广发证券-有色金属行业跟踪:锂铜涨价趋势强,稀土止跌铝双降

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行业: 有色金属
作者: 巨国贤
发布机构: 广发证券
发布日期: 2017-10-22
行业跟踪|有色金属 证券研究报告 行业评级 有色金属行业 Tabl e_Title 锂铜涨价趋势强,稀土止跌铝双降  Tab le_ Sum mar y 锂铜涨价趋势强,稀土止跌铝双降 前次评级 买入 报告日期 2017-10-22 相对市场表现 Tabl e_Chart 新能源汽车利好政策频出,锂钴价格强势运行;违规产能关停逐见成效, 错峰限产静待执行,铝价有望继续上涨;宏观经济数据强劲,铜价或继续 上行;铅锌企业或因天气原因提前进行原料冬储备库,供给短缺仍将持 续;美元走强,黄金承压;收储在即,叠加江西全产业链管控措施出台, 稀土价格止跌或迎新一轮上涨。核心关注:锂钴(天齐锂业、赣锋锂业、 华友钴业、寒锐钴业);铝(中国铝业、云铝股份);稀土(盛和资源、 北方稀土);铜(江西铜业、云南铜业、铜陵有色)。 有色金属 沪深300 40% 25% 10% -5% -20% 2016-10 分析师: Table_Aut hor  买入 Table_Grade 工业金属:电解铝产量库存双降,铜价表现强势 2017-02 2017-06 2017-10 巨国贤 S0260512050006 0755-82535901 本周(10.16-10.20),LME 铜、铝、铅、锌、锡、镍价格变化为 1.1%、 juguoxian@gf.com.cn -0.1%、-2.7%、-4.4%、-5.3%、0.0%。据百川资讯,10 月 19 日电解铝 十二地库存 166.38 万吨,较 10 月 12 日减少 1.56 万吨;国家统计局数据 显示,9 月电解铝产量 261 万吨(同比降 5.6%、环比降 1.1%);违规产 能关停逐见成效,错峰限产静待执行,铝价有望继续上涨。铅锌企业或因 天气原因提前进行原料冬储备库,铅锌矿供应仍紧缺,或支撑价格强势运 相关研究: Table_Report 广发有色新材料:错峰生产 铝受益,锌锂价格创新高 广发有色新材料:金属普涨, 2017-10-08 铝库存下降 行。中国宏观经济数据强劲,库存不断下降,预示铜矿需求向好,短期铜 广发有色新材料:8 月原铝 价或继续上行。关注标的:铝(中国铝业、云铝股份);铅锌(驰宏锌 产量下降,供给紧张锂价超 锗、中金岭南、建新矿业);铜(江西铜业、云南铜业、铜陵有色)。 17 万  2017-10-15 2017-09-24 贵金属:美元走强,金银价格承压下跌 本周 COMEX 黄金下跌 1.86%至 1281.8 美元/盎司;COMEX 白银下跌 联系人: Table_Contacter 2.29%至 17.05 美元/盎司。美联储主席人选或公布,其候选人之一泰勒鹰 派政策主张令美元大涨,黄金承压,短期或以震荡为主。关注标的:金贵 黄礼恒 0755-88286912 huangliheng@gf.com.cn 银业、银泰资源、赤峰黄金、紫金矿业、湖南黄金、中金黄金。  小金属:收储在即,稀土价格止跌企稳 本周轻稀土价格止跌企稳,氧化镨钕维持 41 万元/吨,重稀土氧化镝再涨 3.4%至 120 万元/吨;钨精矿微跌至 10.35 万元/吨。据瑞道金属网,国储 局已经明确答复将要收储,时间最迟在十一月份;同时,江西省在全国率 先出台稀土全产业链管控措施,稀土价格止跌或迎新一轮上涨。钨矿供需 格局不变,价格弱势运行。关注标的:盛和资源、北方稀土、厦门钨业。  新能源:锂钴价格维持强势 本周碳酸锂价格维持 17.5 万元/吨;长江钴价维持 44.5 万元/吨。新能源 汽车利好政策频出,拉动锂钴需求,盐湖提锂产能短期难释放,供给仍偏 紧。关注标的:天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业、洛阳钼业、寒锐钴业。  风险提示:铝供给侧改革力度不及预期,金属价格大幅波动。 识别风险,发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 一、有色金属行业本周表现 本周有色指数下跌1.69%(上证下跌0.35%),子板块中锂板块涨幅最大,为 上涨3.79%,钨板块跌幅最大,为下跌5.10%。 