新股申购
预计上市初期压力位 35 元-40 元
投资顾问马杰
0471-4972675
Majie1@cnht.com.cn
证书编号:S0670612080015
发行数据
申购代码
募集资金净额
发行价
发行规模
发行新股
老股转让
发行后总股本
发行市盈率
网上初始发行量
网上申购上限
申购日
缴款日
上市日期
大丰实业(603081)
732081
54000万元
10.42 元
5180 万股
5180 万股
0 万股
40180 万股
22.98 倍
1550 万股
15000 股
2017-04-10
2017-04-12
——
发行前后主要股东情况
股东名称
发行前(%) 发行后(%)
丰华
27.4
23.86
丰岳
15.95
13.89
上丰盛世
6.38
5.55
发行前主要财务数据
2016 基本每股收益(元)
发行前每股净资产(元)
发行前资产负债率(%)
0.57
2.50
54
公司概况:
公司是行业领先的文体设施整体集成方案解决商,主营业务包括智
能舞台、建筑声学工程、公共装饰、座椅看台,公司拥有设计研发、生
:
产制造、安装调试、售后维护的整体实力。公司业务为智能舞台、建筑
声学工程、公共装饰和座椅看台,拥有多门类、多系列、多规格的产品
体系,产品广泛应用于文化中心、剧(院)场、文化群艺馆、图博馆、
体育场馆、电视台、演艺秀场、主题乐(公)园、多功能厅、会展中心、
学校等文化、体育、广电、演艺等场所。
公司控股股东丰华,实际控制人为一致行动人丰华、王小红、丰嘉
隆、丰嘉敏,通过直接和间接的方式合计持有发行前大丰实业 39.79%的
股份。
行业现状及前景
近年来,随着我国经济转型的不断推进、各类文体产业支持政策的
出台,使得文体设施行业伴随文化、艺术、体育事业的不断繁荣而发展、
壮大。随着人们对文化演出审美水平的提高,对剧场、舞台的设计审美
要求也相应提高,剧场的舞台机械与设备等的建设不再是单纯的设备拼
凑,而是包含设计、艺术、工程等诸多元素在内,使得演艺设备市场逐
渐从以单纯设备销售向以整体解决方案为主的方向发展。经过多年的发
展,国内某些企业的技术已经达到国际先进水平并具备综合竞争能力,
有明显的比较竞争优势,国外市场的开拓将会为本行业的发展增添新的
动力。
公司亮点:
公司是行业领先的文体设施整体集成方案解决商,主营业务包括智
能舞台、建筑声学工程、公共装饰、座椅看台,公司拥有设计研发、生
产制造、安装调试、售后维护的整体实力。
主营业务及利润情况
2014-2016 营业收入及净利润情况
2016 年公司业务构成
募投项目
1、拟使用募集资金 4970 万元,用于信息化管理系统建设项目
2、拟使用募集资金 78327 万元,用于文体创意及装备制造产业园项目
3、拟使用募集资金 6173 万元,用于营销网络建设项目
主要潜在风险
宏观经济波动及政策变化的风险。文体设施行业市场需求受国家宏观
经济、全社会固定资产投资及相关政策、规划影响较大。如果未来宏观经济
发生不利变化,或我国对文体产业的政策支持力度大幅减弱,将可能导致公
共文化设施投资规模减少,市场需求萎缩,进而导致本公司业务量减少,影
响公司的经营业绩。
主要原材料价格波动风险。公司经营成本主要包括原材料成本和劳务
成本。公司使用的主要原材料包括各类机电设备、灯音设备、金属材料、外
购件、建材类等。若上述原材料价格大幅度上涨,则将对本公司的盈利状况
产生较大不利影响;反之,若上述原材料价格大幅度下降,则本公司将因此
获得额外的收益。
估值
发行人所在行业为专用设备制造业,截止 2017 年 4 月 6 日中证指数发布
的最近一个月平均静态市盈率为 79.27 倍。预计公司 2017、2018 年每股收益
分别为 0.55 元、0.65 元,结合目前市场状况,预计上市初期压力位 35 元-40
元。
可比公司股价及部分财务数据比较
4月6日
收盘价
(元)
603081 大丰实业
—
300129 泰胜风能
8.3
每股收益
(元)
0.49 摊薄
(2016)
0.26
(2015)
4月6日
总市值
(亿元)
—
60.71
营业收入
(亿元)
扣非后
净资产
收益率%
16.16
23.15
(2016)
(2016)
15.96
10.14
(2015)
(2015)
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