幅(%) 印 刷 包 装 机 械 环 保 设 备 纺 织 服 装 设 备 其 它 专 用 机 械 铁 路 设 备 楼 宇 设 备 工 程 机 械 机 械 基 础 件 制 冷 空 调 设 备 其 它 通 用 机 械 内 燃 机 仪 器 仪 表 Ⅲ 重 型 机 械 Ⅲ 机 床 工 具 金 属 制 品 冶 金 矿 采 化 工 设 备 磨 具 磨 料 农 用 机 械 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -6.00 数据来源:Wind,长城国瑞证券研究所 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 3 / 17 行业周报 图表 3 机械设备行业估值水平走势(PE,TTM 剔除负值) 机械设备 均值 均值加1倍标准差 均值减1倍标准差 120 100 80 60 40 20 2000-01-07 2000-08-04 2001-03-02 2001-09-07 2002-04-05 2002-10-18 2003-04-30 2003-11-14 2004-06-04 2004-12-10 2005-07-01 2006-01-13 2006-08-04 2007-02-16 2007-08-31 2008-03-14 2008-09-19 2009-04-10 2009-10-16 2010-04-30 2010-11-05 2011-05-13 2011-11-25 2012-06-08 2012-12-21 2013-07-05 2014-01-10 2014-07-18 2015-01-23 2015-07-31 2016-02-05 2016-08-19 0 数据来源:Wind,长城国瑞证券研究所 2 行业重要资讯 2.1 装备制造  《中国制造 2025》“1+X”规划助推制造业发展 工信部网站日前消息显示,《中国制造 2025》“1+X”规划体系已全部发布完毕。业 内人士认为,该规划体系的颁布实施将进一步明确我国制造业发展的目标和路径,促进我 国制造业走上健康快速发展的轨道。 细化相关重大工程 工信部指出,“1”是指《中国制造 2025》,“X”是指 11 个配套的实施指南、行动 指南和发展规划指南,包括国家制造业创新中心建设、工业强基、智能制造、绿色制造、 高端装备创新等五大工程实施指南,发展服务型制造和装备制造业质量品牌两个专项行动 指南,以及新材料、信息产业、医药工业和制造业人才等四个发展规划指南。 工信部表示,编制“1+X”规划体系的目的,是要通过加强政府引导,凝聚行业共识, 汇集社会资源,围绕重点、破解难点,着力突破制造业发展的瓶颈短板,抢占未来竞争制 高点。 如五个工程实施指南的制定是对《中国制造 2025》五大工程的具体落实,明确了工程 实施的目标、任务和手段。其中工业强基工程主要解决核心基础零部件、关键基础材料、 先进基础工艺的工程化和产业化瓶颈问题;智能制造工程以数字化制造普及、智能化制造 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 4 / 17 行业周报 示范为抓手,推动制造业智能转型,推进产业迈向中高端;高端装备创新工程以突破一批 重大装备的产业化应用为重点,为各行业升级提供先进的生产工具。 在两个专项行动指南中,促进装备制造业质量品牌提升行动重在打造以质量安全为基 础、高质量产品为核心、国际化品牌为标志的制造业竞争新优势;发展服务型制造行动则 旨在通过加快制造业企业服务模式创新、技术创新和管理创新,培育融合发展新生态。 推动制造业提速 业内人士认为,国家相关部门不断推出《中国制造 2025》的配套政策措施,将刺激并 规范行业发展,进一步提振行业信心,为制造业及相关产业发展带来重大利好。 与先进国家相比,我国制造业尤其是高端装备制造业在整体水平和国际竞争力上仍存 在较大差距,诸如自主创新能力薄弱,关键材料、核心零部件受制于人,品牌及服务体系 建设滞后等因素一直制约着我国制造业的发展。 事实上,自《中国制造 2025》实施以来,在大型客机、高速龙门五轴加工中心、高速 轨道交通装备等领域,一批重大技术装备研制成功和快速发展,推动了我国制造业的技术 升级。 一些机构看好制造业细分领域,如关注在智能制造、轨道交通等领域商业模式清晰、 市场空间大的细分行业投资机会,看好相关行业具有显著技术竞争优势的龙头公司。认为 《中国制造 2025》相关规划将促进消费升级,以消费市场向中高端扩展引导带动装备制造 企业主动提高设备产品的性能、功能和工艺水平,促进“中国制造”全产业链升级。(来 源:中国证券报)  《中国制造 2025》全面转入实施阶段 经国务院同意,近日,教育部、人力资源社会保障部、工业和信息化部联合印发了《制 造业人才发展规划指南》。 