瑞达期货-瑞达期货早盘提示

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发布机构: 瑞达期货
发布日期: 2017-01-03
瑞达期货早盘提示20170103 2017-01-03 2017 年 01 月 03 瑞达期货早盘提示 金融期货 1 股指期货 消息面 1. 习近平:解决好就业住房等问题是党和政府的责任。 2. 央行行长周小川:2017年保持货币政策稳健中性。 3. 中国12月官方制造业、非制造业PMI双双创年内次高。 4. 三季度我国外债余额为14320亿美元,外债去杠杆已基本结束。 5. 刘士余:对市场乱象要有刮骨疗毒的魄力,树立从严监管的理念。 6. 上交所:对重大资产重组、高送转等敏感事项每单必核。 7. 境内个人购汇监管加强:不得用于境外买房和证券投资。 消息面分析: 国外:上周五美股全线收跌,道指终结周线七连涨,全年涨逾13%,标普500以及纳指分别上涨9%以及7%,连续五年上涨。英国富 时100指数创历史新高,全年上涨16.39%,法国CAC40以及德国DAX分别上涨12.74%和15.04%。美元指数则延续美联储加息过后的回调 走势,全年涨近4%。新年第一个交易日,欧元区12月份制造业PMI创2011年4月以来最高,欧洲主要股指喜迎开门红,美元指数则保持 强势 国内:假期消息面影响整体偏中性。周小川指出要维护流动性基本稳定并再度防控金融风险,2017年市场流动性预计仍将偏紧,并将 加快去杠杆进程。12月份制造业PMI回落至51.4,连续5个月高于荣枯线,但也是5个月来首次回落,由于节假日及雾霾天气影响,生 产指数下降是主因。刘士余主席的讲话以及上交所的统计发布,或许预示着2016年所刮起的监管风暴,在2017年将有所加强。 三大股指期货仓位、资金动态 上周三大股指主力合约止跌企稳,周线小幅收涨。前20席位方面,上周五IF合约多空机构分别减仓223手和372手,在多数机构减仓的 情况下,中信期货增仓216手,其余变动幅度较大是多头乾坤期货以及海通期货分别减仓249手和555手;IC合约多空则分别减仓285手 和176手;反观IH合约多空则分别增仓75手和16手,多头仅有四家机构选择减持。总体来看,多空双方情绪谨慎,内部分歧明显,短期 或仍将保持弱势震荡 [量化技术分析] VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析,预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。 IF合约运行区间研判(95%置信区间) 合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑 IF主力合约 [3352 3236] [3309 3263] IH主力合约 [2321 2242] [2283 2268] IC主力合约 [6293 6149] [6246 6166] 综合来看: 资金面,上周三个交易日沪股通资金净流出13.1亿元,连续七个交易日出现净流出;深股通净流入量则保持较为稳定,上周累计净流 入10.34亿元,近期假期较为频繁加之我国股市整体走势偏弱,外资整体情绪较为低迷。沪深两市两融余额上周继续小幅波动,融资 净买入额进一步走低,日均融资净买入额不足300亿元。 技术面,上周五沪指止跌企稳,已连续十四个交易日位于3100点附近弱势震荡整理。上周则围绕5日均线及半年线窄幅震荡,呈现出 进退两难的局面。短线市场或已到了做出方向性选择的时间,在连续下探半年线获得支撑后,预计出现小幅反弹的可能性较大,但考 虑到上方60日均线的压制,反弹高度将较为有限,中期整体走势仍然偏空。 策略上,短线建议高抛低吸,逢高轻仓做空,中期观望为主。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。 2 国债期货 [前交易日主要指数] 银行间国债指数:1610.86 +0.18% Shibor:O/N 2.2300 +0.30bp;1W 2.5430 -0.10bp;2W 2.8280 +1.50bp 质押式回购行情;R001 2.1014 -0.89bp;R007 2.5948 -12.70bp;R014 3.7881 -67.01bp [资金面] 央行昨日公开市场进行1600亿元7天期逆回购、900亿元14天期逆回购,当日公开市场有1500亿逆回购到期,因此央行公开市场当日净 投放1000亿。今日有1150亿逆回购到期。 [消息面] 12月全国制造业PMI回落至51.4,但仍在扩张区间。其中新订单指标高位走平于53.2,指向内需仍相对稳定。