天风证券-投资日报

页数: 17页
发布机构: 天风证券
发布日期: 2017-03-03
2017 年 3 月 2 日 一、风行视点 风行研判: 在昨日盘面虽然指数红盘,但并没有形成明显的主流热点,前期强势的快递行业昨日调 整使市场跟风效应不足,应密切关注权重板块动向,他们将是市场炒作真正回暖的风向标。 从上证指数的角度看,昨日虽然量能明显放大,但指数冲高回落,显示前期获利盘回吐压力 加大。预计短期指数震荡调整,建议仓位减至三成。 热点解读: 1、钛白粉 昨日钛白粉板块涨幅居两市第一,行业指数大涨 3.81%。从个股看,安纳达、金浦钛 业、佰利联等品种涨幅居前,钛白粉板块的上涨能否持续?未来还有哪些操作机会值得关 注? 钛白粉板块的上攻其主要原因是由于钛白粉涨价。据数据显示,我国钛精矿三大主要生 产企业之一的四川安宁铁钛股份近期连续两次上调钛精矿报价,涨幅近 13%。与今年初价 格相比,目前钛精矿价格累计涨幅约 34%;与去年初的价格相比累计涨幅高达 230%。此 次钛白粉企业提价的原因有三点。首先,原料钛精矿价格继续上行,春节后有 150-200 元 /吨上调。攀西地区依然受环保影响,市场开工率偏低,加之攀钢就地收矿,使区域性库存 收紧。其次,节后下游用户的采购逐渐苏醒,对于钛白粉的价格已深知待涨,急采锁定价格 较多。一季度末北方地区逐渐转暖,一部分下游需求或重新激活,钛白粉需求或续涨。最后, 1 国际生产商海外市场外围渲染对于亚洲地区也有拉涨提振。从短期看,钛白粉价格市场或继 续坚挺,涨价氛围或逐渐扩大,利多迎接二季度的“春暖花开”。 中国钛白粉下游应用情况 从操作的角度建议重点关注钛白粉生产龙头企业,与此同时也可以关注其它有“涨价” 预期的原材料品种。在此建议大家重点关注水泥建材行业。预计 2017 年水泥建材价格将在 原材料煤炭推动下保持上升,与此同时大量的 PPP 项目上马也将给水泥建材行业提供基本 面支撑,对该行业可以适当关注! 2、中国联通 昨日中国联通表现抢眼,全天上涨 2.28%,全天成交 26.7 亿,中国联通的上涨给市场 人气极大提振,并一度带动指数走高,中国联通的上涨是何原因?投资者应该如何解读? 中国联通再度上涨有以下因素影响: 1、中国联通近期公布了公司 1 月用户数据。这其中“移动出账用户本月净增数”为 126.6 万、“固网宽带用户本月净增数”为 91 万户。用户数据增长势头良好,其主要原因 是新的管理团队推动了广泛的合作,特别与 BAT 的合作让中国联通与异网用户接触的能力 大大增强。这也为中国联通的混改良好预期加了一把火! 2、市场对于 5G 概念将深度挖掘。早在 2012 年 11 月,欧盟就已启动总投资达 2700 万欧元的大型科研项目研发 5G 技术。从国内发展情况,我国 5G 产业发展不甘落后。工信 部表示,我国将在 2020 年实现 5G 网络商用。在“宽带提速降费”大的政策背景下,2017 2 年我国将加快 5G 等重点频率的规划进度。 3、从事件驱动的角度看,2017 年世界移动通信大会将于 2 月 27 日至 3 月 2 日在巴 塞罗那举行,这是由全球移动通信系统协会主办的全球最具影响力的移动通信领域的展览会。 根据全球通信领域大型厂商将展示的内容,5G 有望成为今年最大热点。 从操作的角度建议关注中国联通以及受益于 5G 产业发展的相关标的。从 5G 的技术特 点和产业变化考虑,直接利好的板块包括主设备、光模块、天线、小基站。 重点关注: 中兴通讯、大唐电信、烽火通信、中国联通、光迅科技等 二、学长带你读市场 昨日指数表现得红红火火,市场实则暗藏凶险。一是多数个股冲高回落,留下一根长上 影线,一批追高侠被套在了山顶;二是尾盘龙头顺丰控股涨停板被天量砸开,盘中一度翻绿, 以韵达股份为代表的跟风快递股一片狼藉。市场走势的确令人难以捉摸,且让学长为各位指 点一二。 观点对对碰:圆桌会谈侃市场 风行 K 学长 昨日上证指数冲高遇阻回落,指数在关键位置难以形成合力,说明内部分歧加剧,虽然 量能相对前一交易日有所放大,但冲高未果存诱多嫌疑,如是诱多冲高那么这里部分短线资 金将被套牢,则后期震荡下行的概率更大。 不过大环境偏多格局未变,且两会政策预期暖风较为持续,只是板块快速轮动的特点使 得盘面难以琢磨。