华鑫证券-新股询价报告

华鑫证券·证券研究报告·新股询价报告 2017 年 7 月 20 日 勘设股份（603458） 建议询价价格：29.37 元 公司简介 公司主营业务为工程咨询与工程承包业务，覆盖公路、市政、建筑、水运等行业，主要提供公路、桥梁、 隧道、岩土、机电、市政、建筑、港口与航道等领域的勘察、设计、咨询、试验检测、监理、施工、总承包等 工程技术服务。核心业务是公路行业工程咨询与工程承包业务。 公司亮点 （1）在科研能力、人力资源、企业品牌、资质等级等方面在贵州省工程技术服务领域处于领先地位，是 贵州省交通工程技术服务行业的龙头。在高速公路勘察设计方面，近二十年来完成了山区高速公路 8,000 余 公里工程可行性研究、3,500 余公里勘察设计工作，在贵州省公路水运试验检测市场约占 50%的份额，具有较 为明显的区域品牌优势。 （2）公司具有全过程综合服务能力优势，持有的资质序列覆盖了公路、市政、建筑、水运等行业的多个 领域，能承担高速公路、等级公路、市政道路、桥梁、隧道、路面、岩土工程、交通工程、建筑、水运、地质 灾害、造价等工程，具备提供覆盖项目规划、可行性研究、勘察、设计、试验检测、施工、总承包、监理、项 目管理、运营服务等工程建设全过程的综合服务能力，能够为不同业主提供工程建设所需的“一站式”工程技 术服务。 （3）公司重视科研能力的提升，经过近 60 年的持续发展和积累，对于以贵州省为代表的山地交通工程 技术服务业务理解较全面，获得多个成果奖项。同时，在山地交通工程技术服务领域的优势不断得到认可，成 立的“山地交通安全与应急保障技术交通运输行业研发中心”，是贵州省交通运输行业的第一个省部级行业研 发中心。公司针对交通建设养护需要，集团加大了交通产品的开发力度，道路交通安全类、隧道机电类、交通 气象类、桥梁伸缩缝及支座类等产品开始逐步推向市场。 询价价格 日期 公司名称 代码 所属行业 建议询价价格（元） 2017/7/20 勘设股份 603458 土木工程建筑业 29.37 询价日期 发行股数（万股） 是否老股转让 募资净额（万元） 发行费用（万元） 2017/7/24-2017/7/25 3103.79 否 84,273.60 6,884.61 资料来源：招股意向书，华鑫证券研发部 募投项目 序号 项目名称 总投资(万元） 募集资金投资额（万元） 1 扩大生产规模项目 17,478.30 17,478.30 2 综合能力提升项目 8,070.33 6,870.33 3 基础设施保障项目 14,540.10 12,526.33 4 补充流动资金 28,900.00 23,398.64 5 并购专项资金 20,000.00 —— 6 偿还银行贷款 24,000.00 24,000.00 合计 112,988.73 84,273.60 资料来源：招股意向书，华鑫证券研发部 证券分析师：于芳 执业证书编号：S1050515070001 Tel：021-54967582 E-mail：yufang@cfsc.com.cn 规范、专业、创新 联系人：朱瞰 Tel：021-54967650 E-mail：zhukan@cfsc.com.cn 请阅读最后一页重要免责声明 1 华鑫证券·新股询价报告 研究员简介 于芳：上海财经大学金融工程硕士，2015 年加盟华鑫。 华鑫证券有限公司投资评级说明 股票的投资评级说明： 投资建议 预期个股相对沪深 300 指数涨幅 1 推荐 >15% 2 审慎推荐 5%---15% 3 中性 (-)5%--- (+)5% 4 减持 (-)15%---(-)5% 5 回避 <(-)15% 以报告日后的 6 个月内，证券相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准。 行业的投资评级说明： 投资建议 预期行业相对沪深 300 指数涨幅 1 增持 明显强于沪深 300 指数 2 中性 基本与沪深 300 指数持平 3 减持 明显弱于沪深 300 指数 以报告日后的 6 个月内，行业相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准。 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 2 华鑫证券·新股询价报告 免责条款 华鑫证券有限责任公司（以下简称“华鑫证券”）具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。 本报告由华鑫证券制作，仅供华鑫证券的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告中的信息均来源于公开资料，华鑫证券研究发展部及相关研究人员力求准确可靠，但对这 些信息的准确性及完整性不作任何保证。我们已力求报告内容客观、公正，但报告中的信息与所表达 的观点不构成所述证券买卖的出价或询价的依据，该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体 投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告 中的信息和意见进行独立评估，并应同时结合各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就财 务、法律、商业、税收等方面咨询专业顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，华鑫 证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。 本报告中的资料、意见、预测均只反映报告初次发布时的判断，可能会随时调整。该等意见、评 估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，华鑫证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测 不一致的研究报告。华鑫证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。 本报告版权仅为华鑫证券所有，未经华鑫证券书面授权，任何机构和个人不得以任何形式刊载、 翻版、复制、发布、转发或引用本报告的任何部分。若华鑫证券以外的机构向其客户发放本报告，则 由该机构独自为此发送行为负责，华鑫证券对此等行为不承担任何责任。本报告同时不构成华鑫证券 向发送本报告的机构之客户提供的投资建议。如未经华鑫证券授权，私自转载或者转发本报告，所引 起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担。华鑫证券将保留随时追究其法律责任的权利。请 投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的华鑫证券研究报告。 华鑫证券有限责任公司 研究发展部 地址：上海市徐汇区肇嘉浜路 750 号 邮编：200030 电话：（+86 21）64339000 网址：http://www.cfsc.com.cn 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 3