联讯证券-【联讯计算机周关注】再融资新规出台,多家公司再融资可能推后

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行业: 电子信息
发布机构: 联讯证券
发布日期: 2017-02-21
证券研究报告 | 行业研究 计算机 【联讯计算机周关注】再融资新规出台, 多家公司再融资可能推后 投资要点 2017 年 02 月 20 日 中性(维持)  一、再融资新规出台,多家公司再融资可能推后 证监会 2 月 17 日发布“完善上市公司非公开发行股票规则,规范上市公司再 融资”公告,该公告为证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》的部 计算机行业研究组 分条文进行了修订。 分析师:王凤华 执业编号:S0300516060001 电话: 邮箱:wangfenghua@lxsec.com 根据条文细则,新股在未来 18 月内不再符合再融资条例规定条件,且多家再 研究助理:杨名  融资进行中企业可能受阻。 电话:13611850141 邮箱:yangming_bf@lxsec.com 二、市场回顾:上周计算机板块下跌 1.33% 上周计算机板块下跌 1.33%,同期沪深 300 上涨 0.23%,板块跑输大盘 1.56 个百分点,位列所有版块第 26 位。TMT 其他三大板块中,传媒下跌 0.84%, 研究助理:刘璐 电话:130-5193-1435 邮箱:liulu @lxsec.com 位列第 20 位;电子元器件上涨 0.12%,位列第 11 位;通信下跌 1.03%,位列 行业表现对比图(近 12 个月)  第 22 位。创业板指数下跌 1.15%。 15% 1. 四大科技创新重大项目试点已启动 人工智能也将加入:从 15 日在中国科 7% 学技术部举行的新闻发布会上获悉,“科技创新 2030—重大项目”已启动 4 个试点,近期或将新增“人工智能 2.0”。2. 华为预测全球“纪”逼近 欲助 -2% -10% -19% 16-0 2 三、本周行业要闻: 16-0 5 16-0 8 沪深300 16-1 1 17-0 2 计算机 资料来源:联讯证券研究院 新增长:华为技术有限公司常务董事、战略 Marketing 总裁徐文伟日前表示, 从全球范围看,“视频为王”时代即将来临。视频将成为全球电信运营商未 来的基础业务,垂直行业的数字化将为运营商带来万亿美元的市场空间。  四、本周公司动态 1. 立思辰:近日公司与北京金古投资管理有限公司及新航道(北京)管理咨 询有限公司签署合作意向书,公司与金古投资拟共同指定普通合伙人发起设 立“立思辰金古国际教育产业投资基金”,北京新航道作为有限合伙人参与 基金投资。公司力图加快布局国际教育板块,围绕“智慧教育”+“教育服务” 双轮驱动的教育战略持续发力。2. 赢时胜:昨日公司与控股子公司上海赢量 金融服务有限公司签署《投资合作协议书》,拟在上海市共同出资成立“上 海赢保商业保理有限公司”(暂定名),上海赢保注册资本为人民币 5,000 万元,其中公司出资人民币 4,650 万元,占注册资本的 93%,上海赢量出资 人民币 350 万元,占注册资本的 7%。  五、本周投融资事件 1.炫踪网络:获得投资 40,000 万元人民币。2. 千颂网络:获得投资 1,800 万美元。  风险提示: 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 1) 政策风险;2)公司经营风险;3)其他风险。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 目 录 一、再融资新规出台,多家公司再融资可能推后 ................................................................................................... 4 二、本周市场表现 ................................................................................................................................................ 4 (一)上周计算机板块下跌 1.33%................................................................................................................. 4 (二)计算机板块估值下降,设备估值呈下降态势,软件估值呈下降态势 ..................................................... 5 (三)计算机行业重点关注个股 .................................................................................................................... 5 三、重点覆盖标的新闻及公告 ............................................................................................................................... 