网信证券-网信月刊:市场驱动力发生变化

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作者: 经管部
发布机构: 网信证券
发布日期: 2017-03-02
2017 年 03 月刊 您身边的财富管家 网信月刊 市场驱动力发生变化 网信证券经管部主办 本月关注 一、市场研判 未来市场发展的关键因素是政策的持续力度和市场资金动向。因为本轮反弹是 靠两会和一带一路政策预期催生,这也是反弹的根基和主线。时间点临近两会,近 期市场的震荡表明在 3250 点区间主力开始产生分歧,同时政策利好作用开始出现边 际递减效应,无论是一带一路还是国企改革,其爆发力与二月初至中旬相比无法同 日而语,这也引发了市场的担忧情绪,担忧随着两会召开,利好预期兑现。这种情 况目前已经开始反应,未来的关键在于是否有超预期的政策出台。一带一路概念由 于新疆板块涨幅过大,短期需要消化,但未来仍有政策空间。三月份这两个板块绝 对机会不多,更多体现为脉冲式节奏,追涨已不是明智选择。 三月份市场更多的预期在于年报披露高峰的业绩表现,市场在政策预期出现乏 力的时候,需要新的推动力来维持反弹格局。业绩预期能否接力至关重要。从目前 披露的数据看,2017 年 2 月 24 日,已有 2336 家上市公司发布了 2016 年业绩预告, 其中,年报业绩预喜的公司约占已披露预告公司的 75%,较往年明显增加,而年报 负面预告的公司占比较 2014 年和 2015 年显著下滑,显示 2016 年公司业绩显著回 暖。中小板实际增幅大约在 41%,是近五年新高,创业板实际内生式增幅大约在 26%,定增趋严之后,对于过去几年依照外延式扩大经营的创业板公司影响不小。业 绩预期上,可以对三月份市场有一定期待,但是向上拓展空间已经不大。前期高点 3301 点需要市场多空形成一致,蓝筹题材共同发力。从目前的市场现实条件看,有 突破可能,但突破之后高度极为有限。预计三月份市场以震荡整理为主,注意节奏 国企改革 人工智能 变化,投资选择上要精耕细作。(投资顾问:孙仁海 SAC NO: S0650616040003) 高送转 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 1 www.wxzq.com 网信月刊 2017 年 03 月 二、本期专题 国企改革顶层设计完善,2017 年将重点落地应用 要点:第三轮国改将更大程度释放国 企经济活力、提升国企业绩:自改革开放 以来,国有企业以市场经济为导向,共进 行三轮改革:第一轮国企改革试图在计划 经济体制框架内,通过向企业放权让利来 增强企业的活力。第一轮改革探明了国企 改革方向,初步完成了国企从面向计划到 面向市场的转变,但未消除政企不分的问 题,且没有建立现代企业制度。第二轮国 企改革着重建立现代企业制度。第二轮国 改完成了现代企业制度(股份制改革)的 建设,但国有资本独大、垄断现象依旧严 重,政企不分、国企“行政化”经营色彩 浓重,国企业绩普遍不佳,盈利能力、创新能力普遍落后于民企(尤其是外企)。本轮国企改革在“第一轮国 改的市场经济方向”、“第二轮国改的现代企业制度”基础上,进一步在国企布局、监管、所有制、激励措施 等诸多方面深化改革。国企改革主要目标为解放生产力,提升企业盈利能力,第一、二轮国改虽然力度较大、 方向调整深刻,但仍为奠定基础阶段,第三轮国改的各类政策措施最为接近“国企改革提升业绩”的最终目 标,因此,相比第一、二轮,预期第三轮国改将更大程度释放国企经济活力、提升国企业绩。 投资建议:随着第三轮国企改革顶层设计基本完善,试点范围扩大及深化,国企改革进程日益加速,预计 2017 年国企改革将在混改、央企并购重组、地方国改等方面重点落地应用。建议从以下几条主线来布局国企改 革主题:混改预期强烈的兵工集团标的:湖南天雁、西仪股份、北化股份;南北船合并预期的中船集团标的: 中船防务、钢构工程、中国船舶;国企改革较快地区的地方混改标的:上海凤凰、百联股份、深纺织 A、山西汾 酒。(投资顾问:董兴礼 SAC NO: S0650616100003) 三、板块掘金 人工智能基础资源平台建设加速,发改委公布重大工程拟支持项目名单 国家政策层面不断推动人工智能领域的基础 资源平台建设。 1、基础研究以及基础资源平台的搭建对前期 的投入要求很高,难以一蹴而就,政策的扶持及 资源的调配将有效加速相关设施的完善进程。 2、从发改委批复筹建深度学习、类脑智能技 术等一系列国家工程实验室,到发布“互联网 +”重大工程拟支持名单,可以看出国家政策层 面对于推动包括算法、数据以及计算资源等在内 的人工智能基础资源平台建设的重视。 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 2 www.wxzq.com 网信月刊 2017 年 03 月 基础资源平台的建设与完善将为 AI 产业化应用提供助力。