华鑫证券-新股询价报告

华鑫证券·证券研究报告·新股询价报告 华体科技（603679） 2017 年 5 月 31 日 建议询价价格：9.44 元 公司简介 公司是城市照明综合服务提供商，专注于城市照明领域的方案规划设计、产品研发制造、工程项目安装和 运行管理维护服务，并通过与四川大学、西南交通大学、四川音乐学院、成都美术学院等国内多家高校的交流 与合作，在行业内逐渐形成了较强的技术优势和核心竞争力。公司现拥有一套包括前期咨询、照明方案规划设 计、技术支持、产品研发制造、工程项目安装、合同能源管理和照明运行管理维护服务的高质量、个性化技术 服务链，致力于为客户提供全过程的城市照明服务。 公司亮点 （1）公司现拥有一套包括前期咨询、方案创作、照明规划及产品设计、技术支持、产品研发制造、工程 项目安装、路灯管理维护、合同能源管理、智能照明管理的高质量、个性化技术服务链，致力于为客户提供全 过程的城市照明服务。 与行业内众多中小企业仅仅从事产业链的某一环节、甚至某一环节的部分加工相比， 公司完整的产业链使公司成为城市照明行业领先的整体方案解决商，产业链优势明显。 （2）公司具有完善的人才培养和储备机制，技术人才的专业知识涵盖材料物理、有机化学、半导体光电 器件、电路控制、照明设计、光学、散热研究等众多领域，并且已形成了一支经验丰富、技术过硬的人才队伍。 公司与高等院校结成产学研合作伙伴关系，通过伙伴关系得到包括技术开发、实验测试、人才储备、信息共享 等多方面的支持，为公司城市照明整体方案的一体化服务模式起到强有力的推动作用。 （3）国家西部大开发政策的实施带动了西部城市照明需求的持续增长，为城市照明行业尤其是西部企业 的发展提供良好的发展机遇。公司地处西南，区位优势明显，能够实时掌握西部市场动态、建立科学合理的营 销网络，在西部城市照明领域保持行业领先地位。在市场开拓方面，公司已经制定了规范的市场开发制度和管 理流程。根据业务区域范围及市场特点制定了不同的市场策略及推广方式。公司通过培养技术型营销团队将市 场特点和产品本身的技术优势紧密结合以此来赢得更大的市场。 询价价格 日期 公司名称 代码 所属行业 建议询价价格（元） 2017/5/31 华体科技 603679 电气机械 9.44 元 募资净额（万元） 发行费用（万元） 20,604.34 2,995.66 询价日期 发行股数（万股） 是否老股转让 2017/6/2-2017/6/5 2,500.00 否 资料来源：招股意向书 募投项目 序号 项目名称 总投资(万元） 募集资金投资额（万元） 1 城市照明系统技术改造及扩产项目 9,930.87 9,930.87 2 研发与设计中心建设项目 3,857.96 3,857.96 3 营销网络建设项目 2,876.81 2,876.81 4 补充流动资金 6,000.00 3,938.70 合计 22,665.64 20,604.34 资料来源：招股意向书 证券分析师：于芳 执业证书编号：S1050515070001 Tel：021-54967582 E-mail：yufang@cfsc.com.cn 规范、专业、创新 联系人：朱瞰 Tel：021-54967650 E-mail：zhukan@cfsc.com.cn 请阅读最后一页重要免责声明 1 华鑫证券·新股询价报告 研究员简介 于芳：上海财经大学金融工程硕士，2015 年加盟华鑫。 华鑫证券有限公司投资评级说明 股票的投资评级说明： 投资建议 预期个股相对沪深 300 指数涨幅 1 推荐 >15% 2 审慎推荐 5%---15% 3 中性 (-)5%--- (+)5% 4 减持 (-)15%---(-)5% 5 回避 <(-)15% 以报告日后的 6 个月内，证券相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准。 行业的投资评级说明： 投资建议 预期行业相对沪深 300 指数涨幅 1 增持 明显强于沪深 300 指数 2 中性 基本与沪深 300 指数持平 3 减持 明显弱于沪深 300 指数 以报告日后的 6 个月内，行业相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准。 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 2 华鑫证券·新股询价报告 免责条款 华鑫证券有限责任公司（以下简称“华鑫证券”）具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。 本报告由华鑫证券制作，仅供华鑫证券的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告中的信息均来源于公开资料，华鑫证券研究发展部及相关研究人员力求准确可靠，但对这 些信息的准确性及完整性不作任何保证。我们已力求报告内容客观、公正，但报告中的信息与所表达 的观点不构成所述证券买卖的出价或询价的依据，该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体 投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告 中的信息和意见进行独立评估，并应同时结合各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就财 务、法律、商业、税收等方面咨询专业顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，华鑫 证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。 本报告中的资料、意见、预测均只反映报告初次发布时的判断，可能会随时调整。该等意见、评 估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，华鑫证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测 不一致的研究报告。华鑫证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。 本报告版权仅为华鑫证券所有，未经华鑫证券书面授权，任何机构和个人不得以任何形式刊载、 翻版、复制、发布、转发或引用本报告的任何部分。若华鑫证券以外的机构向其客户发放本报告，则 由该机构独自为此发送行为负责，华鑫证券对此等行为不承担任何责任。本报告同时不构成华鑫证券 向发送本报告的机构之客户提供的投资建议。如未经华鑫证券授权，私自转载或者转发本报告，所引 起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担。华鑫证券将保留随时追究其法律责任的权利。请 投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的华鑫证券研究报告。 华鑫证券有限责任公司 研究发展部 地址：上海市徐汇区肇嘉浜路 750 号 邮编：200030 电话：（+86 21）64339000 网址：http://www.cfsc.com.cn 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 3