6 四、 行业重要政策及新闻 .................................................................................................................................... 7 【四大科技创新重大项目试点已启动 人工智能也将加入】 ................................................................................... 7 【石墨烯基超级电容器产业化提速】 .................................................................................................................... 7 【集成电路产业望获政策支持 国产化进程或加速】.............................................................................................. 7 【《中国制造 2025》“1+X”规划助推制造业发展】 ........................................................................................... 7 【华为预测全球“纪”逼近 欲助新增长】............................................................................................................ 8 五、本周投融资事件 ............................................................................................................................................. 8 六、下周投资提示 ................................................................................................................................................ 9 七、停复牌一览表 ...............................................................................................................................................11 八、风险提示 ......................................................................................................................................................11 图表目录 图表 1: 上周计算机板块上涨 1.35% ............................................................................................................ 4 图表 2: 计算机软件 PE(TTM)...................................................................................................................... 5 图表 3: 计算机硬件 PE(TTM)...................................................................................................................... 5 图表 4: 重点公司盈利预测表....................................................................................................................... 5 图表 5: 重点覆盖标的新闻及公告................................................................................................................ 6 图表 6: 本周投融资事件一览表 ................................................................................................................... 8 图表 7: 下周重要会议 ................................................................................................................................. 9 图表 8: 本周停复牌一览表 .........................................................................................................................11 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 一、再融资新规出台,多家公司再融资可能推后 为深入贯彻十八届六中全会精神,落实中央经济工作会议工作部署,助力供给侧结 构性改革,优化资本市场资源配置功能,引导规范上市公司融资行为,完善非公开发行 股票定价机制,保护中小投资者合法权益,更好地支持实体经济发展, 2 月 17 日证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》部分条文进行了修订,发 布了《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》。明确现行再融资 制度目前存在一些问题,亟需调整。 主要修订条例如下: 一是上市公司申请非公开发行股票的,拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股 本的 20%。(上市公司公司再融资基本能够满足此项要求) 二是上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的,本次发行董事会决议日距离前 次募集资金到位日原则上不得少于 18 个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、非公 开发行股票。但对于发行可转债、优先股和创业板小额快速融资的,不受此期限限制。 (再融资受限显著) 三是上市公司申请再融资时,除金融类企业外,原则上最近一期末不得存在持有金 额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财 等财务性投资的情形。 二、本周市场表现 (一)上周计算机板块下跌 1.33% 上周计算机板块下跌 1.33%,同期沪深 300 上涨 0.23%,板块跑输大盘 1.56 个百分 点,位列所有版块第 26 位。TMT 其他三大板块中,传媒下跌 0.84%,位列第 20 位;电 子元器件上涨 0.12%,位列第 11 位;通信下跌 1.03%,位列第 22 位。创业板指数下跌 1.15%。 图表1: 上周计算机板块上涨 1.35% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% 沪深300 电子元器件(中信) 通信(中信) 计算机(中信) 传媒(中信) 医药(中信) 资料来源:Wind,联讯证券 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 上周涨幅居前的个股是:东方通、宝信软件和朗科科技。跌幅居前的个股是:任子 行、分众传媒和中科创达。 (二)计算机板块估值下降,设备估值呈下降态势,软件估值呈下降态势 上周计算机板块估值下降,板块整体为 52.19。计算机板块 2016 年动态 PE (整体法) 为 52.19,传媒 44.10,通信 52.97,电子元器件 56.00。计算机软件板块 PE(TTM)为 70.92,相对沪深 300 比值为 5.27 倍,低于一年以来均值;计算机硬件 PE (TTM)为 40.09, 相对沪深 300 比值为 2.98 倍,低于一年以来的均值。 图表2: 计算机软件 PE(TTM) 图表3: 计算机硬件 PE(TTM) 10 12 9 10 8 8 7 6 6 4 5 2 4 0 2-4 3-4 4-4 5-4 6-4 7-4 8-4 9-4 10-4 11-4 12-4 1-4 2-4 计算机软件(中信)相对沪深300估值 2-4 3-4 4-4 5-4 6-4 7-4 8-4 9-4 10-4 11-4 12-4 1-4 2-4 均值 计算机硬件(中信)相对沪深300估值 资料来源:wind,联讯证券 均值 资料来源:wind ,联讯证券 (三)计算机行业重点关注个股 图表4: 重点公司盈利预测表 公司名称 股票代码 股价 2016EPS 2017EPS 2018EPS 2016PE 2017PE 2018PE 超图软件 300036 15.96 0.29 0.43 0.61 55.05 36.70 26.05 方直科技 300235 22.57 0.18 0.19 0.20 125.39 118.79 112.85 同花顺 300033 68.17 2.14 2.64 3.39 31.91 25.87 20.11 恒生电子 600570 44.33 0.88 1.10 1.35 50.53 40.45 32.81 奥马电器 2668 64 1.98 2.30 2.65 32.36 27.81 24.17 海立美达 2537 29.85 0.54 0.78 0.98 55.65 38.24 30.56 科大讯飞 2230 29.2 0.40 0.53 0.71 72.31 55.14 41.12 佳都科技 600728 8.51 0.18 0.25 0.34 48.55 33.54 24.92 四维图新 2405 18.08 0.15 0.36 0.45 116.87 49.83 40.40 启明星辰 2439 20.93 0.38 0.54 0.74 54.63 38.47 28.26 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 东方通 300379 67.4 