《指南》部署了五项重点人才工程,包括制造业与教育融合发展工程、创新型专业技 术人才开发工程、能工巧匠和高技能人才培育工程、企业经营管理人才发展工程和全员质 量素质提升工程等,要求各级政府加大制造业人才培养投入力度,落实好职业院校和普通 高校生均拨款制度,并规定制造业企业要按照职工工资总额的 1.5%至 2.5%提取教育培训 经费,并完善监管机制。 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 5 / 17 行业周报 《指南》提出,到 2020 年,制造业从业人员平均受教育年限达到 11 年以上,制造业 从业人员中受过高等教育的比例达到 22%,高技能人才占技能劳动者的比例达到 28%左右, 研发人员占从业人员比例达到 6%以上,人才的分布和层次、类型等结构更加优化。 据介绍,《制造业人才发展规划指南》的发布,标志着《中国制造 2025》“1+X”规 划指南全部发布,标志着《中国制造 2025》顶层设计基本完成,已全面转入实施阶段。 《指南》提出要推进制造业人才供给结构改革,在教育过程中,鼓励招生单位扩大制 造业重大基础研究、重大科研攻关方向的博士研究生培养规模,提高重点领域专业学位研 究生培养比例。及时发布人才需求预测,引导高校招生计划向本科电子信息类、机械类、 材料类、海洋工程类、生物工程类、航空航天类和高职装备制造大类、电子信息大类、生 物与化工大类、能源动力与材料大类中对应制造业十大重点领域的相关专业倾斜。 《指南》提出,在制造业领域全面推进学习型企业建设,坚持并完善企业职工全员培 训制度,规模以上企业要有专门机构和人员组织实施职工教育培训,加强企业大学、培训 中心等企业培训机构建设。职工教育培训年参与率要达到 50%以上。(来源:经济日报) 2.2 工程机械  去年我国机械工业主要经济指标增速普遍回升 新华社北京 2 月 14 日电(记者张辛欣)记者 14 日从中国机械工业联合会获悉,2016 年我国机械工业主要经济指标增速普遍回升,超过去年年初预期。其中,主营业务收入同 比增长 7.44%,比上年同期提高 4.12 个百分点。实现利润总额 1.68 万亿元,同比增长 5.54%。 中国机械工业联合会 14 日在京举行 2016 年机械行业经济运行信息发布会。中国机械 工业联合会专家委员会副主任蔡惟慈说,机械工业结构调整显现成效。工程机械产品销售 触底回升,汽车产销快速增长。此外,与环境保护、新能源、智能制造相关的产品销售快 速增长。去年环境污染防治专用设备同比增长 30.3%,新能源汽车产销量同比分别增长 51.7% 和 53%。 值得一提的是,机械工业创新能力提升,智能制造开始起步。以工业机器人为例,我 国已连续三年成为全球第一大工业机器人消费市场。其中,在铸造等工况条件较为恶劣的 领域,工业机器人使用量迅速攀升。 但我国机械工业去年投资增速回落,订货形势不稳定,外贸进出口总额持续下降,也 反映出行业运行的压力和推进供给侧结构性改革的迫切。 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 6 / 17 行业周报 中国机械工业联合会预计,随着产业结构调整的推进,2017 年机械工业将保持平稳增 长。(来源:新华社)  机械产品转型升级加速 记者 15 日从中国机械工业联合会获悉,2016 年我国工程机械产品销售触底回升,10 种主要产品中有 8 种实现正增长,产品产销增减分化,在严峻的市场竞争中,企业顺应国 家产业结构调整方向,产品转型升级加速。 据介绍,符合国家政策导向的机械产品稳定增长,发展势头良好:一是与消费、环境 保护关系密切的产品产量保持增长,乘用车全年产销分别完成 2442 万辆、2438 万辆,同 比增长 15.5%、14.9%;环保产品增长突出,1 至 12 月环境污染防治专用设备同比增长 30.3%, 其中大气污染防治设备同比增长 29.65%,水质污染防治设备同比增长 37.04%;与物流仓 储消费相关的内燃叉车同比增长 7.68%。二是与新能源、智能制造相关的产品销售快速增 长。全年新能源汽车产销量分别为 51.7 万辆和 50.7 万辆,同比分别增长 51.7%和 53%; 电工仪器仪表同比增长 18.54%。(来源:光明日报) 2.3 船舶装备  航运业 2017 年有望迎来弱复苏 回望 2016 年,亏损、破产、重组成了航运市场的主题词,而与惨淡行情同步的是,航 运供给侧增速大幅放缓,2017 年航运主要细分市场有望迎来弱复苏。 对于全球航运巨头来说,2016 年是 2008 年金融危机后挑战最大的一年:2016 年 9 月, 世界排名第七的韩进海运宣布申请破产保护;10 月,重组后的中国远洋公布财报,前三季 度亏损 92.2 亿元;11 月初,全球航运业老大马士基宣布,三季度航运板块实际亏损 1.22 亿美元,连续两个季度出现亏损。 “金融危机八年来,全球经济已出现缓慢的复苏,但航运业没有,目前仍在痛苦的徘 徊中。