1、人工智能的实动现离不开算法的突破与数据 资源的积累,而这两者都存在一定的门槛。2、国家层面对基础资源平台建设的推动,不仅在于提高我国人工智 能顶尖水平竞争力,还在于借此为具体产业化应用提供基础服务,基于人工智能的“大众踪创业、万众创新” 活跃度也将因此进一步提升,并助推人工智能产业环境的成熟进程。 拥有具体场景的主体将受益于基础资源平台的完善及整个产业环境的成熟。1、在互联网巨头几乎垄断线上 应用场景的情形下,其他企业主要依靠自身对线下场景的理解与深耕,并借力巨头提供的开源算法及计算平台 获得发展机遇,而伴随着基础资源平台的搭建,这一判断再次得到验证。2、当前人工智能较为常见的应用主要 集中在安防、医疗、工业机器人、智慧城市等 B 端业务领域。在本次重大工程拟支持名单中还发现了智能家 电、智能硬件等相关项目,而当前面向 C 端的消费级产品在国内还处于起步阶段。我们认为,随着产品生态的 形成与产业环境的逐渐成熟,B、C 端人工智能应用都将从中受益。 投资建议:建议重点关注以下几个人工智能投资标的:赛为智能、科大智能、江南化工、思创医惠。(投 资顾问:董兴礼 SAC NO: S0650616100003) 四、个股关注 1 2 3 上海凤凰 蓝晓科技 富春通信 600679 300487 300299 2. 蓝晓科技(300487) 1.上海凤凰(600679) 上海国资改革 3. 富春通信(300299) 高送转 5G 通信 (投资顾问:董兴礼 SAC NO: S0650616100003) 五、数据聚焦 部分低市值净利润连续增长个股 部分低市值净利润连续增长个股 股票代码 公司简称 2016 年业绩 快报 (亿元) 2015 年净 利润 (亿元) 2014 年净 利润 (亿元) A 股总市值 (亿元) 业绩快报发布以来 涨跌幅(%) 002403 爱仕达 1.37 1.13 0.81 49.68 -0.84 002532 新界泵业 1.20 1.18 0.88 45.29 0.36 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 3 www.wxzq.com 网信月刊 2017 年 03 月 002536 西泵股份 1.08 0.57 0.40 45.60 0.37 300395 菲利华 1.08 0.84 0.70 47.80 0.37 002150 通润装备 1.00 0.66 0.58 43.30 -0.75 002328 新朋股份 0.95 0.91 0.86 48.35 1.03 300272 开能环保 0.92 0.76 0.64 45.09 0.74 300019 硅宝科技 0.91 0.89 0.80 43.48 -1.50 002017 东信和平 0.80 0.64 0.58 49.33 0.42 002837 英维克 0.73 0.68 0.43 45.86 -2.20 300074 华平股份 0.72 0.34 0.31 47.65 -1.55 300501 海顺新材 0.65 0.59 0.54 44.55 2.14 002835 同为股份 0.64 0.60 0.41 43.92 5.36 300412 迦南科技 0.62 0.51 0.43 42.00 -1.34 300240 飞力达 0.61 0.43 0.34 40.39 2.50 002363 隆基机械 0.60 0.56 0.45 47.62 -1.91 300421 力星股份 0.60 0.54 0.52 41.57 0.82 002006 精功科技 0.58 0.16 0.13 45.52 0.50 300499 高澜股份 0.58 0.51 0.48 42.22 -0.96 500536 农尚环境 0.51 0.48 0.43 39.24 1.32 一季度业绩预计增幅翻番股 一季度业绩预计增幅翻番股 股票代码 公司简称 收盘价(元) 2 月 3 日以来涨跌 (%) 300603 立昂技术 40.10 512.21 净利润增长 100%到 130% 300187 永清环保 12.91 12.85 净利润增加约:110%-130% 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 4 一季度业绩预告 www.wxzq.com 网信月刊 2017 年 03 月 300418 昆仑万维 22.44 12.65 净利润增长 91.28%到 121.26% 002617 露笑科技 15.70 8.43 净利润变动 877.20%至 1094.35% 002515 金字火腿 16.75 7.93 净利润增长:178.93%-228.15% 000525 红太阳 20.28 5.90 净利润增长:357.89%-460.92% 300102 乾照光电 