1.02 1.26 1.58 65.92 53.55 42.55 同有科技 300302 20.78 0.39 0.63 0.96 53.76 32.88 21.64 中昌海运 600242 16.97 0.12 0.22 0.39 144.18 77.10 43.79 鼎捷软件 300378 20.96 0.23 0.32 0.44 89.80 66.52 47.40 丰东股份 2530 33.44 0.13 0.42 0.56 248.62 79.28 59.94 常山股份 158 11.35 0.29 0.37 0.49 39.40 31.01 23.15 资料来源:Wind,联讯证券 三、重点覆盖标的新闻及公告 图表5: 重点覆盖标的新闻及公告 公告日期 公司简称 2017/2/13 公告内容 公司控股股东、实际控制人张齐春女士、朱海东先生、朱曼女士,董事会秘书徐少璞先生承诺:自 2017 年 2 月 14 东方通 日起半年内不减持本人直接或间接持有的公司股票。 近日公司与北京金古投资管理有限公司及新航道(北京)管理咨询有限公司签署合作意向书,公司与金古投资拟共同 2017/2/13 立思辰 指定普通合伙人发起设立“立思辰金古国际教育产业投资基金”,北京新航道作为有限合伙人参与基金投资。公司力 图加快布局国际教育板块,围绕“智慧教育”+“教育服务”双轮驱动的教育战略持续发力。 董事会审议通过《关于向激励对象授予限制性股票的议案》,同意 2017 年 2 月 13 日授予限制性股票。激励计划拟将 2017/2/14 四方精创 公司普通股 A 股股票授予激励对象,授予价格为 28.90 元/股。所涉及的激励对象为核心技术(业务)人员,共计 153 人,占授予限制性股票总量的 80%。 2017/2/14 任子行 2017/2/15 易华录 公司因涉嫌信息披露违法违规,目前正在被中国证监会立案调查。根据中国证监会有关规定,如本公司存在或涉嫌存 在信息披露违法违规行为的,公司股票可能出现暂停上市风险。 近日公司与天津市公安局南开分局签订了《天津市公安局南开分局南开区 2016 年视频监控网建设运维服务项目建设 运维服务项目合同》,合同总价款为 179,980,980.00 元。 昨日公司与控股子公司上海赢量金融服务有限公司签署《投资合作协议书》,拟在上海市共同出资成立“上海赢保商 2017/2/15 赢时胜 业保理有限公司”(暂定名),上海赢保注册资本为人民币 5,000 万元,其中公司出资人民币 4,650 万元,占注册资 本的 93%,上海赢量出资人民币 350 万元,占注册资本的 7%。 近日公司与众诚汽车保险股份有限公司签署了《战略合作框架协议》,双方本着互惠互利等原则,经友好协商,就基 2017/2/16 索菱股份 于高级驾驶辅助系统(Advanced Driver Assistant System 即 ADAS)的用户驾驶行为保险(User Behavior Insurance 即 UBI)试点项目达成合作意向。 中国证监会上市公司并购重组审核委员会将于近日召开工作会议,审核公司重大资产重组事项。根据有关规定,经公 2017/2/16 真视通 司申请,公司股票(证券简称:真视通,证券代码: 002771)于 2017 年 2 月 16 日开市起临时停牌,待公司通过指 定媒体披露相关公告后复牌。 为增强公司投资能力、推动公司积极稳健地并购整合及外延式扩张、促进公司产业链进一步优化,公司已于 2016 年 10 月 27 日审议通过了《关于使用自有资金参与设立有限合伙企业暨关联交易的议案》。 2017 年 2 月 15 日,公司与 2017/2/17 海立美达 高创科技、澳柯玛加速器、澳柯玛股份有限公司、高创管理公司达成一致并签署《补充协议》及新《合伙协议》,拟 缩减合伙企业认缴出资额,且原合伙人之一澳柯玛加速器拟将其所持有的缩减后合伙企业全部份额转让与澳柯玛股 份。 资料来源:Wind,联讯证券 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 四、行业重要政策及新闻 【四大科技创新重大项目试点已启动 人工智能也将加入】 从 15 日在中国科学技术部举行的新闻发布会上获悉,“科技创新 2030—重大项目”已 启动 4 个试点,近期或将新增“人工智能 2.0”。 中国科技部高新技术发展及产业化司司长秦勇说,高新技术发展及产业化水平直接关系 到国家科技竞争力和产业核心竞争力。在科技创新 2030—重大项目“15+1”中,有 10 项涉及高新领域,分别是:航空发动机及燃气轮机、国家网络安全空间、深空探测及空 间飞行器在轨服务与维护系统、煤炭清洁高效利用、智能电网、天地一体化信息网络、 大数据、智能制造和机器人、重点新材料研发及应用,以及正在酝酿的“人工智能 2.0”。 (资料来源:中国证券网) 【石墨烯基超级电容器产业化提速】 近日中科院大连化物所在石墨烯基超级电容器研究取得新进展,实现了在一个基底上制 造具有任意形状的超级电容器及其模块化集成。同时,该制造方法可适于规模化生产和 自动集成化。 石墨烯基超级电容器是一种特殊的电容器,拥有异常高的导电性和大表面积,在能量储 存和释放的过程中具有较高的优越性。而超级电容器是一种介于传统电容器和二次电池 之间的电化学储能装置,优势在于容量大、功率密度高、循环寿命长,应用于电动汽车、 电源系统、便携式电子设备等领域。石墨烯基超级电容器产业化的加速将带动上游石墨 及石墨烯产业的发展。同时也将促进风光发电、智能电网、轨道交通、重工机械及新能 源汽车等下游应用终端的发展。