主要原因之一,就是行业的自我调节出了问题,市场缺乏自律。”中国远洋海运集 团副总经理叶伟龙表示。 统计显示,2011 至 2015 年,航运业年均投资造船金额超过 1000 亿美元,持续的运力 扩张,导致供需严重失衡。2016 年年初,海运业的两大运价指标 BDI(波罗的海干散货运 价指数)和 CCFI(中国出口集装箱运价指数)双双跌至历史新低,分别只有 290 点和 632 点。 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 7 / 17 行业周报 不过,运力疯狂扩张的势头在近两年出现明显退潮。中国船舶工业协会公布的数据显 示,2016 年国际船舶市场继续深度调整,全球新船成交量同比大幅下降 67%,年末全球 船企手持订单较 2015 年底下滑 25%。 与此同时,拆船量大幅增加。波罗的海国际航运公会的数据显示,2016 年前 9 个月全 球拆船量增长了 16%。在国内重要造船基地之一的舟山,一些企业的拆船业务利润已经超 过了造船。 得益于这些因素,从 2016 年 2 月份起,BDI 开始缓慢上行,到 11 月中旬涨至 1257 点,相当于翻了三番。 除了市场的触底反弹,航运企业的积极调整也颇具看点。中国远洋海运集团研究中心 主任佟成权表示,国内的航运企业需要改变航线货流,大力开展中国以外的区域型运输, 如东南亚、非洲和印度市场。此外,通过产业链整合来进行商业模式的创新。如中远海运 除了航运物流,还在拓展金融、重工等产业集群。 当然,要实现弱复苏,航运业面临的挑战也是不小的,最明显的就是油价上涨和贸易 保护主义的抬头。不过,正如美国北方航运基金中国区合伙人金海所说,对航运业无须过 度悲观。从行业的基本面来看,全球 90%以上的贸易仍通过海上运输,其单位运输成本最 低的优势依然存在。并且,在如今的低利率环境下,航运资产是少数没有增值的实物资产, 具有较好的投资机会。(来源:经济参考报)  聚焦高端装备制造 引导海工产业发展 日前,国家发展和改革委员会官方网站正式发布《战略性新兴产业重点产品和服务指 导目录》2016 版(以下简称新版《指导目录》),旨在贯彻落实《“十三五”国家战略性 新兴产业发展规划》(以下简称《规划》)要求,引导全社会资源投向,促进我国战略性 新兴产业的发展。新版《指导目录》根据《规划》明确的 5 大领域 8 个产业,进一步细化 到 40 个重点方向下 174 个子方向,近 4000 项细分的产品和服务。其中,海工装备新增了 3 大类装备,新增装备总数接近百种。业界人士认为,新版《指导目录》的发布有利于引 导社会资源流向,促进海工装备制造业发展,实现《中国制造 2025》战略目标。 据了解,新版《指导目录》在 2013 版本基础上进行了修订完善。对比原版目录,新版 《指导目录》新增了 1 个产业和 16 个重点方向,总计增加了约 900 项产品和服务。其中, 在海洋工程装备产业方面,相比原版目录,除继续保留海洋工程平台装备、海洋工程关键 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 8 / 17 行业周报 配套设备和系统、海洋工程装备服务、海洋环境监测与探测装备外,增加了海洋能相关系 统与装备、水下系统和作业装备、海水养殖和海洋生物资源利用装备等 3 类。 具体来看,在“海洋工程平台装备”类增加了大型海洋(极地)科学考察船、海底资 源调查船、水文测量船、极地破冰船、潜水作业支持船、环保/救援船、无人遥控水下机器 人(ROV)支持船、多功能动力定位船、海底支持维护船、饱和潜水船、海底管道巡检船等 高端海工船装备,以及深海可燃冰勘探装备、海底矿产开采平台(船)、海洋核动力平台、 岛礁浮动平台、深海空间站等。在“海洋工程关键配套设备和系统”类新增了大型海上发 电用内燃机/双燃料燃气轮机、储能电池组系统模块、天然气压缩机等装备;半潜式钻井平 台钻柱补偿系统及隔水管补偿系统,海水污染物与废弃物快速分离/回收/应急处置设备, 海洋装备核心配套产品与材料检测、试验、认证公共服务平台等;钻井船定位绞车、泥浆 系统、钻井系统、井控系统、海洋工程船舶综合信息集成管理系统、液化天然气(LNG)再 气化系统等。 而新增的“海洋能相关系统与装备”类中,主要包括万千瓦级环境友好型低水头大容 量潮汐水轮发电机组,300 千瓦以上潮流发电机组,百千瓦级新型波浪能发电机组;海洋 能开发前期水文观测、地质地形观测、勘察设备,海上施工、运输、安装、维护船只及相 应设备,海底电缆相关设备、海底电缆故障检测设备、连接器,防附着及防腐材料;海洋 能海上试验场、海洋能综合检测中心、海洋动力环境模拟试验等公共服务平台建设和运行 所需要的相关设备。 “水下系统和作业装备”类主要包括水下采油树、防喷器,水下成撬化生产装置、抽 油设备,水下设施应急维修设备,应急减灾和消防设备,ROV/无缆水下机器人(AUV)和多 功能水下机械手、载人深潜器、海底管线焊接设备、钻井/生产隔水管、水下管汇、压缩机、 分离器、增压泵、水下控制系统、脐带缆系统、海底矿石采集系统等。 “海水养殖和海洋生物资源利用装备”类主要包括高产量、全控制、精准化、标准化、 模块化、高循环率的工厂化循环水养殖设备及整装系统,抗 12 级台风的深远海网箱养殖 整装系统,筏式/底播养殖、特殊培养系统,养殖动植物采收等海水养殖专用设备,新型海 洋水产品加工设备和互联网+智能化服务系统等。 此外,新版《指导目录》在高端装备制造业领域还对原版目录中的“智能装备制造” 进行了大幅度调整和修订,并增加了工业机器人与工作站、智能加工装备、智能物流装备、 智能农机装备、增材制造(3D 打印)等。 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 9 / 17 行业周报 业内人士表示,新版《指导目录》是对《规划》要求的细化与落实,作为国家发改委 2017 年第一号公告,新版《指导目录》的发布体现了决策层对推动我国战略性新兴产业持 续健康有序发展的决心,对引导社会资源流向,促进海工装备制造业发展,实现《中国制 造 2025》战略目标具有重要意义。虽然受油价波动影响,当前全球海工市场极度低迷,中 国众多海工装备制造企业面临生存危机,但是,在国家产业政策的鼎力支持下,我国海工 装备制造业主动提高供给质量、优化供给结构、提升供给能力,按照《规划》及新版《指 导目录》要求,加快推进供给侧结构性改革,同样可以迎来“弯道超车”的机遇,实现新 的发展。(来源:中国船舶新闻网) 3 公司动态 3.1 机械设备行业上市公司重点公告 图表 4 机械设备行业上市公司一周重点公告(2 月 13 日-2 月 19 日) 公司简称 梅安森 主要内容 公司与智慧乡村科技有限公司组成的联合体为馆陶县乡村污水处理及运营管理 特许经营权采购项目预中标单位,中标金额约 17,974.75 万元。 华昌达 证监会核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过 5 亿元的公司债券。 时代新材 公司拟在墨西哥设立博戈橡胶塑料(墨西哥)有限责任公司。 三德科技 公司拟向全体股东每 10 股派送现金股利人民币 2 元(含税);同时以资本公积 向全体股东每 10 股转增 10 股。 力星股份 公司公布 2016 年业绩快报,公司实现营业总收入 48,949.15 万元,同比增长 2.38%;实现归属于上市公司股东的净利润 6,008.77 万元,同比增长 10.94%。 中鼎股份 公司拟支付现金收购 Tristone Flowtech Holding S.A.S100%的股权,本次交易 对价总额为 1.85 亿欧元扣除利润分配款项 1,500 万欧元,即为 1.7 亿欧元。 仁智股份 公司终止收购硕颖数码 100%股权,并终止 2016 年度非公开发行 A 股股票事项。 钢构工程 公司全资子公司中标“广东省电子信息产业集团南沙总部基地孵化器项目设计 施工总承包项目”,中标价格为人民币 57589.199549 万元。 星徽精密 拟以公司董事会审议通过 2016 年度利润分配方案时的总股本为基数,向全体股 东每 10 股派发现金股利人民币 0.55 元(含税)。 楚天科技 公司本次非公开发行股票的数量为不超过 4,000.00 万股(含 4,000.00 万 股),非公开发行拟募集资金总额不超过 67,800.00 万元。 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 10 / 17 行业周报 中科电气 公司经湖南省保密行政管理部门和国防科技工业管理部门审查,批准为三级保 密资格单位。列入三级保密资格单位名录。 慈星股份 公司公布“裕人 2 号”员工持股计划,本员工持股计划筹集资金总额上限为 5850 万元,拟参与员工总人数不超过 308 人,其中董事、监事、高级管理人员 不超过 12 人。 巨力索具 公司被中国石油集团东方地球物理勘探有限责任公司确定为“地震勘探节点连 接器谈判采购(CGHXF1701ZB001-TP)”项目成交单位,成交价格为: 29,499,998.08 元人民币。 天马股份 公司近日与专业机构恒天中岩投资管理有限公司(以下简称“恒天中岩”)合 作出资设立星河恒天产业投资中心(有限合伙)。投资领域包括但不限于:大 数据、云计算、智能制造等领域以及其它符合上市公司战略发展方向的项目。 汉威电子 公司收到智慧供水调度管理系统项目《中标通知书》,中标金额:人民币 1,530.98 万元。 三垒股份 公司拟以自有资金 30,000 万元收购北京楷德教育咨询股份有限公司 100%的股 权。公司成功进军国际化教育咨询服务领域。 