从中观看,虽然下游地 产、汽车需求已现回落,但前期下有旺盛带动中游水泥、化工、机械等行业需求回暖。生产指标回落至53.3,是PMI回落的主因之 一,指向生产扩张略有放缓,与12月发电耗煤增速小幅回落相印证。库存指标中,原材料、产成品库存双双回落,中小企业原材料补 库存意愿或仍不足。 [TF1703 CTD券测算] [T1703 CTD券测算] CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券 Imp_IRR: 隐含回购利率 基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子) BNOC:基差 - 持有收益 [瑞达观点] 资金面紧张缓和,制造业扩张放缓,期债获支撑。 金属产品 1 贵金属 外盘方面:隔夜伦敦金震荡走低,报收1152.09美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.51%;伦敦银震荡走低,报收15.922美金/盎 司,较上一交易日收盘价跌1.45%。 消息方面: 1、美国12月24日当周首次申请失业救济人数26.5万,为连续第95周低于30万人的门槛,预期26.5万,前 值27.5万。2、俄罗斯央行:最新一周黄金/外汇储备为3791亿美元,前值为3790亿美元。3、日本央行12月会议意见摘要:一位委员 在12月会议上主张上调收益率目标。 现货市场:12月30日,上海现货9999金报264.55元/克,涨1.86元/克;上海现货9999银报3970-3980元/千克,涨15元/千克。 仓单库存:12月30日,上期所黄金仓单报930千克,与上一日持平;上期所白银仓单报1857554千克,与上一日持平。 ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至12月30日黄金ETF持仓量为822.17吨,较上一交易日减1.19吨;截至12月30日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10617.12吨,较上一交易日持平。 行情总结:美国经济数据整体向好,美元指数小幅回落及美股的下跌刺激贵金属反弹。元旦和春节的到来,使得黄金实物消费有 望提高。最近美国对俄罗斯的制裁升级,驱逐近三十多名俄罗斯官员,使得市场避险情绪升温,进一步推动金价走高。受外盘上周五 多头获利了结价格回落影响,预计贵金属今日将低开,之后仍有望保持反弹态势。操作上建议沪金1706合约269.5元/克附近做多,止 损268元/克。沪银1706合约4050元/千克附近做多,止损4020元/千克。 2铜 外盘走势:上周五夜市伦铜延续一周多来的窄幅波动,其中3个月伦铜微涨0.38%至5516美元/吨,目前仍交投于均线交织处。持仓 方面,12月29日,伦铜持仓量为35.5万手,日减1304手,为连减九日,显示多空积极减仓离场,铜市人气下滑。 行业资讯:秘鲁11月铜产量为210718吨,同比增加32.8%,1-11月秘鲁铜累计产量同比增加42.3%。 现货方面:据SMM报道称,12月30日上海电解铜现货对当月合约报贴水250元/吨-贴水160元/吨,平水铜成交价4490045000元/吨。2016年最后交易日里,现铜市场已难见规模化交投。由于下游补库行为已在周中完成,故市场需求基本停滞。少量货源 致报价价差大,吸引少数投机商因补库而采买极低价货。 库存方面:截止12月30日当周,LME铜库存报322225吨,周剧减12300吨,为过去12周里第10周减少,但仍远高于年内库存均 值23万吨,年内库存高点为379175吨;截止12月30日,上期所沪铜库存报146598吨,周增12221吨,显示短期国内库存压力有所增 加。 观点总结:元旦假期前沪铜振荡微跌至45500元/吨,收市后伦铜振荡企稳,但因12月中国官方制造业PMI表现低于预期,或打压 市场对中国铜需求前景的预期,不利于铜价反弹。建议沪铜1703合约可于44800-46000元/吨间高抛低吸,止损各500元/吨。 3铝 外盘走势:上周五夜市伦铝冲高回落,显示上方抛压较重,其中3个月伦铝仅微涨0.24%至1688美元/吨,较日内高点1708美元/吨 回落1.17%,且收盘价接近于年内10月25日来的低点,目前伦铝跌至均线组之下运行,下方支撑关注1650美元/吨。 行业资讯:2017年,煤炭、钢铁行业去产能数量指标或增加一成以上,同时,去产能范围将扩展至水泥、玻璃、电解铝和船舶等 行业。 现货方面:据SMM报道,12月30日上海成交集中12980-12990元/吨,对当月升水170-210元/吨,无锡成交集中1297012990元/吨,杭州成交集中12910-12940元/吨。