(资料来源:证券时报) 【集成电路产业望获政策支持 国产化进程或加速】 据了解,2017 年上海自贸区将继续当好排头兵和先行者,推动上海贸易、航运中心和科 创中心建设稳步发展。其中一大举措是进一步深化集成电路产业保税监管试点,优化现 行试点管理模式和操作流程。据上海海关统计资料显示,2016 年,上海出口集成电路 1130.7 亿元,同比增长 8.5%,集成电路产业已经成为带动上海进出口的“马车”之一。 可见,相关政策的落地,对于集成电路产业的发展将起到推动作用。 集成电路产品的应用领域主要分为智能移动终端、通讯、PC 和笔记本电脑。从目前的情 况来看,国内智能移动终端的市场增速好于年初的预期,其他领域如工业互联、汽车电 子等增速较好, VR、AR 等领域的市场也在培育中。集成电路是高投入行业,国家产业 基金投入的重点是集成电路制造企业,通过支持集成电路制造行业来带动集成电路设计 及封测行业发展。(资料来源:中国证券网) 【《中国制造 2025》“1+X”规划助推制造业发展】 工信部网站日前消息显示,《中国制造 2025》“1+X”规划体系已全部发布完毕。业内 人士认为,该规划体系的颁布实施将进一步明确我国制造业发展的目标和路径,促进我 国制造业走上健康快速发展的轨道。 工信部表示,编制“1+X”规划体系的目的,是要通过加强政府引导,凝聚行业共识, 汇集社会资源,围绕重点、破解难点,着力突破制造业发展的瓶颈短板,抢占未来竞争 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 制高点。(资料来源:中国证券网) 【华为预测全球“纪”逼近 欲助新增长】 华为技术有限公司常务董事、战略 Marketing 总裁徐文伟日前表示,从全球范围看,“视 频为王”时代即将来临。视频将成为全球电信运营商未来的基础业务,垂直行业的数字 化将为运营商带来万亿美元的市场空间。 行业人士分析,随着运营商开始百兆光纤宽带大提速以及新一代移动通信网络的大规模 部署,以 IPTV/OTT(包括互联网电视在内的第三方互联网服务)为代表的视频业务发 展迎来新机遇。未来视频流量将占据整个网络流量中的大部分,“大宽带+高质量视频 业务”正在成为运营商竞争的焦点。从模拟到数字化,从数字化到 IP 化,从 IP 化再到 现在的 OTT 化和 4K 超高清,视频行业正在经历跨越式的变革时代。(资料来源:新华 社) 五、本周投融资事件 图表6: 本周投融资事件一览表 披露日期 融资企业 行业 PE/VC 投资机构 投资金额(万) 2017-02-17 芝麻科技 信息科技咨询与其它服务 深创投 -- -- -- 2017-02-17 芝麻科技 信息科技咨询与其它服务 品友互动 -- -- -- 2017-02-16 Locals 路客 信息科技咨询与其它服务 广东文投国富投资 500.00 美元 -- 2017-02-16 Locals 路客 信息科技咨询与其它服务 真格基金 500.00 美元 -- 2017-02-16 比邻弘科 互联网软件与服务 东易日盛 -- -- -- 2017-02-16 比邻弘科 互联网软件与服务 汇付天下 -- -- -- 2017-02-16 荷马教育 信息科技咨询与其它服务 -- -- -- -- 2017-02-16 嘿设汇 互联网软件与服务 -- 550.00 人民币元 -- 2017-02-16 千颂网络 互联网软件与服务 北极光创投 600.00 美元 VC 2017-02-16 千颂网络 互联网软件与服务 经纬创投 600.00 美元 VC 2017-02-16 千颂网络 互联网软件与服务 华创资本 600.00 美元 VC 2017-02-16 炫踪网络 信息科技咨询与其它服务 欧擎投资 10000.00 人民币元 -- 2017-02-16 炫踪网络 信息科技咨询与其它服务 杉杉创业投资 10000.00 人民币元 -- 2017-02-16 炫踪网络 信息科技咨询与其它服务 湖南高新创投集团 10000.00 人民币元 -- 2017-02-16 炫踪网络 信息科技咨询与其它服务 久有投资 10000.00 人民币元 -- 2017-02-16 云堆新媒 信息科技咨询与其它服务 -- -- -- -- 2017-02-15 See APP 碳原子科技 互联网软件与服务 -- -- -- -- 2017-02-15 默安科技 信息科技咨询与其它服务 元璟投资 1000.00 人民币元 -- 2017-02-15 默安科技 信息科技咨询与其它服务 盈开投资 1000.00 人民币元 -- 2017-02-15 默安科技 信息科技咨询与其它服务 真格基金 1000.00 人民币元 -- 2017-02-15 厦门斜杠信息 信息科技咨询与其它服务 厦门青瓦投资 -- -- Angel 2017-02-15 现金卡 信息科技咨询与其它服务 51 信用卡 -- -- -- 2017-02-15 现金卡 信息科技咨询与其它服务 和盟投资 -- -- -- 2017-02-15 掌上大学 信息科技咨询与其它服务 赛伯乐 -- -- -- 2017-02-14 i 背调 -- 星河互联 -- -- -- 2017-02-14 i 背调 -- FreesFund 峰瑞资本 -- -- -- 2017-02-14 Perceptln 普思英察 信息科技咨询与其它服务 经纬创投 -- -- VC 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 币种 融资轮次 8 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 