一日游特征明显,显得买什么较难把握,卖什么可以很明确。所以操作上 建议严禁追高,寻支撑位买入为主,板块上建议:医药、军工等有补涨预期的板块。 风行 Q 学长 3 周三大盘呈现震荡格局,蓝筹中小创交替上涨,板块轮动迅速,赚指数容易赚钱难。顺 丰控股打开涨停,物流板块中的韵达股份、申通快递等居跌幅榜前位,以江阴银行为代表的 强势股也出现大跌。因此近期操作节奏的把握尤为重要,不要追高,回避近期涨幅过大的板 块与个股,低吸有业绩支撑、政策扶持的行业和个股。 技术上,3300 一线还是压力重重,如果没有实质的利好刺激,蓝筹股和权重股冲关很 难再有动力,相关指标有一定的超买迹象,预计股指将在 3250 附近盘整,修复技术指标。 即将召开两会,静待消息面明朗。 风行 J 学长 目前两市三大特征延续:1、沪深股通持续流入;2、大盘主力资金连续大额净流出;3、 板块持续快速轮动。个人观点不变,市场有下探 3190 的可能。两会行情历史统计有三个阶 段,会前震荡上行、会中盘整回调、会后探低回升。我们注意根据大盘节奏,逢低建仓为 主,切勿追高。 大海航行靠舵手,股市纵横听学长。重要的事情三位学长一起说:严禁追高!切勿追高! 不要追高!近期操作节奏应当以低吸为主,耐心持股。 三、数据情报局 4 1、涨停监测站 (1) 涨停行业分析 昨日机械设备和化工板块占据涨停股板块的半壁江山,其中化工主要是钛白粉涨价题材 多股联动,由于钛白粉涨价幅度也较大,考虑到近期涨价题材丰富,炒作力度大,可参考资 金介入情况继续关注该题材后市。 (2) 涨停家数分析 市场全天红盘震荡,涨停家数也继续回升,不过昨日顺丰一字板开板现象大家一定非常 5 关注。昨日早间栏目已经分析了顺丰连续涨停的追涨风险,以及物流板块难以持续发力的原 因,提醒投资者短期注意规避。 (3) 涨停个股分析 代码 股票简称 涨停时间 涨停理由 600319 亚星化学 09:39 摘帽概念 000877 天山股份 10:39 强势股+新疆基建 涨停板分析: 6 7 总结: 昨日栏目特意提醒前日跌停个股的不同原因,昨日大连电瓷、如通股份、华铁科技等三 股继续跌停,印证了主力游资出货的分析,这类阶段性获利丰厚的个股在年报正式公布阶段, 或还会出现,请大家及时规避。还有昨日涨停板中开板较多的个股也不适合过多关注,目前 行情还未走出方向,部分游资投机性较大,容易造成一日游行情。 仔细选择的话,亚星化学的近期走势可以为我们打开思路。亚星化学为已摘帽个股,前 期震荡横盘,主力资金并未明显出货,有利于个股再度炒作摘帽后行情。实际上,近期还有 30 多只 ST 个股将公布年报,公布后年报符合相关标准申请摘帽,因此有一定风险意识的 投资者可以关注 ST 板块。需要注意的是,今年 IPO 加速,且壳资源受制于监管规定和 IPO 的放开价值减少,我们选择个股的时候,更应该考虑 ST 股中业绩优异、后续有相关配套政 策持续的,过于随意选择也可能踩雷。 2、行情气象站 今日股市天气预报:多云 风行指数运行状况 日期 3月1日 50 指数 32.4 1 30 0 指数 4 5.74 50 0 指数 6 3.77 风行指数建议: 风行指数出现八二现象,风行 500 上涨,其他两个指数下跌,说明市场逐渐风格转换, 短期可多关注中小创中超跌滞涨、有高送转、次新等概念的个股。对于权重大盘股,可以再 耐心等待风行 50、风行 300 出现超卖。 指数说明:风行指数分为反映大盘股的风行 300 指数和反映中小盘股的风行 500 指数。通过对风行 指数进行区间划段,同时结合指数运动方向,将行情趋势特征(多空)、行情能量特征(强弱)、及行情 8 超买超卖特征(买卖)引入到指数所在区间,对把握市场运行具有一定参考意义。指数达到 20 及以下, 表示行情极弱很大概率反弹或见底反转,强烈推荐买入,加仓直至满仓;指数达到 80 及以上,表示行情 极强很大概率调整或见顶回落,强烈推荐卖出,减仓直至空仓。 四、晨会纪要 【热点聚焦】 1、苹果 iPhone 或增加 AR 技术 行业有望迎来爆发 据外媒报道,苹果公司首席执行长库克认为,增强现实(AR)对于科技行业的重要性 堪比智能手机,增强现实是会加强硬件性能的一个重要软件组成部分,而非一款类似 iPad、 iPhone 或 Apple Watch 的设备或产品。