中原期货-晨报

中原官网 www.zyfutures.com 中原期货晨报 客服电话 4006-967-218 2017 年 3 月 23 日 隔夜资本市场 宏观要闻 1、央行公开市场进行 500 亿 7 天、200 亿 14 天、200 亿 28 天期逆回购操作，当日净投放 400 亿，连续三日 净投放。Shibor 连续两日全线上涨，7 天期 Shibor 涨 2.3bp 报 2.7910%。 文华商品指数 150.52 2、经济参考报头版刊文称，从长远来看，眼下正是促 进全球价值链合作以及亚洲经贸一体化的新契机。中 国需要积极推进亚太经贸一体化、以全球价值链重塑 为契机全面提升国家的产业结构竞争力。 3、李克强对全国春季农业生产暨现代农业产业园建设 工作会议作出重要批示强调：完善强农惠农政策，推 进农业供给侧结构性改革；进一步提高农业稳定发展 能力和农村发展水平，实现农民持续增收。 4、美联储 2017 年票委卡普兰：美联储仍旧维持适度 宽松，今年加息 3 次是合适的，应该逐步且耐心地退 出宽松政策；缩表之前，美联储应该进一步加息。据 彭博利率市场监察：美联储 6 月加息概率为 50.2%，9 月加息概率为 76.6%；据 CME“美联储观察”：美联储 6 月加息概率为 49.6%，9 月加息概率为 73.5% 5、日本央行会议纪要：日本经济持续温和复苏趋势， 预期 2018 财年左右 CPI 将涨至 2%；与会者认为国债收 益率曲线在管控之下表现平滑；就业市场在继续收紧。 日本行行长：仍将继续强力宽松政策。 6、当地时间 22 日下午 3 时左右，英国议会大厦外发 生袭击事件，一名袭击者开车冲撞议会旁威斯敏斯特 桥上的行人，随后下车刺伤附近警察。目前，已有两 人死亡，数人受伤。议会下院会议被暂停，议会大楼 及附近车站被关闭。 数据来源：文华财经 主要股指 上证综指 3245.22 沪深 300 3450.05 道琼斯工业指数 20661.30 纳斯达克指数 5821.64 标普 500 2348.45 富时 100 指数 7324.72 恒生指数 24320.41 全球汇率 美元指数 99.6992 欧元/美元 1.0797 澳元/美元 0.7677 美元/离岸人民币 6.8636 主要商品 NYMEX 原油 48.16 ICE 布油 50.93 LME 铜 5837.50 COMEX 金 1248.60 CBOT 大豆 998.75 数据来源：Wind 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ ↓0.50% ↓0.47% ↓0.03% ↑0.48% ↑0.19% ↓0.73% ↓1.11% ↓0.03% ↓0.13% ↓0.18% ↓0.15% ↓0.17% ↓0.51% ↑1.15% ↑0.17% ↓0.08% 中原期货 1 主力合约日内振幅（以开盘价计） 5.0% 5.0% 3.0% 3.0% 1.0% 1.0% -1.0% -1.0% -3.0% -3.0% -5.0% -5.0% PTA PP PVC 10 5 沪上中 黄白铜铝锌铅镍锡螺热焦焦铁动玻石天塑 深证证债债金银 纹轧炭煤矿力璃油然料 沥橡 钢卷 石煤 板 青胶 期货市场资金流入/流出情况 6.00 亿 元 金融 17% 农产品 24% 1 (L) 500 50 300 期货市场资金概览 甲玉鸡白棉豆豆黄棕菜菜玉强 醇米蛋糖花粕油大榈油粕米麦 淀 豆油 粉 号 4.54 3.33 4.00 1.41 2.00 贵金属 7% 0.53 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 工业品 52% -10.00 金融 分行业资金流入/流出 股指 国债 -0.34 3.33 有色金属 2.67 3.23 2.93 2.63 2.38 1.97 0.00 中证500 黄金 淀粉 白糖 PP PTA 焦炭 矿石 玉米 天胶 2.48 煤炭 -4.76 化工 -5.89 油脂 合计 1.00 钢铁 -6.10 谷物 农产品 2.00 贵金属 建材 -8.75 工业品 分品种资金流入/流出前五名 4.00 亿 元 3.00 4.88 贵金属 0.00 亿 元 -1.00 -2.00 -3.95 -0.83 饲料 2.16 软商品 1.40 -20.00 数据来源：Wind 20.00 -3.00 亿 元 -4.00 -4.12 -5.00 -6.00 -3.91 -3.34 -2.75 -5.52 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 2 商品期货注册仓单 品种 黄金 白银 铜 铝 锌 铅 镍 锡 螺纹钢 热轧卷板 焦炭 焦煤 铁矿石 动力煤 玻璃 石油沥青 天然橡胶 塑料(L) PVC PP PTA 甲醇 玉米淀粉 鸡蛋 白糖 棉花 豆粕 豆油 黄大豆 1 号 棕榈油 菜油 菜粕 玉米 强麦 数据来源：Wind 单位(每张) 1000 克 15 千克 5吨 5吨 5吨 5吨 1吨 1吨 10 吨 10 吨 100 吨 60 吨 100 吨 100 吨 20 吨 10 吨 10 吨 5吨 5吨 5吨 5吨 10 吨 10 吨 5吨 10 吨 5吨 10 吨 10 吨 10 吨 10 吨 10 吨 10 吨 10 吨 20 吨 仓单(张) 756 1979180 173288 263511 78481 64800 78831 1746 6197 0 0 0 0 0 400 247330 285730 934 38 5288 249618 355 0 0 67446 3090 4166 9788 6371 450 12535 0 6162 592 日变动 0 ↓5035 ↓2453 ↑55 0 0 ↓856 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ↑2900 