7.99 3.63 净利润上升 6500%-7300% 300121 阳谷华泰 17.41 1.81 净利润增长 100%-130% 002670 国盛金控 30.95 0.00 净利润变动 410.00%至 460.00% 002221 东华能源 13.38 -1.69 净利润增长 200%-250% 300401 花园生物 32.70 -6.54 净利润增加 137.17%-160.89% 年报高送转预案 年报高送转预案 序 号 股票代码 公司简称 分配预案 1 300379 东方通 10 转 30.00 派 1.80 元(含税) 2 603636 南威软件 10 转 30.00 派 1.60 元(含税) 3 002783 凯龙股份 10 转 30.00 派 5.00 元(含税) 4 300487 蓝晓科技 10 转 15.00 派 1.40 元(含税) 2017.03.29 5 300422 博世科 10 转 15.00 派 0.60 元(含税) 2017.03.06 6 300398 飞凯材料 10 转 25.00 派 1.00 元(含税) 2017.03.13 7 300062 中能电气 10 转 20.00 2017.03.13 8 300377 赢时胜 10 转 30.00 派 2.00 元(含税) 9 300466 赛摩电气 10 转 20.00 派 0.30 元(含税) 10 603009 北特科技 10 转 15.00 股东大会日期 2017.01.12 2017 年第一次临时股东大会决议公告 0216 11 002131 利欧股份 10 转 25.00 派 0.37 元(含税) 2017 年第一次临时股东大会决议公告 2017.02.28 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 5 www.wxzq.com 网信月刊 2017 年 03 月 12 002383 合众思壮 10 转 30.00 2017.03.01 13 002783 凯龙股份 10 转 30.00 派 5.00 元(含税) 2017.03.01 14 002464 金利科技 10 转 30.00 2017.12.12 15 300376 易事特 10 转 30.00 派 0.90 元(含税) 16 300304 云意电气 10 转 28.00 派 1.00 元(含税) 17 002620 瑞和股份 10 转 25.00 派 2.00(含税) 股东大会:2017.3.22 六、财经日历 2017 年 03 月财经日历 星期一 6 星期二 7 2017 第十四届上海国 际林木业机械展览会 13 20 星期三 工业经济效益月度 报告 2 3 三届种子处理技术国 际研讨会 2017 年第十五届中国 国际医疗器械(福 建)博览会 2017 亚 太 新 能 源 汽 车展 8 9 10 中国家电及消费电子 博览会 2017 全 球 智 慧 科 技 创新峰会 16 17 23 24 2017 中 国 通 信 行 业 云计算峰会 第二届中国消费金融 信用管理高峰论坛 29 30 31 2017 中 国 出 境 旅 游 交易会 2017 亚 洲 酒 店 论 坛 年会 2017TCT 亚洲峰会 14 15 国民经济运行情况新 闻发布会 互联网金融暨保护投 资者权益研讨会 21 22 28 2017 大数据产业峰会 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 星期五 1 第十七届中国国际 石油石化技术装备展 览会 27 星期四 6 www.wxzq.com 网信月刊 2017 年 03 月 联系方式 网信证券有限责任公司经纪业务管理部 地址: 沈阳市沈河区热闹路 49 号恒信厦(邮编:110014) 客服热线: 400-618-3355 官网网址: www.wxzq.com 免责声明及风险提示 网信证券有限责任公司不保证信息的客观性、完整性、准确性、合法性和及时性。本 产品的内容和意见仅供参考,不构成投资建议,投资者进行投资决策应以中国证监会、 证券交易所等有权机构所指定的市场信息权威披露媒体或渠道为准。网信证券有限责 任公司及其雇员对因本产品内容存在错误、延误、遗漏等瑕疵而产生的任何法律或经 济后果,不承担除更正以外任何形式的法律责任。网信证券有限责任公司或关联机构 可能会持有产品中所提到的证券头寸并进行交易,但本产品全部参与人员与本产品所 评价或推荐的投资品种无任何利害关系。本产品版权归网信证券所有,未经书面许可 任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。 请阅读最后一页的免责声明及风险提示 7 www.wxzq.com
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