2016年最后交易日,结算因素下,部分持货商关账不出货,流通货源较少,中间商无 意最后一天备货,少量为下游接货,下游企业仅按刚需采购,整体成交显现跨年特征。 库存方面:截止12月30日,LME铝库存报2205925吨,较上周增加55900吨或2.6%,为连增两周;同期,上期所铝库存 报100722吨,周增465吨,为连增四周,但远低于年内库存均值20万吨。 操作策略:上周五夜市伦铝冲高回落,部分受美元指数振荡走强打压,但近来沪铝表现稍抗跌于伦铝,且短期铝价持续下挫后, 下方面临技术支撑M200即12500元/吨。短期操作需谨慎,建议沪铝1702合约可背靠12600元之上逢低多,入场参考12700元附近,目 标12850元。 4锌 外盘走势:上周五伦锌震荡走高,报收2568美元/吨,较上一交易日收盘价涨1.76%。 现货方面:12月30日SMM现货0#锌报价为21020-21120元/吨,均价跌150元/吨。据SMM报道, 现货市场,节前部分贸易商停止出 货,市场参与度较低,下游拿货意愿不强,市场较为清淡,整体成交一般。 消息面:1、中国12月官方制造业PMI51.4,预期51.5,前值51.7。2、法国12月制造业PMI终值53.5,预期53.5,初值53.5;11月 终值51.7。3、德国12月制造业PMI终值55.6,预期55.5,初值55.5;11月终值54.3。4、欧元区12月制造业PMI终值54.9,预期54.9, 前值54.9。 库存方面:截至到12月30日,LME锌库存报427850吨,较上一交易日持平;沪锌库存报152824吨,较前一周减3678吨。 观点总结:近期商务部禁止自朝鲜进口锌矿及国内部分锌炼厂将减产的消息流出使得锌市基本面受到支撑。但在国内资金紧张态 势未有效化解前,市场情绪趋于谨慎,锌价或维持偏强震荡格局。操作上建议沪锌1702合约20800元/吨附近介入多单,止损参 考20600元/吨。 5铅 外盘走势:隔夜伦铅震荡走高,报收2014.5美元/吨,较上一交易日收盘价涨1.21%。 现货方面:12月30日SMM现货1#铅报价为17700-17800元/吨,均价较上一交易日跌75元/吨。据SMM报道,今日期盘维稳,但元旦 降至,持货商报价积极性降低,同时下游询价减少,市场整体交投极其清淡。 消息面:1、中国12月官方制造业PMI51.4,预期51.5,前值51.7。2、法国12月制造业PMI终值53.5,预期53.5,初值53.5;11月 终值51.7。3、德国12月制造业PMI终值55.6,预期55.5,初值55.5;11月终值54.3。4、欧元区12月制造业PMI终值54.9,预期54.9, 前值54.9。 库存方面:截至到12月30日,LME铅库存报194950吨,较上一交易日减800吨;沪铅库存报28726吨,较前一周增2778吨。 观点总结:国内资金紧张,企业资金回笼,同时消费淡季铅市下游需求趋弱。沪铅主力合约上方压力明显,受伦铅走势偏弱拖 累,反弹力度有限,短期铅价或在60日线下方维持窄幅整理。操作上建议沪铅1702合约暂时观望。 6 螺纹钢 现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价3220元/吨,跌20元/吨;广州报价3670元/吨,跌30元/吨;北京报价2920元/吨, 跌50元/吨;福州报价3300元/吨,跌80元/吨。 消息:(1)环保部督查26市重污染:有企业撕毁封条擅自生产 (2)钢铁行业指数跌破荣枯线 加大钢价下行压力 (3)煤炭工业“十 三五”规划:每年淘汰过剩产能8亿吨 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价79.8美元/吨,跌2美元/吨 库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为5688吨,减885 小结:上周五RB1705合约继续回调。年底将至,商家开始逐渐离市,报价的参考性也越来越低,预计短期内价格将继续保持震荡 盘整的走势。操作上建议,短线2840-3150区间高抛低买,止损50点。 7 铁矿石 现货市场:辽宁66%粉矿报585元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报620元/吨,持平;印度62%粉矿报470元/吨,涨5元/吨。 消息:作为2016年供给侧结构性改革的主战场之一,钢铁去产能在曲折中前进。在这一过程中,钢铁价格持续走高推动企业盈利 状况改善,与此同时,价格上涨带来的复产潮也曾一度打乱去产能的步调。 库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0手,持平。 