图1:过去一个月有色行业指数与大盘指数比较 上证综合指数 沪深300 有色金属(申万) 10% 图2:本周有色各子行业表现 6% 4% 5% 2% 0% 0% -5% -2% -10% -4% -15% 2017/9/15 -6% 2017/9/29 2017/10/13 数据来源: Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源: Wind资讯、广发证券发展研究中心 图3:本周各大行业涨跌比较 2% 1% 0% -1% -2% -1.69% -3% -4% -5% -6% 数据来源:Wind 资讯、广发证券发展研究中心 识别风险,发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 图4:本周涨幅前10公司 图5:本周跌幅前10公司 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 数据来源:Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源:Wind资讯、广发证券发展研究中心 工业金属和贵金属本周均有不同程度的涨跌,铜涨幅最大:1.11%。自年初以 来,工业金属和贵金属均有不同幅度涨跌,铝涨幅最大:26.48%,铜次之: 26.35%,锡跌幅最大:-6.72%。 小金属和稀土本周均有不同程度涨跌,铟涨幅最大:4.08%。自年初以来,轻稀 土涨幅最大:50.80%,钛跌幅最大:-10.56%。 图6:工业金属及贵金属周涨跌(%) 周涨跌 年初以来涨跌 30 25 20 15 10 5 0 -5 铜 铝 铅 锌 锡 镍 金 银 -10 数据来源:Wind资讯、广发证券发展研究中心 图7:小金属及稀土周涨跌(%) 60 周涨跌 年初以来涨跌 50 40 30 20 10 0 -10 轻稀土 重稀土 钨 钼 锑 锂 锗 镁 钛 铟 -20 数据来源:Wind资讯、广发证券发展研究中心 识别风险,发现价值 请务必阅读末页的免责声明 3 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 二、上市公司公告及股东会 (一)上市公司公告 表 1:上周上市公司公告汇总 日期 16/10/2017 16/10/2017 16/10/2017 16/10/2017 16/10/2017 16/10/2017 16/10/2017 16/10/2017 公司名称 西部黄金 (601069) 西部资源 (600139) 江西铜业 (600362) 方大炭素 (600516) 厦门钨业 (600549) 明泰铝业 (601677) 华友钴业 (603799) 沃尔核材 (002130) 公告内容 三季度业绩预亏:公司预计 17 年前三季度归母净利润同比减少约 130%-150%,上年同 期为 1.08 亿元。亏损原因为公司位于自然保护区内的 8 宗矿权面临清理停产,经公司董 事会同意计提减值损失 1.44 亿元。 产销数据快报:2017 年 1-9 月,公司生产客车共计 189 辆,同比下降 73.34%;销售客 车共计 160 辆,同比下降 75.79%。 三季度业绩预增:预计 2017 年前三季度实现归母净利润同比增长约 50%-70%,上年同 期为 9.88 亿元。 三季度业绩预增:预计 2017 年前三季度实现归母净利润同比增长约 2460%,上年同期为 7875 万元。 三季度报告:2017 年前三季度,公司实现营业收入 101.42 亿元,同比增长 79.73%;归 母净利润 5.88 亿元,同比增长 283.85 亿元;基本每股收益 0.54 元/股。 重大订单:中车青岛四方中标郑州市南四环至郑州南站城郊铁路工程车辆采购项目,拟将 本次中标项目采购的铝合金车辆共计 33 列 198 辆所需铝合金车体全部委托公司全资子公 司郑州明泰交通新材料进行生产。 接受财务资助:公司关联方华友投资拟为公司提供财务资助,本次提供最高总借款额度人 民币 5 亿元整。借款期限:从 2017 年 10 月 16 日至 2020 年 10 月 15 日。 项目中标:经中国核电工程有限公司定标,公司中标漳州核电厂 1、2 号机组 K1 类电缆 终端热缩套管设备项目。 