数据来源:公司公告,长城国瑞证券研究所 3.2 机械设备行业上市公司 2016 年年报预告 截止 2 月 19 日,我们跟踪的机械设备(含通用航空)行业 293 家公司已有 251 家公 布 2016 年业绩预告,其中不确定(2 家)、首亏(25 家)、续亏(9 家)、预减(20 家)、 略减(31 家)、扭亏(31 家)、略增(58 家)、预增(56 家)、续盈(19 家)。 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 11 / 17 行业周报 图表 5 机械设备行业 2016 年年报业绩预告类型分布(单位:家) 70 58 60 56 50 40 31 30 31 25 20 19 20 9 10 2 0 不确定 首亏 续亏 预减 略减 扭亏 略增 预增 续盈 数据来源:Wind,长城国瑞证券研究所 图表 6 机械设备行业 2016 年年报预告类型为扭亏、续盈、略增、预增的公司 证券代码 名称 2015 年公司净 利润(百万 元) 2016 年业绩预告 预告类型 净利润同比 下限(%) 净利润同比 上限(%) 002006.SZ 精功科技 15.86 预增 246.71 278.23 002147.SZ 新光圆成 3.40 预增 211.76 237.90 000676.SZ 智度股份 3.50 预增 7036.00 8463.00 002426.SZ 胜利精密 265.16 预增 126.27 145.13 000425.SZ 徐工机械 50.60 预增 217.63 323.50 002509.SZ 天广中茂 105.24 预增 285.00 315.00 002384.SZ 东山精密 31.71 预增 350.00 400.00 002722.SZ 金轮股份 61.59 预增 100.00 140.00 300116.SZ 坚瑞沃能 35.37 预增 1002.72 1031.00 300338.SZ 开元仪器 3.79 预增 55.00 85.00 002611.SZ 东方精工 64.84 预增 20.00 70.00 002523.SZ 天桥起重 81.72 预增 23.00 53.00 002445.SZ 中南文化 139.36 预增 60.00 110.00 002132.SZ 恒星科技 39.49 预增 160.00 210.00 000967.SZ 盈峰环境 112.10 预增 109.63 140.85 300420.SZ 五洋科技 21.70 预增 258.57 281.98 002639.SZ 雪人股份 16.58 预增 111.15 141.32 002537.SZ 海立美达 73.18 预增 160.00 238.00 300308.SZ 中际装备 5.59 预增 70.00 97.00 002380.SZ 科远股份 61.27 预增 30.00 60.00 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 12 / 17 行业周报 002472.SZ 双环传动 136.74 预增 30.00 60.00 300123.SZ 太阳鸟 13.48 预增 29.82 52.08 002175.SZ 东方网络 53.36 预增 106.13 181.08 300035.SZ 中科电气 15.33 预增 40.00 70.00 000821.SZ 京山轻机 50.59 预增 40.00 90.00 002554.SZ 惠博普 161.50 预增 35.00 65.00 300080.SZ 易成新能 6.40 预增 200.00 230.00 002282.SZ 博深工具 6.60 预增 70.00 120.00 300450.SZ 先导智能 145.56 预增 90.00 120.00 002647.SZ 宏磊股份 8.66 预增 1493.13 1539.31 300441.SZ 鲍斯股份 31.26 预增 117.51 146.30 300503.SZ 昊志机电 43.45 预增 31.20 51.92 002435.SZ 长江润发 43.67 预增 236.61 283.04 300222.SZ 科大智能 136.69 预增 90.00 110.00 300457.SZ 赢合科技 60.23 预增 85.96 115.85 600984.SH 建设机械 6.09 预增 1214.44 1543.06 300306.SZ 远方光电 55.74 预增 50.00 80.00 000988.SZ 华工科技 150.83 预增 50.50 60.45 600960.SH 渤海活塞 22.33 预增 190.00 240.00 300230.SZ 永利股份 93.92 预增 50.00 80.00 600577.SH 精达股份 129.85 预增 65.00 90.00 300415.SZ 伊之密 72.32 预增 57.12 67.43 