小结:上周五I1705合约减仓下挫。国产矿主产区市场价格涨跌互现,进口矿市场价格强趋弱,生铁市场延续稳定。操作上建 议,580-530区间高抛低买,止损20点。 8 焦煤 现货市场:唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报1530元/吨,较上周五持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)报235美元/吨, 较上周五持平。 消息面:山西焦煤集团计划元月份上调煤价,对重点户和市场户主焦煤涨70-90元/吨,肥煤涨70-90元/吨,瘦煤 涨50元/吨,1/3煤涨60元/吨,气煤涨30元/吨,喷煤贫瘦不涨,对14家长协暂不涨价。 库存:大连商品交易所焦煤仓单日报为0张,持平。 小结:上周五JM1705合约振荡走势;国内炼焦煤市场维稳运行,期价走势偏弱,但1130附近支撑明显;操作上建议逢低短 多,1160附近买入,止损参考1130。 9 焦炭 现货市场:一级冶金焦天津港报价2190元/吨(平仓含税价),较上周五持平。准一级冶金焦唐山报价2050元/吨(到厂含税 价),较上周五下跌50元/吨;天津港报价2130元/吨(平仓含税价),较上周五持平。二级冶金焦唐山报价1985元/吨(到厂含税 价),较上周五下跌50元/吨;天津港报价2065元/吨(平仓含税价),较上周五持平。 消息面:国内焦炭现货市场弱势运行,交投活跃度低。山西地区焦炭市场现二级主流价格为1800元/吨,准一级18501900元/吨,一级焦报1950-2000元/吨,以上均为出厂含税价。 库存:大连商品交易所焦炭仓单日报为0张,持平。 小结:上周五J1705合约弱势振荡;国内焦炭现货市场稳中偏弱,期价走势偏弱,运行在均线组之下,但1500附近支撑明显;操 作上建议逢低短多,1530附近多单继续持有,止损参考1495。 10 镍 外盘走势:隔夜伦镍承压续跌,其中3个月伦镍下滑0.94%至10055美元/吨,过去9个交易日里实现8日下跌(累计下跌12.4%), 目前镍价跌至均线组之下运行,下方支撑下移至9000美元/吨。 行业资讯:新喀里多尼亚政府已经批准三大矿企将对华镍矿石年出口量提升多达200万吨的请求,此举目的在于在商品价格持续 走低之际扶持矿业企业。 现货方面:据SMM报道,2016年最后交易日,镍市现货市场活跃度低,金川升水1000元/吨,俄镍升水100元/吨,少数下游有询价,成 交较少,主流成交区间84650~85650元/吨。。 库存方面:截止12月30日, LME镍库存报371280吨,周微减288吨,接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨),其记 录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时,截止12月30日,上期所镍库存报93912吨,周减5589吨,为连减十一周,累计减少 18166吨或16.2%,上市之初沪镍库存仅1万吨。 操作策略:上周五夜市沪镍主力合约振荡下滑至85560元/吨,为连续第五日处于低位振荡整理。上周末新喀里多尼亚政府批准三 大矿企将对华镍矿石年出口量提升,加大镍市供应压力,且沪镍仍有效运行于均线组之下,下跌风险还未完全解除。操作上,建议沪 镍1705合约可背靠87000元之下逢高空,入场参考86300元附近,目标84000元/吨。 农产品 1 棉花 外盘走势:纽约期棉上周五微升,受助于强劲出口销售数据以及美元走弱,全年创下2013年以来最大年线升幅。洲际交易 所(ICE)3月期棉合约收高0.15美分,或0.21%,报每磅70.65美分,交易区间为70.43-71.96美分,后者为12月14日以来最高价位。 消息面: 1、截至12月30日,全国累计交售籽棉折皮棉450.1万吨,同比减少24.0万吨,较过去四年均值减少143.6万吨;累计加工皮 棉431.5万吨,同比增加3.7万吨,较过去四年均值减少118.2万吨;累计销售皮棉218.5万吨,同比增加27.2万吨。 2、2016棉花年度全国共有957家棉花加工企业按照棉花质量检验体制改革方案的要求加工棉花并进行公证检验,检验量达 到16463677包,372.9130万吨,其中新疆764家棉花加工企业,公证检验达16005636包,362.6053万吨;内地193家加工企业,公证检 验达458041包,10.3077万吨。 现货方面:棉花指数3128B价格为15778元/吨,较上一交易日持平。 仓单库存:交易所注册仓单1369张,有效预报1927张。(每张对于棉花40吨)。 观点总结:美期棉在70美分附近振荡运行。