解除质押:公司控股股东章源控股本次解除质押 3700 万股。截至本公告披露日,章源控 16/10/2017 章源钨业 股持有本公司无限售条件流通股 6.52 亿股,占本公司总股本的 70.53%,已累计质押其持 (002378) 有的本公司无限售条件流通股 3.34 亿股,占其所持有股份总数的 51.26%,占本公司总股 本的 36.15%。 16/10/2017 16/10/2017 16/10/2017 16/10/2017 16/10/2017 17/10/2017 17/10/2017 恒顺众昊 (300208) 红宇新材 (300345) 中钢天源 (002057) 鹏起科技 (600614) 驰宏锌锗 (600497) 中金岭南 (000060) 盐湖股份 行政处罚及市场禁入:公司涉嫌信息披露违法一案,证监会拟对公司及相关人员作出行政 处罚及市场禁入措施。 对外投资进展:公司控股子公司红宇智能投资设立全资子公司江苏红宇,注册资本 3000 万元人民币,红宇智能持有江苏红宇 100%股权,目前已完成工商注册登记手续,并取得 《营业执照》。 重大资产重组过渡期损益:过渡期内,中钢制品院实现的归母净利润为 5551 万元,中唯 公司实现的归母净利润为 474 万元,湖南特材实现的归母净利润为 117 万元,共计 6142 万元。上述过渡期内实现的收益由公司享有。 非公开发行限售股上市流通:本次限售股上市流通数量为 1.11 亿股,本次限售股上市流 通日期为 2017 年 10 月 20 日。 员工持股计划:本次员工持股计划每 1 计划份额的认购价格为人民币 1 元。本次员工持股 计划份额合计不超过 1.87 亿份,资金总额不超过 1.87 亿元。 出售锂矿项目:公司董事局同意全资子公司佩利雅之全资子公司全球星公司以 6000 万美 元的价格将其持有的摩布朗锂矿项目 60%权益出售给国澳锂业。 股票停牌:因筹划重大事项,自 2017 年 10 月 18 日开市起,公司股票停牌。 识别风险,发现价值 请务必阅读末页的免责声明 4 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 (000792) 17/10/2017 17/10/2017 17/10/2017 17/10/2017 17/10/2017 17/10/2017 18/10/2017 18/10/2017 18/10/2017 18/10/2017 18/10/2017 18/10/2017 18/10/2017 18/10/2017 18/10/2017 18/10/2017 19/10/2017 19/10/2017 19/10/2017 博云新材 (002297) 宜安科技 (300328) 宝钛股份 (600456) 明泰铝业 (601677) 华钰矿业 (601020) 新华龙 (603399) 罗平锌电 (002114) 博云新材 (002297) 南大光电 (300346) 有研新材 (600206) 明泰铝业 (601677) 西藏珠峰 (600338) 西藏珠峰 (600338) 盛和资源 (600392) 盛屯矿业 (600711) 赤峰黄金 (600988) 西部矿业 (601168) 盛屯矿业 (600711) 限售股份上市流通:本次可解除限售的股份数量为 120 万股,占公司股份总数的 0.2546%。本次解除限售股份可上市流通日为 2017 年 10 月 20 日。 合并全资子公司:公司拟吸收合并全资子公司心安精密全部资产、负债和权益。本次吸收 合并完成后,公司存续经营,心安精密独立法人资格依法注销。 三季度业绩预亏:预计 2017 年前三季度经营业绩亏损,实现归母净利润约为亏损 2600 万元。 重要订单:中车青岛四方向公司全资子公司郑州明泰交通新材料采购铝合金车辆共计 33 列 198 辆所需铝合金车体订单预计交易总金额约为 2 亿元,该订单将在 2018 年完成交 付,预计 2017 年及 2018 年度共计产生利润总额 4000 万元左右。 三季度业绩预增:预计 2017 年 1-9 月份实现归母净利润同比增长 95%左右,上年同期 1.06 亿元。 子公司为公司担保:公司全资子公司西沙德盖为公司向锦州银行凌海支行申请 4.27 亿元 人民币综合授信额度提供采矿权及土地抵押担保。 股份解除质押及再质押:公司股东泛华矿业本次解除质押 298 万股,再质押 390 万股。 