分析师认为 iPhone 8 将搭载“重要的新功能” , 可能包括 3D 传感器等软件提升,将实现强劲的增强现实功能。 业内人士表示,与 VR 技术不同,AR 技术侧重于将现实与虚拟世界相结合,其应用场 景更广泛,发展潜力更大。目前包括微软、谷歌和苹果在内的科技巨头都在不断扩建旗下 AR 团队。据测算,2020 年 AR 市场收入规模有望达到 1200 亿美元,高于 VR 市场 300 亿美元的规模。苏大维格(300331)成功研发用于增强现实(AR)的"纳米波导光场镜片"。 高新兴(300098)自主研发 AR 增强现实的背景结构化技术,推出具有自主知识产权的增强 现实高清摄像机。 2、“两会”召开在即 重点省市国企改革迎来推动时点 上海方面,上海市委书记韩正日前分别前往百联集团和光明集团,调研本市国资国企深 化改革的进展情况。韩正指出,要进一步深化国资流动平台改革;要做强国有企业的主业, 通过重组、整合等方式,支持、鼓励、引导并且倒逼国有企业突出主业,更好做强;要有序 推进职业经理人制度改革等等内容。广州提出,全面梳理国有资源性资产和非经营性资产, 符合条件的积极转化为经营性资产;灵活运用企业上市、中外合资、债转股、交叉持股等方 式,推进国企混合所有制改革等等。深圳则重点推进国企用人制度改革,提出先行先试,采 9 用猎头寻聘和公开选聘相结合的方式,今起面向全社会,选聘一批市场化管理的专职外部董 事,委派或推荐到国有企业任职。此外,湖南、山西等地国企改革都获重点推动。 重点关注上海、深圳、广州、山东国企改革推进,特别是其中改革动力较强、改革阻力 较小的国企集团、公司。其中上海方面,建议关注金枫酒业(600616)、上工申贝(600843)、 龙头股份(600630)等;深圳国改方面,深物业 A(000011)、深纺织 A(000045);广州方 面,广州浪奇(000523)、岭南控股(000524);山东方面,关注银座股份(600858)、华鲁恒 升(600426)等。 3、多家科技大公司加码布局人工智能 继去年参与成立 1000 亿美元的 AI(人工智能)投资基金后,软银集团总裁孙正义在 近日召开的世界移动通信大会(MWC2017)上再次强调,人工智能在 30 年内将超越人类。 目前,谷歌、软银、英伟达等多家科技大公司均在加码布局人工智能。随着人工智能在安全 监控、生物识别(如人脸、指纹、虹膜)、语音识别等领域的应用逐步落地,将产生可持续 盈利的商业模式,并加速推动人工智能发展。 公司层面,科大讯飞(002230)是 A 股人工智能龙头,公司在以“从能听会说到能理解 会思考”为目标的讯飞超脑项目上,持续加大投入,在感知智能、认知智能等领域均取得显 著研究成果;全志科技(300458)致力于为人工智能提供基础计算平台、SoC+完整解决方 案等;佳都科技(600728)重点布局人脸识别技术,公司的人脸识别算法具有建模速度快等 特点,已将其应用于智能安防。 【上市公司】 1、当升科技(300073)拟定增募资不超过 15 亿元加码主业,以提升公司高端锂电池产 品产能及研发实力。 2、中天城投(000540)与玉溪市政府签订合作协议,计划以 PPP 模式或其他合作形式 在多个领域投资 300-500 亿元。 10 3、皖江物流(600575)控股股东淮南矿业将进行整体改制,计划整体上市。 4、国轩高科(002074)子公司签逾 13 亿元供货合同,占公司 2015 年营收的 48%。东 方新星(002755)中标 1 亿元施工项目,占公司 2015 年度营收的 36%。 5、中电环保(300172)中标 2.63 亿元污泥耦合发电 PPP 项目,公司 2016 年营收约 为 6.48 亿元。 6、南大光电(300346)获股东沈洁及其一致人累计增持 197 万股,占总股本的 1.23%, 持股比例升至 10.89%。雅本化学(300261)实控人增持 397 万股,占总股本的 0.74%。 五、画龙点虎 众一线游资出动,市场冰火两重天 龙虎榜数据: 天山股份(000877) 经过几次横盘走势后,昨日再次封死涨停,吸引了市场的焦点。