2017-02-14 Perceptln 普思英察 信息科技咨询与其它服务 华登国际 -- -- VC 2017-02-14 爱如宝 2017-02-14 达人店 信息科技咨询与其它服务 -- 3600.00 人民币元 -- 信息科技咨询与其它服务 如川基金 1000.00 人民币元 -- 2017-02-14 快树懒 信息科技咨询与其它服务 -- 100.00 人民币元 Angel 2017-02-14 梦想加 互联网软件与服务 腾讯基金 -- -- VC 2017-02-14 诺康达 -- 华盖资本 16000.00 人民币元 PE 2017-02-14 视感科技 信息科技咨询与其它服务 小米科技 -- -- -- 2017-02-14 视感科技 信息科技咨询与其它服务 顺为 -- -- -- 2017-02-14 随时随课 信息科技咨询与其它服务 文都教育 357.00 人民币元 Angel 2017-02-14 智合东方 信息科技咨询与其它服务 -- 1200.00 人民币元 -- 2017-02-13 高人汇 -- 蚂蚁天使 -- -- Angel 2017-02-13 锦衣卫 信息科技咨询与其它服务 -- -- -- Angel 2017-02-13 蓝图明册 信息科技咨询与其它服务 中经合 -- -- Angel 资料来源:Wind,联讯证券 六、下周投资提示 图表7: 下周重要会议 重要行业会议一览 序号 日期 会议标题 主办方 地点 1 20170220 2017 工业互联网峰会 中国信息通信研究院,工业互联网产业联盟 北京 2 20170222 “人工智能与大数据打造金融新生态”金融大数据 IBM-国际商业机器中国有限公司 上海 与认知分析高峰论坛 3 20170222 2017 第十四届 TFC 全球泛游戏大会暨智能娱乐展 上方汇 北京 4 20170223 SDN/NFV 峰会 2017 人民邮电报社,CNII 中国信息产业网 北京 5 20170225 2017 首席财务官高峰论坛上海站暨上海财经大学百 上海财经大学会计学院校友会,CFO 良师益友 年校庆系列活动 公益项目组 重要公司会议一览 序号 证券名称 事件类型 1 华平股份 股东大会股权登记 发生日期 事件摘要 20170222 1.审议《华平信息技术股份有限公司 2017 年限制性股票激励计划(草案)及其 摘要》 2.审议《华平信息技术股份有限公司 2017 年限制性股票激励计划实施考核管 理办法》 3.审议《关于提请华平信息技术股份有限公司股东大会授权董事会办理公司 2017 年限制性股票激励计划相关事宜》的议案 2 先进数通 股东大会股权登记 20170224 1.《关于关联自然人为公司向银行申请授信融资提供关联担保的议案》 3 雄帝科技 股东大会股权登记 20170222 1.《关于审议<深圳市雄帝科技股份有限公司 2017 年限制性股票激励计划(草 案)>及其摘要的议案》 2.《关于审议<深圳市雄帝科技股份有限公司 2017 年限制性股票激励计划考 核管理办法>的议案》 3.《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2017 年限制性股票激励计划相关 事宜的议案》 4 网达软件 股东大会股权登记 请务必阅读最后特别声明与免责条款 20170224 1.修订<募集资金管理制度>的议案 www.lxsec.com 9 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 2.修订<对外担保管理制度>的议案 3.修订<对外投资管理制度>的议案 4.修订<关联交易管理制度>的议案 5.修订<信息披露管理制度>的议案 6.关于终止实施部分募集资金投资项目的议案 5 中科创达 股东大会召开 20170223 1.《关于变更募集资金用途的议案》 2.《关于为全资子公司提供担保的议案》 6 太极股份 股东大会召开 20170220 1.《关于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 的方案的议案》 2.《关于公司本次发行股份及支付现金购买资产及募集配套资金不构成关联 交易的议案》 3.《关于公司本次发行股份及支付现金购买资产及募集配套资金不构成重大 资产重组的议案》 4.《关于<太极计算机股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金报告书(草案)>及其摘要的议案》 5.《关于签订附条件生效的<发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议 (二)>的议案》 6.《关于签订附条件生效的<盈利预测补偿协议之补充协议(二)>的议案》 7.《关于公司符合向特定对象发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 条件的议案》 8.《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金符合<重组若干问 题的规定>第四条相关规定的说明的议案》 9.《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金符合<重组管理办 法>第四十三条的规定的议案》 10.《关于批准本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金有关的审计 报告,评估报告的议案》 11.