截止本公告披露日,股东贵州泛华矿业集团有限公司累计质押 6070 万股,占其持有本公 司股份总数的 99.83%,占公司总股本的 18.77%。 收到政府补助:公司全资子公司长沙鑫航已收到长沙市财政局高新区分局拨付的 2017 年 军民融合产业发展专项资金 500 万元。 股东减持:公司股东南大资产公司计划以集中竞价交易方式减持本公司股份,计划减持本 公司股份数量不超过 161 万股(占本公司总股本的 1%)。 三季度报告:2017 年前三季度,公司实现营业收入 28.56 亿元,同比增长 7.17%;归母 净利润 4837 万元,同比增长 66.13%;基本每股收益 0.058 元/股。 三季度业绩预增:预计 2017 年前三季度实现归母净利润同比增加 40%左右,上年同期为 2 亿元。 三季度报告:2017 年前三季度,公司实现营业收入 17.72 亿元,同比增长 66.49%;归母 净利润 8.24 亿元,同比增长 83.52%;基本每股收益 1.26 元/股。 可交换债进入换股期:“新疆塔城国际资源有限公司 2017 年非公开发行可交换公司债 券”自 2017 年 10 月 19 日起可交换为塔城国际所持有的本公司 A 股股票。 股份质押:公司股东黄平先生本次质押 694 万股。截至本公告日,黄平先生持有本公司 9070 万股股份,占公司总股本的 6.7177%;已累计质押 7613 万股,占公司总股本的 5.6387%。 三季度报告:2017 年前三季度,公司实现营业收入 127.18 亿元,同比增长 51.15%;归 母净利润 3.78 亿元,同比增长 223.10%;基本每股收益 0.253 元/股。 权益分派:经临时股东大会审议,2017 年半年度公司拟以资本公积金每 10 股转增 10 股,共计转增 7.13 亿股,本次分配后总股本为 14.26 亿股。 三季度报告:2017 年 1-9 月公司实现营业收入 221.61 亿元,同比减少 10.52%;归母净 利润 3.18 亿元,同比增加 164.09%;基本每股收益 0.13 元/股。 解除质押:公司实际控制人姚雄杰本次解除质押 2009 万股。截止本公告日,姚雄杰先生 持有公司股票 1 亿股,占公司总股本 6.69%。本次股票解除质押后,剩余质押股票合计 2087 万股,质押股票数量占其所持有公司股票总数的 20.83%,占公司总股本 1.39%。 北方稀土 股份解除质押及质押:公司控股股东包钢(集团)公司本次解除质押 1.18 亿股并再质押 (600111) 1.18 亿股。本次解除质押及质押后,包钢(集团)公司累计质押本公司 6.72 亿股股份,占 识别风险,发现价值 请务必阅读末页的免责声明 5 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 其持有本公司股份总数的 47.56%,占本公司股份总数的 18.51%。 19/10/2017 19/10/2017 19/10/2017 19/10/2017 19/10/2017 19/10/2017 19/10/2017 江泉实业 (600212) 贵研铂业 (600459) 科力远 (600478) 方大炭素 (600516) 方大炭素 (600516) 新疆众和 (600888) 横店东磁 (002056) 股权转让进展:2017 年 10 月 19 日,公司控股股东宁波顺辰已收到大生农业集团根据补 充协议约定支付的股权转让款人民币 6 亿元。 股权划转进展:公司控股股东云锡控股公司拟将其持有公司的 1.03 亿股股份无偿划转至 云锡控股公司之全资子公司贵金属集团。划转后,云锡控股公司不再直接持有公司股份, 贵金属集团通过本次无偿划转获得公司 39.34%股份,成为公司控股股东。 三季度报告:2017 年前三季度,公司实现营业收入 11.28 亿元,同比减少 11.01%;归母 净利润为亏损 7296 万元,上年同期为亏损 1.19 亿元,实现减亏;基本每股收益-0.052 元/股。 高管聘任:经董事会审议,聘任李晶女士为公司副总经理。 股权受让成功:公司以 6454 万元的价格(北京产权交易所挂牌价格)成功受让中信投资 控股有限公司持有的合肥炭素 47.89%股权。 