国内方面,十二月中后期,新疆累计加工皮棉逐步增加,远超去年同期;运输压力也 逐步缓解,纺织企业在3月份预期抛储的情况下,需求动力不足,短期棉花现货价格有所回落。技术上,郑棉期价高开上行,站 上15000元/吨关口,短期维持区间振荡整理态势。操作上,关注15000元/吨支撑,建议在14750--15400元/吨区间交易。 2 白糖 外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货上周五上涨,延续了前几个交易日的升势。ICE 3月原糖合约收高0.02美分或0.10%,报 每磅19.51美分。 消息面: 1、2016年即将结束,根据广西糖网预估,由于12月份广西天气情况相对有利于甘蔗砍收和压榨,加上出糖率同比出现较大回 升,因此12月份广西糖产量预计达到125-135万吨,去年同期为104万吨。 2、行业组织巴西甘蔗行业协会(Unica)周四在一份报告中称,随着2016/17榨季接近尾声,巴西中南部地区12月上半月糖产量 为36.2万吨,较此前两周下滑43.9%。 现货方面:柳州中间商新糖暂无报价;部分集团新糖站台报价6850元/吨,报价不变,成交一般。南宁中间商陈糖报 价6630元/吨,成交一般;部分集团陈糖仓库报价6500元/吨,报价不变,成交一般;新糖厂仓报价6670-6750元/吨,二级糖报 价6630元/吨,报价不变,成交一般。 仓单库存:交易所注册仓单26338张,有效预报34839张。 总结:ICE原糖期货持续反弹,站上19美分关口。国内市场,各地新糖加快开榨速度,国储糖继续抛售,但随着春节的来临,以 及进口量处于低位水平,白糖价格有望企稳反弹。技术上,郑糖1705合约缩量减仓,重新站上6800元/吨关口。操作上,建议短期逢 低买多,止损6700元/吨。 3 豆类 外盘走势: 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货上周五下跌,受技术性卖盘以及周度出口销售令人失望打压,但全年大豆期价 上涨约14%,为2012年以来首次录得年度升幅。3月大豆期货合约收低7美分,至每蒲式耳1005美元;3月豆粕合约收跌1.8美元,报每 短吨316.7美元。3月豆油期货下滑0.1美分,报每磅34.42美分。 消息方面: 1、美国农业部(USDA)上周五公布的出口销售报告显示,12月22日止当周,美国2016-17年度大豆出口销售净增974,100吨,低 于100-150万吨的预估区间,较之前一周减少46%,但较前四周均值下滑40%。 2、美国商品期货交易委员会(CFTC)发布的报告显示,投机基金在大豆期货和期权市场继续减持净多单。截至2016年12月27日 的一周,投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单107,075手,比上周的111,712手减少4,637手。 现货方面:12月30日,哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。山东青岛地区油厂最新豆粕价格:43%蛋白:1月3380元/吨; 跌20元/吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油7350元/吨。山东日照地区:工厂报价,一级豆油7370元/吨。 仓单方面:大豆24635张,增加1614张;豆粕5000张,持平;豆油18589张,减少300张。 观点总结:国内豆油现阶段供需两旺,需求表现相对较好,促进季节性去库存,当前在中等水平,后期有望进一步减少,对期价 构成支撑。从主力合约看,连豆1705合约维持高位振荡走势,建议在4140-4420元/吨区间内交易;豆粕1705合约震荡回落,反弹动力 不足,短线呈现弱势调整,建议暂时观望;豆油1705合约徘徊于7000关口附近,短线期价表现上下两难,但总体以偏强振荡格局为 主,建议在6880-6940元/吨区间内短多,止损6800元/吨。 4 棕榈油 外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货上周五尾盘上涨,2016年累计上涨25.1%,创下2010年以来最大年度涨幅。BMD基准3月毛棕榈 油期货收高0.1%报每吨3,109马币。本月上涨1.2%。 消息方面:印尼贸易部表示,已经敲定1月毛棕榈油出口关税为每吨3美元,12月为零。 现货方面:12月30日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6580-6590元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈 油6750元/吨。