《关于评估机构的独立性,评估假设前提的合理性,评估方法与评估目的的 相关性以及评估定价的公允性的议案》 12.《关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金履行法定程序的 完备性,合规性及提交法律文件的有效性的说明》 13.《关于填补本次交易摊薄上市公司当期每股收益具体措施方案的议案》 14.《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司本次发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金有关事宜的议案》 7 易华录 股东大会股权登记 20170221 1.关于审议变更公司英文全称及简称的议案 2.关于审议修订《公司章程》的议案 3.关于审议筹划重大资产重组事项申请继续停牌的议案 8 朗科科技 股东大会召开 20170220 1.《 关于董事会换届选举暨第四届董事会非独立董事候选人提名的议案》 2.《 关于董事会换届选举暨第四届董事会独立董事候选人提名的议案》 3.《 关于监事会换届选举第四届监事会股东代表监事的议案》 9 金证股份 股东大会召开 20170220 1.《关于公司与深圳前海联礼阳投资有限责任公司签署附条件生效股份认购 协议之终止协议的议案》 2.《关于公司与深圳前海联礼阳投资有限责任公司签署附条件生效股份认购 协议之终止协议涉及关联交易的议案》 3.《关于第四次调整公司非公开发行股票方案的议案》 4.《关于第四次调整公司非公开发行股票预案的议案》 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 10 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 5.《关于第三次调整本次非公开发行股票募集资金运用的可行性报告的议案》 6.《关于第四次修订非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影 响及公司采取措施的议案》 7.《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次非公开发行股票相关事 宜有效期的议案》 资料来源:Wind,联讯证券 七、停复牌一览表 图表8: 本周停复牌一览表 序号 1 代码 300076.SZ 简称 GQY 视讯 状态 备注 继续停牌(起始停牌日:2016-10-17);停牌原因:重大 停牌 资产重组 2 300348.SZ 长亮科技 复牌(复牌日:2017-02-16) 复牌 3 300367.SZ 东方网力 继续停牌(起始停牌日:2016-12-15);停牌原因:拟披 停牌 露重大事项 4 300449.SZ 汉邦高科 继续停牌(起始停牌日:2016-11-11);停牌原因:重大 停牌 资产重组 5 300513.SZ 恒泰实达 继续停牌(起始停牌日:2016-10-31);停牌原因:重大 停牌 资产重组 6 300271.SZ 华宇软件 继续停牌(起始停牌日:2016-12-19);停牌原因:拟披 停牌 露重大事项 7 300479.SZ 神思电子 继续停牌(起始停牌日:2016-12-13);停牌原因:重大 停牌 事项 8 600734.SH 实达集团 继续停牌(起始停牌日:2016-11-22);停牌原因:重大 停牌 资产重组 9 300150.SZ 世纪瑞尔 继续停牌(起始停牌日:2016-11-08);停牌原因:重大 停牌 资产重组 10 002383.SZ 合众思壮 继续停牌(起始停牌日:2017-01-05);停牌原因:重大 停牌 事项 11 300212.SZ 易华录 继续停牌(起始停牌日:2016-11-30);停牌原因:重大 停牌 资产重组 12 300469.SZ 信息发展 继续停牌(起始停牌日:2017-01-19);停牌原因:重大 停牌 事项 13 300209.SZ 天泽信息 开始停牌(起始停牌日:2017-02-10);停牌原因:重大 停牌 事项 14 002771.SZ 真视通 开始停牌(起始停牌日:2017-02-16);停牌原因:重大 停牌 事项 资料来源:联讯证券 八、风险提示 1)政策风险;2)公司经营风险;3)其他风险。 合规提示: 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 11 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 本报告系本公司研究员根据公开信息所做的独立判断。请客户了解并关注相关风险, 自主审慎做出投资决策并自行承担投资后果。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 12 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 分析师简介 王凤华,中国人民大学硕士研究生,现任联讯证券研究院执行院长。从业 19 年,在卖方研究行业领域先后任民生证券 研究所所长助理、宏源证券中小市值首席分析师、申万宏源研究所中小盘研究部负责人,2012-2014 年连续三年获得新财富 最佳中小市值分析师,实地调研数百家上市公司,擅长挖掘中长线成长股。 