三季度报告:2017 年 1-9 月公司实现营业收入 37.72 亿元,同比减少 19.14%;归母净利 润 1.05 亿,同比增加 220.30%;基本每股收益 0.1265 元/股。 三季度报告:2017 年 1-9 月公司实现营业收入 16.18 亿元,同比减少 35.77%;归母净利 润 1.8 亿,同比增加 75.13%;基本每股收益 0.11 元/股。 子公司认购股份:2017 年 10 月 18 日,公司全资子公司德国尉尔与澳大利亚 Tawana 签 19/10/2017 江特电机 (002176) 订了股份认购协议:德国威尔将以每股 0.35 澳元的价格认购 Tawana 5714 万股新增股 份,交易金额 2000 万澳元(折合人民币约 1.04 亿元),认购完成后德国尉尔将持有 Tawana 发行后约 11.45%的股权。 19/10/2017 20/10/2017 20/10/2017 20/10/2017 天齐锂业 (002466) 东方金钰 (600086) 天通股份 (600330) 宝钛股份 (600456) 股权质押:公司控股股东天齐集团本次质押 600 万股。截止 2017 年 10 月 19 日,天齐集 团持有公司股份总数为 3.56 万股,约占公司总股本的 35.81%;本次股份质押业务办理完 成后,天齐集团累计质押其所持有的公司股份 3880 万股,约占公司总股本的 3.90%。 向大股东借款:公司及子公司拟向兴龙实业借款 30 亿元,期限三年,公司及子公司可在 该借款额度内分次循环使用。 三季度报告:2017 年前三季度,公司实现营业收入 15.67 亿元,同比增长 28.01%;实现 归母净利润 1.5 亿元,同比增长 38.49%;实现基本每股收益 0.181 元/股。 董事长辞职:公司董事长邹武装先生申请辞去公司第六届董事会董事、董事长及董事会专 门委员会职务。辞职后,邹武装先生将不再在本公司担任任何职务。 拟收购标的公司和标的股权涉及诉讼进展:关于公司拟收购的 32.36%股权所在公司江西 20/10/2017 厦门钨业 巨通涉及诉讼一案,福建省高院做出一审判决,确认福建省稀有稀土(集团)有限公司、 (600549) 修水巨通、江西巨通于 2013 年 9 月 5 日签订的《股权转让协议》为有效合同;确认福建 省稀有稀土(集团)有限公司享有江西巨通实业有限公司 48%股权。 20/10/2017 20/10/2017 20/10/2017 20/10/2017 刚泰控股 (600687) 博威合金 (601137) 河北宣工 (000923) 公开发行债券获批:证监会核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过 15 亿元的公 司债券。 获得专利:公司申请的 “高强高弹高导铜合金”及“一种含钴硅的铜合金”发明专利近日 获得中国国家知识产权局授权的发明专利证书。 股份质押:公司股东余斌先生本次质押 3937 万股。截至公告披露日,余斌先生持有公司 3937 万股,占公司总股本的 6.03%,累计办理质押登记的股份数量为 3937 万股,占其 所持公司股份的 100%,占公司总股本的 6.03%。 中兵红箭 国有股份无偿划转进展:公司股东上海迅邦拟将持有的公司 2762 万股股份(占本公司总 (000519) 股本的 1.97%)无偿划转给其股东中国兵工物资集团有限公司。上述事项已获得国务院国 识别风险,发现价值 请务必阅读末页的免责声明 6 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 有资产监督管理委员会批准。 终止重大资产重组:本次重大资产重组事项为拟以发行股份购买资产等方式分别收购深圳 市慧通天下科技股份有限公司、妙盛动力科技有限公司不低于 51%的股权。由于各方未 贤丰控股 20/10/2017 (002141) 达成一致意见,公司最终决定最终决定终止本次重大资产重组事项。公司将于 2017 年 10 月 23 日向深交所申请股票复牌。 部分产品提价:在 2017 年 5 月 8 日提价的基础上,二氧化锆产品及氯氧化锆产品出厂价 东方锆业 20/10/2017 (002167) 三季度报告:2017 年前三季度,公司实现营业收入 9.18 亿元,同比增长 18.58%;实现 江特电机 20/10/2017 (002176) (002176) 博云新材 20/10/2017 控股子公司宜春银锂担保期限为 2 年,额度为 5 亿元人民币。 