300351.SZ 永贵电器 114.78 预增 40.00 60.00 002559.SZ 亚威股份 73.57 预增 30.00 60.00 300443.SZ 金雷风电 145.27 预增 30.00 60.00 300112.SZ 万讯自控 12.72 预增 90.00 120.00 300400.SZ 劲拓股份 32.04 预增 50.00 80.00 300260.SZ 新莱应材 2.09 预增 379.48 408.25 000901.SZ 航天科技 50.81 预增 25.06 56.62 300201.SZ 海伦哲 25.57 预增 201.00 229.00 002150.SZ 通润装备 66.32 预增 40.00 70.01 000528.SZ 柳工 21.31 预增 82.99 129.91 002352.SZ 鼎泰新材 25.13 预增 16015.81 17169.78 002530.SZ 丰东股份 33.84 预增 30.00 60.00 300097.SZ 智云股份 53.69 预增 70.42 86.25 603011.SH 合锻智能 27.07 预增 60.00 90.00 300084.SZ 海默科技 10.41 略增 20.00 50.00 000890.SZ 法尔胜 5.53 略增 7.92 34.90 000008.SZ 神州高铁 185.67 略增 24.34 36.77 603611.SH 诺力股份 107.20 略增 40.00 40.00 300064.SZ 豫金刚石 100.21 略增 30.00 50.00 600848.SH 上海临港 239.36 略增 10.00 30.00 300185.SZ 通裕重工 120.63 略增 20.00 50.00 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 13 / 17 行业周报 603338.SH 浙江鼎力 125.73 略增 40.00 40.00 300165.SZ 天瑞仪器 45.44 略增 5.00 25.00 300099.SZ 尤洛卡 23.39 略增 11.00 25.00 300499.SZ 高澜股份 50.93 略增 5.00 25.00 300464.SZ 星徽精密 36.02 略增 15.00 25.00 300259.SZ 新天科技 79.50 略增 20.00 50.00 300416.SZ 苏试试验 48.42 略增 5.00 25.00 300512.SZ 中亚股份 133.68 略增 10.00 25.00 300470.SZ 日机密封 82.09 略增 15.00 25.00 300193.SZ 佳士科技 77.29 略增 25.00 45.00 300521.SZ 爱司凯 42.80 略增 5.00 15.00 600302.SH 标准股份 47.34 略增 26.00 26.00 300358.SZ 楚天科技 153.39 略增 0.00 10.00 300114.SZ 中航电测 100.32 略增 0.00 15.00 300445.SZ 康斯特 42.67 略增 0.00 10.00 300024.SZ 机器人 394.82 略增 0.00 20.00 300151.SZ 昌红科技 29.66 略增 10.00 30.00 300488.SZ 恒锋工具 68.02 略增 0.00 20.00 300281.SZ 金明精机 29.30 略增 0.00 30.00 300307.SZ 慈星股份 102.68 略增 20.00 30.00 002690.SZ 美亚光电 289.42 略增 0.00 30.00 300411.SZ 金盾股份 42.91 略增 0.00 10.00 300509.SZ 新美星 49.51 略增 11.09 21.19 300421.SZ 力星股份 54.16 略增 0.00 11.00 300278.SZ 华昌达 100.66 略增 0.00 24.18 300349.SZ 金卡股份 82.27 略增 0.00 30.00 300382.SZ 斯莱克 97.84 略增 0.00 20.00 300434.SZ 金石东方 23.38 略增 2.00 17.00 300417.SZ 南华仪器 32.28 略增 5.34 11.54 002747.SZ 埃斯顿 51.19 略增 0.00 50.00 300480.SZ 光力科技 24.39 略增 15.00 35.00 002204.SZ 大连重工 21.88 略增 20.00 50.00 002786.SZ 银宝山新 76.10 略增 5.12 31.41 002026.SZ 山东威达 80.03 略增 0.00 50.00 002685.SZ 华东重机 21.91 略增 0.00 40.00 002338.SZ 奥普光电 