研究院销售团队 北京 周之音 010-64408926 13901308141 zhouzhiyin@lxsec.com 北京 林接钦 010-64408662 18612979796 linjieqin@lxsec.com 上海 杨志勇 021-51782335 13816013064 yangzhiyong@lxsec.com 上海 赵玉洁 18818101870 zhaoyujie@lxsec.com 深圳 刘啸天 15889583386 liuxiaotian@lxsec.com 021-51782233 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力,保证报告所采用的数据均来自合规渠道, 分析逻辑基于作者的职业理解,本报告清晰准确地反映了作者的研究观点,力求独立、客观和公正,结论不受任何第三方的 授意或影响,特此声明。 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格,经营证券业务许可证编号:10485001。 本公司在知晓范围内履行披露义务。 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级。 股票投资评级标准 报告发布日后的 12 个月内公司股价的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准,投资建议的评级标准为: 买入:相对大盘涨幅大于 10%; 增持:相对大盘涨幅在 5%~10%之间; 持有:相对大盘涨幅在-5%~5%之间; 减持:相对大盘涨幅小于-5%。 行业投资评级标准 报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准,投资建议的评级标准为: 增持:我们预计未来报告期内,行业整体回报高于基准指数 5%以上; 中性:我们预计未来报告期内,行业整体回报介于基准指数-5%与 5%之间; 减持:我们预计未来报告期内,行业整体回报低于基准指数 5%以下。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 13 / 14 行业研究。。。。。。。。。。 免责声明 本报告由联讯证券股份有限公司(以下简称“联讯证券”)提供,旨为派发给本公司客户使用。未经联讯证券事先书面 同意,不得以任何方式复印、传送或出版作任何用途。合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道,非通过以 上渠道获得的报告均为非法,我公司不承担任何法律责任。 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料,但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证,也不保证所包 含的信息和建议不会发生任何变更。联讯证券可随时更改报告中的内容、意见和预测,且并不承诺提供任何有关变更的通知。 本公司力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,不构成所述证券的买卖出价或询价,投资者据此 做出的任何投资决策与本公司和作者无关。在本公司及作者所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评 价或推荐的证券没有利害关系。 本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域、部门或关联机构之间的信息流动。因此,投资者应注意,在法律许可 的情况下,本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权交易,也可能为这些公司提供或者争 取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。在法律许可的情况下,本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的 董事。 市场有风险,投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素,亦不应认为本报告可以取代自己的 判断。在决定投资前,如有需要,投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司 同意进行引用、刊发的,须在允许的范围内使用,并注明出处为“联讯证券研究”,且不得对本报告进行任何有悖意愿的引 用、删节和修改。 投资者应根据个人投资目标、财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息,独立做出投资决策并自行承担相 应风险。我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 联系我们 北京市朝阳区红军营南路绿色家园媒体村天畅园 6 号楼二层 传真:010-64408622 上海市浦东新区源深路 1088 号 2 楼联讯证券(平安财富大厦) 深圳市福田区深南大道和彩田路交汇处中广核大厦 10F 网址:www.lxsec.com 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 14 / 14
【联讯计算机周关注】再融资新规出台,多家公司再融资可能推后
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联讯证券 - 【联讯计算机周关注】再融资新规出台,多家公司再融资可能推后
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