广东东莞地区:旺旺报价,24度棕榈油6500元/吨。广东广州地区:益海报价,24度棕榈油6540元/吨。张家港地区: 贸易商报价,24度棕榈油6700元/吨。 仓单方面,棕榈油仓单1300张,较上个交易日持平。 观点总结:尽管11月底马棕库存攀升至近四个月最高位,但是不及预期,且仍处于七年同期低位,因产量降幅高于预期,12月份 预期产量继续下降,供应仍偏紧俏。技术上,棕榈油1705合约小幅下跌,保持于60日均线上方运行,保持偏强振荡格局,建议 在6100-6160元/吨区间内短多,止损6050元/吨。 5 菜籽类 外盘方面,周一,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所休市庆祝新年,周二恢复。 消息面:据德国汉堡的行业刊物油世界称,由于加拿大油菜籽出口和压榨数量持续庞大,截至12月中旬,2016/17年度加拿大的 油菜籽总用量达到创纪录的692万吨。 现货方面:据布瑞克数据,广东菜籽粕2590元/吨,价格持稳;广东进口菜油7050元/吨,价格回落。 交易所仓单:菜籽,0张,+0;菜粕,1800张,+0;菜油,9945张,+961。 小结:美豆走势反复,国内菜粕期货价格随之振荡。市场担忧美国生物柴油掺混政策有变,拖累植物油价格走低,但连日回调已 释放空方量能。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1705合约低位振荡,走势依旧显弱,建议暂时观望;郑 油1705合约短期止跌,但反弹尚显发力,建议日内交易为宜。 6 鸡蛋 现货方面:据博亚和讯数据显示,12月30日全国主产区鸡蛋价格小幅调整,均价3.05元/斤,较29日上涨0.01元/斤。其中山东地 区均价最高为3.26元/斤,辽宁地区均价最低2.85元/斤。 交易所仓单:0张,+0。 小结:现货蛋价低位趋稳,随着期货的回落,期现价差已有所缩窄得到修复,市场等待元旦及春节前需求的提振。技术上,鸡 蛋1705合约于3300元一线获支撑止跌振荡,同时反弹压力仍较大,建议暂时日内交易为宜。 能源化工 1PTA 消息面:1、30日亚洲PX价格上涨1美元,报于849美元/吨FOB韩国和869美元/吨CFR中国。2、珠 海BP125万吨PTA 装置30日因设 备问题意外停车,厂家计划停车3-4天。3、12月30日当周国内 PTA产量约在47.63万吨,周度平均开工率在75.68%,。 现货价格:华东PTA市场商谈维持在5250-5270元自提附近,现货与05合约基差商谈维持在185- 190元自提附近,仓单商谈维持 在180元附近,市场成交偏淡。美金盘报盘意向630-650美元/吨 保税,船货报盘意向维持在640-645美元/吨附近,递盘意向630635美元/吨附近,商谈围绕在 635-640美元附近,成交有限。 库存数据:交易所仓单为195834张,较上一交易日增加464张,有效预报为15798张。 观点总结:亚洲PX报价小幅上调,按加工费500元/吨折算动态成本在5060-5170元/吨左右,大型生产商利润处于100-210元/吨。 国内PTA开工率处于73%左右,PTA现货市场价格窄幅震荡。涤丝市场行情持稳为主,聚酯工厂产销有望回升,加弹、织造工厂陆续有 停车。技术上,PTA1705合约考验10日线支撑,上方测试5550一线压力,短线趋于震荡走势。操作上,短线5350-5550区间交易。 2 玻璃 消息面:1、2016年12月30日的"中国玻璃综合指数"为1066.80点,比上期2016年12月29日下跌 0.31点。"中国玻璃价格指 数"为1078.70点,比上期2016年12月29日下跌0.26点。"中国玻璃市场信心指数"为1019.21点,比上期2016年12月29日下跌0.52点。 现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1334元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数 据:交易所注册仓单为1676张,较上一交易日持平。 观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主,沙河地区现货报价持稳为主,安全玻璃价格小幅上调,出库有所放缓,生产企业库存有 所回升,下游端逐步减弱,本地加工企业在受到的检查风波也影响一定销售需求。华东、华中地区价格持稳为主;华南地区价格持 稳。技术上,玻璃1705合约受10日均线压制,下方考验60日线支撑,短线趋于震荡走势。操作上,1180-1250区间交易。 