龙虎榜数据显示疑似赵 一万(浙商证券绍兴解放北路),和疑似山东帮的两家席位(东北证券泉州温岭北路、华福 证券深圳市深南大道)联手上榜。但水泥股整体表现一般。 易事特(300376) 10 送 30 派 0.9,疑似赵一万的二家席位上榜。(华宝证券舟山解放西路、浙商证券绍 兴解放北路) 张家港行(002839) 另一个焦点股张家港行,在次新股银行整体表现一般的情况下,昨日也封死涨停。数据 显示疑似赵一万、山东帮席位出现买卖席位中。疑似赵一万席位买入 2136 万(浙商证券绍 兴解放北路),疑似山东帮的席位合计卖出 3000 多万(国海证券济南历山路、长城国瑞厦 11 门观日路) 武昌鱼(600275) 预亏概念,午后突然涨停,疑似佛山无影脚席位买入 4959 万(光大证券佛山季华六路) 供销大集(000564) 原名西安民生,商业零售概念,疑似无影脚席位(光大证券佛山季华六路)买入 3999 万,猪肉荣席位(华泰证券益田路荣超商务中心)买入 639 万。 中油资本(000617) 摘帽概念股,疑似炒股养家席位买入 3225 万(华鑫证券宁波沧海路营业部)。 注:本文中提到个股并不做投资建议,龙虎榜单中涉及席位游资信息均来自于网络传闻, 仅博君一笑,请勿以此作为投资依据! 六、学长带你读研报 关于《变形金刚 5》你不得不知道的事 上周学长带大家看了《三生三世》,觉得还不过瘾。这不作为一个《变形金刚》的情怀 粉。《最后的骑士》王者归来。所以咱还是来看看文化传媒这一领域。 12 首先我们还是来看看文化传媒板块指数和上证指数的对比情况,今年以来板块涨幅 是远远落后于上证指数的的涨幅,技术上存在补涨的要求及动力! 《天风证券》2.28 日研报核心:东方网络:渠道内容并进展黑马之姿 IP 资源共振孕 育大格局 文化转型坚定快速,产业布局初现成效 2、渠道+内容+产业链延伸,铸造传媒全生态 运营能力 3、携手影视综艺优秀伙伴,迎接内容渠道双升级 点评:公司在 2014 年通过并购乾坤时代正式进入文化传媒领域。2015 年收购水木动 画到 2016 年投资一系列投资构建起文化传媒产业整体生态布局。渠道建设覆盖了全终端的 发行渠道,而且自有产品累计用户超过亿。年青的看友应该都看过星际迷航,那你们知道它 就参与了此片制作吗!而且年底人家全部收购的公司都投资发行过啥电影吗,学长告诉你这 些公司都是参与发行宣传的《变形金刚 4》《碟中谍 4》这些好莱坞大片,那收入保障部是 杠杠的!通过收购后期渠道有望延伸同时在内容上也迎来升级。 《中金公司》2.28 日研报核心:东方网络:净利润低于前期预告,因电影延期拍摄导 致收入利润推迟确认 归母净利同比增长 21.31%,低于预告东方网络发布 2、电影延期拍摄导致净利润低于 13 预告。3、电影延期拍摄导致净利润低于预告。 点评:公司净利增长比前期预告低,主要原因是来源于有部电影延期上映导致在 2016 年上无法体现该不电影的收入。其实公司在文化传媒领域发展势头还是比较高的 2016 年全 年增长 21.31。而且延迟转让的电影《生命的假期》近 4000 万的利润将在 2017 年报表上 体现,对于未来业绩已经有一明确收入之一。 技术上东方网络属于底部启动,昨日市场文化传媒板块也表现强烈。放量突破 60 日线 的这一牛熊分水岭,股价处于走强阶段,由于上档半年线的压力,短期不一定具备突破机会, 但是回踩 60 日线确认突破后仍有上摸半年线的技术要求,单纯以 60 日线及半年线的空间 上,股价技术上仍有获利空间。 总结:天风的研报侧重在公司整体发展战略的大格局方向上展示了公司的发展潜力,中 金从财务数据出发诠释了业绩低于预告的具体原因同时说明了部分业绩在 2017 年体现。从 盈利上做出一定预测。两者皆看好 2017 年公司的发展和成长。 七、新股申购 博士眼镜今日申购,申购代码 300622,发行价 9.83 元,申购上限 0.8 万股。中签结 果公布及缴款日 3 月 06 日。 14 公司主要从事验光配镜、专业服务的大型眼镜连锁企业 中特股份今日申购,申购代码 732903,发行价 9.88 元,申购上限 1 .00 万股。中签 结果公布及缴款日 3 月 06 日。 