发行股份购买资产:本次筹划事项涉及发行股份购买资产,初步判断不构成上市公司重大 (002297) 天齐锂业 20/10/2017 归母净利润 1.49 亿元,同比增长 125.55%;实现基本每股收益 0.1 元/股。 为子公司担保:公司拟为全资子公司九龙汽车担保期限为 2 年,额度为 8 亿元人民币;为 江特电机 20/10/2017 格累计上涨幅度约 30%,硅酸锆产品出厂价格累计上涨幅度约 28%。 (002466) 资产重组,公司承诺争取停牌时间不超过 1 个月。 配股申请获批:公司本次配股申请获得证监会发行审核委员会审核通过。 数据来源:Wind资讯、广发证券发展研究中心 (二)下周上市公司股东会 (三)会 议日期 2017 年 10 月 23 日 14 点 00 分 2017 年 10 月 26 日 14 点 00 分 名称 众源新材 中国铝业 会议内容 1.《关于落实 完善<公司章 程(草案)> 部分条款 并办理工商变 更登记的议 案》 2.《关于为公 司及全资子公 司申请银行综 合授 信额度提供连 带责任保证担 保的议案》 1.关于修订 《中国铝业股 份有限公司章 程》及《中国 铝业股份有限 公司股东大会 股权登记日 会议地点 2017/10/18 安徽省芜湖 市经济技术 开发区凤鸣 湖北路 48 号,公司会 议室 0553-5312330 2017/9/25 中国北京市 海淀区西直 门北大街 62 号中国 铝业股份有 (86 10) 82298161/8229 8162 识别风险,发现价值 联系电话 联系人 代码 奚海波 603527.SH 601600.SH 请务必阅读末页的免责声明 7 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 议事规则》, 《中国铝业股 份有限公司董 事会议事规 则》,《中国 铝业股份有限 公司监事会议 事规则》的议 案 2.关于公司拟 申请股票继续 停牌的议案 2017 年 10 月 26 日 14 点 30 分 2017 年 10 月 26 日下午 14:00 2017 年 10 月 27 日 13 点 30 分 丰华股份 中钢天源 菲利华 1.关于修改 《公司章程》 的议案 2.关于选举董 事的议案 1.关于变更注 册资本并修订 《公司章程》 的议案 2.关于变更部 分募集资金投 资项目实施方 式和实施地点 并购买资产的 议案 3.关于向全资 子公司提供担 保的议案 1、《关于 〈第二次限制 性股票激励计 划(草案)〉 及摘要的议 案》 2、《关于 〈第二次限制 性股票激励计 划实施考核管 理办法〉的议 案》 限公司总部 办公楼会议 室 2017/10/19 上海浦东新 区浦东南路 2111 号上 海浦东福朋 喜来登由由 酒店会议室 2017/10/19 安徽省马鞍 山市雨山区 霍里山大道 0555-5200209 南段 9 号公 司第一会议 室 罗恒 002057.SZ 2017/10/24 湖北菲利华 石英玻璃股 份有限公司 会议室 郑巍、 王震宇 300395.SZ 识别风险,发现价值 (021) 58702762 0716-8304687 600615.SH 请务必阅读末页的免责声明 8 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 3、《关于提 请股东大会授 权董事会办理 第二次股权激 励相关事宜的 议案》 4、《拟出资 共同设立高投 利华(武汉) 军民融合投资 基金的议案》 数据来源:Wind资讯、广发证券发展研究中心 (三)下月上市公司股东会 会议日期 2017 年 11 月 6 日 14 点 30 分 2017 年 11 月 3 日下午 14:30 名称 会议内容 西部矿业 1.关于修订 《公司章程》 的议案 *ST 华泽 1.关于聘请中 审众环会计师 事务所(特殊 普通合伙)对 公司关联方资 金占用事项进 行专项审计的 议案 2.