0 ↓16 ↓300 ↑3069 0 0 ↓3 ↓50 ↑32 0 0 ↓541 ↑450 0 0 0 ↓100 周变动 0 ↓38851 ↓4802 ↑6984 ↓2853 ↓175 ↓2954 ↓24 ↓593 0 0 0 0 0 ↓1 ↓7630 ↑5950 ↓207 ↓38 ↓830 ↑2143 0 ↓26 ↓16 ↑2909 ↑275 0 ↓1026 ↓14757 ↑450 ↓81 ↓3041 ↓21 ↓250 月变动 ↓36 ↓103945 ↑37692 ↑127870 ↓8674 ↑10673 ↓4113 ↓295 ↓16626 ↓1502 0 0 0 0 ↓300 ↓26880 ↑18690 ↓2927 ↓107 ↓4345 ↑15948 ↓500 ↓675 0 ↑5858 ↑1376 ↓901 ↓5701 ↓18390 ↑450 ↑1633 ↓3884 ↑1462 ↓800 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 3 重点品种交易策略 操作建议 股指 周三沪深两市早盘受隔夜美股大跌的影响，沪深指数双双低开，随后小幅回升，尚 未翻红便再度回落，午后小幅反弹便再度回落，至收盘两市指数双双收阴。由于市 场上有巨大的压力，而下面又有很大的支撑，所以短期市场维持箱体运行的概率较 大。观点，沪指下跌有空间，上涨有极限。操作上，期指暂时观望，现货股票继续 中线国企改革概念个股。 农产品 市场仍面临来自南美巨大供应的压力，美豆期价在整数关口弱势震荡。国内粕类近 期以震荡为主，维持短线交易。菜油和豆油低位调整，705 空单分别以 6630 和 6450 天线作为追踪止盈。棉花 709 日线架构震荡走弱，空头思路对待，以反弹遇阻做空 为主。白糖日线架构震荡走弱，偏空思路对待，以反弹遇阻介入空单，5 天线作为 防守。黄豆 705 出现快速反弹，止跌企稳现象明显，中期空单以十日线作为追踪止 盈。农产品基本换月结束，没有 705 合约有利持仓的，以 709 合约交易为主。 金属 黄金过去四个交易日累计上涨 50 美元。当市场聚焦“特朗普交易”溃败等外部因素 时，忽视了一个事实：黄金产量八年来将首次出现年比下滑，而全球排名前十的金 矿商仍在削减成本。供需失衡环境下，市场出现一个“黑天鹅”事件就可能助推金 价飙升。沪金多单在 280 附近兑现部分利润后，剩余单以 277 做防守继续持有，沪 银短线为宜。因对美国总统特朗普的经济议程感到怀疑，沪铜跟随其他大宗商品一 起走跌；下方短线支撑位于 3 月 10 日低点 46140 元附近，一旦跌破或进一步下探 2016 年 12 月低点 43770 元附近的支撑。沪铜周二夜盘介入空单可以继续持有，防 守位 60 天均线，沪镍 709 多单跌破 85000 止损后暂时观望。沪铝以周二低点做防守 参与多单不变。 黑色系 铁矿石港口越积越多的库存成为市场的心结。上周，铁矿石期货在贴水修复动力支 撑下大幅反弹，本周则冲高回落，阶段顶部隐隐出现。焦炭近强远弱，可以买近卖 远套利操作，注意在价差到 240 附近部分利润保护。郑煤 705 跌破 610 之前谨慎持 有老多单，或可以买近卖远逃离。矿石螺纹远月合约夜盘介入空单部分止盈后，剩 余单均以周三开盘价做防守持有。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 4 重点品种交易策略 操作建议 化工品 隔夜国际原油再度走弱，周三化工品惨遭重挫。短期供应暂无利多且下游轮胎厂开 工率短期稳定，橡胶近期基本面整体偏弱；沪胶 709 周三破位下行，介入的空单在 17000 附近部分止盈后防守 17600。外盘报价大幅下跌、烯烃装置依旧存在检修计划， 甲醇期价或依旧存在下跌空间；周二介入的 705 空单防守下移至 2600，下方短线支 撑位 2500。塑料和 PP 期价均出现遇阻回落并跌破上周反弹以来的上升趋势线，可 以周三高点为防守偏空思路对待。逸盛大连 375 万吨 PTA 装置计划 4 月初停车检修， PTA705 期价相对有所抗跌，中期空单止盈位下移至 5150，不建议继续追空。沥青 706 跟随市场氛围走弱，创出近期新低，可以 2660 为防守偏空思路操作。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 5 中原期货股份有限公司 中国·郑州市郑东新区 CBD 商务外环路 10 号中原广发金融大厦四层 全国客服热线 4006-967-218 www.zyfutures.com 新乡营业部 南阳营业部 河南省新乡市荣校路 195 号 1 号楼东 1-2 层 电话:0373-2072881 河南省南阳市人民路 175 号粮业大厦三楼 电话：0377-63261919 灵宝营业部 大连营业部 河南省灵宝市函谷大道北段西侧 （灵宝市函谷路与五龙路交叉口西南角金湖公馆） 电话:0398-2297999 辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号 大连国际金融中心 A 座-大连期货大厦 2405 号 电话:0411-84807209 西安营业部 陕西省西安未央区未央路 138-1 号中登大厦 A 座 20 层 F1、F11、F12 电话:029-89619031 免责条款 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议 不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见 并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需 注明出处为中原期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 6