公司是一家创新型的水环境服务商 克来机电今日申购,申购代码 732960,发行价 9.51 元,申购上限 2.00 万股。中签 结果公布及缴款日 3 月 06 日。 公司是柔性自动化装备与工业机器人系统应用供应商,致力于非标智能装备、工业机器 人系统集成的研究、开发、制造。 温馨提示: 道道全(002852)、大千生态(603955)今日中签缴款,请中签客户注意 16:00 前 在账户内备好足够资金。 新股申购一览表: 15 注:数据来源自 wind、东方财富 新股网上申购流程: 1)T-2 日,计算配售市值。 2)T-1 日,刊登网上发行公告。 3)T 日,投资者根据可申购额度进行新股申购;当日配号,并发送配号结果数据。 4)T+1 日,公布中签率,摇号抽签,形成中签结果,上交所于当日盘后向证券公司发 送中签结果。 5)T+2 日,公布中签结果,投资者确保其资金账户在 T+2 日日终前有足额资金。(注 意:投资者最快在 T+1 日晚间即可查询中签结果,在 T+2 日因银证间系统 16:00 就会关 闭,所以在此之前资金就需要到位) 16 免责声明 本证券分析报告(以下简称“本报告”)由天风证券产品服务部制作。 本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告的 全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人。 本报告是基于我部认为可靠的且目前已公开的信息撰写,我部力求但不保证该信息的准确性和完整性, 客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时,我部不保证文中观点或陈述不会发生任何变更,在不 同时期,我部可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的证券分析报告。我部会适时更新我们的研 究,但可能会因某些规定而无法做到。 在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议,也没有考虑到个别客户 特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况,若有 必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用,并非作为或被 视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现, 未来的回报也无法保证,投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自 这一投资的收入产生不良影响。那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易,因其包括重大的市场风险, 因此并不适合所有投资者。 在任何情况下,我部不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任,投资者自主 作出投资决策并自行承担投资风险,任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头 承诺均为无效。 本报告主要以电子版形式分发,间或也会辅以印刷品形式分发,所有报告版权均归本公司所有。未经本 公司事先书面协议授权,任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内 容。不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据,不得用于营利或用于未经允许的其它 用途。 经本公司事先书面协议授权刊载或转发的,被授权机构承担相关刊载或者转发责任。不得对本报告进行 任何有悖原意的引用、删节和修改。 提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的我部证券分析报告,慎重使用公众媒体刊载的 证券分析报告。 17
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