关于聘请希 格玛会计师事 务所(特殊普 通合伙)对公 司重大资产重 组三年业绩承 诺实现事项及 消除年报审计 无法表示意见 整改相关事项 进行专项审计 的议案 股权登记日 会议地点 2017/10/30 青海省西宁 市城西区五 四大街 52 号公司办公 楼四层会议 室(1) 2017/10/31 西安市高新 区都市之门 A座4楼 识别风险,发现价值 联系电话 联系人 代码 (0971) 6108188 梁超、 潘茜 601168.SH 029-883100638051 吴正悦 000693.SZ 请务必阅读末页的免责声明 9 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 2017 年 11 月 3 日下午 14:30 中色股份 2017 年 11 月 2 日 14 点 00 分 新华龙 2017 年 10 月 30 日 14 点 30 分 梦舟股份 1.《关于公司 为中国有色 (沈阳)冶金机 械有限公司向 中信银行沈阳 分行申请授信 额度人民币 4,000 万元提 供担保的议 案》 2.《关于公司 与十五冶对外 工程有限公司 关联交易的议 案》 3.《关于修改 公司章程部分 条款的议案》 4.《关于增补 董事的议案》 5.《关于改聘 大华会计师事 务所为公司 2017 年度报 告审计与内控 审计机构的议 案》 1.关于向锦州 银行凌海支行 申综合授信额 度的议案 2.关于全资子 公司为公司向 锦州银行凌海 支行申请综合 授信额度提供 担保的议案 1.《关于公司 符合在中国银 行间市场交易 商协会申请注 册发行超短期 融资券的条件 2017/10/30 北京市朝阳 区安定路 10 号中国 有色大厦南 楼 6 层 611 会议室 2017/10/24 辽宁省锦州 市经济技术 开发区天山 路一段 50 号锦州新华 龙钼业股份 有限公司会 议室 0416-3198622 张韬、 王磊 603399.SH 2017/10/23 公司总部会 议室 0553-5847323 晏玲玲 600255.SH 识别风险,发现价值 010-84427228 000758.SZ 请务必阅读末页的免责声明 10 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 2017 年 10 月 30 日 14 点 00 分 2017 年 10 月 27 日 13 点 30 分 广晟有色 菲利华 的议案》 2.《关于公司 在中国银行间 市场交易商协 会申请注册发 行超短期融资 券的议案》 3.《关于提请 股东大会授权 董事会全权办 理本次超短期 融资券注册, 发行相关事宜 的议案》 1.关于修订 《公司章程》 的议案 2.关于与广东 省广晟财务有 限公司续签 《金融服务协 议》的议案 3.关于拟变更 募集资金用途 的议案 4.关于增加 2017 年日常 关联交易的议 案 1、《关于 〈第二次限制 性股票激励计 划(草案)〉 及摘要的议 案》 2、《关 于〈第二次限 制性股票激励 计划实施考核 管理办法〉的 议案》 3、 《关于提请股 东大会授权董 事会办理第二 2017/10/23 广州市天河 区林和西路 157 号保利 中汇广场 A 栋 32 楼公 司会议室 2017/10/24 湖北菲利华 石英玻璃股 份有限公司 会议室 识别风险,发现价值 600259.SH 0716-8304687 郑巍、 王震宇 300395.SZ 请务必阅读末页的免责声明 11 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 2017 年 10 月 26 日 14 点 00 分 2017 年 10 月 23 日 14 点 00 分 中国铝业 众源新材 次股权激励相 关事宜的议 案》 4、《拟 出资共同设立 高投利华(武 汉)军民融合 投资基金的议 案》 1.关于修订 《中国铝业股 份有限公司章 程》及《中国 铝业股份有限 公司股东大会 议事规则》, 《中国铝业股 份有限公司董 事会议事规 则》,《中国 铝业股份有限 公司监事会议 事规则》的议 案 2.关于公司拟 申请股票继续 停牌的议案 1.《关于落实 完善<公司章 程(草案)> 部分条款 并办理工商变 更登记的议 案》 2.《关于为公 司及全资子公 司申请银行综 合授 信额度提供连 带责任保证担 保的议案》 2017/9/25 中国北京市 海淀区西直 门北大街 62 号中国 铝业股份有 限公司总部 办公楼会议 室 (86 10) 82298161/8229 8162 2017/10/18 安徽省芜湖 市经济技术 开发区凤鸣 湖北路 48 号,公司会 议室 0553-5312330 601600.SH 奚海波 603527.SH 数据来源:Wind资讯、广发证券发展研究中心 识别风险,发现价值 请务必阅读末页的免责声明 12 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 三、风险提示 铝供给侧改革力度不及预期,金属价格大幅波动。 