43.70 略增 10.00 30.00 002111.SZ 威海广泰 166.81 略增 0.00 30.00 002686.SZ 亿利达 96.20 略增 10.00 40.00 002793.SZ 东音股份 81.79 略增 0.00 30.00 300124.SZ 汇川技术 809.28 略增 10.00 30.00 000903.SZ 云内动力 175.52 略增 22.50 42.44 002595.SZ 豪迈科技 644.46 略增 0.00 20.00 002444.SZ 巨星科技 479.87 略增 25.00 40.00 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 14 / 17 行业周报 002757.SZ 南兴装备 50.14 略增 10.00 40.00 002553.SZ 南方轴承 65.22 略增 0.00 15.00 002680.SZ 长生生物 293.06 略增 20.00 50.00 002253.SZ 川大智胜 33.41 略增 15.00 35.00 002520.SZ 日发精机 39.58 略增 0.00 30.00 002011.SZ 盾安环境 82.13 略增 0.00 30.00 300157.SZ 恒泰艾普 75.05 略增 5.00 25.00 300293.SZ 蓝英装备 10.86 略增 6.00 26.00 002164.SZ 宁波东力 11.15 续盈 -10.00 35.00 603131.SH 上海沪工 48.48 续盈 0.00 0.00 002270.SZ 华明装备 203.30 续盈 -11.46 37.73 002367.SZ 康力电梯 488.76 续盈 -15.00 15.00 002008.SZ 大族激光 746.95 续盈 -5.00 10.00 002158.SZ 汉钟精机 156.71 续盈 -5.00 15.00 002510.SZ 天汽模 164.17 续盈 -20.00 10.00 002023.SZ 海特高新 39.65 续盈 -10.00 30.00 002009.SZ 天奇股份 98.65 续盈 -10.00 10.00 002796.SZ 世嘉科技 53.89 续盈 -15.00 15.00 002353.SZ 杰瑞股份 144.77 续盈 -30.00 10.00 002779.SZ 中坚科技 48.79 续盈 -30.00 10.00 002613.SZ 北玻股份 23.17 续盈 -45.00 5.00 002730.SZ 电光科技 54.17 续盈 -35.00 10.00 300173.SZ 智慧松德 73.60 续盈 -20.00 10.00 300066.SZ 三川智慧 139.21 续盈 -5.00 15.00 300430.SZ 诚益通 53.59 续盈 -10.00 10.00 300471.SZ 厚普股份 176.57 续盈 -15.00 15.00 300023.SZ 宝德股份 53.60 续盈 -20.00 10.00 601989.SH 中国重工 -2,621.48 扭亏 119.07 126.70 000856.SZ *ST 冀装 -203.11 扭亏 111.32 115.26 300164.SZ 通源石油 -46.44 扭亏 143.07 153.84 601177.SH 杭齿前进 -119.92 扭亏 104.00 106.00 000678.SZ 襄阳轴承 -78.88 扭亏 119.02 119.02 000680.SZ 山推股份 -875.52 扭亏 104.34 106.51 600520.SH *ST 中发 -56.98 扭亏 113.34 120.01 000837.SZ 秦川机床 -236.24 扭亏 102.12 108.47 600710.SH *ST 常林 -527.03 扭亏 139.85 139.85 600262.SH 北方股份 -162.00 扭亏 108.02 111.73 600967.SH 北方创业 -56.66 扭亏 964.86 964.86 600375.SH *ST 星马 -943.00 扭亏 105.30 108.48 300161.SZ 华中数控 -41.36 扭亏 124.18 136.27 002608.SZ *ST 舜船 -5,450.40 扭亏 116.51 121.10 002423.SZ *ST 中特 -213.35 扭亏 101.87 104.69 002046.SZ 轴研科技 -178.33 扭亏 100.00 116.82 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 15 / 17 行业周报 000633.SZ *ST 合金 -42.22 扭亏 135.52 175.79 