3 连塑 消息面:1、中石化化工销售华北分公司LLDPE 1月加价政策取消 原料价格:日本石脑油CF日本报497.5元/吨,跌0.5;石脑油FOB新加坡报53.41美元/桶,跌0.09。乙烯CFR东北亚报1140美 元/吨,持平,CFR东南亚报980美元/吨,跌5。 现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1155美元/吨,持平;中东报1142美元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆 报10150元/吨,持平;华东余姚吉林石化10200吨,持平;华南报10300元/吨,持平。西北独山子报9950元/吨,持平。 仓单数据:9236 观点总结:年末进口货源增加,港口库存水平上升,本周社会库存小幅增加,后期关注地膜消费旺季下游的备货情况,短期整体 市场供需相对平衡,预计价格维持区间震荡。技术上,LLDPE1705合约减仓下行,短期下方测试9700关口支撑,上方测试10000附近压 力,短期维持区间震荡,建议暂且观望。 4PVC 消息面:1、山东东岳PVC价格暂稳,电石法5型料报在6200元/吨附近承兑出厂提,厂区12万吨/年PVC装置计划1月10号左右例行检 修,大概持续5天左右。 价格:1、日本石脑油CF日本报497.5元/吨,跌0.5;石脑油FOB新加坡报53.41美元/桶,跌0.09。乙烯CFR东北亚报1140美元/吨, 持平,CFR东南亚报980美元/吨,跌5。 现货市场:国内部分PVC现货市场价格小幅下跌。华北电石法报6240元/吨,持平;乙烯法报6810元/吨,持平;华东电石法 报6300元/吨,持平。华南电石法报6300,持平,乙烯法7320吨的,持平。原料价格基本持平,华东报3310元,持平,西北 报3000元,持平。 仓单数据:0 观点总结:北方天气转冷建材需求步入淡季影响,下游采购积极性放缓,再加上环保检查,下游制品企业停工影响,市场供应逐 步紧张局面缓解,再加上新增产能投放及房地产调控影响,预计PVC上行动力不足,但企业联合意向联合报价,预计下跌空间有限。 技术上,PVC1705震荡收跌,期价下方测试6000附近支撑,上方测试6350附近压力,短期期价维持在6000-6350区间震荡,建议区间交 易。 5PP 消息面: 1、东华能源扬子江石化有限公司40万吨/年的PP装置产T30H,今日起厂家暂不出货。 原料价格:日本石脑油CF日本报497.5元/吨,跌0.5;石脑油FOB新加坡报53.41美元/桶,跌0.09。乙烯CFR东北亚报1140美 元/吨,持平,CFR东南亚报980美元/吨,跌5。丙烯中国到岸价920美元/吨,持平。 现货价格:国外现货市场价格小幅下跌,远东地区报1030美元/吨,跌5,中国到岸价报1030美元/吨,跌5。国内市场价格小幅下 跌,华北齐鲁石化T30S无报价;华东宁波9100元吨,跌150;华南茂名报9200元/吨,持平。 仓单数据:10256 观点总结:丙烯厂家受环保检查影响部分装置停工,价格维持坚挺,对PP成本支撑走强,临近月末,下游贸易商完成订单拿货, 短期对价格有小幅支撑,但随着春节临近下游逐步停工放假,在加上进口货源增加,后期社会库存压力或小幅增加。技术 上,PP1705合约震荡收跌,期价下方测试8600附近支撑,上方测试9100附近压力,短期建议在8600-9100区间逢高空。 6 橡胶 外盘走势:2016年,原油期货创下金融危机以来的最大年线升幅,但年内价格也曾跌至十年最低。NYMEX2月原油期货合约收 跌0.05美元,或0.1%,报每桶53.72美元。 消息方面:1、11月,中国轮胎出口4082万条,同比大增26.7%,环比增23.8%。前11月,中国轮胎出口量共计42908.7万条,同比 增长6.2%。 2、印度橡胶产业抗议天胶进口禁令。 现货方面:上海市场15年国营全乳报价在15950(+0)元/吨;越南3L报价16600(+0)元/吨;15年泰国3号烟片1770018050(+0/+0)元/吨;人民币混合胶16600-17000(+450)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片71.85(+0.03)泰铢/公斤;泰三烟 片76.19(+0.96)泰铢/公斤;田间胶水64.5 (-1.5)泰铢/公斤;杯胶60 (+0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场 价19300(0)元/吨;顺丁橡胶市场价20400(+200)元/吨。 仓单库存:交易所仓单报230980吨,增加410吨。 观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且11月重卡市场销量同比大幅增加并创历史新高,显示下游 整体需求表现较好。