华鑫证券-新股询价定价报告

华鑫证券·证券研究报告·新股询价报告 华大基因（300676） 2017 年 6 月 27 日 建议询价价格：13.64 元 公司简介 公司主营业务为通过基因检测等手段，为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊断和研 究服务。公司以推动生命科学研究进展和提高全球医疗健康水平为出发点，基于基因领域研究成果及生物技术 在民生健康方面的应用，进行科研和产业布局，致力于加速科学创新，减少出生缺陷，加强肿瘤防控，抑制重 大疾病对人类的危害，实现精准治愈感染，助力精准医学。公司总部位于中国深圳，在北京、天津、武汉、上 海、广州等国内主要城市设有分支机构和医学检验所，并在香港、欧洲、美洲、亚太等地区设有海外中心和核 心实验室，已形成“覆盖全国、辐射全球”的网络布局。 公司亮点 （1）公司凭借搭建了世界先进的多技术平台，可实现从中心法则到结构与功能的贯穿研究，构建生物技 术与信息技术相融合的网络体系。目前拥有测序平台、质谱平台、信息平台、自主研发的技术平台（包括癌症 个体化诊疗技术、肿瘤低频检测技术、人体共生微生物和健康研究、蛋白质组学研究、代谢组研究）等技术体 系及资源库，以强大的平台实力为大众提供服务。 （2）公司基因测序技术应用于临床，其中基于高通量测序技术检测，以无创产前基因检测、HPV 基因检 测、肿瘤基因检测及遗传病基因检测为典型实例，已成为目前世界上最大的医学基因检测中心之一。公司已经 与全国上千家医疗机构开展合作，具备筹备大型基因组学实验平台能力，有能力建设基因组临床应用转化平台， 可提供基因组学高通量测序、生物学数据分析及报告解读能力的系统解决方案。 （3）公司积累了丰富的临床研究案例。临床检测、疾病防治及生物制药的针对性和准确性需要大样本量 数据的支撑，以便验证技术的可靠性，确定最佳策略，同时充分考虑种群的差异。公司依托自身强大的科研和 技术实力，开展涉及生育健康、遗传病、血液病、病原微生物、肿瘤等领域的检测服务，为人类提供贯穿整个 生命周期的健康服务。 询价价格 日期 公司名称 代码 所属行业 建议询价价格（元） 2017/6/27 华大基因 300676 专业技术服务 13.64 元 募资净额（万元） 发行费用（万元） 48,386.13 6,310.27 询价日期 发行股数（万股） 是否老股转让 2017/6/29-2017/6/30 4,010.00 否 资料来源：招股意向书 募投项目 序号 项目名称 总投资(万元） 募集资金投资额（万元） 1 云服务生态系统建设项目 15,882.99 0 2 深圳医学检验解决方案平台升级项目 8,230.84 8,230.84 3 天津医学检验解决方案平台升级项目 6,299.94 6,299.94 4 武汉医学检验解决方案平台升级项目 7,117.70 7,117.70 5 精准医学服务平台升级项目 78,584.20 0 6 基因组学研究中心建设项目 36,948.11 10,741.35 7 信息系统升级建设项目 20,164.20 15,996.30 合计 173,227.98 48,386.13 资料来源：招股意向书 证券分析师：于芳 执业证书编号：S1050515070001 Tel：021-54967582 E-mail：yufang@cfsc.com.cn 规范、专业、创新 联系人：朱瞰 Tel：021-54967650 E-mail：zhukan@cfsc.com.cn 请阅读最后一页重要免责声明 1 华鑫证券·新股询价报告 研究员简介 于芳：上海财经大学金融工程硕士，2015 年加盟华鑫。 华鑫证券有限公司投资评级说明 股票的投资评级说明： 投资建议 预期个股相对沪深 300 指数涨幅 1 推荐 >15% 2 审慎推荐 5%---15% 3 中性 (-)5%--- (+)5% 4 减持 (-)15%---(-)5% 5 回避 <(-)15% 以报告日后的 6 个月内，证券相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准。 行业的投资评级说明： 投资建议 预期行业相对沪深 300 指数涨幅 1 增持 明显强于沪深 300 指数 2 中性 基本与沪深 300 指数持平 3 减持 明显弱于沪深 300 指数 以报告日后的 6 个月内，行业相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准。 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 2 华鑫证券·新股询价报告 免责条款 华鑫证券有限责任公司（以下简称“华鑫证券”）具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。 本报告由华鑫证券制作，仅供华鑫证券的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告中的信息均来源于公开资料，华鑫证券研究发展部及相关研究人员力求准确可靠，但对这 些信息的准确性及完整性不作任何保证。我们已力求报告内容客观、公正，但报告中的信息与所表达 的观点不构成所述证券买卖的出价或询价的依据，该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体 投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告 中的信息和意见进行独立评估，并应同时结合各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就财 务、法律、商业、税收等方面咨询专业顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，华鑫 证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。 本报告中的资料、意见、预测均只反映报告初次发布时的判断，可能会随时调整。该等意见、评 估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，华鑫证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测 不一致的研究报告。华鑫证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。 本报告版权仅为华鑫证券所有，未经华鑫证券书面授权，任何机构和个人不得以任何形式刊载、 翻版、复制、发布、转发或引用本报告的任何部分。若华鑫证券以外的机构向其客户发放本报告，则 由该机构独自为此发送行为负责，华鑫证券对此等行为不承担任何责任。本报告同时不构成华鑫证券 向发送本报告的机构之客户提供的投资建议。如未经华鑫证券授权，私自转载或者转发本报告，所引 起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担。华鑫证券将保留随时追究其法律责任的权利。请 投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的华鑫证券研究报告。 华鑫证券有限责任公司 研究发展部 地址：上海市徐汇区肇嘉浜路 750 号 邮编：200030 电话：（+86 21）64339000 网址：http://www.cfsc.com.cn 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 3