002526.SZ 山东矿机 -267.65 扭亏 101.87 105.60 002483.SZ 润邦股份 -460.46 扭亏 117.37 123.89 300092.SZ 科新机电 -40.99 扭亏 173.19 184.17 002097.SZ 山河智能 -29.24 扭亏 322.30 390.70 002272.SZ 川润股份 -67.87 扭亏 120.63 129.47 600765.SH 中航重机 -300.08 扭亏 186.64 186.64 002577.SZ 雷柏科技 -259.46 扭亏 106.94 109.64 002535.SZ 林州重机 -296.65 扭亏 103.37 110.11 002260.SZ 德奥通航 -21.65 扭亏 146.18 243.16 002459.SZ 天业通联 -321.89 扭亏 105.59 107.46 002480.SZ 新筑股份 -158.02 扭亏 106.33 118.98 002629.SZ 仁智油服 -98.22 扭亏 125.45 130.54 002021.SZ 中捷资源 -428.03 扭亏 102.34 104.91 601002.SH 晋亿实业 -13.56 扭亏 652.96 652.96 数据来源:公司公告,长城国瑞证券研究所 3.3 机械设备行业上市公司 2016 年年报及 2017 年一季度业绩预告 截止 2 月 19 日,我们跟踪的机械设备(含通用航空)行业 293 家公司中有 1 家公布 2016 年年报,有两家公布了 2017 年一季度业绩预告。 图表 7 机械设备行业 2016 年年报及 2017 年一季度业绩预告的公司 证券代码 名称 2016 年公司净 利润(百万 元) 2016 年公司净 利润同比增减 (%) 2017 年一季度业绩预告 预告类型 净利润同比 下限(%) 净利润同比 上限(%) 300411.SZ 金盾股份 42.65 -0.59 略增 5.00 10.00 300275.SZ 梅安森 -- -- 扭亏 172.30 196.40 002760.SZ 凤形股份 10.23 -64.61 -- -- -- 数据来源:公司公告,长城国瑞证券研究所 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 16 / 17 行业周报 股票投资评级说明 证券的投资评级: 以报告日后的6个月内,证券相对于市场基准指数的涨跌幅为标准,定义如下: 买入:相对强于市场表现20%以上; 增持:相对强于市场表现10%~20%; 中性:相对市场表现在-10%~+10%之间波动; 减持:相对弱于市场表现10%以下。 行业的投资评级: 以报告日后的6个月内,行业相对于市场基准指数的涨跌幅为标准,定义如下: 看好:行业超越整体市场表现; 中性:行业与整体市场表现基本持平; 看淡:行业弱于整体市场表现。 我们在此提醒您,不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相 对评级体系,表示投资的相对比重建议;投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的 实际情况,比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者应阅读整篇报告,以 获取比较完整的观点与信息,不应仅仅依靠投资评级来推断结论。 本报告采用的基准指数:沪深 300 指数。 法律声明:“股市有风险,入市需谨慎” 长城国瑞证券有限公司已通过中国证监会核准开展证券投资咨询业务。在本机构、本人 所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关 系。本报告中的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何 保证,不保证报告信息已做最新变更,在任何情况下,报告中的信息或所表达的意见并 不构成对所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下,我公司不就本报告中的任何内容 对任何投资做出任何形式的担保,投资者据此投资,投资风险自我承担。本报告版权归 本公司所有,未经本公司事先书面授权,任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复 制、刊载或转发,否则,本公司将保留随时追究其法律责任的权利。 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 17 / 17
机械设备行业周报:《中国制造2025》“1+X”规划体系全部落地
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