识别风险,发现价值 请务必阅读末页的免责声明 13 / 14 行业跟踪|有色金属 证券研究报告 广发有色行业研究小组 Tabl e_Res earch 巨国贤: 首席分析师,材料学硕士,四年北京有色金属研究总院工作经历,四年矿业与新材料产业投资经历,六年证券从业经历,2013 年、2014 年新财富最佳分析师第一名,2012 年新财富最佳分析师第二名,金牛最佳分析师第二名。 赵 鑫: 资深分析师,CFA,材料学硕士,两年国际铜业公司工作经验,四年证券从业经历,2015 年加入广发证券发展研究中心。 广发证券—行业投资评级说明 Tabl e_RatingIndustr y 买入: 预期未来 12 个月内,股价表现强于大盘 10%以上。 持有: 预期未来 12 个月内,股价相对大盘的变动幅度介于-10%~+10%。 卖出: 预期未来 12 个月内,股价表现弱于大盘 10%以上。 广发证券—公司投资评级说明 Tabl e_RatingCompany 买入: 预期未来 12 个月内,股价表现强于大盘 15%以上。 谨慎增持: 预期未来 12 个月内,股价表现强于大盘 5%-15%。 持有: 预期未来 12 个月内,股价相对大盘的变动幅度介于-5%~+5%。 卖出: 预期未来 12 个月内,股价表现弱于大盘 5%以上。 Table_Address 联系我们 广州市 深圳市 北京市 上海市 地址 广州市天河区林和西路 深圳福田区益田路 6001 北京市西城区月坛北街 2 上海浦东新区世纪大道 8 号 9 号耀中广场 A 座 1401 号太平金融大厦 31 层 号月坛大厦 18 层 国金中心一期 16 层 邮政编码 510620 518000 100045 200120 客服邮箱 gfyf@gf.com.cn 服务热线 免责声明 Tabl e_Disclai mer 广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”)具备证券投资咨询业务资格。本报告只发送给广发证券重点客户,不对外公开发布, 只有接收客户才可以使用,且对于接收客户而言具有相关保密义务。广发证券并不因相关人员通过其他途径收到或阅读本报告而视 其为广发证券的客户。本报告的内容、观点或建议并未考虑个别客户的特定状况,不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具 的投资建议。本报告发送给某客户是基于该客户被认为有能力独立评估投资风险、独立行使投资决策并独立承担相应风险。 本报告所载资料的来源及观点的出处皆被广发证券股份有限公司认为可靠,但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证。报告 内容仅供参考,报告中的信息或所表达观点不构成所涉证券买卖的出价或询价。广发证券不对因使用本报告的内容而引致的损失承 担任何责任,除非法律法规有明确规定。客户不应以本报告取代其独立判断或仅根据本报告做出决策。 广发证券可发出其它与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告。本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法,并不代表 广发证券或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断,可随时更改且不予通告。 本报告旨在发送给广发证券的特定客户及其它专业人士。未经广发证券事先书面许可,任何机构或个人不得以任何形式翻版、复 制、刊登、转载和引用,否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。 识别风险,发现价值 请务必阅读末页的免责声明 14 / 14
有色金属行业跟踪:锂铜涨价趋势强,稀土止跌铝双降
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