从流通环节来看,截至2016年11月底,青岛保税区橡胶库存较11月中旬增长10%至10万吨,但目前库存仍然处于 低位。且近期合成橡胶价格的上涨对天胶有一定的支撑。沪胶1705合约短期关注18700附近压力,建议在17500-18700区间交易。 7 甲醇 外盘走势:2016年,原油期货创下金融危机以来的最大年线升幅,但年内价格也曾跌至十年最低。NYMEX2月原油期货合约收 跌0.05美元,或0.1%,报每桶53.72美元。 消息方面:1、山西宏源12焦炉气装置于12月25日停车检修,计划1月19日重启。2、陕西榆天化1#60煤制+2#51天然气60煤制装置 计划1月5日期检修15天左右,2#51天然气装置长期停车。3、陕西黄陵30焦炉气装置本周重启,计划元旦后正常销售。 现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在3120-3150元/吨,甲醇期货走跌,现货市场货源偏紧,市场价格浮动有限。 仓单库存:交易所仓单报0张,有效预报2275张。 观点总结:河南、河北地区前期因环保检查停产、减产的装置陆续恢复,在下游陆续减产,需求较差的情况下,甲醇厂家出货量 或将持续减少,部分地区库存呈上升趋势。常州富德、江苏盛虹装置已投料开车,甲醇需求预期增加,且冬季有时因结冰或大雾等原 因导致进口货源延迟到港,预计后期国内甲醇社会库存依旧维持处于低位,暂无上升风险。甲醇1705合约短期关注2700附近支撑,建 议在2700-2890区间交易。 8 沥青 外盘走势:2016年,原油期货创下金融危机以来的最大年线升幅,但年内价格也曾跌至十年最低。NYMEX2月原油期货合约收 跌0.05美元,或0.1%,报每桶53.72美元。 消息方面:1、广西:6条高速开竣工.全区高速路将破4600公里。2、2017年公路工作重点任务确定,将新增高速公路5000公里。 现货方面:东北地区报价在2250元/吨,持平;华东地区报价2470元/吨,持平;华北地区报价2150元/吨,持平;华南地区 报2780元/吨,持平;山东地区报2450元/吨,持平;西北地区报2200元/吨,持平。 仓单库存:交易所仓单报156430吨,减少7000吨。 观点总结:今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加,而需求减少近三成,国内厂家库存上涨了1个百分点至29%,市场资源供 应过剩明显。随着天气逐渐变冷,下游需求逐步转弱,加上前期冬储库存尚在消耗中,大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关 注2660附近支撑,短期建议在2660-2780区间交易。 9 动力煤 现货市场:秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓含税价报627.5元/吨,较上周五持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含 税价报580元/吨,较上周五持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报74美元/吨,较上周五下跌2美 元/吨。 消息面:(1)陕西榆林地区环保检查后多数煤矿陆续开始复产,当地煤炭供应紧张局面有所缓解,之前因停产报价走高的现象 也开始回归理性,加之近期降雪,陕西地区拉煤车较少,矿上销售开始转差,榆林地区部分煤矿价格开始下调。(2)近日产地煤价 的下跌使得发运至港口成本价持续下降,但仍有部分煤种平仓成本价略有倒挂,市场贸易商整体发运不积极,多以消化库存为主。临 近年底,市场参与者普遍关注元月份大集团定价情况,下游整体需求不旺,观望情绪较浓。 库存:郑商所动力煤仓单日报为0张,较上一交易日持平。 小结:上周五ZC705合约尾盘跳水;全国动力煤市场暂稳,市场成交一般。动力煤价格仍处于下降通道,港口主流报价620630元,但也有部分贸易商抛售,价格比较混乱;操作上建议,继续空仓观望。 『免责声明:期市瞬息万变,盘中突发消息也将影响走势突变,投资人应盘中实时应变决策,以上观点仅供参考』 欲知更多期货现货信息,敬请登陆 www.rdqh.com 或致电 4008-8787-66 。恭祝商祺!期市有风险,入市需谨慎!保护自 己,远离洗钱活动! 声明:此内容仅作参考,不作为入市依据,本公司不承担依据本内容交易所导致的任何损失。 手机登录请点击此处下载期货云开户APP
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